Duniec Bros. Ltd. · TASE:DUNI

Duniec Bros — Dunietz Elad — Investor Presentation (September 2023)

28 slides from Duniec Bros's investor presentation, September 2023

1. Slide 1: מצגת שוק ההון על בסיס דוחות יוני 2023

   ‫מצגת שוק ההון‬ ‫על בסיס דוחות יוני ‪2023‬‬

2. Slide 2: מובילים בתחום המגורים וההתחדשות העירונית בישראל

   ‫מובילים בתחום המגורים וההתחדשות העירונית בישראל*‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫כ‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪4‬‬ ‫כ‪-‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫כ‪12,000 -‬‬ ‫‪30‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫רווח גולמי‬ ‫היקף יחידות‬ ‫צבר‬ ‫צפוי‬ ‫הדיור‬ ‫פרויקטים‬ ‫מפרויקטים**‬ ‫למגורים‬ ‫וקרקעות‬ ‫כ‪3.6 -‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫מתוכם ‪6‬‬ ‫מיליארד ‪***₪‬‬ ‫כ‪ 7,135 -‬יח"

3. Slide 3: אודות קרן JTLV2 מבעלות השליטה

   ‫אודות קרן ‪ JTLV2‬מבעלות השליטה‬ ‫קרן ‪ ,JTLV2‬מבעלות השליטה בחברה‪ ,‬נמנית עם קבוצת הקרנות של ‪JTLV‬‬ ‫( המנהלות נכסים בהיקף של מיליארדי ‪ ₪‬רבים)‪ ,‬החלה פעילותה בשנת ‪2019‬‬ ‫לאחר שגייסה מעל מיליארד ‪ ₪‬ממשקיעים מוסדיים ופרטיים‪.‬‬ ‫הקרן מנוהלת ע"י עמיר בירם‪ ,‬אריאל רוטר ושלמה גוטמן‪ ,‬רואי חשב

4. Slide 4: נתונים כספיים

   ‫נתונים כספיים‬ ‫היקף מאזן‬ ‫הון עצמי‬ ‫כ‪2-‬‬ ‫כ‪1-‬‬ ‫דירוג אג"ח‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫סדרה ב'‬ ‫יחס הון‬ ‫‪A3.il‬‬ ‫למאזן‬ ‫‪52%‬‬ ‫יחס חוב נטו‬ ‫ל‪cap -‬‬ ‫(על בסיס מאוחד)‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪ | 4‬דוניץ אלעד‬

5. Slide 5: תמצית מאזן

   ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫תמצית מאזן‬ ‫‪391‬‬ ‫הלוואות מתאגידים בנקאיים‬ ‫‪30‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫( במיליוני שקלים )‬ ‫‪30‬‬ ‫חלויות שוטפות של אגרות חוב‬ ‫‪47‬‬ ‫מזומנים ופיקדונות מוגבלים‬ ‫‪43‬‬ ‫מקדמות מלקוחות והתחייבות בגין חוזים‬ ‫חייבים ויתרות חובה (לרבות נכסי חוזים‬ ‫‪158‬‬ ‫‪

6. Slide 6: מבנה ואחזקות עיקריות

   ‫מבנה ואחזקות עיקריות*‬ ‫נתונים נכון ליום ‪17.08.2023‬‬ ‫קבוצת הפניקס‬ ‫ציבור ומוסדיים‬ ‫דוניץ יעקב‪ ,‬דירקטור‬ ‫רונן יפו‪ ,‬מנכ"ל‬ ‫‪JTLV2‬‬ ‫‪8.91%‬‬ ‫‪29.96%‬‬ ‫‪6.65%‬‬ ‫‪4.27%‬‬ ‫‪50.21%‬‬ ‫אחים דוניץ בע"מ‬ ‫דוניץ יזום‬ ‫קרית האמנים‬ ‫אלעד ישראל מגורים‬ ‫ישראל אירופה‬ ‫ופיתוח בע"מ‬ ‫בע"מ‬ ‫החדש

7. Slide 7: היקפי פעילות

   ‫היקפי פעילות*‬ ‫יח"ד‬ ‫כ‪1,000-‬‬ ‫יח"ד‬ ‫כ‪6,400-‬‬ ‫יח"ד‬ ‫כ‪4,200-‬‬ ‫יח"ד‬ ‫כ‪470-‬‬ ‫ועשרות אלפי מ"ר בייעוד‬ ‫חקלאי‪ ,‬מסחר ותעסוקה‬ ‫מ"ר‬ ‫וכ‪25,000-‬‬ ‫בייעוד מסחר ותעסוקה‬ ‫קרקעות‬ ‫בפרויקטים בהליכי קידום‬ ‫פרויקטים שתחילת‬ ‫פרויקטים‬ ‫תב"ע שתחילת הקמתם‬ ‫הקמתם ו‪/‬או‬ ‫ואחרים**‬ ‫ו‪/‬או שי

8. Slide 8: מקבצי פרויקטים באזורי ביקוש

   ‫מקבצי פרויקטים באזורי ביקוש*‬ ‫פרויקטים באכלוס וביצוע‬ ‫פרויקטים שתחילת הקמתם‬ ‫ו‪/‬או שיווקם צפוי בין השנים‬ ‫‪2023-2025‬‬ ‫פרויקטים שתחילת הקמתם‬ ‫ו‪/‬או שיווקם צפוי משנת ‪2026‬‬ ‫* לעניין אזהרת מידע צופה פני עתיד ראה שקף ‪29‬‬ ‫‪ | 8‬דוניץ אלעד‬

9. Slide 9: אסטרטגיה וחוזקות

   ‫אסטרטגיה וחוזקות‬ ‫חשיפה‬ ‫איתנות‬ ‫הקטנת‬ ‫יזמות והשבחה‬ ‫מלאי קרקעות‬ ‫משמעותית‬ ‫פיננסית‬ ‫גורמי סיכון‬ ‫מוכחת‬ ‫ופרויקטים‬ ‫לעסקאות נדל"ן‬ ‫איכותי‬ ‫אטרקטיביות‬ ‫נוכח הניסיון והמוניטין‬ ‫הון עצמי משמעותי ומרווח‬ ‫התמקדות בעסקאות‬ ‫מיומנות בהשבחת‬ ‫מלאי קרקעות איכותי‬ ‫ובאמצעות בעלי השליטה‬ ‫נאו

10. Slide 10: פרויקטים באכלוס ובביצוע

    ‫פרויקטים באכלוס ובביצוע‬ ‫יתרת עודפים‬ ‫שיווק מקדים ביצוע‬ ‫סה"כ יח"ד‬ ‫צפויים למשיכה*‬ ‫באכלוס ובביצוע‬ ‫כ‪ 215-‬מ' ‪₪‬‬ ‫**‬ ‫אחוז שיווק ‪74% :‬‬ ‫יח"ד‬ ‫כ‪470-‬‬ ‫רובה במהלך השנתיים הקרובות‬ ‫אחוז ביצוע‪70% :‬‬ ‫כ‪ 416-‬יח"ד לשיווק‬ ‫(חלק החברה)‬ ‫‪ | 10‬דוניץ אלעד‬ ‫*לעניין אזהרת מידע צופה פני

11. Slide 11: פרויקטים באכלוס ובביצוע

    ‫פרויקטים באכלוס ובביצוע‬ ‫אחוז שיווק‪*46% :‬‬ ‫אחוז שיווק‪*94% :‬‬ ‫אחוז שיווק‪22% :‬‬ ‫אחוז שיווק‪83% :‬‬ ‫אחוז שיווק‪100% :‬‬ ‫אחוז שיווק‪93% :‬‬ ‫אחוז ביצוע‪62% :‬‬ ‫אחוז ביצוע‪93% :‬‬ ‫אחוז ביצוע‪29% :‬‬ ‫אחוז ביצוע‪74% :‬‬ ‫אחוז ביצוע‪100% :‬‬ ‫אחוז ביצוע‪57% :‬‬ ‫‪ | 11‬דוניץ אלעד‬ ‫* בחישוב

12. Slide 12: פרויקטים באכלוס ובביצוע

    ‫פרויקטים באכלוס ובביצוע‬ ‫מועד‬ ‫הכנסות צפויות‬ ‫יתרת עודפים‬ ‫שיעור‬ ‫שיעור‬ ‫סה"כ יחידות‬ ‫צפויים למשיכה‬ ‫שם פרויקט**‬ ‫סיום צפוי*‬ ‫במיליוני ‪*₪‬‬ ‫ביצוע‬ ‫שיווק‬ ‫(‪ 100%‬פרויקט)‬ ‫במיליוני ‪*₪‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪210‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪57%‬‬ ‫‪93%‬‬ ‫‪( 73‬מתוכם ‪ 70‬לשיווק)‬ ‫אורבן פארק ראשונים ‪ -‬מגרש ‪2

13. Slide 13: פרויקטים שתחילת הקמתם צפויה בין השנים 2023-2025

    ‫פרויקטים שתחילת הקמתם ו‪/‬או שיווקם צפויה להתחיל‬ ‫בין השנים ‪*2023-2025‬‬ ‫קריית האמנים‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫נווה מגן החדשה‪ ,‬רמת השרון‬ ‫יפו ‪ -‬תל אביב‬ ‫המתחם הצפוני‪ ,‬תל אביב‬ ‫המרי‪ ,‬גבעתיים‬ ‫מתחם רוטשילד‪ ,‬חיפה‬ ‫הארזים בית הכרם‪ ,‬ירושלים‬ ‫ההסתדרות‪ ,‬גבעתיים‬ ‫הפרויקטים המוצגים ו‪/‬או המ

14. Slide 14: פרויקטים שתחילת הקמתם צפויה בין השנים 2023-2025

    ‫פרויקטים שתחילת הקמתם ו‪/‬או שיווקם צפויה להתחיל‬ ‫בין השנים ‪*2023-2025‬‬ ‫כ‪2.5-‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫כ‪11-‬‬ ‫כ‪ 6,400-‬יח"ד‬ ‫וכ‪ 25,000-‬מ"ר בייעוד‬ ‫רווח גולמי צפוי*‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מסחר ותעסוקה‬ ‫(כ‪ 2.2 -‬מיליארד ‪)**₪‬‬ ‫סה"כ היקף הכנסות צפוי*‬ ‫סה"כ היקף יחידות צפוי*‬ ‫כ‪22%-‬‬ ‫מתוכם כ‪3,500

15. Slide 15: המתחם הצפוני – פארק תל אביב

    ‫המתחם הצפוני – פארק תל אביב*‬ ‫בסמוך לפארק דרום‪ ,‬תל אביב‬ ‫מיקום‬ ‫‪ 1,870‬יח"ד למגורים (מתוכן ‪ 174‬יח"ד להשכרה)‪,‬‬ ‫‪ 300‬יח"ד לדיור מוגן וכ – ‪ 12,500‬מ"ר שטחי‬ ‫היקף יח"ד ‪ /‬שטחים כללי – מצב תכנוני מאושר (‪**)100%‬‬ ‫מסחר ותעסוקה***‬ ‫שלב ב'‬ ‫שלב א'‪ -‬קומבינציה‬ ‫‪( 33.3%‬במושע)‬ ‫‪100%‬‬

16. Slide 16: יפו – תל אביב

    ‫יפו – תל אביב*‬ ‫השטח בין הרחובות היינריך היינה‪ ,‬נס לגויים‬ ‫מיקום‬ ‫ופארק דוידוב‪ ,‬יפו – תל אביב‬ ‫‪( 33%‬במושע)‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪ 631‬יח"ד (מתוכם ‪ 292‬יח"ד שוק חופשי‪,‬‬ ‫היקף יח"ד ‪ /‬שטחים‬ ‫היתרה מחיר למשתכן) **‬ ‫‪₪ 38,200‬‬ ‫מחיר מכירה ממוצע למ"ר שוק חופשי המשתקף באומדני החברה‬ ‫כ‪429 -‬‬

17. Slide 17: מתחם קריית האמנים, ראשון לציון

    ‫מתחם קריית האמנים (‪ ,)7-14‬ראשון לציון*‬ ‫מרכז העיר‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫מיקום‬ ‫‪100%‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪ 721‬לשיווק (מתוך ‪ 816‬יח"ד)‬ ‫היקף יח"ד**‬ ‫‪₪ 25,000‬‬ ‫מחיר מכירה ממוצע למ"ר שוק חופשי המשתקף באומדני החברה‬ ‫כ‪1,585 -‬‬ ‫הכנסות צפויות (חלק החברה) במיל‪ .‬שקלים‬ ‫כ‪503 -‬‬ ‫רווח גולמי צפוי (חל

18. Slide 18: נווה מגן החדשה, רמת השרון

    ‫נווה מגן החדשה‪ ,‬רמת השרון*‬ ‫בין הרחובות הרב ריינס‪ ,‬המלכים‪ ,‬בית‬ ‫מיקום‬ ‫השואבה ורחוב השח"ל ממערב‪ ,‬רמת השרון‬ ‫‪100%‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪100%‬‬ ‫אחוז חתימות מתוך כלל בעלי הזכויות‬ ‫‪ 323‬לשיווק (מתוך ‪)435‬‬ ‫היקף יח"ד מתוכננות**‬ ‫‪₪ 34,900‬‬ ‫מחיר מכירה מוצע למ"ר שוק חופשי המשתקף באומדני החב

19. Slide 19: ההסתדרות, גבעתיים

    ‫ההסתדרות‪ ,‬גבעתיים*‬ ‫רחוב ההסתדרות‪ ,‬גבעתיים‬ ‫מיקום‬ ‫‪100%‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪95%‬‬ ‫אחוז חתימות מתוך כלל בעלי הזכויות (נכון ליום ‪)01.08.203‬‬ ‫‪ 332‬לשיווק (מתוך ‪ 500‬יח"ד)‬ ‫יח"ד מתוכננות**‬ ‫‪₪ 37,880‬‬ ‫מחיר מכירה ממוצע למ"ר שוק חופשי המשתקף באומדני החברה‬ ‫כ‪1,824 -‬‬ ‫הכנסות צפויות (חלק ה

20. Slide 20: בית הכרם, ירושלים

    ‫בית הכרם‪ ,‬ירושלים*‬ ‫בית הכרם‪ ,‬ירושלים‬ ‫מיקום‬ ‫‪50%‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪89%‬‬ ‫אחוז חתימות מתוך כלל בעלי הזכויות (נכון ליום ‪)01.08.2023‬‬ ‫‪ 247‬לשיווק (מתוך ‪)401‬‬ ‫יח"ד מתוכננות‬ ‫‪₪ 34,850‬‬ ‫מחיר מכירה ממוצע למ"ר שוק חופשי המשתקף באומדני החברה‬ ‫כ‪601 -‬‬ ‫הכנסות צפויות (חלק החברה) במיל‪ .‬

21. Slide 21: מתחם רוטשילד, חיפה

    ‫מתחם רוטשילד ‪*A + B + C -‬‬ ‫מתחם רוטשילד‪ ,‬חיפה‬ ‫מיקום‬ ‫‪ 50%‬מכלל המתחם (‪ 760‬יח"ד‪ -‬כולל חלק בעלים)‬ ‫חלק החברה ‪ /‬שותפים‬ ‫מתחם ‪C‬‬ ‫מתחם ‪B‬‬ ‫מתחם ‪A‬‬ ‫‪ 258‬לשיווק‬ ‫‪ 157‬לשיווק‬ ‫‪ 177‬לשיווק‬ ‫יח"ד מתוכננות‬ ‫(מתוך ‪ 330‬יח"ד)‬ ‫(מתוך ‪ 205‬יח"ד)‬ ‫(מתוך ‪ 225‬יח"ד)‬ ‫אחוז חתימות

22. Slide 22: "המרי" גבעתיים

    ‫"המרי" גבעתיים*‬ ‫גבעתיים‬ ‫מיקום‬ ‫‪70%‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪100%‬‬ ‫אחוז חתימות בעלי הזכויות‬ ‫‪ 63‬לשיווק (מתוך ‪ 105‬יח"ד)‬ ‫יח"ד מתוכננות‬ ‫‪₪ 39,060‬‬ ‫מחיר מכירה ממוצע למ"ר שוק חופשי המשתקף באומדני החברה‬ ‫‪414‬‬ ‫הכנסות צפויות (חלק החברה) במיל‪ .‬שקלים‬ ‫‪95‬‬ ‫רווח גולמי צפוי (חלק החברה) במיל‪

23. Slide 23: פרויקטים נוספים 2023-2025

    ‫פרויקטים נוספים שתחילת הקמתם ו‪/‬או שיווקם צפויים‬ ‫להתחיל בין השנים ‪*2023-2025‬‬ ‫אלנבי ת”א‬ ‫מס' יחידות צפוי לשיווק‪20 :‬‬ ‫רווח גולמי צפוי*‪ 20 :‬מיל' ‪₪‬‬ ‫רוטשילד ת"א‬ ‫יפה נוף חיפה – שלב ב'‬ ‫‪ Uptown‬אשדוד‬ ‫מס' יחידות מתוכנן‪ /‬צפוי לשיווק‪ 71 :‬יח"ד ושטחי‬ ‫מס' יחידות צפוי לשיווק‪**108:‬‬

24. Slide 24: פרויקטים בהליכי קידום תב"ע מ-2026

    ‫פרויקטים בהליכי קידום תב"ע שתחילת הקמתם ו‪/‬או שיווקם‬ ‫צפויים להתחיל משנת ‪2026‬‬ ‫דרך השלום‪ ,‬ת"א‬ ‫מתחם החותרים‪ ,‬חיפה‬ ‫ניצנה (שלב א')‪ ,‬בת ים‬ ‫היקף יח' צפוי לשיווק* ‪340 :‬‬ ‫היקף יח' צפוי לשיווק*‪426 :‬‬ ‫היקף יח' צפוי לשיווק* ‪1,238 :‬‬ ‫משגב עם‪ ,‬ת"א‬ ‫בית לחם‪ ,‬ירושלים‬ ‫מתחם בלפור‪

25. Slide 25: קרקעות נוספות

    ‫קרקעות נוספות‬ ‫הוד השרון‬ ‫רמת השרון (זכויות ייזום)‬ ‫נווה הדרים‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫לב ראשון‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫‪ 39,000‬מ"ר בייעוד חקלאי‬ ‫זכות לרכישת ‪ 136‬יח"ד בפטור ממכרז‬ ‫‪ 29,500‬מ"ר (חלק החברה – ‪)15%‬‬ ‫זכויות בקרקע למגורים ותעסוקה‬ ‫‪ | 25‬דוניץ אלעד‬ ‫* לעניין אזהרת מידע צופה פני עתיד ראה ש

26. Slide 26: סיכום

    ‫סיכום‬ ‫מתמחה במתחמי מגורים‬ ‫מורכבים המשביחים לאורך זמן‬ ‫מיקוד הפעילות באזורי‬ ‫ובהתחדשות עירונית‬ ‫הביקוש האטרקטיביים‬ ‫צפי לרווח גולמי שטרם הוכר‬ ‫בפרויקטים שבביצוע ובפרויקטים‬ ‫ניסיון מוכח בייזום ושיווק‬ ‫שבנייתם ו‪/‬או שיווקם צפוי להתחיל‬ ‫של אלפי יחידות דיור‬ ‫בין השנים ‪( 2023-2025‬חלק החבר

27. Slide 27: הבהרה משפטית

    ‫הבהרה משפטית‬ ‫מצגת זו אינה מהווה ואין לפרשה כהצעה או הזמנה לרכישת ו‪/‬או הקצאת ניירות ערך של החברה‪ .‬המצגת נערכה לשם תמצית ונוחות בלבד והיא אינה יכולה להחליף עיון בתשקיף המדף והדוחות התקופתיים‪,‬‬ ‫הרבעוניים והמיידים שפרסמה החברה (ובכלל זה הדו"ח התקופתי לשנת ‪ .)2022‬המצגת עשויה לכלול נתונים ומיד

28. Slide 28: TWIN PTT

    ~— \S TWIN PTT 1963 TXD nd ATI

Dunietz Elad — Investor Presentation (September 2023) on 6ix