Zug Estates Holding Ag Class B · SIX:ZUGN
Zug Estates Holding Ag Class B — FY2020 Earnings Presentation
30 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Mar 5, 2021
Slide 1: Zug Estates Holding AG Geschäftsjahr 2020
ZugeEstates Zug Estates Holding AG Geschaftsjahr 2020 Patrik Stillhart, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 5. Marz 2021
Slide 2: Agenda
cal ! i l) Agenda _ Uberblick Geschaftsjahr 2020 — Finanzkennzahlen —. Immobilienportfolio und: Projektpipeline ~ | Ausblick Jed cee
Slide 3: Überblick Geschäftsjahr 2020
Slide 4: Das Wichtigste in Kürze - Segment Immobilien
Uberblick Geschaftsjahr 2020 Das Wichtigste in Kurze - Segment Immobilien — Portfolio hat sich dank den sehr guten Lagen und der breiten Nutzungsdiversifikation als stabil erwiesen — Liegenschaftenertrag konnte erwartungsgemass gesteigert werden — Mit den vom Lockdown direkt betroffenen Mietern wurd
Slide 5: Das Wichtigste in Kürze - Segment Hotel & Gastronomie
Uberblick Geschaftsjahr 2020 Das Wichtigste in Kurze - Segment Hotel & Gastronomie — Corona-Pandemie hat zum Erliegen des internationalen Geschaftsreiseverkehrs geftihrt — Deutliche Umsatzeinbussen in beiden Hotels verzeichnet — Belegungsraten haben sich nach dem 1. Lockdown leicht verbessert, sind
Slide 6: Wichtigste Kennzahlen in Kürze
Uberblick Geschaftsjahr 2020 Wichtigste Kennzahlen in Kurze Portfolio (in CHF Mrd.) Neubewertungserfolg (in CHF Mio.) 1.5 1 . i [ F 0) 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 Liegenschaftenertrag (in CHF Mio.) 20 15 2020 0) 2019 5 2.2 Konzernergebnis (in CHF Mio.) +6.1% 60 50 40 2019
Slide 7: Finanzkennzahlen
Slide 8: Jahresabschluss 2020 - Konzernergebnis
Finanzkennzahlen Jahresabschluss 2020 —- Konzernergebnis in CHF Mio. 2019 2020 % Liegenschaftenertrag 54.5 57.8 6.1% Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften 45.6 72.5 58.9% Ertrag Hotel & Gastronomie 16.6 7.0 -57.8% Ubrige Ertrage 37 34 -15.3% Total Betriebsertrag 120.4 140.4 16.6% Total Betrieb
Slide 9: Überleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte
Finanzkennzahlen Uberleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte im Vergleich zum Vorjahr' in CHF Mio. 35 314 30 a Tt | “06 = = 25 55 “oF 20 15 10 Konzernergebnis Gewinneinbussen Liegenschaftenertrag Mietzinserlasse COVID-19 Liegens
Slide 10: Erfolgreicher Abschluss des Promotionsprojekts Aglaya
Finanzkennzahlen Erfolgreicher Abschluss des Promotionsprojekts Aglaya Zug Estates Gruppe Promotionsgewinn Aglaya in CHF Mio. per 31.12.2019 und 31.12.2020 Geschaftsjahr 2020 9.5 Mio. Geschaftsjahr 2019 r| 1 7.9 Mio. tga al Total Promotionsgewinn vor Steuern: CHF 17.4 Mio. Total Investitionsvolumen:
Slide 11: Erheblicher Umsatzrückgang im Hotelgeschäft
Finanzkennzahlen Erheblicher Umsatzrtickgang im Hotelgeschaft Entwicklung Betriebsertrag und Betriebsergebnis (EBIT)' Betriebsertrag Hotelgeschaft nach Kategorien in CHF Mio. jeweils per 31.12. aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie in CHF Mio. per 31.12.2020 aus Sicht Segment Hotel & Gastronomie 18.
Slide 12: Sehr solide Eigenkapitalquote bei deutlich rückläufiger Bautätigkeit
Finanzkennzahlen Sehr solide Eigenkapitalquote bei deutlich rucklaufiger Bautatigkeit Entwicklung Eigenkapital und Investitionen! in CHF Mio. bzw. %, jeweils per 31.12 100 75 50 56.3 25 Zug Estates Gruppe: 2016 2017 2018 2019 12 125 100 [Investitionen ins Portfolio (rechte Achse) =e Eigenkapitalquot
Slide 13: Stabile Verschuldung bei erneut tieferen Fremdkapitalkosten
Finanzkennzahlen Stabile Verschuldung bei erneut tieferen Fremdkapitalkosten Ausgewahlte Kennzahlen’ jeweils per 31.12 Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten jeweils per 31.12. in CHF Mio. 2017 2018 2019 2020 Verzinsliches Fremdkapital 459.9 564.5 597.4 591.8 —In % Bilanzsumme 32.3% 35.7% 36.1%
Slide 14: Kennzahlenentwicklungen je Aktie
Finanzkennzahlen Kennzahlenentwicklungen je Aktie Entwicklung Ergebnis und Ausschiittung pro Namenaktie Serie BS Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B® jeweils per 31.12 150 oO 120 —w g 90 = e oO re} 2 8 2 2 3 3 3 : o, 3s. oe 3 3 2 2 g 30 o 9 nN 0 2016 2017 2018 2019 2020 BKonzernergebnis (1) @K
Slide 15: Aktienperformance
Finanzkennzahlen Aktienperformance Kursentwicklung Dezember 2015 - Dezember 2020 Namenaktien Serie B 2500.00 ; Entwicklung 2015 - 2020 ZUGN + 40.5% Sx! + 27.3% 2250.00 SPI + 25.1% 2000.00 1750.00 1500.00 1250.00 1000.00 SS § # § &€ $8 € § $ & € § € 8 F § $F$ F&F € § F S ——ZUGN = Sxl, angeglichen =<
Slide 16: Immobilienportfolio und Projektpipeline
Immobilienportfolio und Projektpipeline
Slide 17: Konstantes Portfolio mit breiter Nutzungsdiversifikation
Immobilienportfolio und Projektpipeline Konstantes Portfolio mit breiter Nutzungsdiversifikation Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % Portfolio nach Nutzung Basis Soll-Mietertrag* per 31.12.2020 1800 1500 1536 1631 1655 1291 1 200 900 600 300 2016 Zug Estates Gruppe: T400
Slide 18: Leichte Abwertung des Portfolios um 0.1%
Immobilienportfolio und Projektpipeline Leichte Abwertung des Portfolios um 0.1% Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. real 40.0 = 48 28.0 = 30.0 \ 3 4 € 20.0 {9.6 g 3.37 fal 1A 35 8.7 10.0 -2.2 3 0.0 -10.0 26 -20.0 2 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 @
Slide 19: Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit auf sehr hohem Niveau
Immobilienportfolio und Projektpipeline Durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit auf sehr hohem Niveau Vertragslaufzeiten Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 31.12.2020 Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Ist-Mietertrag per 31.12.2020 iber 10 Jane [TS 12.0% ber 9 Jahre [i 2.8%
Slide 20: Erhöhter Erstvermietungsleerstand aufgrund Fertigstellung S6
Zug Estates Gruppe: Immobilienportfolio und Projektpipeline Erhdhter Erstvermietungsleerstand aufgrund Fertigstellung S6 Entwicklung Leerstand Aufteilung des Leerstands Jeweils per 31.12. in % vom Soll-Mietertrag, (stichtagsbezogen) per 31.12.2020 nach Nutzungsart, (stichtagsbezogen, in % vom Soll-M
Slide 21: Lebensraum Metalli
Immobilienportfolio und Projektpipeline Lebensraum Metalli — Im Marz 2020 wurde das Resultat des stadtebaulichen Varianten- studiums vorgestellt — Darauf basierend wurde ein Richtprojekt erarbeitet - Im September 2020 wurden die Antrage zur Anderung der Bebauungsplane Metalli & Bergli bei der Stadt
Slide 22: Weitere Investitionsvorhaben
Immobilienportfolio und Projektpipeline Weitere Investitionsvorhaben S43/45 Circulago — Bauprojekt fur die letzten Gebaude auf dem Suurstoffi- — Im 2021 ist vorgesehen, neun weitere Liegenschaften im Areal in Erarbeitung Zentrumsareal an Circulago anzuschliessen - Zwei Gewerbebauten mit 18’000 m? Mi
Slide 23: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit Deutliche Reduktion von Energieverbrauch und Emissionen pro Quadratmeter Mietflache flir den Betrieb des gesamten Portfolios in% -10 4 é 00 ° = 2 2 = © © & 2&2 = g g gf gB =< e2e¢2:e2e2¢ ef € €< &€& &B Ss B S = & & = &8 & § & & § = 8 8 R&R & & & & & RF RF RB RR BR C0,-Emissionen (kg/m
Slide 24: Ausblick
Ausblick
Slide 25: Ausblick 2021
Ausblick Ausblick 2021 Operative Schwerpunkte Finanzen -— Steigende Mietertrage aufgrund Mietzinssteigerungen aus bereits abgeschlossenen Mietvertragen — _ Leicht tieferer Liegenschaftenaufwand infolge geringerer Sanierungsarbeiten in der Metalli — Umsatz und Gross Operating Profit (GOP) im Segment
Slide 26: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten Patrik Stillhart Mirko Kappeli CEO CFO Zug Estates Gruppe 26 Jahresabschluss 2020
Slide 27: Disclaimer
Anhang Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates H
Slide 28: Zentrumsareal/Metalli
Zentrumsareal/Metalli Eckdaten per 31. Dezember 2020 2020 Grundstticksflache 58 737 m? Marktwert CHF 830.7 Mio. Bilanzwert CHF 754.6 Mio. Soll-Mietertrag CHF 28.7 Mio. Basis Soll-Mietertrag* per 31.Dezember 2020 Biro 21% Verkauf 32% Hotel & Gastronomie 17% Freizeit / . Bildung / Parking Kultur Wohne
Slide 29: Suurstoffi-Areal
Anhang Suurstoffi-Areal Eckdaten per 31. Dezember 2020 2020 Grundstticksflache 105 657 nm? Marktwert CHF 811.8 Mio. Bilanzwert CHF 811.8 Mio. Soll-Mietertrag CHF 33.4 Mio. Basis Soll-Mietertrag per 31. Dezember 2020 Verkauf Biro 11% 31% Hotel & Gastronomie 1% Freizeit / Bildung / Wohnen Parking Kult
Slide 30: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch