Kardex Holding Ag · SIX:KARN
Kardex — Shareholder Meeting (April 2016)
50 slides from Kardex's shareholder meeting presentation, Apr 21, 2016
Slide 1: Generalversammlung der Kardex AG 2016
Generalversammlung der Kardex AG 2016 21. April 2016
Slide 2: Willkommen zur 38. ordentlichen Generalversammlung der Kardex AG
Willkommen zur 38. ordentlichen Generalversammlung der Kardex AG 21. April 2016 SIX Group Services, Convention Point, Exchange, Zürich 21.04.2016 38. GV Kardex AG 2
Slide 3: Begrüssung
Begrüssung Philipp Buhofer Präsident des Verwaltungsrats 21.04.2016 38. GV Kardex AG 3
Slide 4: Agenda 38. Generalversammlung
Agenda 38. Generalversammlung der Kardex AG Begrüssung Philipp Buhofer, VR-Präsident Highlights 2015 Philipp Buhofer, VR-Präsident Geschäftsjahr 2015 Felix Thöni, VR-Delegierter Ausblick Jens Fankhänel, CEO ab 1.5.2016 Fragen und Antworten Philipp Buhofer, VR-Präsident Traktanden und Anträge des VR
Slide 5: Highlights und wichtigste Erfolge in 2015
Highlights und wichtigste Erfolge in 2015 • Positives Wachstum setzt sich fort • Kardex Gruppe erreicht eine zweistellige EBIT-Marge • Starker Free Cash Flow und ROCE • Kardex Remstar profitiert von der weltweiten Nachfrage an Intralogistik-Lösungen • Kardex Mlog erreicht zum ersten Mal das Zielband
Slide 6: Auszahlungen an Aktionäre durch operative Cash Flows gedeckt
Auszahlungen an Aktionäre durch operative Cash Flows gedeckt Mio. EUR 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 50 45 40 35 78 30 25 34 20 43 15 24 22 10 19 16 15 5 8 8 4 0 2011 2012 2013 2014 2015 Operativer Free Cash Flow Ordentliche Dividende inkl. Nennwertreduktion (bezogen auf das Finanzjahr) FCF
Slide 7: Aktienkursentwicklung von Mai 2011 bis März 2016
Aktienkursentwicklung von Mai 2011 bis März 2016 umbasiert 400 Kardex SPI 350 300 Marktkapitalisierung 250 per 19. April 2016: Marktkapitalisierung CHF 596.8 Mio. 200 per 31. Dez 2011: Aktienkurs: CHF 92.4 Mio. CHF 77.20 pro Aktie Aktienkurs: 150 CHF 11.95 pro Aktie 100 50 0 Mai 11 Mai 12 Mai 13 Mai
Slide 8: Das Geschäftsjahr 2015 – Bericht
Das Geschäftsjahr 2015 – Bericht Felix Thöni Delegierter des Verwaltungsrats 21.04.2016 38. GV Kardex AG 8
Slide 9: Kardex Gruppe - Erfolgsrechnung
Das Geschäftsjahr 2015 - Bericht Kardex Gruppe - Erfolgsrechnung Mio. EUR 2014 in % 2015 in % +/- in % Auftragseingang 308.9 100.3 % 350.1 103.4 % + 13.3 % Auftragsbestand (31.12.) 107.8 35.0 % 124.3 36.7 % + 15.3 % Umsatz netto 308.0 100.0% 338.5 100.0% + 9.9 % Betriebsaufwand - 74.3 24.1 % - 85.7
Slide 10: Kardex Gruppe - Bilanz
Das Geschäftsjahr 2015 - Bericht Kardex Gruppe - Bilanz Mio. EUR 2014 2015 +/- +/- in % Bilanzsumme 195.1 220.4 + 25.3 + 13.0 % Anlagevermögen 31.8 33.9 + 2.1 + 6.6 % Nettoumlaufvermögen (NWC) 56.9 51.4 - 5.5 - 9.7 % NWC in % des Umsatzes 18.5 % 15.2 % - 17.8 % Zinstragendes Fremdkapital 0.0 0.0 - -
Slide 11: Kardex Gruppe - Mittelflussrechnung
Das Geschäftsjahr 2015 - Bericht Kardex Gruppe - Mittelflussrechnung Mio. EUR 2014 2015 +/- +/- in % Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 28.3 48.2 + 19.9 + 70.3 % davon Veränderung NWC -2.5 5.5 + 8.0 - 320.0 % Geldfluss aus Investitionstätigkeit -4.6 -5.5 - 0.9 + 19.6 % Free cash flow 23.7 42.7 + 19.0
Slide 12: Kardex Gruppe - Kennzahlen 2011–2015
Das Geschäftsjahr 2015 - Bericht Kardex Gruppe - Kennzahlen 2011–2015 Mio. EUR Umsatz pro Division EBIT und EBIT Marge 400 40 10.7% 300 65 30 9.3% 71 67 57 8.0% 73 200 20 6.0% 36 219 236 235 251 274 29 100 10 2.3% 24 19 0 0 7 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 Netto Geldfluss aus Gesc
Slide 13: Erfolgsrechnung 2015 Kardex Remstar
Das Geschäftsjahr 2015 - Bericht Erfolgsrechnung 2015 Kardex Remstar Mio. EUR 2014 2015 +/- • Profitables Umsatzwachstum im 2. Jahr in Folge erreicht • Bestelleingang um 11.7% (6.7%) und Umsatz um 9.0% Bestelleingang 251.2 280.4 + 29.2 (4.2%) gesteigert Auftragsbestand 75.0 86.5 + 11.5 • Nordwesteur
Slide 14: Erfolgsrechnung 2015 Kardex Mlog
Das Geschäftsjahr 2015 - Bericht Erfolgsrechnung 2015 Kardex Mlog Mio. EUR 2014 2015 +/- • Strategie des profitablen Wachstums unter Berücksichtigung eines konsequenten Risiko- Bestelleingang 57.9 69.9 + 12.0 managements wird weiter verfolgt Auftragsbestand 32.9 37.9 + 5.0 • Strategischer Umsatzmix
Slide 15: Neue Managementstruktur
Neue Managementstruktur 21.04.2016 38. GV Kardex AG 15
Slide 16: Trennung von Strategischer und Operativer Führung
Neue Managementstruktur Trennung von Strategischer und Operativer Führung Seit April 2011 Ab Mai 2016 Verwaltungsrat Verwaltungsrat Executive Delegierter des Group Committee CEO Management VR F. Thöni J. Fankhänel CFO Head of Kardex Head of Kardex T. Reist Remstar Division Mlog Division J. Fankhänel
Slide 17: Die Geschäftsleitung ab 1. Mai 2016
Neue Managementstruktur Die Geschäftsleitung ab 1. Mai 2016 Jens Fankhänel CEO + Head of Division Kardex Remstar Hans-Jürgen Heitzer Head of Division Kardex Mlog Thomas Reist CFO 21.04.2016 38. GV Kardex AG 17
Slide 18: Das Geschäftsjahr 2015 – Ausblick
Das Geschäftsjahr 2015 – Ausblick Jens Fankhänel CEO ab 1. Mai 2016 21.04.2016 38. GV Kardex AG 18
Slide 19: Vorsichtig optimistischer Ausblick für 2016
Das Geschäftsjahr 2015 – Ausblick Vorsichtig optimistischer Ausblick für 2016 • Globaler Trend zum wachsenden Bedarf an effizienten Intralogistik-Lösungen geht weiter • Kardex Remstar bestätigt das profitable Wachstum in absoluten Zahlen, unterstützt durch globalen Bedarf, OEM-Verkäufen und weiter e
Slide 20: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten 21.04.2016 38. GV Kardex AG 20
Slide 21: 38. ordentliche Generalversammlung vom 21. April 2016
38. ordentliche Generalversammlung der Kardex AG vom 21. April 2016 SIX Group Services, Convention Point, Exchange, Zürich 21.04.2016 38. GV Kardex AG 21
Slide 22: Organe
Organe Philipp Buhofer VR-Präsident, Vorsitz Alessandra Wymann Protokoll Roger Lemp Stimmenzähler Patrik Rüegg Stimmenzähler Thomas Wallmer, Auditor in Charge Revisionsgesellschaft PwC Dr. iur. Michael Mráz, Rechtsanwalt Vertreter der unabhängigen Stimmrechtsvertreterin Wenger & Vieli AG Christoph S
Slide 23: Traktandenliste
Traktandenliste 1. Jahresbericht, Jahresrechnung der Kardex AG und Konzernrechnung sowie Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2015 2. Verwendung des Bilanzgewinns 2015 3. Reduktion Aktienkapital 4. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 5. Wahlen 6. Vergütungen 21.
Slide 24: Traktandum 1.1 Genehmigung Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung 2015
1. Jahresbericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung und Vergütungsbericht Traktandum 1.1 Genehmigung Jahresbericht, Jahresrechnung der Kardex AG und Konzernrechnung 2015 Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung nach Kenntnisnahme des Berichts der Revisionsstelle. 21.04.2016 38. GV Kardex AG 24
Slide 25: Traktandum 1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2015
1. Jahresbericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung und Vergütungsbericht Traktandum 1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2015 Der Verwaltungsrat beantragt, den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2015 im Rahmen einer nicht bindenden Konsultativabstimmung zustimmend zur Kenntnis zu
Slide 26: Vergütung Geschäftsjahr 2015 – Verwaltungsrat (5 Mitglieder)
1. Jahresbericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung und Vergütungsbericht Traktandum 1.2 Vergütung Geschäftsjahr 2015 – Verwaltungsrat (5 Mitglieder) in CHF 1 000 Aktien- Sozial- Zus. Name Funktion Barbezüge bezüge Total leistungen Leistungen (Wert) Philipp Buhofer Präsident 151.6 66.7 - 47.5 265.8 Wa
Slide 27: Vergütung Geschäftsjahr 2015 – Geschäftsleitung (3 Mitglieder)
1. Jahresbericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung und Vergütungsbericht Traktandum 1.2 Vergütung Geschäftsjahr 2015 – Geschäftsleitung (3 Mitglieder) in CHF 1 000 Variabler Fixes Gehalt Sozial- Name Funktion Lohnanteil Total in bar leistungen in bar Jens HoD Kardex 483.9 432.4 136.9 1 053.2 Fankhäne
Slide 28: Traktandum 1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2015
1. Jahresbericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung und Vergütungsbericht Traktandum 1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2015 Der Verwaltungsrat beantragt, den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2015 im Rahmen einer nicht bindenden Konsultativabstimmung zustimmend zur Kenntnis zu
Slide 29: Traktandum 2 Verwendung des Bilanzgewinns 2015
2. Verwendung Bilanzgewinn Traktandum 2 Verwendung des Bilanzgewinns 2015: CHF 31.12.2015 Vortrag aus dem Vorjahr 66.1 Mio. Reingewinn 2015 0.3 Mio. Der verfügbare Bilanzgewinn beträgt 66.4 Mio. Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden: Vortrag auf
Slide 30: Traktandum 3.1 Teilrückvergütung durch Reduktion des Nennwertes
3. Reduktion Aktienkapital Traktandum 3.1 Teilrückvergütung durch Reduktion des Nennwertes der Kardex Namenaktien Der Verwaltungsrat beantragt anstelle einer Dividendenzahlung eine Teilrück- vergütung von CHF 3.00 pro Namenaktie durch Reduktion des Nennwertes der Kardex Namenaktien von CHF 10.35 auf
Slide 31: Traktandum 3.2 Statutenänderung
3. Reduktion Aktienkapital Traktandum 3.2 Statutenänderung Der Verwaltungsrat beantragt die Anpassung des Aktienkapitals und des Nennwerts der Namenaktien in den Statuen. § 3 Abs. 1 der Statuten soll wie folgt lauten: «Das Aktienkapital der Gesellschaft beträgt CHF 56 815 500 und ist eingeteilt in 7
Slide 32: Traktandum 4 Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung
4. Entlastung VR und EC Traktandum 4 Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung Der Verwaltungsrat beantragt, den Mitgliedern des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2015 Entlastung zu erteilen. 21.04.2016 38. GV Kardex AG 32
Slide 33: Traktandum 5.1 Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrats
5. Wahlen Traktandum 5.1 Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl von – Herrn Jakob Bleiker – Herrn Ulrich Jakob Looser – Herrn Felix Thöni – Herrn Walter T. Vogel – Herrn Philipp Buhofer als Mitglieder des Verwaltungsrats der Kardex AG für eine Amtsd
Slide 34: Traktandum 5.1 Wiederwahl Jakob Bleiker
5. Wahlen Traktandum 5.1 Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl von – Herrn Jakob Bleiker als Mitglied des Verwaltungsrats der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV Kardex AG 3
Slide 35: Traktandum 5.1 Wiederwahl Ulrich Jakob Looser
5. Wahlen Traktandum 5.1 Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl von – Herrn Ulrich Jakob Looser als Mitglied des Verwaltungsrats der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV Karde
Slide 36: Traktandum 5.1 Wiederwahl Felix Thöni
5. Wahlen Traktandum 5.1 Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl von – Herrn Felix Thöni als Mitglied des Verwaltungsrats der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV Kardex AG 36
Slide 37: Traktandum 5.1 Wiederwahl Walter T. Vogel
5. Wahlen Traktandum 5.1 Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl von – Herrn Walter T. Vogel als Mitglied des Verwaltungsrats der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV Kardex AG
Slide 38: Traktandum 5.1 Wiederwahl Philipp Buhofer
5. Wahlen Traktandum 5.1 Wiederwahl der Mitglieder des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl von – Herrn Philipp Buhofer als Mitglied des Verwaltungsrats der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV Kardex AG
Slide 39: Traktandum 5.2 Wiederwahl des Präsidenten des Verwaltungsrats
5. Wahlen Traktandum 5.2 Wiederwahl des Präsidenten des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl von – Herrn Philipp Buhofer als Präsident des Verwaltungsrats der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV Kardex
Slide 40: Traktandum 5.3 Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses
5. Wahlen Traktandum 5.3 Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses Der Verwaltungsrat beantragt die Wahl von – Herrn Ulrich Jakob Looser (bisher) – Herrn Felix Thöni (neu) – Herrn Walter T. Vogel (bisher) – Herrn Philipp Buhofer (bisher) als Mitglieder des Vergütungsausschusses der Kardex AG für
Slide 41: Traktandum 5.3 Wahl Ulrich Jakob Looser
5. Wahlen Traktandum 5.3 Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses Der Verwaltungsrat beantragt die Wahl von – Herrn Ulrich Jakob Looser (bisher) als Mitglied des Vergütungsausschusses der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38.
Slide 42: Traktandum 5.3 Wahl Felix Thöni
5. Wahlen Traktandum 5.3 Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses Der Verwaltungsrat beantragt die Wahl von – Herrn Felix Thöni (neu) als Mitglied des Vergütungsausschusses der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV Kardex
Slide 43: Traktandum 5.3 Wahl Walter T. Vogel
5. Wahlen Traktandum 5.3 Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses Der Verwaltungsrat beantragt die Wahl von – Herrn Walter T. Vogel (bisher) als Mitglied des Vergütungsausschusses der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV
Slide 44: Traktandum 5.3 Wahl Philipp Buhofer
5. Wahlen Traktandum 5.3 Wahl der Mitglieder des Vergütungsausschusses Der Verwaltungsrat beantragt die Wahl von – Herrn Philipp Buhofer (bisher) als Mitglied des Vergütungsausschusses der Kardex AG für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV
Slide 45: Traktandum 5.4 Wiederwahl der unabhängigen Stimmrechtsvertreterin
5. Wahlen Traktandum 5.4 Wiederwahl der unabhängigen Stimmrechtsvertreterin Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl der – Wenger & Vieli AG, Zürich, Schweiz als unabhängige Stimmrechtsvertreterin für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung. 21.04.2016 38. GV
Slide 46: Traktandum 5.5 Wiederwahl der Revisionsstelle
5. Wahlen Traktandum 5.5 Wiederwahl der Revisionsstelle Der Verwaltungsrat beantragt die Wiederwahl der – PricewaterhouseCoopers AG (PwC), Zürich, Schweiz als Revisionsstelle für das Geschäftsjahr 2016. 21.04.2016 38. GV Kardex AG 46
Slide 47: Traktandum 6.1 Maximale Vergütung Verwaltungsrat
6. Vergütungen Traktandum 6.1 Genehmigung der maximalen Vergütung an den Verwaltungsrat bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung Der Verwaltungsrat beantragt, den maximalen Gesamtbetrag von CHF 1 050 Tsd. zur Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats für die Amtszeit bis zur nächsten orde
Slide 48: Traktandum 6.2 Maximale Vergütung Geschäftsleitung 2017
6. Vergütungen Traktandum 6.2 Genehmigung der maximalen Vergütung an die Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2017 Der Verwaltungsrat beantragt, den maximalen Gesamtbetrag von CHF 3 050 Tsd. (wovon CHF 1 200 Tsd. auf fixe Gehälter und CHF 1 850 Tsd. auf Boni, Sozialabgaben und Nebenleistungen entf
Slide 49: Konstituierung des Verwaltungsrates
Verschiedenes Konstituierung des Verwaltungsrates Verwaltungsrat: • Vizepräsident: Herr Felix Thöni Audit Committee: • Präsident: Herr Jakob Bleiker • Mitglied: Herr Philipp Buhofer • Mitglied: Herr Felix Thöni Compensation and Nomination Committee: • Präsident: Herr Ulrich Jakob Looser 21.04.2016 3
Slide 50: Wir danken Ihnen für Ihre Aufmerksamkeit
Wir danken Ihnen für Ihre Aufmerksamkeit Nächste Generalversammlung 20. April 2017 SIX Group Services, Convention Point, Zürich 21.04.2016 38. GV Kardex AG 50