Ibiden Co., Ltd. · TSE:4062

Ibiden — FY2021 Earnings Presentation

22 slides from Ibiden's earnings presentation, Apr 28, 2022

1. Slide 1: 2021年度 決算説明会

   2021年度 決算説明会 イビデン株式会社 (4062) 2022年4月28日 Page#1/21 Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#1/21

2. Slide 2: 将来予測に関する注意事項

   このﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ資料には、2022年4月27日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるﾘｽｸや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#2/21

3. Slide 3: 2021年度実績

   2021年度 実績 Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#3/21

4. Slide 4: 2021年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 実績

   2021年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 実績 売上高 営業利益 純利益 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 +24.0％ +83.3％ +60.4% 〔 〕は 営業利益率 純利益率 17.7% 4,000 4,011 前年同期比 15.6% 〔 〕は 前年同期比 その他 725 735 11.9% 708 10.3% 3,235 [ +5%] その他 9.9% 625 70 [ +13%] 7.9% 700 900 907 ｾﾗﾐｯｸ [ +4%] 75 87 ｾﾗﾐｯｸ [ +88%] 80 395 412 874 386 62 46 257 電子 55

5. Slide 5: 市場見通しと当社事業展望

   市場見通しと 当社事業展望 Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#5/21

6. Slide 6: [電子] パソコン市場の動向

   [電子] ﾊﾟｿｺﾝ市場の動向 □ ﾃﾚﾜｰｸ・ｵﾝﾗｲﾝ教育向け、OS更新需要の一巡に伴い、22年は一旦落ち込むものの 中長期では安定的に推移する見通し (外部調査会社の情報を基に推定) ◆ ﾊﾟｿｺﾝ成長率 14% 15% 3% -8% (単位:億台) 3.0 0 19年 20年 21年 22年 23年 24年 25年 CY Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#6/21

7. Slide 7: [電子] データセンター市場の動向

   [電子] ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ市場の動向 □ 企業活動を中心としたﾃﾞｼﾞﾀﾙ化・ｸﾗｳﾄﾞ化の加速により、22年より二桁成長水準への 回帰を見込む ◆ ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ成長率 (外部調査会社の情報を基に推定) 22% 15% 10% 7% (単位:億ﾄﾞﾙ) 500 19年 20年 21年 22年 23年 24年 25年 CY Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#7/21

8. Slide 8: [電子] ICパッケージ基板の需要見通し (SAP面積換算)

   [電子] ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の需要見通し(SAP面積換算) □ ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の大型化・高多層化・微細化により、製造工程(SAP)負荷が増加 ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝ別SAP負荷の推移 SAP*需要(面積) (顧客情報等を基に推定) *Semi Additive Process 2021 2025 ※19年度を「100」 として指数化 面積 1.0 1.0 227 ﾊﾟｿｺﾝ Bu回数 1.0 1.3 209 SAP負荷 1.0 1.3 184 面積 2.6 3.6 164 ｻｰﾊﾞｰ 151 ｻｰﾊﾞｰ Bu回数 2.5 2.5 SAP負荷 6.5 9.0 118 100 ﾊﾟｿｺﾝ

9. Slide 9: [電子] ハイエンドスマホ市場の動向

   [電子] ﾊｲｴﾝﾄﾞｽﾏﾎ市場の動向 □ ﾊｲｴﾝﾄﾞｽﾏﾎ市場全体は5Gｻｰﾋﾞｽの本格普及に伴い、緩やかな成長の見通し (外部調査会社の情報を基に推定) ◆ 5G比率 52% 42% 30% 5% (単位:億台) 2.5 4G 5G 0 19年 20年 21年 22年 23年 24年 25年 CY Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#9/21

10. Slide 10: [セラミック] 自動車生産台数の見通し

    [ｾﾗﾐｯｸ] 自動車生産台数の見通し □ 乗用車市場 : 内燃機関搭載車は、一定水準残るも、電動化が加速する見通し □ 中・大型車市場 : 中国・新興国を中心とした排ｶﾞｽ規制の強化を背景に拡大 乗用車 中・大型商用車 (外部調査会社の情報を基に推定) (外部調査会社の情報を基に推定) (百万台) (百万台) 新興国 排ｶﾞｽ規制 100 4.0 EV PHEV 環境規制 50 2.0 非対応車 HV 環境規制 対応車 ｶﾞｿﾘﾝ 0 ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ 0.0 CY2010 2020 2030 CY2010 2020 2030 2022 2022 Copyright 2022 IBIDEN C

11. Slide 11: [セラミック] 排気系事業

    [ｾﾗﾐｯｸ] 排気系事業 □ 市場ﾃﾞﾏﾝﾄﾞの変化に合わせ、ﾊﾝｶﾞﾘｰ・ﾒｷｼｺ・日本の3拠点を活用し、ﾌﾚｷｼﾌﾞﾙに対応する □ ｲﾋﾞﾃﾞﾝﾌｧｲﾝｾﾗﾐｯｸ蘇州を軸に、中国市場の触媒担体保持・ｼｰﾙ材の需要拡大を取り込む DPF市場 ※乗用車の約3倍換算 自動車用触媒担体・保持ｼｰﾙ材 (百万台) (顧客情報等を基に推定) (千ton) (顧客情報等を基に推定) 中国 排ｶﾞｽ規制 中国 排ｶﾞｽ規制 15 20 10 乗用車 (従来品) 中・大型商用車※ (高機能品) 先進国 日本・他 新興国 5 欧州 北米 中国 中国 0 0 CY2015 2020 2025 2030 CY

12. Slide 12: 2022年度見通し

    2022年度 見通し Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#12/21

13. Slide 13: 2022年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し

    2022年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 営業利益 純利益 (億円) 21年度比 (億円) 21年度比 (億円) 21年度比 +6.2％ ▲5.4％ +1.9% 〔 〕は 17.7% 4,260 21年度比 営業利益率 純利益率 4,011 15.7% 〔 〕は 760 その他 21年度比 735 [ +3%] 11.9% 3,235 708 10.3% 670 その他 9.9% 800 ｾﾗﾐｯｸ 70 [ +0%] 700 [ ▲12%] 70 7.9% 907 87 ｾﾗﾐｯｸ 70 [ ▲20%] 874 412 420 386 62 2,700 電子 46 電子

14. Slide 14: 中期業績見通し

    中期業績 見通し Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#14/21

15. Slide 15: 設備投資(検収)額・減価償却費の計画

    設備投資(検収)額・減価償却費の計画 □ ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の需要拡大を機会と捉え、大型投資を計画通り執行し、中期での事業 成長基盤を固める 設備投資額 減価償却費 連結売上高 減価償却比率 15% (億円) 13% 11% 1,200 9% 8% 782 606 620 571 527 354 その他 その他 251 242 229 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 電子 電子 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 25年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 25年度 実績 見通し 実績 見通し Copyright 2022 IB

16. Slide 16: 中期 業績見通し

    中期 業績見通し 売上高 営業利益・EBITDA率 EBITDA率 (億円) (億円) 31% 30% 23% 15% 12% 4,260 708 4,011 670 760 70 735 70 3,235 87 70 2,9112,960 800 700 907 その他 727 754 386 874 62 884 46 ｾﾗﾐｯｸ 1,025 197 551 530 2,370 2,700 その他 58 101 278 1,661 ｾﾗﾐｯｸ 電子 1,160 1,322 46 149 電子 30 25 ▲ 10 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 25年

17. Slide 17: 株主還元

    株主還元 Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#17/21

18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 □ 資本配分の考え方として、当面はICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板向け大型投資を優先する □ 株主還元は「安定配当」を基本方針とする 一株当たり配当金 (円) 40 40 35 35 35 20 20 期末 配当金 20 20 20 中間 20 20 配当金 15 15 15 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 (実績) (実績) (実績) (予定) (見通し) Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#18/21

19. Slide 19: 脱炭素社会とSDGsへの取り組み

    脱炭素社会と SDGsへの取り組み Copyright 2022 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#19/21

20. Slide 20: ESG経営の重点課題

    ESG経営の重点課題 ■ 脱炭素社会への取り組み(GX推進) 2030年度 ：排出量原単位半減、排出総量30%削減をめざす (17年度対比) 目標 2050年度 ：可能な限り早い段階で『排出実質ｾﾞﾛ』をめざす 1) 再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ・高効率ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝｼｽﾃﾑの最大活用 2) 社内ｶｰﾎﾞﾝﾌﾟﾗｲｼﾝｸﾞの導入、ｻﾌﾟﾗｲﾁｪｰﾝを含めた省ｴﾈ活動の強化 3) DX活用による生産効率化 4) 新分野(CO2回収・固定化)の技術開発 ■ ﾀﾞｲﾊﾞｰｼﾃｨ＆ｲﾝｸﾙｰｼﾞｮﾝ ■ ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ ・ 技能実習を通じた海外拠点との人材交流 ・ 東京証券取引所ﾌﾟﾗｲﾑ市場に格付け

21. Slide 21: SDGsへの貢献と新たな挑戦

    SDGsへの貢献と新たな挑戦 ■ 技術・事業活動を通じたｱｸｼｮﾝ ﾃﾞｼﾞﾀﾙｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝの実現 大気の質の改善(環境汚染) 脱炭素社会への取り組み(気候変動)  高機能・高信頼性のICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板  ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ・ﾊﾟﾃｨｷｭﾚｰﾄ･ﾌｨﾙﾀｰ  ｸﾘｰﾝｴﾈﾙｷﾞｰ供給  微細配線技術の革新  排ｶﾞｽ浄化用触媒  先進ｾﾗﾐｯｸ製品  森林保護、防災強化 ■ 社会課題の解決へ新たな挑戦 ■ 最新鋭工場でのDX・GXの実現  EVﾊﾞｯﾃﾘｰ用部材  植物活性化材  ﾃﾞｼﾞﾀﾙ技術の活用による生産効率の最大化と ｶｰﾎﾞﾝﾆｭｰﾄﾗﾙに向けて 健全な成育

22. Slide 22: Copyright 2021 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved

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