Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (March 2018)
37 slides from Deutz's investor presentation, March 2018
Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation März 2018
DEUTZ Investorenpräsentation März 2018
Slide 2: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 2
Slide 3: Unsere Wurzeln & unsere Zukunft – Pioniere im Maschinenbau
Unsere Wurzeln & unsere Zukunft – Pioniere im Maschinenbau ■ Gegründet im Jahr 1864 in Köln, ist DEUTZ die älteste Motorenfabrik der Welt und einer der weltweit führenden unabhängigen Motorenhersteller ■ Otto, Langen, Daimler, Bugatti, Maybach – diese Pioniere der Motorentechnik waren alle für DEUTZ
Slide 4: Was wir tun – unser Markt
Was wir tun – unser Markt DEUTZ ist der führende Hersteller von Diesel- und Gasmotoren in der Leistungsklasse von 19 bis 620 kW im Off-Highway Bereich – wir entwickeln heute die Technologien für die Anforderungen von morgen. © DEUTZ AG 4
Slide 5: Neue Trends – Paradigmenwechsel
Neue Trends – Paradigmenwechsel ■ Paradigmenwechsel in der öffentlichen Akzeptanz von Dieselmotoren: Es gibt die Erfordernis, Energie einzusparen und Motoren sauberer zu machen ■ Medien und Politik treten für die Abschaffung von Dieselmotoren ein und fordern, diese durch elektrifizierte Antriebssyst
Slide 6: Unsere Vision – führend in innovativen Antriebssystemen
Unsere Vision – führend in innovativen Antriebssystemen ■ DEUTZ wird ein führender Hersteller INNOVATIVER ANTRIEBSSYSTEME und trägt zur Reduktion von Emissionen bei, wie z.B. Luftverschmutzung, Lärm und CO2. Die DEUTZ Roadmap zur Erreichung dieser Vision: § DIESEL wird bleiben - Zukunft durch hohe E
Slide 7: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 7
Slide 8: Unsere Strategie – die neue Dynamik
Unsere Strategie – die neue Dynamik INNOVATIVE ANTRIEBSSYSTEME Hightech Dieselmotoren Alternative Kraftstoffe n Langfristige Zukunft in vielen n Flüssiggas (LPG) n Hybridantriebe Off-Highway Anwendungen n Komprimiertes Erdgas (CNG) n Elektrische Antriebe n Wegweisende Rolle von DEUTZ bei der Redukti
Slide 9: Hightech Dieselmotoren – aktuelles Produktportfolio
Hightech Dieselmotoren – aktuelles Produktportfolio n Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringerer Kraftstoffverbrauch, intelligente Abgasnachbehandlung n DEUTZ wurde als erster Motorenhersteller für die EU-Emissionsstufe V zertifiziert n Versprechen eingehalten, dass das aktuelle Motorenportfoli
Slide 10: Erweiterung der Produktpalette
Erweiterung der Produktpalette n Ausweitung des Produktangebots im unteren Leistungsbereich n Neue Gas- und Bi-Fuel Motoren n Vergrößerung der Produktpalette im oberen Leistungsbereich (200 bis 620 kW) Start of series production in 2019 Start of serial supply in 2019 © DEUTZ AG 10
Slide 11: Elektrifizierung – Anwendungsbeispiele und DEUTZ Positionierung
O Anwendungsbeispiele Elektrifizierung DEUTZ Positionierung n Wettbewerbsfähige n Elektrische und Hybrid-Lösungen Lösungen für ausgewählte werden bislang nicht bei Off-Highway Anwendungen Anwendungen eingesetzt - Reduktion der Lebens- n DEUTZ Expertise in allen relevanten zykluskosten technologische
Slide 12: Übernahme von Torqeedo
Übernahme von Torqeedo Torqeedo n DEUTZ hat den Weltmarktführer für elektrische Bootsantriebe und Spezialisten für integrierte Elektroantriebe übernommen n Torqeedo ist ein innovativer Katalysator der E-DEUTZ Strategie n Schnellere Markteinführung von hybriden und vollelektrischen Strategische Antri
Slide 13: Umsatz nach Regionen
Umsatz nach Regionen 2017 (2016) Afrika / Mittlerer Osten 4 % Europa (ohne Deutschland) 49 % 53,7 Mio. € 725,5 Mio. € (62,3 Mio. €) (588,6 Mio. €) Asien-Pazifik 10 % 147,5 Mio. € 1.479,1 Mio. € (147,9 Mio. €) (1.260,2 Mio. €) Amerika 18 % Deutschland 19 % 268,1 Mio. € 284,3 Mio. € (239,6 Mio. €) (22
Slide 14: Umsatz nach Anwendungsbereichen
Umsatz nach Anwendungsbereichen 2017 (2016) Sonstige 2 % Baumaschinen 30 % 28,3 Mio. € 437,4 Mio. € (32,9 Mio. €) (350,0 Mio. €) Automotive 4 % 56,1 Mio. € (77,2 Mio. €) Stationäre Anlagen 10 % 1.479,1 Mio. € Service 21 % 152,0 Mio. € (1.260,2 Mio. €) 309,2 Mio. € (147,3 Mio. €) (287,3 Mio. €) Landt
Slide 15: Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis
Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) (Beispiele) © DEUTZ AG 15
Slide 16: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € n Profitables Servicegeschäft zeigt 309,2 sich auch in schwierigen 278,4 287,3 Konjunkturphasen robust 259,3 n Ausweitung des Service- geschäfts durch - Neue Produkte - Digitalisierung - Investitionen in eigene Servicecenter und Übernahme ausgewählter Händler 2014 2015 2016 20
Slide 17: Investitionen in das Vertriebs- und Servicenetzwerk
Investitionen in das Vertriebs- und Servicenetzwerk n Akquisition des italienischen Händlers IML Motori einschließlich der rumänischen Tochtergesellschaft n Das italienische Vertriebs- und Servicenetz firmiert nun als DEUTZ Italy n Mit der Übernahme stärken wir das profitable Servicegeschäft è Inves
Slide 18: Standortoptimierung abgeschlossen
Standortoptimierung abgeschlossen n Effizienzgewinne von ca. 10 Mio. € pro Jahr (bei höherer Kapazitätsauslastung auch mehr) Köln-Porz Köln-Deutz Köln-Porz üI Ulm Übersee (Chiemsee) Ulm üI n Substanzieller Erlös aus der Veräußerung des ehemaligen Firmengeländes Köln-Deutz: • Veräußerungserlös von ru
Slide 19: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik n Investmentfokus auf Innovationen, Service und Internationalisierung Interne n Elektrifizierungsstrategie – E-DEUTZ Finanzierung n Service – Übernahme ausgewählter Händler n Eigenkapitalquote über 40% halten Finanzstärke n Robuste Finanzbasis in volatilen Märkte
Slide 20: Investment Highlights
Investment Highlights Führender Hersteller von Antriebssystemen für Off-Highway Anwendungen E-DEUTZ – Elektrifizierungsstrategie durch Übernahme beschleunigt Dieselmotoren mit Wachstumschancen durch Outsourcing Robustes und wachendes Servicegeschäft Finanzkraft für organisches und anorganisches Wach
Slide 21: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 21
Slide 22: Eckdaten
Eckdaten Veränderung Veränderung 2017 Q4 2017 Mio. € zum Vorjahr zum Vorjahr Auftragseingang 1.556,5 +23,4% 382,7 +17,4% Umsatz 1.479,1 +17,4% 385,9 +22,6% EBITDA (vor Sondereffekten) 135,9 +19,0% 45,4 +72,6% EBIT (vor Sondereffekten) 42,4 +81,2% 14,6 +10,9 Mio. € Konzernergebnis 121,2 +105,2 Mio. €
Slide 23: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € +23,4% +22,0% +17,4% 1.556,5 161.646 1.479,1 1.261,4 132.539 1.260,2 2016 2017 2016 2017 2016 2017 © DEUTZ AG 23
Slide 24: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis 2016 2017 Mio. € 104,1 146,5 2,4 22,9 135,9 93,5 114,2 90,8 121,2 42,4 23,4 3,5 3,9 16,0 EBITDA Abschrei- EBIT Netto- Steuer- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Sonder- EBIT Netto- Ertrag- Konzern- bungen zins- ertrag ergebnis vor schrei- vor effekte nach zins- steuer erg
Slide 25: EBIT
EBIT Mio. € 146,5 99,5 42,4 24,5 24,5 23,4 32,7 22,5 22,5 -6,1 -4,6 -3,2 2016 2017 2017 vor vor nach Sondereffekten Sondereffekten Sondereffekten EBIT-Rendite 1,9 % 2,9% 9,9 % n Signifikante Verbesserung des EBIT bei DEUTZ Compact Engines n Im Vorjahr hatten Lizenzerlöse (5,5 Mio. €) das Ergebnis be
Slide 26: DEUTZ Compact Engines
DEUTZ Compact Engines Delta Q4 Q4 Delta Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 1.290,4 1.011,6 27,6 Auftragseingang 321,1 267,9 19,9 Absatz 151.671 123.179 23,1 Absatz 39.724 29.869 33,0 Umsatz 1.227,5 1.000,8 22,7 Umsatz 319,9 251,1 27,4 EBIT (vor Sondereffekten) 22,5 -6,1 -- E
Slide 27: DEUTZ Customised Solutions
DEUTZ Customised Solutions Delta Q4 Q4 Delta Mio. € 2017 2016 in % Mio. € 2017 2016 in % Auftragseingang 261,3 249,8 4,6 Auftragseingang 56,8 58,2 -2,4 Absatz 8.740 9.360 -6,6 Absatz 2.408 2.231 7,9 Umsatz 247,9 259,4 -4,4 Umsatz 62,3 63,6 -2,0 EBIT (vor Sondereffekten) 24,5 32,7 -25,1 EBIT (vor Son
Slide 28: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 70,9 3,9 57,8 53,5 52,9 3,1 Brutto-Ausgaben 3,1 Erstattungen 67,0 54,7 Netto-Ausgaben 50,4 Netto-F&E 2016 2017 2016 2017 Ausgaben Quote(1) 4,0% 4,5% n F&E-Ausgaben bedingt durch die Erweiterung der n Investitionen aufgrund zei
Slide 29: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 222,2 204,3 112,7 63,8 Working 31 Dez 2016 31 Dez 2017 2016 2017 Capital Quote 16,2% 15,0% n Verbesserung der Working Capital Quote n Höherer operativer Cashflow im Wesentlichen aufgrund des guten Working Capital beding
Slide 30: Free Cashflow & Nettofinanzposition
Free Cashflow & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 98,2 82,5 31,6 4,7 2016 2017 31 Dez 2016 31 Dez 2017 n Signifikanter Anstieg (+77,8 Mio. €) des Free Cash- n Starker Free Cashflow führt zu einer Verbesserung flows aufgrund des höheren operativen Cashflows der Nettofina
Slide 31: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.213,1 1.059,7 49,4% 46,3% 599,2 491,1 160 18 16 12 1 31 Dez 2016 31 Dez 2017 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien n Eigenkapitalquote steigt auf 49,4% n
Slide 32: Agenda
AGENDA Über DEUTZ Strategie & Marktpositionierung Finanzzahlen Ausblick © DEUTZ AG 32
Slide 33: Markteinschätzung 2018
Markteinschätzung 2018 Europa Nordamerika China Stückzahl (Applikationen) Baumaschinen +5% bis +10% +5% bis +10% +10% bis +20% Material Handling +5% bis +10% +5% bis +10% +10% bis +20% Landtechnik 0% bis +5% 0% bis +5% -5% bis 0% Mittlere & leichte Lastkraftwagen 0% bis +5% © DEUTZ AG 33
Slide 34: Ausblick
Ausblick 2017 Ausblick 2018 Mio. € Umsatz 1.479,1 deutlicher Anstieg EBIT-Rendite (vor Sondereffekten) 2,9 % moderater Anstieg F&E-Ausgaben(1) 67,0 70 - 75 Investitionen (ohne F&E)(1) 54,7 60 - 70 (1) Nach Erstattungen © DEUTZ AG 34
Slide 35: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten n Hauptversammlung 26. April 2018 n Q1 2018 Resultat 3. Mai 2018 n H1 2018 Resultat 2. August 2018 n Q1-Q3 2018 Resultat 8. November 2018 ► Kontaktdaten n Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 n SVP Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+49 (0) 221 822 15 5400
Slide 36: Disclaimer
DISCLAIMER Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass
Slide 37: Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
HERZLICHEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT © DEUTZ AG 37