Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (January 2017)
35 slides from Deutz's investor presentation, January 2017
Slide 1: DEUTZ Investorenpräsentation Januar 2017
DEUTZ Investorenpräsentation Januar 2017
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Erste Motorenfabrik der Welt, gegründet 1864 von N.A. Otto, dem Entwickler des Viertaktmotors Unabhängiger Produzent von Diesel- und Gasmotoren bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profil Weltweite Vertriebskanäle und Serv
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit Luftgekühlte Motoren für On-Road, bis zu 8 Litern Hubraum für On- Off-Road und Marine Anwendungen und Off- Road Anwendungen Flüssigkeitsgekühlte Motoren über Hohe Zahl an modularen 8 Liter
Slide 5: DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard
DEUTZ Motoren für EU Stufe IV / US Tier 4 Emissionsstandard Wettbewerbsvorteile: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung DEUTZ Motoren erfüllen bereits den für 2019 avisierten nächsten EU Emissionsstandard “Stage V ready” Erweiterung des Produktangebots für den Emiss
Slide 6: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehungen (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch neue Motorengeneration erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und Neue Kunden & höheres Geschäftsvolumen (Beispiele) smarte Abgasnachbehandlungs- system
Slide 7: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neue Kunden in allen Regionen gewonnen Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen 7
Slide 8: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Flurfördergeräte Mobile Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Untertagegeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungsaggregate Stationäre Anlagen Pumpen Kompressoren Lastkraftwagen Automotive B
Slide 9: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen Q1-Q3 2016 (Q1-Q3 2015) Sonstiges 3 % Mobile Arbeitsmaschinen 42 % 27,1 Mio. € 399,8 Mio. € (15,7 Mio. €) (400,9 Mio. €) Automotive 6 % 60,9 Mio. € (64,6 Mio. €) Stationäre Anlagen 12 % 945,5 Mio. € (938,8 Mio. €) 112,9 Mio. € (135,7 Mio. €) Landtechnik 14 %
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen Q1-Q3 2016 (Q1-Q3 2015) Afrika / Mittlerer Osten 5 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 47,2 Mio. € 442,0 Mio. € (68,5 Mio. €) (438,2 Mio. €) Asien-Pazifik 11 % 109,3 Mio. € (91,3 Mio. €) 945,5 Mio. € (938,8 Mio. €) Amerika 19 % Deutschland 18 % 180,9 Mio. € 166,1 Mio. € (
Slide 11: Emissionsstandards treiben Umsatz
Emissionsstandards treiben Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) 131 EU Stufe IV / US Tier 4 Motoren 126 erfordern Abgasnachbehand- 117 116 lungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Positive
Slide 12: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 283,7 Weiterer solider Zuwachs der 278,4 Serviceerträge 250,3 253,7 259,3 241,6 Profitables Servicegeschäft ist unabhängiger von konjunk- turellen Schwankungen (1) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (1) Q1-Q3 Zahlen annualisiert Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge 12
Slide 13: DEUTZ Aktivitäten in China
DEUTZ Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Herausforderndes Marktumfeld 359,8 für Investitionsgüter in China 339,5 319,1 318,0 Strategische Entscheidung zur 273,5 Fokussierung unserer Produktion 245,7 in China auf unser JV DEUTZ Dalian (DDE), das über ausreichende Kapazitäten 107 106 verfügt 100 89
Slide 14: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz 2016 Köln-Porz Köln-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Standortoptimierung voll im Zeitplan; erster Schritt der Verlagerung nach Ulm abgeschlossen Laufende jährliche Einsparungen von mehr als 10 Mio. € (wesentliche Effekte ab 2016; voller Effekt ab 2017) Restruktu
Slide 15: F&E Ausgaben
F&E Ausgaben Mio. € 84,6 F&E Ausgaben konnten aufgrund der erfolgreichen Marktein- führung der neuen Motoren- 62,1 generation reduziert werden 52,6 53,1 48,7 Kontinuierliche Investitionen für 40,8 Produktinnovationen 5,5 4,8 3,6 3,5 3,9 3,3 (1) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Netto F&E Ausgaben Net R&
Slide 16: Absatz & Profitabilität
Absatz & Profitabilität Stückzahl (Tausend) 231 Volatiles Marktumfeld erfordert 196 flexible Produktion 179 184 Stabile EBITDA-Rendite bei 138 geringeren Absatzzahlen 134 Anlaufphase der neuen Motoren 10,4 9,8 beendet 9,4 9,0 9,0 9,3 Höhere Kapazitätsauslastung wichtigster Treiber für die Verbesseru
Slide 17: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Eigenkapitalquote über 40% halten Finanzstärke Robustes finanzielles Fundament in volatilen Märkten Investitionen in profitable organische Wachstumsprojekte Interne Finanzierung Kontinuierliche Produktinnovationen Stabile oder steigende Dividende pro Aktie Divide
Slide 18: Zusammenfassung
Zusammenfassung Erfolgreiche Erweiterung der Kundenbasis Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge Erweiterung des Produktportfolios für Stage V Emissionsstandard Nachhaltige Effizienzsteigerung durch Standortoptimierung Robustes Ergebnis bei Marktrückgang Hohes Potenzial bei Markterholung Stabil
Slide 19: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 19
Slide 20: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung Q1-Q3 2016 Q3 2016 Mio. € ggü. Q1-Q3 2015 ggü. Q3 2015 Auftragseingang 935,3 +0,3% 258,1 -1,6% Umsatz 945,5 +0,7% 301,1 +12,1% EBITDA 87,9 +2,7% 21,0 +38,2% EBIT 19,7 +9,1 Mio. € -1,0 +8,7 Mio. € Konzernergebnis 18,8 +11,5 Mio. € -1,2 +8,2 Mio. € Free Cashflow -28,
Slide 21: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stückzahl Mio. € +0,3% -6,3% +0,7% 932,9 935,3 107.236 938,8 945,5 100.439 9.640 7.129 208,9 191,6 208,7 195,8 97.596 93.310 724,0 743,7 730,1 749,7 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Auftragseingang und Umsatz auf d
Slide 22: Umsatz nach Quartalen
Umsatz nach Quartalen Mio. € 424,5 352,3 352,1 344,2 318,1 308,6 300,2 301,1 268,6 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Vorbaueffekte im Zusammenhang mit der Änderung des europäischen Emissionsstandards für Motoren bis 130 kW im Oktober 2014 haben signifikanten Einfluss auf die Umsa
Slide 23: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Mio. € 85,6 75,0 87,9 68,2 9,1% 9,3% 19,7 2,8 +1,9 18,8 10,6 3,1 0,2 7,3 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Steuer- Konzern- bungen ergebnis steuern ergebnis bungen ergebnis ertrag ergebnis EBITDA-Rendi
Slide 24: EBIT
EBIT Mio. € +1,6 -3,5 19,7 +11,0 10,6 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 EBIT-Rendite 1,1% 2,1% EBIT Verbesserung bei DEUTZ Compact Engines aufgrund niedrigerer Produktionskosten und einem verbesserten Produktmix Operativer Gewinn bei DEUTZ Customised Solutions trotz Absatzrückgang über Vorjahresniveau Ergebnis
Slide 25: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines Q1-Q3 Q1-Q3 Delta Q3 Q3 Delta Mio. € 2016 2015 in % Mio. € 2016 2015 in % Auftragseingang 743,7 724,0 2,7 Auftragseingang 199,2 194,0 2,7 Absatz 93.310 97.596 -4,4 Absatz 28.503 26.243 8,6 Umsatz 749,7 730,1 2,7 Umsatz 237,2 201,8 17,5 EBIT -5,9 -16,9 65,1 EBIT -7,8 -2
Slide 26: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions Q1-Q3 Q1-Q3 Delta Q3 Q3 Delta Mio. € 2016 2015 in % Mio. € 2016 2015 in % Auftragseingang 191,6 208,9 -8,3 Auftragseingang 58,9 68,2 -13,6 Absatz 7.129 9.640 -26,0 Absatz 2.230 2.873 -22,4 Umsatz 195,8 208,7 -6,2 Umsatz 63,9 66,8 -4,3 EBIT 27,6 26,0 6,2 EBIT 6,2 8
Slide 27: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Ausgaben Investitionen (ohne F&E) Mio. € 41,6 40,4 36,3 38,5 0,4 Brutto-Ausgaben 2,0 6,5 Erstattungen Netto-Ausgaben 36,5 41,2 29,8 Netto-F&E Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Ausgaben 3,2% 3,9% Quote(1) F&E Ausgaben verbleiben entsprechend unserer Investit
Slide 28: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 231,1 239,4 43,6 22,3 Working Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Capital Quote (30. Sept.) 17,9% 19,1% Working Capital steigt um 8,3 Mio. € Operativer Cashflow geht im Wesentlichen aufgrund des höheren Anstiegs
Slide 29: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 35,0 16,5 2,1 -3,1 2015 Q3 2016 (LTM) Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Freier Cashflow der letzten zwölf Monate liegt Nettofinanzposition leicht positiv aufgrund des geringeren operativen Cashflows unterhalb des FY 2015
Slide 30: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.088,1 1.063,8 45,5% 46,2% 495,6 491,5 160 16 16 31 1 2015 Q1-Q3 2016 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Gesunde Bilanz; Eigenkapitalquote steigt auf 46
Slide 31: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 31
Slide 32: Markteinschätzung
Markteinschätzung 2016 Stückzahl (Applikationen)(1) Baumaschinen Europa 0% bis +5% (zuvor: -5% bis +5%) Baumaschinen Nordamerika -5% bis 0% -15% bis -10% Baumaschinen China (zuvor: -20% bis -10%) Landtechnik Europa -5% bis 0% +5% bis +10% Automotive China(2) (zuvor: -5% bis +5%) Erste Einschätzung f
Slide 33: Financial outlook
Financial outlook 2015 Ausblick 2016 Mio. € stagnierend bzw. Umsatz 1.247,4 leicht wachsend EBIT-Rendite 0,4% moderater Anstieg Netto-F&E Ausgaben(1) 40,8 leicht über 50 Investitionen (ohne F&E)(1) 56,2 rund 55 (1) Nach Erstattungen 33
Slide 34: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Geschäftsbericht 2016 16. März 2017 Hauptversammlung 4. Mai 2017 Q1 2017 Resultat 9. Mai 2017 H1 2017 Resultat 3. August 2017 Q1-Q3 2017 Resultat 7. November 2017 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und Investor Relations Fax:+4
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass