Towa Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4553
Towa Pharmaceutical — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation
29 slides from Towa Pharmaceutical's earnings presentation, November 2023
Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算補足説明資料
2024年3月期第2四半期 決算補足説明資料 2023年11月 (証券コード：4553) 2023
Slide 2: 決算開示内容について 注意事項
2024年3月期第2四半期 決算開示内容について 注意事項 ● 2023年3月期に連結決算におけるTowa HD及び三生医薬の決算期変更を行ったため、 当該子会社の2024年3月期第2四半期連結累計期間は 2023年4月1日~2023年9月30日となっております。 ● 2024年3月期第2四半期の決算数値と前年同期間（4～9月）での比較を行うため、 Towa HD及び三生医薬の2023年3月期第2四半期の決算数値につきまして、 連結累計期間を2022年1月1日～6月30日から2022年4月1日～9月30日に置き換えた数値を 参考値として開示しております。 本資料内では「23/3 2Q（期間調整
Slide 3: 決算開示内容について サマリー
2024年3月期第2四半期 決算開示内容について サマリー ●連結全体で、対前期増収増益 24/3 2Q 23/3 2Q（期間調整） 23/3 2Q 期 (海外&三生、 (海外&三生、 (海外&三生、 2023年4月～2023年9月) 2022年4月～2022年9月) 2022年1月～2022年6月) 項目 金額 前年同期間比 金額 金額 前年同期比 売上高 1,073億円 + 17.3％ 915億円 905億円 + 10.0％ 営業利益 70億円 + 175.5％ 25億円 32億円 - 68.8％ ●生産数量（東和薬品単体、錠剤・カプセルのみ） → 約67.4億錠 対前期約14.0%増加
Slide 4: 目次
目次 1. 2024年3月期第2四半期 決算概要 2. 2024年3月期第2四半期 決算概要 計画進捗率 3. 貸借対照表・設備投資・減価償却費 2023 3
Slide 5: 目次
目次 1. 2024年3月期第2四半期 決算概要 連結 セグメント情報 国内セグメント 内訳 追補年度別 売上高推移（東和単体） 販路別 売上高推移（東和単体） 納入先別 取引軒数実績（東和単体） 販売費及び一般管理費（国内セグメント） 海外セグメント 地域別 2. 2024年3月期第2四半期 決算概要 計画進捗率 3. 貸借対照表・設備投資・減価償却費 2023 4
Slide 6: 連結
2024年3月期第2四半期 決算概要 （連結） ※24/3 2Q と 23/3 2Q（期間調整）との比較についてコメント ● 国内において東和薬品と三生医薬がともに好調であったこと、 海外において主に為替レートが円安に動いたことにより、増収増益 ● 経常利益 ／ デリバティブ評価益を約31億円計上したこと等により、増益 (単位：百万円，％) 23/3 2Q（期間調整） 23/3 2Q 期 24/3 2Q (海外＆三生 4～9月) (海外＆三生 1～6月) 対売上 前年同 対売上 対売上 前年 項目 金額 高比率 期間比 金額 高比率 金額 高比率 同期比 売上高 107,396 100.0 +
Slide 7: セグメント情報
2024年3月期第2四半期 決算概要 （セグメント情報） (単位：百万円) 報告セグメント 国内 海外 調整額 項目 東和薬品 合計 連結 ジェイドルフ製薬 （のれん償却費等） 大地化成 Towa HD グリーンカプス製薬 三生医薬 売上高 84,173 23,297 107,471 △ 75 107,396 売上原価 53,147 16,037 69,185 △ 29 69,155 販管費 22,145 7,006 29,152 2,085 31,237 セグメント利益 8,880 253 9,133 △ 2,130 7,003 ※Towa HD及び三生医薬の第2四半期連結累計期間は2023
Slide 8: 国内セグメント
2024年3月期第2四半期 決算概要 （国内セグメント） ※ 24/3 2Q と 23/3 2Q（期間調整）との比較についてコメント ●売 上 高 ／ 東和薬品において近年追補品を中心に販売数量が伸び、 また三生医薬も好調であったことから、増収 ● セグメント利益 ／ 増収と、東和薬品において販管費の費消の遅れがあったことにより、増益 (単位：百万円，％) 国内セグメント （東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬、三生医薬） 期 23/3 2Q（期間調整） 23/3 2Q 24/3 2Q (三生 4～9月) (三生 1～6月) 対売上 前年同 対売上 対売上 前年 項目 金額
Slide 9: 国内セグメント・内訳（東和薬品他）
2024年3月期第2四半期 決算概要 （国内セグメント・内訳） (単位：百万円，％) 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬 期 24/3 2Q 23/3 2Q 対売上 前年 対売上 前年 項目 金額 金額 高比率 同期比 高比率 同期比 売上高 71,539 100.0 + 18.8 60,200 100.0 - 5.9 売上原価 43,202 60.4 + 20.7 35,790 59.5 + 2.8 販管費 20,236 28.3 - 0.3 20,292 33.7 + 8.4 セグメント利益 8,100 11.3 + 96.7 4,117 6.8 - 60.6 202
Slide 10: 国内セグメント・内訳（三生医薬）
2024年3月期第2四半期 決算概要 （国内セグメント・内訳） (単位：百万円，％) 三生医薬 期 23/3 2Q（期間調整） 23/3 2Q 24/3 2Q （4～9月） （1～6月） 対売上 前年同 対売上 対売上 項目 金額 金額 金額 高比率 期間比 高比率 高比率 売上高 12,633 100.0 + 17.6 10,739 100.0 10,397 100.0 売上原価 9,944 78.7 + 16.8 8,513 79.3 7,969 76.6 販管費 1,909 15.1 + 26.1 1,513 14.1 1,496 14.4 セグメント利益 779 6.2 + 9.5 7
Slide 11: 追補年度別 売上高推移（東和単体）
追補年度別 売上高推移 （東和単体） （単位：億円） 19年度 製品追補年度 4.9 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 20年度 21年度 22年度 23年度 2024/3 2Q 23.9 39.9 27.7 51.3 31.0 47.5 66.2 62.8 16.4 2023/3 2Q 22.0 33.7 21.5 46.9 30.0 42.7 61.4 11.4 4.6 2022/3 2Q 25.8 36.0 27.5 59.1 36.3 5.6 54.8 14.5 2021/3 2Q 23.7 33.6 24.1 51.7 30.3 23.6 4.0 0 50 100 1
Slide 12: 販路別 売上高推移（東和単体）
販路別 売上高推移 （東和単体） 2024/3 41.5% (71) 18.9% 34.8% 4.7% 2Q 2023/3 43.1% (71) 19.2% 31.7% 6.0% 2Q 2022/3 42.9% (71) 20.6% 31.5% 5.1% 2Q 2021/3 44.8% (71) 19.7% 28.6% 6.9% 2Q 営業所・本社 代理店 医薬品卸 その他（受託・他社販売・輸出） （ ）は営業所数 2023 11
Slide 13: 納入先別 取引軒数実績（東和単体）
納入先別 取引軒数実績 （東和単体） (単位：軒，％) 2024/3 2Q 2023/3 2Q 納入先 全施設数 セグメント 取引金額 取引軒数 取引金額 取引金額 取引軒数 カバー率 取引軒数 構成比 増減 増減率 構成比 病院 約8,200 7,593 92.8 10.6 + 130 + 9.8 7,463 11.4 DPC病院 約1,760 1,742 98.9 6.3 + 24 + 10.0 1,718 6.8 診療所 約105,600 30,894 29.2 11.9 + 933 + 11.7 29,961 12.7 調剤薬局 約61,800 59,667 96.6 77.3 + 1
Slide 14: 販売費及び一般管理費（国内セグメント）
販売費及び一般管理費 （国内セグメント） (単位：百万円，％) 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬、三生医薬 期 23/3 2Q（期間調整） 24/3 2Q （三生 4～9月） 対売上高 前年 対売上高 項目 金額 比率 同期間比 金額 比率 前年同期比 人件費 8,835 10.5 + 1.4 8,717 12.3 + 9.9 広告宣伝費 320 0.4 - 16.3 383 0.5 - 46.7 荷造運賃 1,389 1.7 + 0.4 1,383 2.0 + 16.5 支払手数料 2,366 2.8 + 20.8 1,958 2.8 + 72.2 研究開発費 5,5
Slide 15: 海外セグメント（Towa HD）
2024年3月期第2四半期 決算概要 （海外セグメント） ※ 24/3 2Q と 23/3 2Q（期間調整）との比較についてコメント ●売 上 高 ／ 主に為替レートが円安に動いた影響により、増収 ●セグメント利益 ／ 増収と、米国におけるセールスミックスの改善による売上原価率の低下により、益転 (単位：百万円，％) 海外セグメント（Towa HD） 期 23/3 2Q（期間調整） 24/3 2Q 23/3 2Q（1～6月） （4～9月） 対売上 前年同 対売上 対売上 前年 項目 金額 期間比 金額 金額 高比率 高比率 高比率 同期比 売上高 23,297 100.0 + 12.3 20,
Slide 16: Towa HD 欧州
2024年3月期第2四半期 決算概要 （海外セグメント・地域別） (単位：百万円，％) Towa HD 欧州 期 23/3 2Q（期間調整） 24/3 2Q 23/3 2Q（1～6月） （4～9月） 対売上 前年同 対売上 対売上 前年 項目 金額 金額 金額 高比率 期間比 高比率 高比率 同期比 売上高 13,171 100.0 + 16.6 11,291 100.0 10,932 100.0 + 14.0 売上原価 8,877 67.4 + 22.8 7,227 64.0 6,883 63.0 + 19.1 販管費 4,839 36.7 + 12.5 4,303 38.1 4,333 3
Slide 17: Towa HD 米国
2024年3月期第2四半期 決算概要 （海外セグメント・地域別） (単位：百万円，％) Towa HD 米国 期 23/3 2Q（期間調整） 24/3 2Q 23/3 2Q（1～6月） （4～9月） 対売上 前年同 対売上 対売上 前年 項目 金額 金額 金額 高比率 期間比 高比率 高比率 同期比 売上高 10,126 100.0 + 7.2 9,447 100.0 8,970 100.0 3.3 売上原価 7,160 70.7 - 1.7 7,280 77.1 6,682 74.5 6.7 販管費 2,167 21.4 + 7.6 2,014 21.3 1,786 19.9 12.2 セグ
Slide 18: 目次
目次 1. 2024年3月期第2四半期 決算概要 2. 2024年3月期第2四半期 決算概要 計画進捗率 連結 国内セグメント 内訳 海外セグメント 地域別 研究開発費推移 3. 貸借対照表・設備投資・減価償却費 2023 17
Slide 19: 計画進捗率（連結）
2024年3月期第2四半期 決算概要 計画進捗率 （連結） ● 売 上 高 ／ 国内・海外ともに上半期計画通り ● 営業利益 ／ 東和薬品において想定より売上原価率が悪化したものの、 販管費の費消が遅れたことにより、上半期計画を上振れた ● 経常利益 ／ デリバティブ評価益を約31億円計上したこと等により、上半期計画を上振れた (単位：百万円，％) 24/3 期 2Q実績 上半期計画 通期計画 対売上 対売上 対売上 項目 金額 金額 達成率 金額 進捗率 高比率 高比率 高比率 売上高 107,396 100.0 104,600 100.0 102.7 216,300 100.0 49.7
Slide 20: 計画進捗率（国内セグメント）
2024年3月期第2四半期 決算概要 計画進捗率 （国内セグメント） ● 売 上 高 ／ 上半期計画通り ● セグメント利益 ／ 東和薬品において想定よりもセールスミックスが悪化したことにより売上原価率が 上昇したものの、販管費の費消が遅れたことにより、上半期計画を上振れた (単位：百万円，％) 国内セグメント（東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬、三生医薬） 期 24/3 2Q実績 24/3 上半期計画 24/3 通期計画 対売上 対売上 対売上 項目 金額 金額 達成率 金額 進捗率 高比率 高比率 高比率 売上高 84,173 100.0 82,900 100.0 1
Slide 21: 計画進捗率（国内セグメント・内訳）
2024年3月期第2四半期 決算概要 計画進捗率 （国内セグメント・内訳） (単位：百万円，％) 東和薬品、ジェイドルフ製薬、 三生医薬 期 大地化成、グリーンカプス製薬 24/3 2Q実績 24/3 通期計画 24/3 2Q実績 24/3 通期計画 対売上 対売上 対売上 対売上 項目 金額 高比率 金額 進捗率 金額 高比率 金額 進捗率 高比率 高比率 売上高 71,539 100.0 148,000 100.0 48.3 12,633 100.0 23,900 100.0 52.9 売上原価 43,202 60.4 86,600 58.5 49.9 9,944 78.7 19,500
Slide 22: 計画進捗率（海外セグメント）
2024年3月期第2四半期 決算概要 計画進捗率 （海外セグメント） ● 売 上 高 ／ 為替の影響もあり上半期計画達成 ● セグメント利益 ／ 売上高の進捗が良かったことと、研究開発費等の販管費の費消が遅れたことにより、 赤字の上半期計画に対して黒字の着地となった (単位：百万円，％) 海外セグメント（Towa HD） 期 24/3 2Q実績 24/3 上半期計画 24/3 通期計画 対売上 対売上 対売上 項目 金額 金額 達成率 金額 進捗率 高比率 高比率 高比率 売上高 23,297 100.0 21,800 100.0 106.9 44,600 100.0 52.2 売上原価 16
Slide 23: 計画進捗率（海外セグメント・地域別）
2024年3月期第2四半期 決算概要 計画進捗率 （海外セグメント・地域別） (単位：百万円，％) Towa HD 欧州 Towa HD 米国 期 24/3 2Q実績 24/3 通期計画 24/3 2Q実績 24/3 通期計画 対売上 対売上 対売上 対売上 項目 金額 金額 進捗率 金額 高比率 金額 進捗率 高比率 高比率 高比率 売上高 13,171 100.0 25,000 100.0 52.7 10,126 100.0 19,600 100.0 51.7 売上原価 8,877 67.4 16,200 64.8 54.8 7,160 70.7 14,300 73.0 50.1 販管費
Slide 24: 研究開発費推移（連結）
研究開発費推移 （連結） （単位：億円） 180 165 160 153 23 140 30 12 120 115 106 11 21 100 15 80 65 10 130 60 111 94 6 91 40 50 20 0 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2Q 2024/3 計画 東和薬品、ジェイドルフ製薬、大地化成、グリーンカプス製薬 三生医薬 Towa HD ※Towa HDと三生医薬の23年3月期の連結会計年度は2022年1月1日~2023年3月31日の15ヶ月となっております。 ※21年3月期～22年3月期は三生医薬の実績を含みません。 2023 23
Slide 25: 目次
目次 1. 2023年3月期 決算概要 2. 2023年3月期 決算概要 計画進捗率 3. 貸借対照表・設備投資・減価償却費 貸借対照表 設備投資・減価償却費 12月薬価収載予定新製品 2023 24
Slide 26: 貸借対照表（連結）
貸借対照表 （連結） (単位：百万円) 項目 23/9 23/3 増減 項目 23/9 23/3 増減 現金及び預金 23,960 24,257 - 296 支払手形及び買掛金 15,388 17,272 - 1,884 受取手形及び売掛金 53,428 46,795 + 6,633 電子記録債務 10,741 18,798 - 8,057 電子記録債権 8,348 7,777 + 571 短期借入金 4,134 3,677 + 457 １年内返済予定の長期借入金 9,269 7,527 + 1,742 商品及び製品 48,744 44,457 + 4,287 設備関係支払手形及び未払金 6,
Slide 27: 設備投資・減価償却費（連結）
設備投資・減価償却費 （連結） （単位：億円） 500 452 15 396 2023年度2Q 減価償却費 20 400 製 造：15.75億円 28 25 販 管：49.78億円 300 266 255 200 148 143 142 104 17 21 118 17 97 102 7 41 49 27 24 100 13 13 4 12 66 32 15 24 10 56 20 95 101 110 84 88 67 11 16 64 44 38 34 0 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2Q 2024/3 計画 設備投資（Towa HD） 設備投資（三生医薬） ※
Slide 28: 2023年12月追補収載予定新製品（東和単体）
2023年12月追補収載予定新製品 （東和単体） 薬効分類名 販売名 先発・代表医薬品名 抗インフルエンザウイルス剤 オセルタミビル錠75mg「トーワ」 タミフルカプセル75 レボカルニチンFF内用液 エルカルチンFF内用液 レボカルニチン製剤 10％「トーワ」 / 10％分包5mL「トーワ」 / 10% / 10％分包5mL / 10％分包10mL「トーワ」 10％分包10mL 2成分 4品目を上市予定 上記新製品合計で初年度売上 約4.5億円を計画しております。 2023 27
Slide 29: お問い合わせ先
将来予想に関連する記述については、目標や予測に基づいており、 確約や保証を与えるものではありません。 予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用下さい。 お問い合わせ先 東和薬品株式会社 広報・ＩR部 ＩR課 i r @ t o wa ya k u h i n . c o. j p T E L . 0 6 - 6 9 0 0 - 9 1 0 2 FA X . 0 6 - 7 1 7 7 - 4 9 6 0 2023
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