Credicorp Capital Peru Saa · BVL:CRECAPC1
Credicorp Capital Peru Saa — Inmoval — Investor Presentation (August 2023)
21 slides from Credicorp Capital Peru Saa's investor presentation, August 2023
Slide 1: Inmoval Webinar Agosto 2023
Inmoval Webinar Agosto 2023
Slide 2: Gestión del Fondo
1 Gestión del Fondo
Slide 3: KPI's
Credicorp A Capital
Slide 4: Inmoval tiene excelentes indicadores y más de 13 años de trayectoria
Inmoval tiene excelentes indicadores, está altamente diversificado y cuenta con más de 13 años de trayectoria en el mercado inmobiliario colombiano Portafolio Inmoval 2023 Distribución de activos Diversificación de (por valor) Inversionistas COP 3,1 Bn 380 mil 4,8% 2,7% AUM’s m2 GLA 12,1% Retail 14,
Slide 5: Inmoval ha realizado una gestión consistente de los activos subyacentes
Inmoval ha realizado una gestión consistente de los activos subyacentes Vacancia histórica mensual Inmoval Activos administrados Vacancia física Vacancia Económica (COP Bn) 7,3% 6,9% 6,1% 6,4% 6,4% 6,0% 5,8% 6,0% 5,3% 5,5% 4,4% 4,5% 4,7% 6,8% 6,7% $2,9 Bn $3,2 Bn $3,1 Bn 3,9% 4,2% 6,3% $2,1 Bn 5,2%
Slide 6: Gestión de portafolio
Gestión de portafolio Incrementos Contratos 2023 Gestión de activos 10% Promedio de incremento Operadores de Alta calidad de Comunicación Actualizaciones 90% IPC+0,38% permanente primer nivel los activos de valor a con brokers mercado Ene-Ago Sept-Dic 11.242 𝒎𝟐 de área arrendada en lo corrido del…
Slide 7: Valor de activos en el mercado
Valor de activos en el mercado Valor de un activo Valorización Flujo de Caja (Tasa de descuento y (Ingresos – Gastos) Cap Rate) Variables Macroeconómicas • Aumento del flujo de caja indexado a esta variable. IPC • Canon de arrendamiento por fuera de mercado, renegociación de contratos con solicitud
Slide 8: ¿Cómo se mide?
¿Cómo se mide? ¿Qué está sucediendo en Estados Unidos? Definición de Cap Rate 7,5% 8,0% 7,0% 6,5% 6,5% 6,5% Capacidad que tiene un activo para 6,0% 5,5% 5,5% 5,5% 5,0% producir flujo de caja. 4,0% Tasa de = Cap Rate capitalización Oficinas Retail Logístico Hotel ¿Cómo se calcula? 2021 2022 2023 ✓Pos
Slide 9: Estrategia de actualización del valor comercial de los inmuebles
Estrategia de actualización del valor comercial de los inmuebles El avalúo comercial se realiza cada doce (12) meses, de acuerdo con el Reglamento; asimismo, el avalúo se actualiza a su equivalente en Unidades de Valor Real (UVR), utilizando la variación diaria del señalado índice para obtener los n
Slide 10: Estrategia de Venta
1.2 Estrategia de Venta
Slide 11: Activos desinvertidos durante 2021 y 2023 por más de $209 mil millones
Activos desinvertidos durante 2021 y 2023 por más de $209 mil millones Aguadas Aranzazú Zona Franca Bogotá Zona Franca Cartagena Prado Barranquilla Sauces CC Mercurio Kokoriko Atlas Parque Industrial Occidente Bodega Yumbo Caldas Antioquia Mesitas El Colegio 11
Slide 12: Activos desinvertidos durante lo corrido del año 2023
Activos desinvertidos durante lo corrido del año 2023 Salamina Av 30 de Agosto Fundadores San Fernando Plaza CC Parque Fabricato 12
Slide 13: El Fondo cuenta con una estrategia de venta dinámica
El Fondo cuenta con una estrategia de venta dinámica. Constantemente se evalúan los activos que mejor se alineen a la tesis de desinversión ▪ Entre octubre del 2021 y la fecha del 2023 el Fondo vendió activos por COP$208.983 MM : 18 activos +1,62% 7,40% de los activos y Estrategia con (57.353 m2) ve
Slide 14: Consolidación de la relación con Parque Arauco
Consolidación de la excelente relación con Parque Arauco, logrando anticipo de opción de compra por aprox COP $100 mil millones Enero 2020 CC Parque Colina La relación con Parque Arauco inicia con la adquisición del 49% de los derechos fiduciarios en activos icónicos (CC Parque Colina, CC Parque Car
Slide 15: Beneficios de la Transacción
Beneficios de la Transacción Expansión de un vehículo Alianza con Operador de inversión especializado Experto en Centros Comerciales En línea con la visión de largo plazo de la Fortalecer alianza con un socio CC Parque Colina relación comercial, continuando con la estratégico y operador experto con
Slide 16: Estructura de Fees
2 Estructura de Fees
Slide 17: Modificación Comisión 2023
Modificación Comisión 2023 Comisión total Antes de Agosto Después de Agosto Cambios 2023 2023 Reducción de 30 pb sobre el esquema de comisiones anterior. 2,0% 1,7% Comisión de administración a partir de agosto 2023: 1,7%. Se realizará una propuesta que continúe fortaleciendo la alineación de interes
Slide 18: Mercado Secundario
a ee ——rr — oa — = - Gredicoro = sie €apital ————
Slide 19: Los flujos de inversión en el mercado de valores priorizan activos tradicionales
Los flujos de inversión en el mercado de valores continúan priorizando los activos tradicionales sobre los activos alternativos. Volumen Operado Anualmente (COP MM) 80.965 42.818 38.442 17.668 6.212 305 En lo corrido de 2023 se han realizado 2018 2019 2020 2021 2022 2023 11 operaciones con un ticket
Slide 20: Importante
Importante El presente documento ha sido preparado con propósitos informativos y de marketing únicamente, por lo que no pretende ser completo, ni pretende formar la base para una decisión de inversión específica, debiendo ser el inversionista quien en base a su propio análisis financiero y económico
Slide 21: Contacto equipo INMOVAL
Adriana Hurtado Gerente INMOVAL Pbx: +57 (1) 3394400 Ext. 1135 ahurtado@credicorpcapital.com Oscar Felipe Giraldo Lorenzo Rojas Asociado Sr INMOVAL Asociado INMOVAL Pbx: +57 (1) 3394400 Ext. 4139 Pbx: +57 (1) 3394400 Ext. 1138 ogiraldo@credicorpcapital.com lorojasm@credicorpcapital.com Lina Martínez