Shanghai Gench Education Group Limited · HKEX:1525
Shanghai Gench Education — FY2019 Earnings Presentation
33 slides from Shanghai Gench Education's earnings presentation, 2020
Slide 1: Shanghai Gench Education Group Limited
L2G AR REARS] SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED HB Sat MMILW ARRAS) RRIDTESR: 1525.HK
Slide 2: 免责声明
免责声明 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 本推介仅作参考用途。本推介乃上海建桥教育集团有限公司（“建桥教育”或本“公司”、其附属公司 及联属公司，本“集团”）仅就其业务通讯及一般参考而编制，并不整体或部分构成认购建桥教育或其 任何附属公司之任何证券之要约；或招揽任何对本集团证券认购或发售之要约。就其本身而言，本推介 并不属于，或并不会成为接收本推介之任何人士之任何合约或承诺之依据。使用或依赖所有有关数据之 前，请咨询专业顾问意见。本推介仅属简介性质，并非本集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业 务前景之全面描述。 本推介
Slide 3: 目录
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 目录 01 公司概览 02 投资亮点3 Chapter 03 发展战略 04 财务表现
Slide 4: 公司概览
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 01 公司概览
Slide 5: 公司概览
公司概览 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 公司运营着上海最大1 、国内一线城市最好的民办大学，规模增长迅速2 长三角前五大民办大学中学生人数增长最快（2015-2018） 在校生人数4 2018年一线城市民办大学综合实力排名第1（中国校友会网） 1,2463 教师数 十大最具社会影响力民办大学（新华网，2011） 上海 2015、2017年全国文明单位（第一所获此荣誉的民办本科大学） 99.0%5 通过上海质量体系审核中心的ISO质量管理体系认证 初次就业率 54个本科专业及方向3 核心财务指标 13个专科专业及方向3
Slide 6: 校园风光
校园风光 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 学校于2015年9月搬迁至上 海浦东新区临港新城，校园 占地面积约532,587平方米
Slide 7: 发展历史
发展历史 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 2020年 上市 2015年 公司于2020年1月16日 在香港联交所主板上市， 2005年 新貌 股份代号：1525 学校从康桥整体搬迁 2000年 升格 至浦东新区临港新城 学院更名为上海建桥 新校区，一期投资超 成立 学院，同时升格为本 过24亿人民币 上海建桥集团有限公司 科层次民办普通高校 和民办上海建桥职业技 术学院（上海建桥学院 前身）成立 • 资料来源：公司公开信息
Slide 8: 投资亮点
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 02 投资亮点
Slide 9: 公司亮点
公司亮点 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 1 上海最大、一线城市最好1的民办大学，规模增长迅速 2 地处上海，对接强劲高教需求，倚靠黄金教育资源 3 适应市场需求的专业设置带来极高的初次就业率 4 以促进学生全面发展为本的高质量教育 5 丰富的国际化合作项目 6 经验丰富的高管团队以及高质量的师资团队 • 注：1）来自中国校友会网2018年排名，2018中国一线城市民办大学综合实力排名第一；
Slide 10: 上海最大、一线城市最好的民办大学，规模增长迅速
1.上海最大、一线城市最好1的民办大学，规模增长迅速 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 一线城市民办大学排名第1 学生人数增长迅速2 学生人数增长主要来自本科2 —— 中国校友会网，2018 十大品牌民办高校 —— 新浪，2012 19,857 全国文明单位（全国第一所获此 17,808 专升本 荣誉的民办本科院校） 16,562 587 —— 中央精神文明建设指导委员会， 15,146 154 2018/19学年 本科 2015&17 14,299 学生构成 14,782 十大最具社会影响力民办大学 专科 1,259 ——
Slide 11: 地处上海，对接强劲高教需求，倚靠黄金教育资源
2.地处上海，对接强劲高教需求，倚靠黄金教育资源 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 上海 — 民办高等教育行业沃土 [ 人均可支配收入1 上海：64,183元 全国：28,228元 经济体量2 中国经济金融中心 ] 人均GDP2018年突破2万美元3 高校初次就业率4 录取分数线 上海：96.9% 上海高于 招生吸引力 全国：78.4% 其他地区5 更多优质教师资源 更多国际和校企合作机会 上海市户籍人口历年出生人数——潜在大学适龄人口逐渐增加 2019年高考 上海民办高等 主要生源 教育行业收入 复合增长率 （2014-2
Slide 12: 地理位置优越，受惠于上海日益增长的高等教育需求（续）
2.地理位置优越，受惠于上海日益增长的高等教育需求（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 依托上海的城市竞争力吸引外地学子，并帮助他们在上海就业 地处浦东新区临港新城，具备发展潜力 92.9% 报到率2 陆家嘴 张江高科技园区 毕业生1 上海国际度假区 75.6% 留在上海工作 浦东国际 机场 新生2 51.3% 来自上海以外 20min 校区面积约532,587平方米 “ 临港：开放创新、智慧生态、产城融合、 宜居宜业的未来之城 • 注：1）2018届毕业生；2）2019/20学年入学新生 ” • 资料来源：公司公开信息
Slide 13: 适应市场需求的专业设置带来极高的初次就业率
3.适应市场需求的专业设置带来极高的初次就业率 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 紧跟市场需求，倾注资源开发实用型的专业和项目 2016届毕业生 2017届毕业生 空乘服务、机械设计制造及自动化（与沃恩航空科技大学合作） 建桥 建桥 上海是华东地区航空枢纽，并已成为国产客机研制中心 99.3% 99.8% 上海：95.9% 上海：96.9% 就业率 全国：77.9% 全国：78.4% 珠宝学院（2018 和 2019届就业率100%） 珠宝行业的人才短缺难以满足市场的日益增长；上海 是珠宝消费中心，且拥有众多交易中心 建桥：
Slide 14: 以促进学生全面发展为本的高质量教育
4.以促进学生全面发展为本的高质量教育 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 课程论文 优秀学子 “创青春”全国大学生创业大赛上海市 课堂展示 体育运动 赛中，获得三等奖4项，二等奖1项； 专业能力 “挑战杯”学术科技作品竞赛上海市赛中， 问题解决能力 获得三等奖4项，二等奖1项，一等奖1项 2016年荣获“第十一届中国青年志愿者 实践能力 优秀组织奖” 素拓学分 案例分析 赢得25次国家级击剑比赛 2017年上海市校园篮球联盟杯赛冠军 “广艺杯”钻石分级全国竞赛一等奖 第六及第七届上海市大学生机械工程创新大 赛一等奖/二等奖
Slide 15: 丰富的国际化合作项目
5.丰富的国际化合作项目 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 机械设计制造及自动化 45,000学费/学年 236名学生1 68 14 学位合作 合作协议1 项目1 国际设计学院 80,000 17 留学生1 学费/学年 5 来自 个 不同国家 • 注：1）截至2019年9月30日 • 资料来源：公司公开信息
Slide 16: 经验丰富的高管团队以及高质量的师资团队
6.经验丰富的高管团队以及高质量的师资团队 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 秉承专家治校、教授治学的管理理念 周星增 朱瑞庭 董事长、建桥集团创始人 上海建桥学院校长 ⚫ 超过28年教育行业经验 ⚫ 超过20年教育及科研经验，2003年加入上海建桥学院 ⚫ 中国民办教育协会副主席 ⚫ 杭州大学（现浙江大学）本科、上海社会科学院硕士、德国 ⚫ 上海市人大代表（2003至今） 马尔堡大学博士 ⚫ 中国民主同盟上海市委员会副主委（2007-2017） ⚫ 中国服务贸易协会专家委员会副理事长 优秀中国特色社会主义事业建设者（2
Slide 17: 经验丰富的高管团队以及高质量的师资团队（续）
6.经验丰富的高管团队以及高质量的师资团队（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 秉承专家治校、教授治学的管理理念 841全职教师 405兼职教师1 硕士学位 2019/2020 学年 博士学位 师生比 16% 134名 61% 512名 1:15.9 17% 学士学位 145名 6% 其他 50名 • 注：1）教师数据截至2019年9月30日 • 资料来源：公司公开信息；
Slide 18: 发展战略
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 03 发展战略
Slide 19: 发展战略
发展战略 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 4 3 2 1 加强国际化水平， 紧握发展机遇，拓 提升国际影响力 扩张学校网络以 展课程服务类别 优化定价、增加 提高市场渗透率 招生以提升学校 盈利能力
Slide 20: 优化定价、增加招生以提升学校盈利能力
1.优化定价、增加招生以提升学校盈利能力 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 优化定价 增加容量 盈利能力 临港校区二期工程 领先的 上海的 高水平的 2019/20 学年投入使用 行业地位 往绩就业率 区位优势 教育质量 定价能力 约60,076m2建筑面积 约4,000床位 二期工程包括： +9% 2015学年 新生人数 宿舍、宿舍辅楼 学费提升 50% 依然保持 强劲增长 多功能楼（珠宝学院定制） 校区占地面积 约532,578平方米 待利用 16学年至18学年未调整学费，积累 建筑面积（含二期） 约424,2551平方
Slide 21: 寻求合适的外延扩张机会
2.寻求合适的外延扩张机会 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED • 我们会寻求合适的机会以收购或投资国内的学校，从而扩张业务网络、提高市场份额 集中化管理 资源共享 规模 办学性质 学生数>5,000 营利性 民办高等教育院校 收入>1亿人民币 专业设置 地理位置 应用型学科 优先华东地区， 与现有学校专业优势互补 尤其是长三角 50-80 长三角地区符合上述条件的 潜在标的 • 资料来源：公司公开信息、弗若斯特沙利文
Slide 22: 紧握发展机遇，拓展专业类别
3.紧握发展机遇，拓展专业类别 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 学校特色专业 发展学前教育和护理两个新专 与韩国明知大学合作 业，已获教育部批准，并于 打造中国领先的围棋人才培养基地 2019/20学年开始招生 学前教育/ 护理 计划于2020年提交硕士项目设立申请 围棋专业 健康服务与管理/ 计划于2020/21学年新成立健 目前已有硕士联合培养项目 艺术与科技 康服务与管理和艺术与科技两 个本科专业 硕士计划 珠宝学院 604 2 校内教学 奢侈品管理 在职学生 校外教学点 成人继续教育 2016年设立，截至 2019
Slide 23: 加强国际化水平，提升国际影响力
4.加强国际化水平，提升国际影响力 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 开展中外合作项目 增设海外网络 • 依托上海的国际化地位，为学生提供更 • 考虑对海外目标学校进行并购 多的国际项目 • 增加学生海外留学目的选择 • 巩固学院声誉，提升整体素质和吸引力 • 吸引海外留学生就读 • 优化专业定价
Slide 24: 财务表现
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 04 财务表现
Slide 25: 财务摘要
财务摘要 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 人民币亿元 FY2019 FY2018 变动（%） 收益 5.01 4.25 +18.1% 销售成本 (2.22) (2.02) +9.5% 毛利 2.80 2.22 +26.0% 毛利率 55.8% 52.3% 年内溢利及全面收益总额 1.25 1.09 +15.5% 净利润率 25.0% 25.6% 经调整年内纯利 1.51 1.17 +29.3% 调整净利润率 30.1% 27.5%
Slide 26: 盈利能力不断增强
盈利能力不断增强 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 主营业务收入 毛利润和毛利润率 501 280 425 222 357 单位：人民币百万元 单位：人民币百万元 292 163 55.8% 125 52.3% 45.8% 42.8% 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 毛利润 毛利润率 调整净利润和净利润率1 调整EBITDA和EBITDA利润率2 267 151 238 117 单位：人民币百万元 单位：人民币百万元 30.1% 164 27.5% 123 56.1% 53.2
Slide 27: 成本及费用下降空间较大
成本及费用下降空间较大 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 主营业务成本细分占收入比例 57.2% 54.2% 47.7% 44.1% 教工薪酬占收入比重 12.3% 12.8% 公司2019/20学年师生比为1:15.9 11.4% 10.1% 19.2% 16.9% 14.6% 13.2% 折旧与摊销（成本）占收入比重 由于2015学校迁入临港校区，工程建设一次性投入超过 25.6% 24.5% 24亿人民币，此后固定资产增量逐渐趋于稳定 21.7% 20.8% 2016 2017 2018 2019 教工薪酬 折旧及摊销
Slide 28: 成本及费用下降空间较大（续）
成本及费用下降空间较大（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 管理费用占收入比重下降趋势明显1 2019年管理费用扣除上市费用后占收入比重有所上升主要是由于： 85 75 64 67 • 本集团行政人员人数增加，以及应付其薪酬及福利增加 单位：人民币百万元 22.0% 21.0% 的综合影响导致员工成本增加 15.8% 16.9% • 专业服务费用增加 2016 2017 2018 2019 管理费用 占收入比例 财务费用下降可期 计息银行及其他借款余额 55 57 52 单位：人民币百万元 49 1,367 1,158
Slide 29: 主要财务指标
主要财务指标 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 总资产负债率1 股本回报率2 12.2% 12.4% 43.8% 40.3% 6.7% 39.8% 2017 2018 2019 2017 2018 2019 资产回报率3 利息覆盖倍数4 3.6 4.4% 2.9 3.9% 1.9 1.5% 2017 2018 2019 2017 2018 2019 • 注：1）总资产负债率等于年末计息银行及其他借款总额除以年末资产总值；2）股本回报率等于年内纯利除以年末权益总额；3）资产回报率等于年内纯利除以年末 资产总值；4）利息覆盖倍数
Slide 30: 附录
上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 附录
Slide 31: 财务数据摘要
财务数据摘要 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 综合损益表摘要 截至12月31日止年度 2018年 2019年 (千人民币) (千人民币) 收入 424,587 501,442 销售成本 (202,372) (221,529) 毛利润 222,215 279,913 其他收入及收益 24,428 9,191 销售及分销开支 (3,040) (3,570) 管理费用 (75,086) (109,894) 金融资产减值 (180) (464) 财务成本 (57,207) (48,721) 其他支出 (957) (170) 税前利
Slide 32: 财务数据摘要（续）
财务数据摘要（续） 上海建橋教育集團有限公司 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 综合财务状况表摘要 截至12月31日止年度 2018年 2019年 (千人民币) (千人民币) 非流动资产 物业、厂房及设备 1,651,527 1,820,421 非流动资产总值 2,324,304 2,490,866 流动资产 现金及现金等价物 442,078 334,867 流动资产总值 470,323 348,858 流动负债 计息银行及其他借款 175,400 275,000 合约负债 260,108 307,208 流动负债总额 720,346 943,147
Slide 33: 谢谢！
上海建橋教育集團有限公司 点击此处修改标题 SHANGHAI GENCH EDUCATION GROUP LIMITED 谢谢！ 关注微信公众号 更多详细信息请访问公司网站： www.genchedugroup.com
Shanghai Gench Education Group — FY2019 Earnings Presentation on 6ix