Deutsche Pfandbriefbank Ag · XETR:PBB
Deutsche Pfandbriefbank — H1 2024 Earnings Presentation
18 slides from Deutsche Pfandbriefbank's earnings presentation, Aug 14, 2024
Slide 1: Ergebnisse Q2/H1 2024 - Informationen für Privatinvestoren
Ergebnisse Q2/H1 2024 - Informationen für Privatinvestoren 14. August 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren in irgendeiner Rechtsordnung, einschließlich der Rechtsordnung der Vereinigten Staaten von Amerika, dar. Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika nicht angebot
Slide 3: Kernbotschaften
KERNBOTSCHAFTEN Vorsteuerergebnis von € 47 Mio. in H1/24 dank robustem operativen Ergebnis Ergebnis vor Risikovorsorge von € 150 Mio. steigt um ~47%, begünstigt durch Zinsergebnis (+14%) Neugeschäft in Höhe von € 1,9 Mrd. mit Fokus auf gutem Risiko-Rendite-Profil, Bruttozinsmarge von ~240 Basispunkt
Slide 4: Highlights 6M/24
HIGHLIGHTS 6M/24 Robustes operatives Ergebnis, starke Neugeschäfts-Marge, solide Kapitalisierung Vorsteuerergebnis von € 47 Mio. aufgrund von Ergebnis vor Steuern Operatives Ergebnis robuster operativer Leistung Operatives Ergebnis kompensiert die erwartet € 47 Mio. € 278 Mio. hohe Risikovorsorg
Slide 5: Operativer und Finanzüberblick
OPERATIVER UND FINANZÜBERBLICK Neugeschäft mit hohen Margen und Fokus auf Risiko-/Renditeprofil REF-Neugeschäft REF-Portfolio € Mrd. (Zusagen, inkl. Prolongationen > 1 J.) € Mrd. (Finanzierungsvolumen) ~200 Bp ~240 Bp Neugeschäft mit Fokus 31,1 Rückgang des REF- 29,8 Portfolios durch Portfolio-
Slide 6: Operatives Ergebnis
OPERATIVES ERGEBNIS Ergebnis vor Risikovorsorge im Jahresvergleich um 47% gestiegen Operatives Ergebnis Netto-Realisationsergebnis € Mio. (IFRS) Quartalsübersicht H1/24: € Mio. (IFRS) Andere Verkauf von Vermögenswerten 344 Vorauszahlungsgebühren 34 -2 278 Ausbuchung verjährter 2 7 259 43 Verbindlich
Slide 7: Risikokosten
RISIKOKOSTEN Risikokosten auf erwartet hohem Niveau, jedoch unter Höchstständen in H2/23 Risikovorsorgeergebnis H1/24 € Mio. (IFRS) Quartalsübersicht € Mio. (IFRS) Stufe 1&21 -5 7 Stufe 1&2 Stufe 3 1 3 -3 -10 Andere2 -16 0 -21 -37 -63 -100 0 -47 0 Andere -2 -2 Deutschland -195 0 -56 -103 € -3 Mio. -
Slide 8: Performing REF-Portfolio
PERFORMING REF-PORTFOLIO Portfolioabbau primär aufgrund von Transaktion Performing-Portfolio Performing REF-Portfolio in Q2/24 um € ~2,3 Mrd. reduziert durch € Mrd. (EaD, Basel III) Portfolio-Transaktion (€ 0,9 Mrd.) 31,5 31,3 29,0 Transfer zu NPL (€ 0,2 Mrd.) Rückzahlungen und Sonstiges (€
Slide 9: Non-Performing REF-Portfolio
NON-PERFORMING REF-PORTFOLIO Erfolgreicher Abbau des NPL-Portfolios durch aktives NPL-Management NPL-Portfolio Verringerung des NPL-Portfolios um € -46 Mio. dank des laufenden € Mio. (EaD, Basel III) aktiven NPL-Managements in Q2/24 Zuführung von vier US-Büroimmobilienkrediten -1 1.516 +35 -91 1
Slide 10: Fokus: USA Performing
FOKUS: USA PERFORMING Portfolio um € 1,1 Mrd. (- 24%) risikoreduzierter Performing-Portfolio Performing US-Portfolio um ~1,1 Mrd. € in Q2/24 reduziert durch € Mio. (EaD, Basel III) Portfoliotransaktion (€ 0,5 Mrd.) 4,5 4,6 Übertragung auf NPL (€ 0,2 Mrd.) Rückzahlungen und Sonstiges (€ 0,4 M
Slide 11: Fokus: USA – Non-Performing
FOKUS: USA – NON-PERFORMING 4 neue NPLs aufgrund von anhaltendem Druck auf Bewertungen – teilweise kompensiert durch 3 restrukturierte/zurückgezahlte Kredite Non-Performing Portfolio 4 neue Büro-NPLs (€ 243 Mio.) in Q2/24, vor allem Westküste und Chicago € Mio. (EaD, Basel III) Zuführungen durch
Slide 12: Fokus: Development-Portfolio
FOKUS: DEVELOPMENT-PORTFOLIO Development-Portfolio weiter um € 0,5 Mrd. reduziert (-17%) – keine neuen NPLs in Q2/24 Portfolio Performing Bauphasen Portfolio um € 0,5 Mrd. in Q2/24 reduziert € Mrd. (EaD, Basel III) Non-Performing 30/06/2024 (Darlehenszusagen, Basel III) 6 zurückgezahlte/auf Inve
Slide 13: Fokus: Deutschland – Performing
FOKUS: DEUTSCHLAND – PERFORMING Hohe Portfolioqualität – gut diversifiziertes, erstrangiges Portfolio mit ~80% Krediten im LTV-Cluster ≤50% Performing Portfolio Performing Deutschland-Portfolio um € ~0,5 Mrd. reduziert durch € Mrd. (EaD, Basel III) Rückzahlungen und sonstiges 13,8 13,6 13,1 Gut
Slide 14: Finanzierung und Liquidität
FINANZIERUNG UND LIQUIDITÄT Starke Liquiditätsposition, künftig aktiv gemanagt Refinanzierung weit über dem Plan für 2024 € 2 Mrd. Refinanzierung durch Pfandbriefe seit LCR NSFR Jahresbeginn weit über Bedarf für 2024 Wachstum der Privatkundeneinlagen erreicht in H1/24 Höchststand von € 8,1 Mrd.
Slide 15: Bilanzmanagement
BILANZMANAGEMENT Proaktives Management der Bilanzstruktur Portfoliotransaktion im Mai 2024 – Verkauf eines Portfolios von Portfoliotransaktion Performing-Krediten im Volumen von € 0,9 Mrd.; (€ Mrd., Finanzierungsvolumen) Aktives REF- RWA-Entlastung von € 0,7 Mrd. 0,9 0,9 Portfolio Transaktion zi
Slide 16: Externe Marktsicht
EXTERNE MARKTSICHT "Ausblick: Investmentmarkt wird "Es gibt keine Leerstände bei Core- "Zahl der Transaktionen über Transaktionsvolumen zum Immobilien in Top-Lagen und damit auch 100 Millionen Euro nimmt wieder zu." Jahresende langsam erhöhen". keine Probleme bei der Bedienung der (Jones Lang Lasall
Slide 17: Guidance 2024
GUIDANCE 2024 pbb auf Kurs zur Zielerreichung Neugeschäft (inkl. Prolongationen > 1 Jahr) € 6-7 Mrd. REF-Portfolio Finanzierungsvolumen € 30-31 Mrd. Operative Erträge € 525-550 Mio. davon: NII + NCI € 475-500 Mio. Gewinn- und Verlustrechnung Risikovorsorge << 2023 Cost-Income-Ratio (CIR) ~50% Ergebn
Slide 18: Fokus auf Profitabilität – Kapitalmarkttag 2024
FOKUS AUF PROFITABILITÄT KAPITALMARKTTAG 2024 10. Oktober 2024 Ergebnis H1/24 (IFRS, pbb Konzern, ungeprüft, aber kontrolliert), 14. August 2024 / © Deutsche Pfandbriefbank AG 18
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