Slide 1: Endesa Resultados 1T 2016
Endesa Resultados 1T 2016 09/05/2016
Slide 2: Agenda
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 1T ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1T 2016 - Madrid, 9 Mayo 2016 2
Slide 3: Agenda
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 1T ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1T 2016 - Madrid, 9 Mayo 2016 3
Slide 4: Claves del periodo
Negocio regulado: estabilidad del margen de contribución Negocio liberalizado: +6% en margen de contribución excluyendo transacción swap CO2 de 1T 2015 Caída del 7% en costes de personal y total costes fijos planos Sólida evolución del EBITDA subyacente apoyado en el buen comportamiento de gestión d
Slide 5: Magnitudes financieras clave
Magnitudes financieras clave M€ 1T 2016 1T 2015 Variación Homogéneo EBITDA 801 952 -16% +3%(1) Bº Neto atribuible 342 435 -21% +10%(2) Cash flow de las operaciones 665 907 -27% 1T 2016 2015 Variación Deuda neta financiera(3) 4.482 4.323 +4% +3% EBITDA(1) homogéneo (1) Excluyendo +173 M€ transacció
Slide 6: Contexto de mercado 1T '16 y desempeño de Endesa
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 1T ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1T 2016 - Madrid, 9 Mayo 2016 6
Slide 7: Contexto de mercado 1T 2016
Contexto de mercado 1T 2016 Demanda Precios mayoristas de electricidad Precio medio del pool en España (€/MWh) España(1) Área distribución Endesa(2) (sin ajustar) Industria 0,0% +0,2% -33% -0,6% Servicios +3,4% 46 -1,3% -1,2% Residencial -6,9% 31 1T 2015 1T 2016 Ajustado por laboralidad y temperatur
Slide 8: Desempeño de Endesa en contexto de mercado 1T '16 (I/II)
Desempeño de Endesa en contexto de mercado 1T ‘16 (I/II) Gestión de la energía Producción (TWh) Ventas de electricidad(1) (TWh) 2.952 4.573 (+1%) Margen unitario (-14%) integrado(2): 1.806 11.030 15.363 (-2%) 25.762 23,2 €/MWh (+3%) (-15%) (0%) 3.617 8.794 5.061 (-36%) (-7%) (+11% vs. 1T 2015) (+4%)
Slide 9: Desempeño de Endesa en contexto de mercado 1T '16 (II/II)
Desempeño de Endesa en contexto de mercado 1T ‘16 (II/II) Negocio regulado: Distribución y generación extrapeninsular Dx: novedades regulatorias Dx: otras cuestiones operativas Propuesta de remuneración 2016 en línea >600.000 contadores digitales instalados con las estimaciones de Endesa: en 1T 16
Slide 10: Resultados financieros
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 1T ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1T 2016 - Madrid, 9 Mayo 2016 10
Slide 11: Resultados financieros
Resultados financieros (1) (2) Evolución Cuenta PyG: (+) Incremento EBITDA subyacente (+3%) gracias al buen comportamiento del negocio liberalizado (+) Contención de costes fijos por los planes de eficiencia (+) Mejora del 39% en el resultado financiero neto (1) Excluyendo +173 M€ transacción swap C
Slide 12: Desglose del EBITDA 1T 2016
Desglose del EBITDA 1T 2016 1T 2015 1T 2016 % M€ Variación (%) M€ % Generación y 47% 452 -47% 240 30% Generación y comercialización (1) comercialización(1) Distribución 45% 425 +13% 479 60% Distribución Generación extra- Generación extra- peninsular (2) 8% 75 +9% 82 10% peninsular(2) 1 1 TOTAL 952 -
Slide 13: Negocio regulado
Negocio regulado Evolución margen de contribución -1% M€ 756 747 -5 -4 Generación 149 145 extrapeninsular(1) 607 602 Distribución Margen Contribución Dx Gx Extra-peninsular Margen Contribución 1T 15 1T 16 Estabilidad en el margen de contribución (-1%) Resultados 1T 2016 - Madrid, 9 Mayo 2016 (1) E
Slide 14: Negocio Liberalizado
Negocio Liberalizado (1) Evolución margen de contribución M€ 704 -20% Negocio de 89 -141 563 gas Ventas (21,438 GWh) 60 Ventas (23,281 GWh) 3.184 615 503 2.141 3.823 5.594 14.431 15.546 Margen Contribución 1T 15 Margen Contribución 1T 16 Menor coste de combustible y menores impuestos Ley Domestico
Slide 15: Negocio Liberalizado: Gestión de la energía en 1T 2016
Negocio Liberalizado Gestión de la energía en 1T 2016 Energia (TWh) Desglose valores unitarios (€/MWh) 21,2 Ingreso Unitario 62,6 Ventas 20,5 58,9 Compras 5,4 energía 8,8 Coste variable 41,7 35,7 unitario(1) +11% Producción 15,1 peninsular 12,4 Margen Unitario 20,9 23,2 1T 2015 1T 2016 1T 2015 1T 20
Slide 16: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos 0% M€ 508 +16 (+5%) 509 -16 (-7%) Personal 202 218 O&M 314 330 TREI (trabajos -24 -23 realizados para el inmovilizado) 1T 2015 O&M Personal 1T 2016 Costes fijos sin variación Reducción costes de personal obedece a los planes de reestructuración de plantilla llevados
Slide 17: De EBITDA a Resultado Neto
De EBITDA a Resultado Neto M€ -333 37% 22 -51 801 -97 468 439 342 EBITDA D&A EBIT Resultado Participadas y BAI Impuestos Resultado Neto Financiero Neto Otros 11% Atribuible 1T 2015 952 -324 628 -83 31 576 -140 435 Cambio (%) -16% +3% -25% -39% -29% -24% -31% -21% Resultados 1T 2016 - Madrid, 9 Mayo
Slide 18: Análisis de la deuda financiera neta
Análisis de la deuda financiera neta Evolución deuda financiera neta Deuda Neta / 1.4x 1.6x (1) EBITDA ratio M€ 4.323(2) 4.482(2) 120 Capital circulante 292 424 Capital circulante regulatorio (3) 665 400 regulatorio (3) 4.362 4.031 1Q 2015 Cash flow Capex+Others Dividends 1Q 2016 Deuda Neta Cash flo
Slide 19: Conclusiones
1. Claves del periodo y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado 1T ‘16 y desempeño de Endesa 3. Resultados financieros 4. Conclusiones Resultados 1T 2016 - Madrid, 9 Mayo 2016 19
Slide 20: Compromiso Social
Compromiso Social Iniciativas Pobreza Energética Aragón (7) Galicia Cantabria Firmados 107 acuerdos con Gobiernos Locales y Regionales Cataluña (37) Madrid Cobertura del 75% de los hogares a Fuera área concesión nivel nacional Endesa (4) Baleares (27) Valencia Cobertura del 95% de los hogares
Slide 21: Conclusiones: DPA de 1.026 €/acc. aprobado por la JGA 2016
Resultados estables en el negocio regulado Sólidos resultados homogéneos en el negocio liberalizado gracias a una exitosa estrategia de gestión de la energía Contención de costes fijos basada en los planes de eficiencia La JGA de 2016 ha aprobado un DPA de 1.026 €/acc. con cargo a los resultados de
Slide 22: Anexos
Anexos Endesa Resultados 1T 2016 22
Slide 23: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción Producción peninsular (GWh) Producción Total (GWh) GWh 1T2016 15.090 (1) (y variación vs. 1T 2016) Producción Total 772 Total 12.411 15.363 -15% 3.529 296 Hidráulica 2.333 -1% -18% 2.671 Nuclear 6.461 -9% 1.330 650 Carbón 3.641 -32% Gas natural 1.304 -20% 7.103 6,461
Slide 24: Endesa: calendario de vencimientos de deuda financiera
Endesa: calendario de vencimientos de deuda financiera Saldo bruto de vencimientos pendientes a 31 Marzo 2016: 4.706 M€(1) Bonos Deuda bancaria y otros ECPs y pagarés (2) 3.874 La liquidez de 3.842 Endesa cubre 26 meses de 543 vencimientos 107 143 51 84 436 107 51 69 15 Apr' 16 -Dec' 16 36 2.017 2.0
Slide 25: Estructura de la deuda financiera bruta
Estructura de la deuda financiera bruta A 31 de Marzo 2016 Estructura de la deuda bruta de Endesa M€ 4.706 4.706 Variable 25% Euro 100% Fijo 75% Por tipo de interés Por divisa Coste medio de la deuda 2,6% Resultados 1T 2016 - Madrid, 9 Mayo 2016 25
Slide 26: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 27: Endesa Corporate
Endesa Corporate Ahora, toda la información de la compañía en Endesa Corporate, la aplicación de Endesa para iPhone, iPad y dispositivos Android. Descargar desde el Descargar desde App Store Google Play 27