Salzgitter Ag · XETR:SZG
Salzgitter — FY2024 Earnings Presentation
36 slides from Salzgitter's earnings presentation, Mar 21, 2025
Slide 1: Analystenkonferenz GJ 2024
ANALYSTENKONFERENZ GJ 2024 21.03.2025 © 2025 Salzgitter AG / 1
Slide 2: Arbeitssicherheit – Lost Time Injury Frequency (LTIF)
ARBEITSSICHERHEIT – LOST TIME INJURY FREQUENCY (LTIF) Salzgitter-Konzern 12,36 9,57 8,42 8,57 7,60 7,45 6,78 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Betriebsunfälle je 1 Mio. verfahrener Arbeitsstunden ab dem 1. Ausfalltag und tödliche Betriebsunfälle; Stammbelegschaft und Ausbildungsverhältnisse. 2018-2
Slide 3: Agenda
AGENDA 01 Politisches und wirtschaftliches Umfeld 02 Geschäftsentwicklung und Strategie 03 Finanzen © 2025 Salzgitter AG / 33
Slide 4: Internationale Handelspolitik
02 Politisches INTERNATIONALE HANDELSPOLITIK und wirtschaftliches Umfeld SAFEGUARD-REVIEW ZUM VORLÄUFIGE ANTI-DUMPING-MAßNAHMEN GEGEN MÖGLICHE EINFÜHRUNG 1. APRIL ABGESCHLOSSEN WARMBAND IMPORTE AUS JAPAN, VIETNAM UND VON ZÖLLEN AUF ÄGYPTEN RUSSISCHE HALBZEUGE 1. QUARTAL 2. QUARTAL 01.04. 07.04. 12.0
Slide 5: EU-Industriepolitik 2019 bis 2025
01 Politisches EU-INDUSTRIEPOLITIK 2019 BIS 2025 und wirtschaftliches Umfeld Dezember 2019 European Green Deal 2024 Dezember 2024 2019 Clean Industrial Deal Schwerpunkt auf Klimaschutz und Umweltpolitik Neuer Fokus auf globale Wettbewerbsfähigkeit und 26. Februar 2025 Resilienz unter Beibehaltung Cl
Slide 6: Deutschland – Sondervermögen Infrastruktur
01 Politisches DEUTSCHLAND – SONDERVERMÖGEN INFRASTRUKTUR und wirtschaftliches Umfeld IMPLIKATIONEN FÜR SALZGITTER KONZERN / Schätzung des Deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung: / Wirtschaftsleistung Deutschlands durch Sondervermögen ab kommenden Jahr um etwa 1 % höher / Steigerung auf über 2
Slide 7: Marktumfeld
01 Politisches MARKTUMFELD und wirtschaftliches Umfeld Verschärfte politische Unsicherheit durchkreuzt Erholung der Weltwirtschaft Moderate Wachstumsraten insbesondere infolge der handelspolitischen Konflikte in Q1 2025 nach unten korrigiert. Erhoffte Wachstumsimpulse in den USA weichen zusätzli
Slide 8: Rohstoff- und Energiepreise
01 Politisches ROHSTOFF- UND ENERGIEPREISE und wirtschaftliches Umfeld ROHSTOFFPREISE (US$/t) ENERGIEPREISE (€/MWh) EISENERZ KOKSKOHLE STROM ERDGAS (62% Fe CFR C h i n a , U S $ / d m t ) (FOB Australien, U S $ / t ) (Te rminmark t Frontjahr EEX. €/MWh) (Gebiet THE, EEX Day-Ahead €/MWh Hs) 150 400 3
Slide 9: Stahlpreise
01 Politisches STAHLPREISE und wirtschaftliches Umfeld SPOTPREISE NORDEUROPA (€/t) WARMBREITBANDPREISE INTERNATIONAL (€/t) 1.300 1.300 1.100 1.100 900 900 700 700 500 500 300 300 Jan' 23 Jul' 23 Jan' 24 Jul' 24 Jan' 25 Jan' 23 Jul' 23 Jan' 24 Jul' 24 Jan' 25 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mitt
Slide 10: Agenda
AGENDA 01 Politisches und wirtschaftliches Umfeld 02 Geschäftsentwicklung und Strategie 03 Finanzen © 2025 Salzgitter AG / 10 10
Slide 11: Eckdaten zum Geschäftsjahr 2024
02 GECKDATEN ZUM GESCHÄFTSJAHR 2024 eschäftsentwicklung und Strategie GJ 2024 GJ 2023 Δ Rohstahlproduktion Tt 6.391 5.709 682 Außenumsatz1 Mio. € 10.012 10.790 -779 EBITDA Mio. € 445 677 -232 Ergebnis vor Steuern Mio. € -296 238 -535 Ergebnis nach Steuern Mio. € -348 204 -552 Ergebnis je Aktie (unve
Slide 12: Stahlerzeugung
02 GSTAHLERZEUGUNG eschäftsentwicklung und Strategie ECKDATEN RÜCKBLICK / Insgesamt niedriges Nachfrageniveau GJ 2024 GJ 2023 Δ / Stahlpreise weiter unter Druck Außenumsatz Mio. € 3.389 3.528 -139 / Umsatz und Ergebnis vor allem preisbedingt niedriger Auftragseingang Tt 5.032 4.892 140 Auftragsbesta
Slide 13: Stahlverarbeitung
02 GSTAHLVERARBEITUNG eschäftsentwicklung und Strategie ECKDATEN RÜCKBLICK / Grobblech: Nachfrage im Jahresverlauf rückläufig, Marktpreise zum Jahresende auf extrem niedrigen Level GJ 2024 GJ 2023 Δ / Leitungsrohre: Verschiebung von Projekten Außenumsatz Mio. € 1.576 2.127 -550 / Präzisrohre: verhal
Slide 14: Handel
02 GHANDEL eschäftsentwicklung und Strategie ECKDATEN RÜCKBLICK / Schwache Nachfrage im europäischen lagerhaltenden GJ 2024 GJ 2023 Δ Handel / Deutlich höhere Absatzmengen im internationalen Trading Außenumsatz Mio. € 3.057 3.313 -256 / Lagerabsatzpreise gaben im Jahresverlauf spürbar nach Versand T
Slide 15: Technologie
02 GTECHNOLOGIE eschäftsentwicklung und Strategie ECKDATEN RÜCKBLICK / Auftragseingang sinkt infolge der allgemein schwachen Nachfrage GJ 2024 GJ 2023 Δ / Hoher Auftragsbestand stützt Auslastung der KHS-Gruppe Außenumsatz Mio. € 1.804 1.647 157 / Ergebniszuwachs dank guter Performance der KHS-Gruppe
Slide 16: Management Guidance
02 GMANAGEMENT GUIDANCE eschäftsentwicklung und Strategie Wir erwarten für den Salzgitter-Konzern im Geschäftsjahr 2025 / einen Umsatz zwischen 9,5 Mrd. € und 10,0 Mrd. €, / ein EBITDA zwischen 350 Mio. € und 550 Mio. €, / ein Vorsteuerergebnis zwischen -100 Mio.€ und +100 Mio.€ sowie / eine leicht
Slide 17: Strategische Eckpfeiler
02 GSTRATEGISCHE ECKPFEILER eschäftsentwicklung und Strategie CIRCULAR ECONOMY / Energie: Top 10 bei PPA-Abschlüssen / Investitionen in zukunftsfähige Shredder- und Sortiertechnologien / Kreislaufwirtschaft in konkreten Projekten weiter verstetigt PROFITABILITÄT / Performance-Programm: Maßnahmen zei
Slide 18: Ganzheitlicher Ansatz für wirtschaftliche Stabilität
02 GGANZHEITLICHER ANSATZ FÜR WIRTSCHAFTLICHE STABILITÄT eschäftsentwicklung und Strategie ORGANISCHES WACHSTUM INITIATIVEN & PERFORMANCE-MAßNAHMEN © 2025 Salzgitter AG / 18
Slide 19: Ganzheitlicher Ansatz für wirtschaftliche Stabilität
02 GGANZHEITLICHER ANSATZ FÜR WIRTSCHAFTLICHE STABILITÄT eschäftsentwicklung und Strategie STAHLVERARBEITUNG HANDEL SECURE Sicherheitsstähle Erschließung CO2-armer Stahlquellen weltweit Mannesmann H2ready® Rohre Universal: Erschließung von Marktpoten- Ausrichtung des Produktportfolios tialen im Bere
Slide 20: SALCOS® - Wir transformieren konsequent
02 GSALCOS ® - WIR TRANSFORMIEREN KONSEQUENT eschäftsentwicklung und Strategie VERLÄSSLICH – FLEXIBEL – NACHHALTIG SALCOS® Stufe 1 SALCOS®-Produktmarke / Finanzierung gesichert gelauncht / Halbzeit auf Baustelle erreicht Flexibilität beim Betrieb mit Wasserstoff-Erdgas-Gemisch; Reduktion der Scope 1
Slide 21: SALCOS® Stufe 1: #hierpassiert's
02 GSALCOS ® STUFE 1: #HIERPASSIERTS eschäftsentwicklung und Strategie / Alle wesentlichen Anlagen befinden sich im Bau / Gesamtinvestitionsvolumen 2,3 Mrd. € / 600 - 1000 zusätzliche Menschen diverser Firmen auf der Baustelle / Bautätigkeiten parallel zum Produktionsbetrieb / Energieversorgung auf
Slide 22: Defence: Ausbau des Portfolios
02 GDEFENCE: AUSBAU DES PORTFOLIOS eschäftsentwicklung und Strategie / PARADIGMENWECHSEL IN DER VERTEIDIGUNGSFÄHIGKEIT / Geopolitische Spannungen setzen neue Maßstäbe an die Verteidigungsfähigkeit / Bedarf an Stahl, Sicherheitsstählen und Sondergüten steigt VERTEIDIGUNGSFÄHIGKEIT UND SICHERHEIT IM F
Slide 23: Agenda
AGENDA 01 Politisches und wirtschaftliches Umfeld 02 Strategie und Geschäftsentwicklung 03 Finanzen © 2025 Salzgitter AG / 23 23
Slide 24: Übersicht
03 FÜBERSICHT inanzen Umsatz EBT [Mrd. €] [Mio. €] EBT vor Sondereffekten / Umsatz von 10 Mrd. € rückläufig aufgrund sinkender Erlöse in stahlnahen Aktivitäten 10 -296 [Mio. €] / EBITDA von 445 Mio. € besser als prognostiziert GJ 2023: 11 GJ 2023: 238 109 / EBT von -296 Mio. € aufgrund von Sondereff
Slide 25: Gewinn- und Verlustrechnung
03 FGEWINN- inanzen UND VERLUSTRECHNUNG GuV (in Mio. €) GJ 2024 GJ 2023 Δ Umsatzerlöse 10.011,7 10.790,5 -778,8 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen 137,7 -171,3 309,0 Gesamtleistung 10.149,4 10.619,2 -469,7 Sonstige betriebliche Erträge 539,5 671,8 -132,3 Materialaufwand 6.975,1 7.246,0 -27
Slide 26: Bilanz – Aktiva
03 FBILANZ inanzen Aktiva (in Mio. €) 31.12.2024 31.12.2023 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.991,7 4.570,4 421,3 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.849,2 2.595,8 253,4 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 65,5 76,6 -11,2 Finanzielle Vermögenswerte 26,2 29,0 -2,8 Anteile an nach der E
Slide 27: Bilanz – Passiva
03 FBILANZ inanzen Passiva (in Mio. €) 31.12.2024 31.12.2023 Δ Eigenkapital 4.448,8 4.834,5 -385,6 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 4.380,5 4.750,9 -370,4 Bilanzgewinn 12,1 27,1 -15,0 Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0 Anteile der Aktionäre der Salzgi
Slide 28: Kapitalflussrechnung
03 FKAPITALFLUSSRECHNUNG inanzen (in Mio. €) GJ 2024 GJ 2023 Δ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 939,7 988,4 -48,7 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 408,4 892,0 -483,5 Cashflow aus Investitionstätigkeit -677,4 -430,5 -246,9 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 331,9 -498,3 830,2 Zahlu
Slide 29: Working Capital
03 FWORKING inanzen CAPITAL WORKING CAPITAL (Mio. €) -285 3.500 3.032 3.049 3.033 3.000 2.769 2.483 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Insgesamt Abbau des Working Capitals Geschäftsjahr 2024 – neue Maßnahmen zur Liquiditätsverbesserung zeigen Wirkung! © 2025 Salzgi
Slide 30: Investitionen und Abschreibungen
03 FINVESTITIONEN inanzen UND ABSCHREIBUNGEN (Mio. €) 899 583 475 295 20 4 329 286 317 2022 2023 2024 2025 Planmäßige Außerplanmäßige Investitionen1 Abschreibungen Abschreibungen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen Fokus auf Erweiterungsinvestitionen und SALCOS® - Peak
Slide 31: Ganzheitlicher Ansatz für wirtschaftliche Stabilität
03 FGANZHEITLICHER inanzen ANSATZ FÜR WIRTSCHAFTLICHE STABILITÄT ORGANISCHES WACHSTUM INITIATIVEN & PERFORMANCE-MAßNAHMEN Jahrespressekonferenz 2025 der Salzgitter AG © 2025 Salzgitter AG / 31
Slide 32: Ganzheitlicher Ansatz für wirtschaftliche Stabilität
03 FGANZHEITLICHER inanzen ANSATZ FÜR WIRTSCHAFTLICHE STABILITÄT PORTFOLIO KONJUNKTUR- MAßNAHMEN Verkauf der Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe Verschiebung nicht- kritischer Investitionen Handel: Verkauf von Geschäft an Hoberg & Driesch (Präzis- und Restriktive Personalbesetzung Nahtlosrohre) Budget
Slide 33: Ergebnisverbesserungsprogramm P28
03 FERGEBNISVERBESSERUNGSPROGRAMM inanzen P28 FULL-YEAR EFFEKT (Mio. €) 600 Performance 2026 P28 P26+ 500 82 400 16 136 300 50 515 Bereits 133 Mio. € FYE realisiert 200 47 51 100 65 12 56 0 2022 2023 2024 2025e 2026e 2027e Kumuliert 2022-2027 Neues Programm P28 erweitert Umfang und Zeitraum des bish
Slide 34: Fazit
03 FAZIT 2024 haben wir uns in einem herausfordernden Umfeld gut geschlagen Performance-Programm greift Wir transformieren vernünftig und konsequent Strategie „Salzgitter AG 2030“ bewährt sich, auch in widrigen Marktumfeld 2025 startet herausfordernd, aber bringt perspektivisch Chancen mit sich Mark
Slide 35: Disclaimer
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Slide 36: Salzgitter AG – Mensch, Stahl und Technologie
SALZGITTERAG Mensch, Stahl und Technologie