Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — FY2011 Earnings Presentation
18 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Apr 26, 2012
Slide 1: ２０１１年度 決算説明資料
２０１１年度 決算説明資料 ２０１２年４月２６日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 Ⅱ．２０１２年度通期業績見通し ２０１１年度決算実績 サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 13 ２０１１年度決算実績 セグメント別 2 セグメント別業績見通し 14 前期比損益増減要因分析 ① 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 前期比損益増減要因分析 ② 4 セグメント別決算実績 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュフロー 12
Slide 3: ２０１１年度決算実績 サマリー
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 ２０１１年度決算実績 サマリー （億円） 2011年度 増 減 前期比 2010年度 ※ 実績 １月公表 実績 前期比 １月公表比 【受注高】 航空宇宙、ガスタービン・機械や精密 受 注 高 １２，７０６ １３，８００ １３，１１８ ＋４１２ ▲６８２ 機械での増加が、車両、船舶海洋等で の減少を補い、全体では増加となった 売 上 高 １２，２６９ １３，３００ １３，０３７ ＋７６８ ▲２６３ 【売上高】 営業利益 ４２６ ５００ ５７４ ＋１４８ ＋７４ 精密機械、プラント・環境、航空宇宙等 での増加が、ガスタービン・機械や船舶 経常利益 ４９１ ５２０ ６
Slide 4: ２０１１年度決算実績 セグメント別
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 ２０１１年度決算実績 セグメント別 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2010年度 2011年度 増減 2010年度 2011年度 増減 2010年度 2011年度 増減 船舶海洋 ７８９ ３９９ ▲３９０ １，１８４ １，１３５ ▲４８ ▲１０ ３９ ＋４９ 車 両 １，８７１ ６６０ ▲１，２１０ １，３１１ １，３２６ ＋１５ ８１ ５１ ▲３０ 航空宇宙 ２，０６７ ３，２７２ ＋１，２０５ １，９６８ ２，０６５ ＋９７ ３０ ７８ ＋４７ ガスタービン・機械 １，８７５ ２，２７２ ＋３９６ ２，０２６ １，９４６ ▲８０ ９５ ７７ ▲１７ プラ
Slide 5: 前期比損益増減要因分析 ①
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 前期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前期比 ＋１４８億円 （2010年度 ４２６億円 ⇒ 2011年度 ５７４億円） <参考> １月公表比 ＋７４億円 （計画 ５００ → 実績 ５７４） 為替の影響 減収の影響 ＋３１ ▲４２ FY2011 各種改善他 ＋８５ 各種改善他 574 ＋277 為替の影響 FY2010 ▲262 426 増収の影響 ＋184 販売費および 資材費変動 一般管理費の増加 の影響 ▲101 ＋50 -3-
Slide 6: 前期比損益増減要因分析 ②
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 前期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前期比 ▲３億円 （2010年度 ６５億円 ⇒ 2011年度 ６１億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ＋ ４億円 （ ▲２３億円 ⇒ ▲１９億円 ） ・持分法による投資利益 ▲ ６億円 （ ９２億円 ⇒ ８５億円 ） ・為替差損益 ▲１２億円 （ １４億円 ⇒ ２億円 ） ・その他 ＋１１億円 （ ▲１８億円 ⇒ ▲ ６億円 ） 【特別損益】 前期比 ▲４３億円 （2010年度 ▲１０５億円 ⇒ 2011年度 ▲１４９億円） ※1 ※2 ・減損損失 ▲４９億円 （ ▲９９億円 ⇒▲１４９億円 ） ・関係会社貸倒引
Slide 7: 船舶海洋
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦、オフショア関連製品 （億円/各期の数値は累計） ２０１１年度実績 (前期比） 受注 バルクキャリアなど８隻を受注したものの、潜水艦の受注の あった前期に比べ減少 受注 1,100 売上 大型船の売上減少により全体では微減 789 （1月公表 600） 672 営業損益 受注工事損失引当金繰入額の減少等により損益改善 364 369 399 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 170 246 受注 売上 16 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 LNG船 ３（２）
Slide 8: 車両
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） ２０１１年度実績 (前期比） 受注 前期に海外向け大口案件があったことに加え、受注を予定 受注 していた案件の期ずれ等により減少 1,871 売上 国内向け鉄道車両の減少はあったものの、海外向け鉄道 （1月公表 1,100） 1,500 車両の増加等により、前期並みを維持 1,177 1,241 1,015 660 営業利益 円高の影響および受注工事損失引当金の計上等により減益 421 499 226 ２０１２年度見通し （前期比） 1
Slide 9: 航空宇宙
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム （億円/各期の数値は累計） ２０１１年度実績 (前期比） （1月公表 3,000） 受注 C-2輸送機の初回量産契約等、防需案件を中心に増加 受注 3,272 売上 ボーイング社向け777・787航空機分担製造品等の売上増加 営業損益 円高の影響はあるものの、増収およびコスト削減等により増益 2,067 2,200 ＜民需分担製造品の売上機数＞ （機） 1,237 1,141 2010年度 2011年度 879 675 Boeing 777 ６４ ８３ 36
Slide 10: ガスタービン・機械
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） ２０１１年度実績 (前期比） 受注 航空エンジン分担製造品の増加およびガスエンジン発電所 受注 （1月公表 2,300） 建設工事の受注等により増加 2,272 2,300 売上 舶用ディーゼル主機関やガス圧縮機設備等の売上減少 1,875 営業利益 減収および円高の影響等により減益 1,136 1,233 653 797 330 313 ２０１２年度見通し （前期比） 受注 エネルギ
Slide 11: プラント・環境
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） 受注 （1月公表 1,400） ２０１１年度実績 (前期比） 1,199 1,192 1,300 1,054 受注 国内向けごみ焼却プラント等の受注により前期並みを維持 773 840 468 売上 海外向け各種プラントの売上増加 320 191 営業利益 増収および工事の順調な進捗に伴う収益性改善等により増益 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q 2011年度 2012年度 見通し
Slide 12: モーターサイクル＆エンジン
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） 売上 （1月公表 2,400） 2,600 ２０１１年度実績 (前期比） 2,344 2,352 1,592 1,542 売上 円高の影響等により先進国向け二輪車の販売減はあった 1,132 1,062 ものの、新興国向け二輪車の販売増等により前期並みを維持 651 596 営業損益 タイ洪水や円高の影響等はあったものの、新興国での販売増 および固定費削減の効果等により損益改善 1Q 2Q 3Q 201
Slide 13: 精密機械
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） ２０１１年度実績 (前期比） 受注 （1月公表 1,800） 2,100 受注 新興国での建設機械向け油圧機器の増加 1,745 1,489 売上 建設機械向け油圧機器および塗装用ロボットの売上増加 1,311 1,067 911 680 営業利益 建設機械向け油圧機器の販売増等により増益 350 434 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2Q 3Q 2011年度 2012年度 ２０１２年度見通し （
Slide 14: 財政状態およびキャッシュフロー
Ⅰ．２０１１年度連結決算の概要 財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2010年度末 2011年度末 総資産 １３，５４２ １３，６２１ 自己資本 ２，８９０ ３，０６０ （自己資本比率） （２１．３％） （２２．４％） 有利子負債残高 ４，２９１ ４，０７１ （NET有利子負債） （３，８１９） （３，７２８） NET Ｄ／Ｅレシオ １３２％ １２１％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2010年度 2011年度 営業キャッシュフロー ８１９ ８４７ 投資キャッシュフロー ▲５２９ ▲６５９ フリーキャッシュフロー ２８９ １８７ 財
Slide 15: 連結受注高・売上高・損益見通し
Ⅱ．２０１２年度通期業績見通し 連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2011年度 2012年度 増 減 実績 見通し 前期比 受 注 高 １３，１１８ １４，３００ ＋１，１８２ 【受注高】 前期に防需案件が集中した航空宇宙は減少する 売 上 高 １３，０３７ １３，８００ ＋７６３ ものの、船舶海洋、車両等での増加により、全体 では増加を見込む 営業利益 ５７４ ５２０ ▲５４ 【売上高】 船舶海洋での減収はあるものの、航空宇宙、 経常利益 ６３６ ５６０ ▲７６ モーターサイクル＆エンジン、精密機械等での 増収により、全体では増収を見込む 当期純利益 ２３３ ３４０ ＋１０７ 【利益
Slide 16: セグメント別業績見通し
Ⅱ．２０１２年度通期業績見通し セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 増減 増減 増減 実績 見通し 実績 見通し 実績 見通し 船舶海洋 ３９９ １，１００ ＋７０１ １，１３５ ８００ ▲３３５ ３９ ▲５０ ▲８９ 車 両 ６６０ １，５００ ＋８４０ １，３２６ １，３００ ▲２６ ５１ ６０ ＋９ 航空宇宙 ３，２７２ ２，２００ ▲１，０７２ ２，０６５ ２，５００ ＋４３５ ７８ ９０ ＋１２ ガスタービン・機械 ２，２７２ ２，３００ ＋２８ １，９４６ ２，１００ ＋１５
Slide 17: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
Ⅱ．２０１２年度通期業績見通し 研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2010年度 2011年度 2012年度 実績 実績 見通し 研究開発費 ３７０ ３９９ ４５０ 設備投資 ５５３ ６３９ ７９０ 減価償却費 ５０３ ４８８ ５４０ 国 内 ２４，５１１ ２４，７７０ ２５，５００ 海 外 ８，１９５ ８，４９７ ９，２００ 期末従業員数 ３２，７０６ ３３，２６７ ３４，７００ - 15 -
Slide 18: Global Kawasaki / ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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