Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — FY2017 Earnings Presentation

26 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 18, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 決算説明会

    2017年3月期 決算説明会 （2016年4月1日 ～ 2017年3月31日） 2017年 5月 18日

  2. Slide 2: Agenda

    1. 2017年3月期 決算報告 2. 2018年3月期 業績見通し  専務取締役 髙井 孝佳 2. Evolution 60 第2ステージ の進捗  代表取締役社長 宮崎 遵 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 2 Copyright © 2017 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 決算のポイント

    決算のポイント 売上高 51,365百万円 前期比 +1.3% 計画比 △0.0% 営業利益 1,864百万円 前期比 +6.2% 計画比 ＋15.8% ※計画は2016年5月13日発表の数値目標 主力商品の『黄金の味』 が好調な売上となり、増収増益。 利益面は計画を大きく上回り、収益力強化は着実に進捗。  テレビCM等のプロモーション、Web・SNS等におけるコミュニケーション施策を講じた aa『黄金の味』 を中心に肉まわり調味料群が堅調に推移。  小容量・個食ニーズに対応したポーション調味料、及び人数や食シーンに合わせて aa量を調節できるボトル入り調味料がラインアップを拡充して売上を

  4. Slide 4: 損益状況

    損益状況 前期比で増収増益。計画比では売上高はほぼ同水準、 利益面は計画を大きく上回る。 （百万円） 2016.3 対比 計画対比 2016.3 2017.3 増減 増減率 計画 増減 売上高 50,708 51,365 656 1.3% 51,377 △12 23,948 24,175 227 1.0% 24,076 99 売上総利益 47.2% 47.1% △0.1 pt － 46.9% 0.2 pt 1,754 1,864 109 6.2% 1,609 254 営業利益 3.5% 3.6% 0.1 pt － 3.1% 0.5 pt 1,806 1,923 116 6.4% 1,672 2

  5. Slide 5: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2016年3月期 1,754 ＋ 227 売上総利益の増加 ＋ 50 拡販費等の低減（※） △ 32 租税公課の増加 △ 14 宣伝費の増加 △ 121 その他の販管費の増加 2017年3月期 1,864 （＋109） 0 500 1,000 1,500 2,000 （※）拡販費等には、拡販費、販売促進引当金繰入額が含まれます。 5 Copyright © 2017 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  6. Slide 6: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 営業利益 15,000 14,000 1,000 13,000 750 12,000 500 11,000 250 10,000 0 9,000 -250 8,000 0 -500 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016.3 11,973 13,616 14,511 10,607 2016.3 363 728 1,066 △403 2017.3 12,506 13,769 14,523 10,566 2017.3 443 651 1,153 △384 増減 532 152 12 △40 増減 79 △76 8

  7. Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2016.3 2017.3 増 減 増減率 ● 食品事業 44,569 44,881 312 0.7% ● 家庭用商品 35,821 36,115 294 0.8% 肉まわり調味料群 17,103 17,468 365 2.1% 鍋物調味料群 11,722 11,193 △528 △4.5% 野菜まわり調味料群 4,443 4,390 △53 △1.2% その他群 2,552 3,063 511 20.1% ● 業務用商品 8,748 8,765 17 0.2% 肉まわり調味料群 2,675 2,789 113 4.2% スープ群 3,396 3,3

  8. Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高（肉まわり・鍋物）

    セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 食品事業 （家庭用商品） 『黄金の味』 が好調な売上 （百万円） 『焼肉のたれ』 も堅調に推移 ●肉まわり調味料群 5,500 ・ 『生姜焼のたれ』『豚蒲焼のたれ』等の「たれプラス」 5,000 aシリーズも前期を上回る 34.0% 4,500 ・ポーション調味料『プチッとハンバーグ』『プチッとステー キ』も売上に貢献 売上構成比 4,000 （百万円） 通期売上高 3,500 2016.3 17,103 3,000 2017.3 17,468 2,500 0 増 減 ＋365 1Q 2Q 3Q 4Q ●鍋物調味料群 （百万円） 気候影響

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高（野菜まわり・その他）

    セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 第３四半期にきゅうり価格が高騰も、 食品事業 （家庭用商品） 『浅漬けの素』はほぼ前期同水準を維持 （百万円） ●野菜まわり調味料群 2,000 きゅうり の価格動向（東京都） 円/㎏ 8.5% 1,500 600 2017年3月期 2016年3月期 売上構成比 1,000 400 200 （百万円） 通期売上高 500 0 2016.3 4,443 6 9 12 3 月 月 月 月 2017.3 4,390 0 出典：農林水産省 「青果物卸売市場調査」 増 減 △53 1Q 2Q 3Q 4Q 旬別卸売数量・価格動向（東京都・きゅうり）よ

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高（業務用・その他事業）

    セグメント･製品区分別 売上高 左： 前期 右： 当期 食品事業（業務用商品） 肉まわり調味料群が牽引し、 （百万円） 業務用商品は前期実績を上回る 2,500 ・業務用事業において収益構造の改善を進めるなか、 17.1% 2,000 a肉まわり調味料が牽引し、前期実績を上回る 売上構成比 ・業務用商品の比率が高い海外売上も貢献 1,500 （百万円） 通期売上高 2016.3 8,748 1,000 2017.3 8,765 500 増 減 ＋17 1Q 2Q 3Q 4Q その他事業 物流事業 （百万円） 2016.3 2017.3 増 減 新規取引先の受注増加により売上を 伸ばす 物 流

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2016.3 2017.3 2016.3 2017.3 増減 3,500 営業キャッシュ・フロー 1,310 2,910 1,599 投資キャッシュ・フロー △661 △2,128 △1,466 2,500 財務キャッシュ・フロー △334 △281 53 1,500 現金及び現金同等物の 296 495 199 増加額（△は減少額） 500 現金及び現金同等物の 10,589 11,084 495 期末残高 -500 2017.3 営業CF 税金等調整前当期純利益 1,852百万円 -1,500 減価償却費 1,171百万円 -2,500 投資CF

  12. Slide 12: 2018年3月期 業績見通しのポイント

    2018年3月期 業績見通しのポイント  「Evolution 60」 第２ステージの２年目  連結業績予想は当初の中期経営計画を上回る 中期経営計画は確実に進捗、2018年3月期は売上高、 営業利益ともに当初計画を上回る見込み。 『黄金の味』の刷新に伴うプロモーション等の先行投資により、 中長期的な収益力の強化を図る。 →前期比では増収減益計画。  ポーション調味料ラインアップのさらなる拡充  海外事業の成長ドライバー化を加速 2017年1月に台湾に新子会社を設立、事業規模を拡大。 12 Copyright © 2017 Ebara Foods Industry,Inc All ri

  13. Slide 13: 業績見通し

    Evolution 60 第２ステージ（中期経営計画） 業績見通し （百万円） 2017.3 2018.3 2017.3 当初 対比 数値目標 売上高 51,365 52,200 834 52,000 1,864 1,830 △34 1,820 営業利益 3.6% 3.5% △0.1pt 3.5％ 1,923 1,900 △23 ― 経常利益 3.7% 3.6% △0.1pt ― 親会社株主に帰属する 1,179 1,170 △9 ― 当期純利益 2.3% 2.2% △0.1pt ― 13 Copyright © 2017 Ebara Foods Industry,Inc All rights

  14. Slide 14: Evolution 60 第2ステージ の進捗

    1. 2017年3月期 決算報告 2. 2018年3月期 業績見通し  専務取締役 髙井 孝佳 2. Evolution 60 第2ステージ の進捗  代表取締役社長 宮崎 遵 14 Copyright © 2017 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  15. Slide 15: 創業60周年に向けた経営ビジョン Evolution 60

    創業60周年に向けた 経営ビジョン 営業利益率 4% 超 Evolution 60 海外売上高 10 億円 ROE 5% 以上 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 （2019年3月期） 第1 ステージ 第2 ステージ 超高齢化、世帯人数の減少、共働き世帯の増加、人口減、社会の成熟化によるお客様のニーズの多様化 基本戦略 エバラブランドの価値向上 ニッチ＆トップポジションの確立 ・ たれを進化させる ・ コミュニケーションを進化させる 目 標 国内の安定的収益と、海外での成長基盤を確保 ・ それぞれの事業を磨き抜いて進化させる 15 Copyright © 2017 Eb

  16. Slide 16: Evolution 60 第２ステージ Goal

    Evolution 60 第２ステージ Evolution 60 達成すること 前中期経営計画 第1 ステージ 第2 ステージ Goal 既存事業・商品の 家庭用既存商品 ブランド価値向上 収益性低下 → 収益力強化 ニッチ＆トップポジ ポーション調味料 ションの確立 → さらなる市場拡大 ・ たれの進化 新市場創造型商品 ポーション調味料 業務用事業 ・ ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝの進化 開発部門の設置 市場定着 → 収益改善 事業収益性の確保 次世代価値創出の 生産体制 Evolution 60 成長分野への挑戦 海外拠点の拡大と 数値目標 具体化 継続 海外事業の成長ドライバー化 成長分野の確立

  17. Slide 17: 第２ステージ 初年度の成果

    第２ステージ 初年度の成果 2016年度実績 売上高（百万円） 51,365 収益力強化は着実に進捗 浅漬けの素リニューアル 営業利益率 3.6 ％ 家庭用既存商品の収益力強化 ポーション調味料のカテゴリー拡大 ポーション調味料の拡充 ROE 5.3 ％ 業務用事業の収益改善 黄金の味リニューアル 収益改善・成長 海外事業の拡大（台湾） への取組 チルド・CVS等の新市場拡大 継続取組 ブランド価値向上 のための投資 本社移転 新物流棟着工 ポーション調味料の市場定着 ブランドの刷新 ポーションライン投資 東証一部指定 前中期経営計画 2014～15年度 2016年度 2017年度 （百万円）

  18. Slide 18: 浅漬けの素 リニューアル

    浅漬けの素 リニューアル お子様が大好きなメニューと 一緒に！ Renewal New カレーに！ ハンバーグに！ 生姜焼きに！ からあげに！ 18 Copyright © 2017 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  19. Slide 19: ポーション調味料のさらなる拡充

    ポーション調味料のさらなる拡充 栃木工場の40mlポーションライン稼働 ラインアップ拡充に伴う売上伸長 栃木工場での内製化 第２ステージ 主力商品のポーション化が可能 40億円 27億円 30億円 多様化への対応 ポーション調味料 「プチッと体験」の拡大 売上推移 20～40ml （メーカー出荷額） 18億円 ポーション ラインアップ強化 9億円 他のカテゴリーに拡大 鍋物調味料で 基盤づくり 20ml ポーション 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 19 Copyright © 2017 Ebara Foods Industry,Inc All rights

  20. Slide 20: 黄金の味 実績推移

    黄金の味 実績推移 「黄金の味」 の出荷金額（2001年度を100とした場合） 2016年度 CMタレントに 2013年度 米国産牛肉 嵐の相葉雅紀氏を起用 輸入規制緩和 良質なプロモーション 115 2003年度 アメリカBSE発生 110 米国産牛肉輸入禁止 105 100 2016年度 販売概況 ・ 年間出荷本数 … 約4,000万本 95 2001年度 ・ カルビ肉なら … 約33億枚分 日本国内初の BSE発生 90 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20 C

  21. Slide 21: 黄金の味 リニューアル

    黄金の味 リニューアル 家族構成やライフスタイルにあわせて、多様なニーズに対応 新容器 新ラインアップ 新製法 新品質 家庭用商品 PETボトル化 2017.2発売 業務用商品 （小売店でも一部取り扱い） 42g x 3 210g 360g 480g 590g 1L 1550g 4.8kg 400g ビン （終売） 消費者 流通 店頭 PETボトル容器、容量ラインアップの拡大、品質 PETボトル容器の採用によ 社会変化に適合し、中長期にわ 改良、新デザインにより、多様化する消費者の る軽量化及びカートン改良 たって付加価値を生み出すライン 家族構成やライフスタイル、利用シーンに合わ を通じて、

  22. Slide 22: ～ 参考資料 ～

    ～ 参考資料 ～

  23. Slide 23: 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 当社シェア 当社シェア 当社シェア （億円） （億円） （億円） 193 79 78 77 62 61 58 200 192 192 80 60 51.9% 50.3% 48.9% 52.0% 51.4% 150 60 64.8% 64.9% 64.1% 50.6% 40 100 40 20 50 20 0 0 0 2015.3 2016.3 2017.3 2015.3 2016.3 2017.3 2015.3 2016.3 2017.3 出典 ： インテージSRIデータ 焼肉のたれ・すき焼のたれ・浅漬けの素市場 （20

  24. Slide 24: 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社長 宮崎 遵 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 710名 【単体】 496名 （2017年3月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 連結子会社 荏原食品 （上海） 有限公司 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ 24 Copyright © 2017 Ebara Foods

  25. Slide 25: 沿革

    〔参考資料〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店頭

  26. Slide 26: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 ： 経営企画室 （ TEL 045-226-0107 ）

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