Slide 1: Delårsrapport 1. kvartal 2018
24-04-2018 1 Delårsrapport 1. kvartal 2018 Tilfredsstillende start på 2018 25. april 2018
Slide 2: Hovedpunkter 1. kvartal 2018
24-04-2018 2 Hovedpunkter 1. kvartal 2018 Hovedbudskab Tilfredsstillende start på 2018 Resultat Resultat på 431 mio. kr. – EK-forrentning på 14,8 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 1.053 mio. kr. – på niveau med Q1 2017 Indtjening i alt Indtjening på 1.108 mio. kr. – fald på 3 p
Slide 3: Basisindtjening – Q1 2018 på niveau med Q1 2017
24-04-2018 3 Basisindtjening – Q1 2018 på niveau med Q1 2017 Hovedbudskaber, Q1 18 vs Q1 17 Mio. kr. Q1 2018 Q1 2017 Index Q1 2018 Q4 2017 Index • Nettorenter mv. ned med 11 pct. – heraf 4 pct. pga. funding af Nettorenter mv. 460 519 89 460 473 97 prioritetslån Realkredit * 146 131 111 146 148 99 •
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q4 2017 til Q1 2018
24-04-2018 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q4 2017 til Q1 2018 Mio. kr. 470 2 1 4 10 8 2 5 460 450 473 440 460 430 420 Q4 2017 2 dage Negative Stigning Nyudstedelse Fundede Lavere Marginalpres Q1 2018 færre renter i udlån supplerende prioritetslån fundingsats og på indlån gennemsnit
Slide 5: Basisindtjeningen er fortsat stabil
24-04-2018 5 Basisindtjeningen er fortsat stabil Mio. kr. 1.100 1.115 1.112 1.050 1.062 1.067 1.050 1.051 1.053 1.053 1.040 1.040 1.036 1.038 1.030 1.000 950 900 850 800 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17 17 18
Slide 6: Basisindtjening – øvrige basisindtægter udgør en større andel
24-04-2018 6 Basisindtjening – øvrige basisindtægter udgør en større andel Mio. kr. 1.000 800 462 466 454 493 534 529 546 565 593 600 400 588 585 576 574 519 511 490 473 200 460 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 16 16 16 16 17 17 17 17 18 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 7: Handelsindtjening – tilfredsstillende niveau for Q1 2018
24-04-2018 7 Handelsindtjening – tilfredsstillende niveau for Q1 2018 Mio. kr. Hovedpunkter: 100 • Realiseret 55 mio. kr. i Q1 2018 vs 36 mio. 93 kr. i Q4 2017 80 • I obligationsafdelingen har der været stor aktivitet i handlen med realkreditobligationer 69 60 65 i Q1 2018. 58 55 40 49 46 36 20 0 Q2
Slide 8: Basisomkostninger – besparelse på 8 mio. kr. i Q1 2018
24-04-2018 8 Basisomkostninger – besparelse på 8 mio. kr. i Q1 2018 – akkumuleret 126 mio. kr. fra primo 2016 Mio. kr. 8 700 20 680 660 704 703 689 691 640 681 620 600 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Omk. Besparelse Q1 2018 stign. Q1 2018 2,85%
Slide 9: IFRS 9 – de 3 stadier
24-04-2018 9 IFRS 9 – de 3 stadier Nye eksponeringer starter her Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Nedskriv- 12-måneders Livstids Livstids ningsbe- forventet kredit forventede forventede regning tab = EL kredit tab kredit tab Kriterie for Kreditrisikoen er steget significant siden livstids første indregnin
Slide 10: IFRS 9 – eksponeringer og korrektivkonto fordelt på stadier
24-04-2018 10 IFRS 9 – eksponeringer og korrektivkonto fordelt på stadier Mio. kr. 31. marts 2018 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån før nedskrivninger 58.930 5.644 1.924 66.498 Garantier 12.611 376 210 13.197 Udlån og garantier i alt 71.541 6.020 2.134 79.695 Pct. 89,8 7,6 2,6 100,0 Nedskrivnin
Slide 11: Nedskrivninger udgør -13 mio. kr. i Q1 2018 – svarende til -2 bp
24-04-2018 11 Nedskrivninger udgør -13 mio. kr. i Q1 2018 – svarende til -2 bp Mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Nedskrivningerne udgør: Bp • -2 bp i Q1 2018 ned fra 1 bp i Q1 2017 5 4 • -2 bp i Q1 2018 uændret fra Q4 2017. 40 43 4 38 3 33 20 2 1 11 0 0 -20 -13 -13 -27 -29 -20 -2 -2 -2 -2 -3 -3 -
Slide 12: Tilbageførsel på private og øvrige erhverv i Q1 2018
24-04-2018 12 Tilbageførsel på private og øvrige erhverv i Q1 2018 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger – individuelle 75 Hovedpunkter Q1 2018: 50 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør 38 mio. kr. 25 • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 51 mio. kr. 0 -25 -50 Kvartalsvise nedskrivninger
Slide 13: Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q1 2018
24-04-2018 13 Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q1 2018 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for Q1 2018 udgør minus 12 mio. kr. mod et beholdnings- 136 resultat for Q1 2017 på 136 mio. kr. Det negative beholdningsresultat i Q1 2018 er resultatet af et mindre fald i rente
Slide 14: Resultatopgørelse – tilfredsstillende resultat for Q1 2018 – ROE 14,8%
24-04-2018 14 Resultatopgørelse – tilfredsstillende resultat for Q1 2018 – ROE 14,8% Mio. kr. Q1 2018 Q1 2017 Indeks Q1 2018 Q4 2017 Indeks Hovedbudskaber, Q1 18 vs Q1 17 • Basisindtjening på samme Basisindtjening 1.053 1.053 100 1.053 1.038 101 niveau. Handelsindtjening 55 93 59 55 36 153 • Handels
Slide 15: Udlån falder reelt med 0,3 mia. kr. i Q1 2018
24-04-2018 15 Udlån falder reelt med 0,3 mia. kr. i Q1 2018 – korrigeret for fundede prioritetslån • Udlån er faldet med 0,8 mia. kr. i Q1 2018 – Mia. kr. korrigeret for stigningen i fundede prioritetslån på 84,7 85 0,5 mia. kr. er der reelt et fald på 0,3 mia. kr. i 82,7 81,1 80,9 81,5 kvartalet sv
Slide 16: Samlet kreditformidling er på samme niveau som ultimo 2017
24-04-2018 16 Samlet kreditformidling er på samme niveau som ultimo 2017 Samlet kreditformidling Q4 Q3 Q4 Q1 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2016 2017 2017 2018 Q1 faldet med 0,2 mia. kr. i Q1 2018. Bankudlån - private 29,9 20,0 18,0 16,9 -1,1 Bankudlån - erhverv 46,7 46,5 46,0 46,5
Slide 17: Kapitalprocenterne er faldet i Q1 2018 pga. aktietilbagekøbsprogrammet
24-04-2018 17 Kapitalprocenterne er faldet i Q1 2018 pga. aktietilbagekøbsprogrammet Q4 Q4 Q4 Q1 Hovedpunkter Q1 2018: Mio. kr. 2015 2016 2017 2018 De facto • Det igangsatte aktietilbagekøbsprogram på 500 mio. kr. har reduceret kapitalprocenterne med Kreditrisiko 44.931 41.683 38.933 38.328 38.328 0
Slide 18: Udviklingen i kapitalprocenten i Q1 2018
24-04-2018 18 Udviklingen i kapitalprocenten i Q1 2018 Kapitalprocent primo 2018 20,8 Hovedpunkter: • Det igangværende aktietilbage- Aktietilbagekøb 500 mio. kr. 0,8 købsprogram på 500 mio. kr. har reduceret kapitalprocenten med 0,8 procentpoint Resultat 0,7 • Periodens resultat er ikke indregnet i
Slide 19: Status på fastlagte mål
24-04-2018 19 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 31. marts 2018 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 14,8 pct. Forløber som planlagt efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 4 - Aalund Ny måling 2. halvår 2018 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 5 - EPSI Ny måling 2.
Slide 20: Forventninger til 2018
24-04-2018 20 Forventninger til 2018 • Indtjeningen i alt forventes at være på niveau med den realiserede indtjening i 2017. • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2018. • Nedskrivningerne i 2018 forventes at være på et lavt niveau. Usikkerheden om prisudviklingen i landbruget ka
Slide 21: Spørgsmål
Spergsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 22: Tak for i dag
24-04-2018 22 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 23: Fremadrettede udsagn
24-04-2018 23 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo