Advanced Lithium Electrochemistry (cayman) Co. Ltd. · TPEX:5227
Advanced Lithium Electrochemistry (cayman) — Investor Presentation (September 2019)
20 slides from Advanced Lithium Electrochemistry (cayman)'s investor presentation, Sep 3, 2019
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Slide 4: Advanced Lithium Electrochemistry (HK) Co., Ltd.
組織 2007年11月成立 英屬蓋曼群島商立凱電能科技股份有限公司 (主營業務:投資控股) 股票代碼: 5227.tw 《正極材料》 台灣立凱電能科技 •生產 股份有限公司 •銷售 Advanced Lithium •研發 Electrochemistry 2005年4月成立 (HK) Co., Ltd. 2009年7月成立 《正極材料》 立凱亞以士能源科技 •銷售 (上海)有限公司 2010年1月成立 4
Slide 5: Cathode materials Tier 1 supplier with 192 global patents
主要產品 正極材料 –磷酸系、三元系鋰電池正極材料 全球最尖端全濕式工藝生產循環壽命最長的鋰電池正極材料 產品優勢 循環壽命長，質量穩定，一致性良好， 可客製化規格。 共192項全球專利:自有專利107項,取得來自HQ全球專利 授權85項 產品終端應用 新能源汽車電池、儲能系統、替代铅酸電池車輛啟停系 統 國際一流客戶 台灣唯一一家被日韓歐美及大陸客戶汽車供應鏈承認的鋰 電池正極材料Tier 1供應商 5
Slide 6: 公司沿革
公司沿革 • 成為日韓電池知名大廠的 合格供應商 • 躋身日韓歐美汽車供應鏈 • 連續五年獲公司治理評 鑑，上櫃排名前5% • 宣佈奈米共 • 立凱股票 2018 • 至2019年上半度止，全 結晶橄欖石 球磷酸系鋰電池正極材料 上市櫃 技術 2011 銷售累積超過12,600噸 • 磷酸系鋰電 池正極材料 正式量產 • 自專注中國電動車 電池市場轉型進入 2005 • 取得 全球汽車供應鏈和 2019 Goodenough專 2013 儲能系統市場 利、碳包覆材料 及製程等橄欖石 結構專利之全球 • 立凱電成立 2007~8 授權 6
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Slide 8: 競爭優勢
競爭優勢 長壽命 先進碳塗層技術 高商譽評價 循環壽命可達10000次 與市場上標準產品相比,通過使用 共192項全球專利:自有專利107 批次一致性良好 先進碳塗層技術, 我們產品粒子 項；取得来自HQ全球專利授權 導電速度提升一百萬倍 表面積覆蓋碳是兩倍以上 。 這 85項 添加金屬氧化物抑制鐵離子析出 一優勢為我們客戶的產品提供更 至2019年上半度止，全球磷酸系 長的循環壽命以及更高的倍率 鋰電池正極材料銷售累積超過 12,600噸 8
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Slide 10: 調整營運戰略與方針之成果
調整營運戰略與方針之成果 進入新利基市場及拓展歐美日韓市場 成為日韓電池大廠的合格供應商，進軍替換鉛酸 與日本大型一線電子元件及消費品大廠合 車用鋰鐵電池市場，並跨入日韓歐美汽車供應鏈 作，進軍高階家用儲能市場，及與中國知名 體系 電池大廠合作進軍美國儲能市場 汽 車 取 代 過去主要市場 中國新能源汽車市場 10
Slide 11: 正極材料部門營運損益情形
正極材料部門營運損益情形 2019年營收逐季成長,營業損 失逐季下降 正極材料 單位:新台幣千元 150,000 ↑46% 100,000 ↑257% 50,000 109,569 63,180 18,672 20,965 74,944 47,878 - -37,726 合併營業收入 -68,888 -83,932 -50,000 -93,267 合併營業利益(損失) -128,777 -142,889 ↓60% -100,000 ↓35% -150,000 -200,000 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 11
Slide 12: 正極材料部門銷售客戶地區
正極材料部門銷售客戶地區 2019年日韓地區客戶佔比及金額逐季大幅增加 120,000 單位:新台幣千元 100,000 80,000 58,520 53% - 日韓地區 60,000 31,609 42% 中國地區 79 其他地區 40,000 63,180 49,916 46,499 1,253 1,706 7% 41,579 20,000 10,607 18,665 1,300 - 6,812 594 1,756 1,133 - 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 12
Slide 13: 合併營運損益情形
合併營運損益情形 200,000 109,569 單位:新台幣千元 100,000 63,180 74,944 47,878 18,672 20,965 16,389 - -20,964 -28,571 合併營業收入 -100,000 -44,214 -67,617 -71,113 -97,324 合併營業毛利(損) 歸屬母公司稅後(損)益 -200,000 -162,214 -180,800 2019Q2稅後損失 增加,主要係因認 -300,000 -266,281 列 FDG CB評價損 失約1.3億元 -326,523 -352,487 -400,000 2018Q1 2018Q2 20
Slide 14: 合併現金流量變化
合併現金流量變化 單位:新台幣千元 400,000 300,000 200,000 100,000 - 期末約當現金餘額 -100,000 營業活動之淨現金流入(出) -200,000 投資及融資活動之淨現金流入(出) 本期現金及約當現金增加(減少)數 -300,000 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 期末約當現金餘額 216,909 155,425 358,334 349,928 325,838 329,722 營業活動之淨現金流入(出) -137,669 -44,391 -88,364 1,643 -62,090 -4,674 2019Q
Slide 15: Hae cara a Min FS FR - fies FG TH Fy BS FR
Hae cara a Min FS FR - fies FG TH Fy BS FR
Slide 16: 定置型儲能之構造
定置型儲能之構造（以電池儲能為例） 資料來源：GTM,工研院產科國際所 (2018/09) 註：儲能系統三大構成要素-電池模組、逆變器、變流器，能源管理系統約占成本結構85%。 16
Slide 17: 全球定置型儲能市場發展現況(一)
全球定置型儲能市場發展現況(一) • 2015年起電網級儲能應用由示範驗證計劃逐漸發展為商業應用，目前儲能系統主要集中應用在用戶端儲能以及集中式 再生能源併網。 • 全球定置型儲能市場規模持續成長，2018年累積裝置量已達約10GW。 • 2018年全球定置型儲能市場規模達36億美元，成長顯著。 YoY 107% 資料來源：工研院產科國際所整理(2019/06) 17
Slide 18: 全球定置型儲能市場發展現況(二)
全球定置型儲能市場發展現況(二) • 美國最早發展，亞太地區後來居上，2018年在韓國政策引導下大量導入。目前儲能系統主要集中在再生源比例高、電力 自由化程度高的國家，例如美國、英國、日本、韓國與中國等。 • 鋰電池為儲能應用中發展最快且採用比例最高的電化學儲能技術。鋰電池儲能產品已取得超過8成之市場，具成本優勢、 應用範圍多元；成本快速下滑，以性能取勝，適應電網級儲能主要需求，也替代鉛酸電池成為中小型儲能應用市場主力 技術。 資料來源：工研院產科國際所整理(2019/06) 18
Slide 19: 全球儲能裝設預測
全球儲能裝設預測 • 基於在2010-18年期間，鋰電池成本進一步大幅下降，研究公司BloombergNEF（BNEF）的最新預測，儲能投資激 增，電池成本在未來十年將減半，並到2040年全球的儲能設施將成倍數增長，而美國和中國將遙遙領先。(BNEF的定義 包括固定電池，不包括抽水蓄能。) • 美國相對發展早，且在輸配用電各環節擁有完善的儲能政策、領先國際的儲能技術、開放的洲際電力環境及獨立的 決策條件；而中國在能源轉型的訴求下，電網安全穩定運行及擴大用戶電力參與度的要求下，市場相對強勁。 19
Slide 20: THANK YOU
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