Espec Corp. · TSE:6859
Espec — Q2 FY2022 Earnings Presentation
25 slides from Espec's earnings presentation, Nov 24, 2022
Slide 1: 2022年度第2四半期決算説明
証券コード６８５９ エスペック株式会社 ２０２２年度（２０２３年３月期） 第２四半期決算説明 ２０２２年１１月２４日 代表取締役 執行役員社長 荒田 知
Slide 2: 2022年度第2四半期 決算概要
２０２２年度第２四半期 決算概要 エレクトロニクスおよび自動車関連が好調に推移し、受注高・売上高は過去最高を更新 営業利益は前年同期比で大幅増加、予想比では部品調達難・部材価格高騰により未達 前年同期比 期初予想比 装置事業（主に環境試験器）が 装置事業（主に環境試験器）が ■受注高 〇 ○ 大幅に増加 想定を大幅に上回る 装置事業（主に環境試験器）が 部品調達難の継続により ■売上高 〇 △ 大幅に増加 主に装置事業がやや下回る 売上高の未達、生産効率の改善 販管費は増加したが ■営業利益 〇 × 遅れ、部材価格高騰により下回る 増収により大幅に増加 （販管費は予想内） ■経常利益 親会社株
Slide 3: 損益の状況
損益の状況 （百万円） ２０２１年度 ２０２２年度 ２０２２年度 前年同期比 期初予想比 ２Q累計実績 ２Q累計期初予想 ２Q累計実績 受注高 26,569 24,000 33,266 +25.2% +38.6% 売上高 17,568 23,500 22,945 +30.6% △2.4% 売上原価 11,686 15,150 15,150 +29.6% +0.0% （原価率） （66.5%） （64.5%） （66.0%） 0.5pt改善 1.5pt悪化 売上総利益 5,881 8,350 7,794 +32.5% △6.6% 販管費 5,485 6,400 6,399 +16.7% △0.0
Slide 4: セグメント別の損益の状況
セグメント別の損益の状況 （百万円） ２０２２年度 ２０２１年度 ２０２２年度 セグメント ２Q累計 前年同期比 期初予想比 ２Q累計実績 ２Q累計実績 期初予想 受注高 22,763 20,200 29,209 +28.3% +44.6% 装置事業 売上高 14,421 20,000 19,650 +36.3% △1.7% 営業利益 322 1,850 1,403 +334.9% △24.1% 受注高 3,334 3,200 3,470 +4.1% +8.5% サービス事業 売上高 2,948 3,100 3,020 +2.4% △2.6% 営業利益 171 150 72 △57.9% △5
Slide 5: 2022年度上期実績・受注高について
２０２２年度上期実績・受注高について ■ 受注高は、エレクトロニクスおよび自動車市場が想定以上に好調に推移 四半期ごとの受注高推移（連結） 電子部品等の不足・調達難による 製品納期長期化の継続 20,000 16,493 16,772 ・前倒し受注※は 15,000 13,874 12,695 上期で約20億円と推定 12,183 12,550 10,491 10,132 ・為替影響は 10,000 8,231 8,725 上期で+約20億円 5,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2020年度 2021年度 2022年度 ※2023年度受注予定の前倒し分
Slide 6: 2022年度上期実績・売上高について
２０２２年度上期実績・売上高について ■ 売上高は、1Qは調達難の継続に加え上海ロックダウンの影響を受けたが 2Qは製品納期が一部改善、調達見込みに応じて増産体制を整備し挽回 四半期ごとの売上高推移（連結） 電子部品等の不足・調達難による 製品納期長期化の継続 20,000 ・2Qに大きく挽回 15,000 13,720 14,219 12,141 ・為替影響は 10,417 10,563 上期で+約17億円 9,231 9,517 10,000 8,725 8,050 6,877 5,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2020年度 2021年度 2022
Slide 7: 上期営業利益の増減要因分析（前年同期比）
上期営業利益の増減要因分析（前年同期比） 装置事業 サービス事業 （百万円） その他事業 199 △34 △12 25 25 287 給 133 料 59 59 41 ・ 支 28 手 払 荷 旅 当 手 造 製 研 304 費 品 究 数 運 及 1,709 料 賃 保 開 そ び 証 発 交 の 費 費 他 通 費 1,395 売上の増減による 原価率の変動による 販管費の増加 396 売上総利益の増減 売上総利益の増減 △913 +1,800 +112 ２０２１年度 ２０２２年度 ２Q累計 ２Q累計 +999 ※合計値は全体の売上総利益率を用いて算出しています。 6
Slide 8: 資産・負債の状況
資産・負債の状況 （百万円） 資産の部 負債・純資産の部 △30 15 △1,167 157 242 940 有 無 投 1,392 2,870 △312 そ 形 形 資 40 固 そ お 受 電△1,499 1,166 仕 の 他 固 定 の △57 883 固 純 よ取 子 438 掛 定 560 定 資 流 資 他 び 記 有 商 原 品 動 資 電 そ 負 産 現 契手 録 産 産 子 の 預 約形 債 価 品 材 資 支 債 証 お 料 払 記 他 金 資・ 売権 産 録 流 掛 券 よ ・ 貯 手 産 形 債 動 金 び 蔵 64,741 負 64,741 製 品 ・ 務 買 債
Slide 9: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 （百万円） キ ャ ッ シ ュ ・ 2,118 2,322 イ 1,728 ン 1,370 668 548 98 71 △180 △156 キ 税 減 売 営 △472 そ △400 換 資 金 価 上 仕 の △944 そ △1,100 ャ そ 業 の 算 金 等 償 債 △2,111 入 の 他 差 ッ 調 却 権 債 他 Ｃ 投 他 の Ｆ 取有 資 額 増 シ 整 費 の 務 得形 減 の 計 Ｃ 配 財 減 ュ 前 に・ 当 増 Ｆ 務 ・ 当 少 加 よ無 金 額 期 た る形 計 Ｃ ア な の 純 支固 支 Ｆ ウ 利 卸 出定 計 資 資 払 ト 益
Slide 10: 装置事業セグメント
装置事業セグメント （百万円） ２０２１年度 ２０２２年度 ２０２２年度 前年同期比 期初予想比 ２Q累計実績 ２Q累計期初予想 ２Q累計実績 受注高 22,763 20,200 29,209 +28.3% +44.6% 売上高 14,421 20,000 19,650 +36.3% △1.7% 営業利益 322 1,850 1,403 +334.9% △24.1% [利益率(%)] ［2.2%］ [9.3%] [7.1%] 環境試験器 ■ 国内では、受注高は汎用性の高い標準製品・カスタム製品ともに前年同期比で増加 売上高は製品納期の改善が進んだ標準製品を中心に増加 ■ 海外では、受注高が好調
Slide 11: サービス事業セグメント
サービス事業セグメント （百万円） ２０２１年度 ２０２２年度 ２０２２年度 前年同期比 期初予想比 ２Q累計実績 ２Q累計期初予想 ２Q累計実績 受注高 3,334 3,200 3,470 +4.1% +8.5% 売上高 2,948 3,100 3,020 +2.4% △2.6% 営業利益 171 150 72 △57.9% △51.8% [利益率(%)] ［5.8%］ [4.8%] [2.4%] アフターサービス・エンジニアリング ■ 保守契約など予防保全サービスが堅調に推移し、受注高は前年同期比で増加、売上高は前年同期並み 受託試験・レンタル ■ 受託試験が堅調に推移し、受注高は前年同期
Slide 12: その他事業セグメント
その他事業セグメント （百万円） ２０２１年度 ２０２２年度 ２０２２年度 前年同期比 期初予想比 ２Q累計実績 ２Q累計期初予想 ２Q累計実績 受注高 610 750 747 +22.5% △0.3% 売上高 316 550 405 +28.0% △26.3% 営業利益 △99 △50 △80 - - ［利益率(%)］ [△31.5%] [△9.1%] [△19.8%] 環境保全・植物育成装置 ■ 森づくりが堅調に推移するとともに植物工場など植物育成装置の受注も獲得し、 受注高・売上高ともに前年同期比で増加 11
Slide 13: 市場別売上構成比
市場別売上構成比 単 体(装置事業） 電子部品・電子機器市場 自動車市場 半導体市場 研究機関 その他市場 100% 80% 40 40 40 38 44 60% 16 16 17 19 23 40% 15 15 7 8 18 6 5 6 6 20% 7 24 24 23 25 18 0% 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 12
Slide 14: 地域別売上構成比
地域別売上構成比 ２０２１年度２Q累計 ２０２２年度２Q累計 海外売上高比率：５３．３％ 海外売上高比率：５７．８％ 1.9% 1.9% 21.8% 台湾 26.1% 中国 韓国 42.2% 46.7% ２０２１年度 ２０２２年度 欧米 ２Q 4.8% ２Q 東南アジア その他 4.1% 日本 17.1% 0.7% 17.5% 1.5% 6.1% 7.4% 計 １７，５６８百万円 計 ２２，９４５百万円 （海外売上高：９，３６５百万円） （海外売上高：１３，２６８百万円） 13
Slide 15: 2022年度 業績予想
２０２２年度 業績予想 ２０２１年度 ２０２２年度 ２０２２年度 （百万円） 通期 通期 上期 業績予想（10/28修正） 実績 期初予想 実績 下期 通期 前期比 受注高 51,303 50,000 33,266 25,733 59,000 +15.0% 売上高 41,852 50,000 22,945 29,055 52,000 +24.2% 売上総利益 14,003 18,000 7,794 10,005 17,800 +27.1% [利益率(%)] ［33.5%］ ［36.0%］ [34.0%] [34.4%] [34.2%] 販管費 12,034 13,000 6,399 7,401
Slide 16: 環境認識
環境認識 ・受注は上期の勢いは落ち着くが、IoTや次世代自動車など先端技術分野を中心に好調に推移すると予想 ・米中問題や為替変動、エネルギー価格の高騰による世界経済の減速を懸念 日本 ：電子部品・機器、EV・自動運転関連の投資は活況 中国 ：電子部品、EV、半導体関連を中心に投資は活況 ゼロコロナ政策による影響を懸念 環境試験器 ASEAN ：半導体関連を中心に投資は堅調 装 置 北米 ：EV、電子部品・機器、半導体関連を中心に投資は活況 事 欧州 ：EV・自動運転、半導体関連を中心に投資は活況 業 エナジーデバイス装置 二次電池向けを中心に投資は堅調 半導体関連装置 自動車向けを中心に投資は
Slide 17: 2022年度の主な取り組み
2022年度の主な取り組み 装置事業 ・先端技術分野の試験ニーズに応える製品ラインアップの拡充 ・大型製品の海外市場投入によるカスタム製品のグローバル展開 ・欧州市場向け製品の投入 ・グローバルカスタマーを中心とする販売強化 サービス事業 アフターサービス ：新サービス「スーパーサポートプラン」による予防保全サービスの拡大 受託試験 ：先端技術分野向け試験サービスの拡充 新規事業 医薬品コールドチェーン事業や食品機械事業における市場浸透に向けた取り組み強化 16
Slide 18: セグメント別の業績予想
セグメント別の業績予想 2021年度 2022年度 2022年度 （百万円） 通期 通期 上期 業績予想（10/28修正） 実績 期初予想 実績 下期 通期 前期比 受注高 43,535 41,900 29,209 21,790 51,000 +17.1% 装置事業 売上高 34,518 42,100 19,650 24,749 44,400 +28.6% 営業利益 1,370 4,620 1,403 2,356 3,760 +174.3% 受注高 6,771 6,600 3,470 3,249 6,720 △0.8% サービス事業 売上高 6,407 6,500 3,020 3,450 6,
Slide 19: 2022年度 配当予想
2022年度 配当予想 利益配分に関する基本方針 配当については継続性と連結配当性向を勘案して決定することを基本としていますが、 2022年5月、配当基本方針を以下のとおり改定しました。 ・配当性向30％に加え、予定必要資金の超過金額の1/3を目途に配当として上乗せする ・安定配当として年20円の配当金を利益水準に関わらず維持するが、2期連続で最終赤字の場合は見直しを行う ・必要な内部留保の水準を考慮しつつ、自己株式取得を機動的に実施する 一株当たり配当金と配当性向 (予想） ※2 ※3 （円） 68 69 70 中間 期末 ※1 68 58 60 60 51 50 45 46 46 40 3
Slide 20: ESGの主な取り組み
ＥＳＧの主な取り組み ■E（環境） ・2030年度温室効果ガス排出量削減目標を設定 ・第8次環境中期計画（2022～2025年度）を策定 地球温暖化対策および生物多様性保全活動を強化 ＜温室効果ガス排出量削減目標＞ 2030年度 SCOPE1+2 60％削減、SCOPE3 30％削減 （2019年度比） 2025年度 SCOPE1+2 55％削減、SCOPE3 10％削減 （2019年度比） ・2022年6月、有価証券報告書にてTCFDに基づき情報開示 ■S（社会） ・社員（管理職・一般）への学び直し機会の拡大 ・女性管理職の育成など多様な人材の活躍推進 ■G（ガバナンス） ・2022年6月、
Slide 21: TOPICS 1 車載用バッテリー不具合解析サービス
TOPICS 1 【国内初】車載用バッテリーパック・モジュールの 不具合解析サービスを開始 ・2022年11月、宇都宮テクノコンプレックスのバッテリー安全認証センターにて 車載用バッテリーパック・モジュールの不具合解析サービスを開始 ・パック・モジュールを解体したうえで電気的・視覚的に診断し、不具合の部位を特定 ・公正な第三者機関として解析サービスを提供し、車載用バッテリーの性能・安全確保に貢献 パック電池低温解体槽 セル解体用グローブボックス 20
Slide 22: TOPICS 2
TOPICS 2 兵庫県立大学と「SDGs推進」に 生物多様性保全活動 関する協定を締結 「エスペック50年の森」植樹祭 ・2022年8月、兵庫県立大学とSDGs推進を ・兵庫県三田市にて林野庁「法人の森林」制度を 目的とした協定を締結 活用した森づくり「エスペック50年の森」を開始 ・生物多様性保全、教育・人材育成、環境・ ・2022年11月、第1回植樹祭を開催 エネルギーなどの分野において両者が持つ 炭素固定・生物多様性機能をふまえ苗を選定 知見や技術を活かして連携 社員など約200名が参加し約4,000本を植樹 締結式 第1回植樹祭 兵庫県立大学 学長 太田勲様（右） 3.6haの土地に
Slide 23: 社外からの評価
社外からの評価 2022年11月 ・日本経済新聞社「第4回日経SDGs経営調査」4つ星 ・日本経済新聞社「第6回日経スマートワーク経営調査」 3.5星 2022年10月 ・日刊工業新聞社（経産省後援）「第18回企業力ランキング」155位 2022年8月 ・ブロードバンドセキュリティ「Gomez ESGサイトランキング2022」 優秀企業に初選定 2022年7月 ・東洋経済新報社「2022年版SDGs企業ランキング」334位 2022年4月 ・ESG指数「FTSE Blossom Japan Sector Relative Index」構成銘柄に初選定 2022年2月 ・東洋経済新報社「2022
Slide 24: お問い合わせ先
この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、 当社が計画・予測したものであります。 実際の業績などは、今後の様々な条件・要素によりこの計画などとは 異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、保証するものでは ございません。 【お問い合わせ先】 エスペック株式会社 〒530-8550 大阪市北区天神橋3-5-6 TEL 06-6358-4744 FAX 06-6358-4795 e-mail ir-div@espec.jp サステナビリティ推進部 部長 中川 IR・広報グループ 大川・姜 23
Slide 25: Quality is more than a word
Quality is more than a word ESOEC ESPEC CORP.