Kuroda Precision Industries Ltd. · TSE:7726

Kuroda Precision Industries — FY2021 Earnings Presentation

21 slides from Kuroda Precision Industries's earnings presentation, Jun 14, 2022

  1. Slide 1: IR説明会資料

    （証券コード：7726） IR説明会資料 ＜目次＞ 1. 会社概要 事業内容 2. 2022年3月期 連結決算概要 3. 2023年3月期 通期連結業績予想・配当予想等 2022年6月14日 2022© KURODA Precision Industries Ltd. 1

  2. Slide 2: 1. 会社概要 事業内容

    1. 会社概要 事業内容 2022© KURODA Precision Industries Ltd. 2

  3. Slide 3: 会社概要 2022年3月末現在

    会社概要 2022年３月末現在 社 名 黒田精工株式会社 沿革 ＜90年以上に渡る精密の歴史と信頼＞ 代 表 者 代表取締役社長 黒田浩史 1925 日本最初の専業ゲｰジメｰカとして創業 創業期 1935 ブロックゲージの製造販売を開始 本 社 神奈川県川崎市幸区 1946 精密プレス金型 製造販売開始 技術基盤 1953 平面研削盤 製造販売開始 創 業 1925年 の確立 1961 東京証券取引所に上場 1962 ボールねじ 製造販売開始 東京証券取引所 上場市場 スタンダード市場 技術開発 1978 型内積層金型「FASTEC」製造販売開始 1987 超精密鏡面加工機スーパーポリシャー製

  4. Slide 4: 事業内容

    事業内容 精密加工 精密測定 ３つの事業の複合力で産業の高度化をサポート 駆動システム事業 研削ボールねじ 転造ボールねじ BSアクチュエーター サポートユニット かずさアカデミア工場 旭工場 金型システム事業 精密積層プレス金型（FASTEC） Glue / Laser FASTECシステム 樹脂固着システム（MAGPREX） モーターコア（車載用／家電用） 長野工場 機工計測システム事業 工作機械（平面研削盤、ポリシングマシーン） 要素機器（ゲージ、ハイドロリックツール） 精密測定システム ソリューション提案 富津工場 2022© KURODA Precision Industries L

  5. Slide 5: グローバルネットワーク

    グローバルネットワーク Jenaer Gewindetechnik GmbH (独) Eurotranciatura USA LLC (米) 合弁会社 韓国黒田精工株式会社 (韓) 無錫隆盛新能源科技 有限公司 (中) 提携先 KURODA JENA TEC Inc. (米) EUROGROUP Euro MISI 本社 （日本） SPA (伊) 提携先 Laminations(中) 提携先 Eurotranciatura Mexico SA de CV (メキシコ) 提携先 平湖黒田精工有限公司 (中) KURODA Precision Industries(M) SDN BHD (マレーシ

  6. Slide 6: 2. 2022年3月期 連結決算概要

    2. 2022年3月期 連結決算概要 2022© KURODA Precision Industries Ltd. 6

  7. Slide 7: 2022年3月期 連結決算概要

    2022年3月期 連結決算概要 前年同期 期初業績予想 2021年度 増減 増減 （単位：百万円） （2021年3月期） （21年5月14日付） （2022年3月期） （前年同期比） （期初予想比） ＋ 6,343 受注高 13,645 - 19,989 （46%増） - ＋ 4,753 売上高 13,289 16,800 18,042 （35%増） ＋1,242 ＋ 972 営業利益 362 700 1,334 （268％増） ＋634 ＋ 1,079 経常利益 357 550 1,437 （301%増） ＋887 親会社株主に帰属 ＋437 する当期純利益 126 340 563 （345

  8. Slide 8: セグメント別概要

    セグメント別概要 受注高 売上高 営業損益 単位：百万円 （前年同期比） （前年同期比） （前年同期比） 10,004 8,370 1,137 駆動システム事業 （＋ 4,207、72%増） （＋ 2,843、51％増） （＋ 1,038） 5,965 5,985 274 金型システム事業 （＋ 1,403、30％増） （＋ 1,570、35％増） （＋ 48） 4,032 3,699 △52 機工計測システム事業 （＋ 732、22％増） （＋ 338、10％増） （△ 116） 機工計測 駆動 ◆駆動： 主要市場の半導体製造装置／各種分析関連装置分 システム事業 システム事業 野向けを中心

  9. Slide 9: 利益増減要因

    利益増減要因 前年同期比 連結当期純利益の変動要因 （単位：百万円）  売上高の増加＋4,753百万円、売上原価の 黒田本体 〇 4,600 黒田本体 × 3,114 増加＋3,192百万円 ⇒ 売上総利益の増 関係会社 〇 1,198 関係会社 × 870 連結調整 × 1,045 連結調整 〇 792 加＋1,561百万円  2021年度特別損益のうち380百万円は、 ドイツ子会社での固定資産の減損損失 売上原価 の増加 黒田本体 × 483 〇印 利益の増加 関係会社 × 88 ✕印 利益の減少 売上高 × 3,192 連結調整 × 18 の増加 〇 4,753 うち独子会社減損 ✕

  10. Slide 10: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 2020年度 2021年度 （2021年3月期） （2022年3月期） 増減 総資産 （百万円） 19,659 22,047 ＋2,388 純資産 （百万円） 9,306 9,806 ＋499 負債合計額 （百万円） 10,352 12,241 ＋1,888 自己資本比率 （％） 46.4 43.6 △2.8 P 1株あたり純資産【BPS】（円） 1,610 1,693 ＋83  総資産：前年度末比＋2,388百万円の増加 ⇒ 流動資産＋2,600百万円（現預金、棚卸資産の増加等） 固定資産△211百万円（建設仮勘定、投資有価証券の 減少等）  純資産：前年度末比＋499百

  11. Slide 11: 連結キャッシュ・フローの状況

    連結キャッシュ・フローの状況 前年度末比 連結キャシュ・フローの変動要因 売上債権 ✕ 647 (単位:百万円) 棚卸資産 ✕ 783 仕入債務 〇 1,533 その他 〇 156 借入実行 減価償却費 投資 営業資金 ○ 1,022 ○ 852 × 716 借入返済 〇 260 支払配当 ×2,083 ﾘｰｽ料ほか 設備投資 ✕ 707 〇 337 税前利益 ○ 1,037 その他 ✕ 9 2022年 3月末 〇印 資金の増加 現預金 2021年 2,846 ✕印 資金の減少 3月末 営業CF ＋2,150 現預金 2,136 フリーCF ＋1,434 前年度末比 ＋709百万円 2022©

  12. Slide 12: 3. 2023年3月期通期連結業績予想・配当予想等

    3. 2023年3月期通期連結業績予想・配当予想等 2022© KURODA Precision Industries Ltd. 12

  13. Slide 13: 2023年3月期通期連結業績予想・配当予想

    2023年3月期通期連結業績予想・配当予想 2021年度 2022年度 前期比増減率 注：単位記載の無い項目は百万円単位 （2022年3月期） （2023年3月期） 売上高 18,042 20,000 10.8% 営業利益 1,334 1,350 1.1% 経常利益 1,437 1,250 △13.1% 親会社株主に帰属する当期純利益 563 700 24.2% １株あたり年間配当金（予定額） 25円00銭 31円00銭 － 配当性向（％） 25.2% 25.1% －  主要顧客である半導体・各種分析関連装置市場に加えて自動車、家電向け金型システム商 品の需要が引き続き好調に推移していること

  14. Slide 14: 2022年度連結経常利益（予測）の増減要因

    2022年度連結経常利益（予測）の増減要因 2022年度 連結経常利益の増減要因 ・直接原価の増加 （単位：百万円） ・プロダクトMIXの影響 ・減価償却費の増加（約240百万円） ・独子会社JGWTの工場移転に伴う一時的な 利益率 コスト（約150百万円）を含む。 の低下 ・輸送費、労務費の増加（約190百万円） 売上高 × 600 の増加 売上原価 販売管理費 〇 1,510 の増加 の増加 〇印 利益の増加 営業外 ✕印 利益の減少 × 590 × 310 損益 × 197 2021年度 ・2021年度営業外利益279百万円のうち 2022年度 経常利益 為替差益110百万円 経常利益

  15. Slide 15: セグメント別見通し

    セグメント別見通し セグメント 見通し  主力の半導体製造装置・分析関連装置分野向けボールねじを中心に前期に引き 続き需要は旺盛。高水準の受注継続を見込む。 駆動システム事業  中期投資計画の前倒し実行等により、生産体制の更なる強化を図り、納期短縮 と売上増加に繋げる計画。 ⇒ 約6％の増収  欧州経済の減速、工場移転に伴うドイツ子会社の一時的な損失拡大により、業 績に影響を受ける懸念。  主力の車載用モーターコア金型およびモーターコア製品は、前期に引き続き好 調な需要を維持する見込み。 金型システム事業  長野工場の拡張など新たな設備投資、海外提携先とのビジネス拡大と国内提携 戦略

  16. Slide 16: 中期計画(Vision2025)の進捗状況 ①

    中期計画(Vision2025)の進捗状況 ① 連結 売上高／営業利益 25000 【売上高】 中期計画 実績（FY22は予測値） 項目 中期計画 FY21実績 20,000 20000 17,754 18,042 売上高 16,800 18,042 15,083 全 営業利益 700 1,334 15000 13,289 社 23,600 10000 18,900 営業利益率 4.2% 7.4% 16,800 5000 売上高 7,119 8,370 駆 営業利益 769 1,137 0 動 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 営業利益率 10.8

  17. Slide 17: 中期計画(Vision2025)の進捗状況 ②

    中期計画(Vision2025)の進捗状況 ② 【経営指標】 2022年3月期 2023年3月期 Vision 2025 判定 連結実績 業績予測 売上高 168億円～230億円 180億円 200億円 ◎ 営業利益率 4％超～8％ 7.4％ 6.7％ 〇 ROE 5％超～10％ 6.0％ 約6.7％ 〇 自己資本比率 45％以上 43.6％ 43％前後 △ 25.2％ 25.1％ 配当性向 25％～35％ 〇 （配当25円/1株） （配当31円/1株） 計画期間（5年）中 総投資額 累積 約13億円 累積 約30億円 － 73億円程度の規模 2022© KURODA Precision In

  18. Slide 18: TOPICs（１）

    TOPICs （１） 【駆動】◆ 需要に即応する生産体制の構築‐LT短縮と生産能力拡大 駆動 販売先内訳（21年度売上高） ピーク時＋15～20％ 半導体製造装置販売額予測 駆動 増産計画（単体） 組立パッケージ 140 Bn.$ テスト 50% 75% ウエハー製造 120 100 FY16 Vision2020 Vision2025 80 約10％増 2020年度後半以降、世界的な半導体需要の高まりか 60 ら、主要販売先の半導体製造装置等の分野に於いて、 国内 需要調査（研削BS）※ 海外 想定を上回るペースでボールねじ需要が拡大、当面は 本/月 40 この状況が継続すると見られます。か

  19. Slide 19: TOPICs（２）

    TOPICs （２） 【金型】◆ 新規設備投資と提携戦略の促進による金型／モーターコア供給能力の拡充 ◇ 長野工場拡張と大型プレスライン等の増設 拡大する車載用モーターコア需要に対応するため、長 野工場内に生産棟（第8工場）と倉庫棟を増設、生産 棟には車載用モーターコア専用の大型プレスラインと 磁石の樹脂固着ライン（MAGPREX®）を構築する 計画です。2022年7月着工予定、2023年の稼働開 始を目指しております。 ◇ 中国モーターコア事業における提携戦略 2022年2月、無錫隆盛新能源科技有限公司 （WNE）と中国市場における電動車用モーターコア 事業に関わる業務提携を行うことで合意し

  20. Slide 20: TOPICs（３）

    TOPICs （３） 【機工計測】◆ 新商品 大型平面研削盤 GS-126CV 2021年度新商品の大型研削盤GS-126CVは、左右送りに自社製精密ボール ねじとサーボモータ機構を採用し、フリクションロスを低減。油圧作動オイル に関するメンテナンス不要で、周辺装置への熱影響を低減。対話型OPソフト 自動アタリ出し機能 GS-SmartTouch GS-SmartTouch® 、自動アタリ出し／ドレス機能をオプション搭載。 ◆ 要素機器製品 ハイドロリックツール： ⇒ ロボット用精密歯車市場やEV用減速機市場の開拓／深耕 ◆ 海外流通／サービス網の拡充／強化 ⇒ 海外市場の開拓／深耕 ◆ 部材

  21. Slide 21: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました  当資料は、投資家の皆さまに黒田精工株式会社への理解を深めて頂く 事を目的として、経営や財務に関する情報を提供するものです。  当資料に記載されている内容は、いくつかの前提に基づいたものであ り、将来の計画や施策の実現を確約したり保証したりするものではあ りません。  当資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。実際に投資を 行う際は、本資料の情報に全面的に依拠することなく、ご自身の判断 で行うようお願い申し上げます。 【お問い合わせ先】 黒田精工株式会社 経営企画室 IR担当 TEL：044‐555‐3800 ホームページ：https://www.k

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