Holland Colours NV · EURONEXT:HOLCO
Holland Colours NV — Shareholder Meeting (July 2013)
50 slides from Holland Colours NV's shareholder meeting presentation, Jul 11, 2013
Slide 1: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders Apeldoorn, 11 juli 2013 1
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Verslag van de directie over het boekjaar 2012/2013 3. Strategie Holland Colours Groep 4. Vaststelling van de jaarrekening 2012/2013 5. Reserverings- en dividendbeleid 6. A. Vaststelling van de winstbestemming B. Vaststelling van het dividend over het boekjaar 2012/2013 7. Décha
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Verslag van de directie over het boekjaar 2012/2013 3. Strategie Holland Colours Groep 4. Vaststelling van de jaarrekening 2012/2013 5. Reserverings- en dividendbeleid 6. A. Vaststelling van de winstbestemming B. Vaststelling van het dividend over het boekjaar 2012/2013 7. Décha
Slide 4: Boekjaar 2012/2013 was een goed jaar!
Boekjaar 2012/2013 was een goed jaar! 4
Slide 5: Twee van de drie ondernemingsdoelstellingen zijn gehaald
Twee van de drie ondernemingsdoelstellingen zijn gehaald. 5
Slide 6: Record omzet en gestegen brutomarge, 70% hogere nettowinst
Record omzet en gestegen brutomarge, 70% hogere nettowinst. 6
Slide 7: Toegenomen cash flow, investeringen gestegen
Toegenomen cash flow vanwege gestegen winst en afgenomen werkkapitaal. Investeringen gestegen. 7
Slide 8: Werkkapitaal 8% gedaald bij 8% omzetgroei
Werkkapitaal 8% gedaald bij 8% omzetgroei. Voorraad gedaald, debiteuren gestegen. Reservering winstdeling. Voorraden Handelsdebiteuren 8
Slide 9: HCA heeft aan bankconvenanten voldaan
HCA heeft aan de overeengekomen bankconvenanten voldaan. De afgesproken ratio’s zijn verbeterd. 9
Slide 10: Nettowinst per aandeel toegenomen tot € 3,40
Per aandeel is de nettowinst toegenomen tot € 3,40 . Koers/winst verhouding 6,5 ultimo boekjaar. 10
Slide 11: Kortom, 2012/2013 was een goed jaar!
Kortom, 2012/2013 was een goed jaar! 11
Slide 12: Vergelijkbare omzetontwikkeling in de focusmarkten
Vergelijkbare omzetontwikkeling in de focusmarkten. Groei in Specialties +6%. Koerseffect +3%. 12
Slide 13: Vergelijkbare omzetgroei in alle regio's
Exclusief koerseffecten, vergelijkbare omzetgroei in alle regio’s. 13
Slide 14: Omzetstijging hoogst in 1e halfjaar
Omzetstijging versus ‘11/’12 het hoogst in het 1e halfjaar. Groei van de netto-marge % met name in het 2e halfjaar. 14
Slide 15: Europa: turn-around in het bedrijfsresultaat
Europa: een turn-around in het bedrijfsresultaat, per saldo door omzet- en marge stijging en een kostentoename. 15
Slide 16: Americas: groei in Bouw en Verpakkingen
Americas: groei in Bouw- en Constructie en Verpakkingen, hogere marge. 16
Slide 17: Azië: teleurstellende omzetgroei, lagere winst
Azië: relatief teleurstellende omzetgroei bij daling van de brutomarge en toename van de kosten: lagere winst. 17
Slide 18: Kortom, boekjaar 2012/2013 was een goed jaar!
Kortom, boekjaar 2012/2013 was een goed jaar! 18
Slide 19: Basis gelegd voor de toekomst
Basis gelegd voor de toekomst. • Versterking / aanpassing organisatie: o Integratie NV en Europa BV geëffectueerd; o Global Director Operations benoemd; o Medewerker business development aangenomen; o Sales en Marketing Manager Europa in functie; • Strategieherziening gaande (zie agendapunt 3) 19
Slide 20: Omzet innovatieve producten gestegen
De omzet innovatieve producten is gestegen, maar blijft nog achter bij de doelstelling. • Omzetgroei uit innovatie gedragen door o.a.: o Holcomer, o kleurconcentraten voor zuurstof barrière toepassingen en o kleurconcentraten op basis van innovatieve dragersystemen. • In diverse landen zijn octrooia
Slide 21: Aantal medewerkers licht gestegen
Het aantal medewerkers is het afgelopen jaar licht gestegen • Aantal medewerkers toegenomen van 383 fte tot 387 fte; • Gemiddeld aantal medewerkers fractioneel hoger dan vorig jaar; • Aantal bedrijfsongevallen was 3 (2 in Apeldoorn en 1 in Hongarije), versus 2 in 11/12; • De ongevallen leidden tot 1
Slide 22: Conclusies 2012/2013
Conclusies 2012/2013 • Aanhoudend moeilijke economische omstandigheden; • Fors hogere winst bij een duidelijk hogere omzet; • Groei in alle divisies en focusmarkten; • Bedrijfsresultaat € 4,9 miljoen (2011/2012: € 3,2 miljoen), nettoresultaat € 2,9 miljoen (2011/2012: € 1,7 miljoen); • Alle divisies
Slide 23: De verwachtingen voor 2013/2014
De verwachtingen voor 2013/2014 • De economie zal in 2013/2014 onzeker blijven: – In Europa is herstel nog niet in zicht, – in Amerika wordt enig herstel verwacht, – omstandigheden in Azië zijn over het algemeen positiever; • Voor de Verpakkingen- en Siliconen & Elastomeren markten wordt autonome ma
Slide 24: De uitdagingen voor 2013/2014
De uitdagingen voor 2013/2014 • Herstel van volume groei; • Het (opnieuw) realiseren van groei in China; • Innovatie successen; • Een efficiente-, duurzame- en veilige bedrijfsvoering; • Uitvoering van de strategische projecten. 24
Slide 25: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Verslag van de directie over het boekjaar 2012/2013 3. Strategie Holland Colours Groep 4. Vaststelling van de jaarrekening 2012/2013 5. Reserverings- en dividendbeleid 6. A. Vaststelling van de winstbestemming B. Vaststelling van het dividend over het boekjaar 2012/2013 7. Décha
Slide 26: Holland Colours
HOLLAND COLOURS
Slide 27: Agenda
Agenda • Waarom veranderen? • Strategische richting • Proces strategische heroverweging • De aanpak: • Operationele- en organisatie efficiency • Commerciële wendbaarheid • Ambities • Uitvoering 27
Slide 28: Holland Colours – een speciale onderneming
Holland Colours – een speciale onderneming • Bijna 34 jaar constante winstgevendheid • Werknemer aandeelhouderschap • Sterke en unieke producten • Wereldwijd aanwezig • Loyale klanten 28
Slide 29: De resultaten zijn goed… Waarom veranderen?
De resultaten zijn goed… Waarom veranderen? 29
Slide 30: Redenen om de strategie te herzien
Redenen om de strategie te herzien • De belangrijkste focusmarkten hebben een beperkt groei perspectief • De belangrijkste geografische markten vertonen beperkte organische groei • Het commerciële speelveld is veranderd • Niet (voldoende) groei van de omzet om toenemende kosten op den duur op te van
Slide 31: Strategische richting
Strategische richting HOLLAND COLOURS
Slide 32: Visie 2018
Visie 2018 • Leidende speler in geselecteerde markten • Geen ongevallen (met verzuim) • Een gezonde basis door kritische massa • Gestroomlijnde organisatie: één onderneming / één wereldwijd team • Een gezonde en duurzame winstgevendheid per aandeel 32
Slide 33: Toekomstige richting
Toekomstige richting • Markt/klant gericht • Winst- en niet marge gedreven • Creëren van synergie • Gericht innovatie programma 33
Slide 34: Strategie proces
Strategie proces HOLLAND COLOURS
Slide 35: Het strategische proces tot op heden
Het strategische proces tot op heden • Juli ’12 - “Directions for the future” discussie nota • Juli ’12 - Presentatie “Visie voor de toekomst” tijdens AvA • Augustus ’12 - Operational meeting in Budapest • Dec ‘12/Jan ’13 - Executive Team Meetings • Januari ’13 - Operational meeting in Nederland • M
Slide 36: Aanpak strategie evaluatie proces
Aanpak strategie evaluatie proces Verbeteren Verbeteren commerciële kosten wendbaarheid efficiency “Work-as-One” Optimaliseren Werken aan cash & werkkapitaal ‘operational effectiviteit excellence’ 36
Slide 37: Operationele- en Organisatie Efficiency - aanpak
Operationele- en Organisatie Efficiency - aanpak (3 blauwe puzzle stukjes) • Meten en vergelijken van bestaande kengetallen en trends door middel van interne en externe benchmarking • Onderzoeken / definiëren van de toekomst richting 37
Slide 38: Belangrijkste conclusies van de benchmark
Belangrijkste conclusies van de benchmark • Veel zaken doen wij goed en moeten wij bestendigen/bewaken; • Voor enkele KPI’s kunnen wij leren van andere bedrijven; • In sommige gevallen moeten wij interne ‘best practices’ uitnutten; • ‘Beter worden’ betekent: o Meer samen doen, met dezelfde hulpmidde
Slide 39: Verbeteren commerciële wendbaarheid – aanpak
Verbeteren commerciële wendbaarheid – aanpak • Bespreken van de markten (Building/Packaging/Elastomers/Specialties): o Definieer applicatie / markt matrix o Interne markt schattingen en trends & verwachtingen o Externe markt inzichten en vragen, voor bestaande & nieuwe markten • Besluiten nemen voor
Slide 40: Ambities 2018
Ambities 2018 HOLLAND COLOURS
Slide 41: Stakeholder items 2018
Stakeholder items 2018 • Geen ongevallen (met verzuim) • Realisatie van 10% gemiddelde jaar-over-jaar groei van de ‘Winst per aandeel’ • Realiseer duurzaamheidsdoelstellingen (nog te definiëren) • Innovatie Index > 10% van de totale netto-omzet • Verbeterde klanttevredenheid (nog te definiëren) 41
Slide 42: Financiële ambities 2018
Financiële ambities 2018 - verbeterde lange termijn winstgevendheid en cash & (werk)kapitaal effectiviteit • Gerealiseerde gemiddelde netto-omzet groei tweecijferig • 10 % Operationeel resultaat als % van de netto-omzet • >15 % Return on Investment (ROI) • 20 % Operationeel Werkkapitaal (OWC) als %
Slide 43: Realisatie financiële ambities 2018
Realisatie financiële ambities 2018 door: A. Verbeteren commerciële wendbaarheid: • Hoger marktaandeel in (emerging) markten • Penetratie in nieuwe product markten • Verbeterde innovatie effectiviteit • Verbeterde marktkennis B. Verbeteren operationele- en organisatie efficiency: • Efficiënter gebru
Slide 44: Groei breed gedragen (producten/markten)
Groei breed gedragen. PRODUCTS MARKETS Existing New Existing +25.0% +12.5% New +37.5% +25.0% 44
Slide 45: Voorgenomen relatieve groei per markt en divisie
Voorgenomen relatieve groei het hoogste in Azië en in Specialties in EMEA en Americas. DIVISIES EMEA Americas Asia Totaal B&C + ++ +++ + MARKTEN Packaging + ++ +++ + S&E ++ ++ +++ ++ Specialties +++ +++ + ++ Totaal + ++ ++ ++ 45
Slide 46: Groei in emerging markten gedragen door Verpakkingen en S&E
Verpakkingen en Siliconen&Elastomeren ‘dragen’ de voorgenomen groei in de emerging markten. MARKTVOLWASSENHEID Mature Emerging Totaal B&C + ++ + MARKTEN Packaging ++ +++ ++ S&E + +++ ++ Specialties +++ + ++ Totaal ++ ++ ++ 46
Slide 47: Uitvoering
Uitvoering. • Projectmatige- en programmatische aanpak; • 12 projecten gedefinieerd: o commerciële flexibiliteit: 6 o operationele- en organisatorische efficiency: 6, o.a. gericht op: o Intensiveren van duurzaamheid, o verbeterde benutting van het werkkapitaal, o strategisch personeelsmanagement, o
Slide 48: Conclusies
Conclusies. • Een uitgebreid proces heeft plaats gevonden; • Meerdere groei mogelijkheden zijn gedefinieerd; • Ambities zijn gekwantificeerd; • Management gelooft in de realiseerbaarheid van de uitdagende ambities; • Een projectmatige- en programmatische aanpak moet realisatie ondersteunen. 48
Slide 49: Dank voor uw aandacht
ORE to Dank voor uw aandacht. HOLLAND COLOURS
Slide 50: Holland Colours
HOLLAND COLOURS