Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507
Shikoku Electric Power — Q3 FY2023 Earnings Presentation
24 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Jan 30, 2024
Slide 1: 2023年度 第3四半期決算 説明資料
2023年度 第3四半期決算 説明資料 2024年1月30日
Slide 2: 目次
目次 連結決算のポイント 1 2023年度決算 第3四半期決算 補足データ ➢新電力の小売販売量シェア（特別高圧・高圧、低圧：四国エリア） 13 Ⅰ．2023年度 第3四半期 連結決算の概要 ➢電化住宅契約口数の推移（累計：四国エリア） 15 ➢化石燃料の消費実績 16 ➢ 収支概要 2 ➢出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 17 ➢ 販売電力量 3 ➢燃料費調整制度による期ずれ影響 18 ➢ 発受電電力量 4 ➢JEPXスポット市場価格（四国エリア）の推移 19 ➢ 収支明細 5 ➢再生可能エネルギーの固定価格買取制度 20 ➢ 経常利益 前年度との差異内訳 6 ➢設備投資額（連結） 2
Slide 3: 連結決算のポイント
1 連結決算のポイント 【２０２３年度 第３四半期連結決算】 ［売 上 高］小売販売収入が自由料金の燃調上限廃止や規制料金の見直し等に伴い増加したものの、卸販売収入 が市場価格の低下等により減少したことなどから、前年同期に比べ２６５億円減収の５,７８１億円。 ［営業費用］修繕費や減価償却費等が増加したものの、需給関連費が燃料価格の低下や総販売電力量の減などか ら減少したため、前年同期に比べ１,０５９億円減少の４,９９５億円。 ［利 益］前年同期に比べ、営業損益は、７９３億円改善の７８５億円の利益、経常利益は、７０７億円増 益の７８４億円、親会社株主に帰属する四半期純利益は、５４４億円増益の５６
Slide 4: 収支概要
2 Ⅰ．2023年度 第3四半期 連結決算の概要 収支概要（収支の明細は５～６ページ参照） (億円) 2023年度 2022年度 前年差 伸び率 第3四半期 第3四半期 売 上 高 5,781 6,046 ▲ 265 ▲ 4.4% 営 業 費 用 4,995 6,054 ▲ 1,059 ▲ 17.5% 営 業 損 益 785 ▲ 8 793 - 営 業 外 損 益 ▲ 1 85 ▲ 86 経 常 利 益 784 77 707 約 10 倍 法 人 税 ほ か 221 58 163 親会社株主に帰属する 562 18 544 約 30 倍 四 半 期 純 利 益 1 株 当 た り 274 円
Slide 5: 販売電力量
3 販売電力量 (百万kWh) 2023年度 2022年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第3四半期 第3四半期 小売販売 計 16,209 17,125 ▲ 916 ▲ 5.3% ・自家発稼働増の影響による産業用需要の減 ・域外販売の減 など 電 灯 5,084 5,233 ▲ 149 ▲ 2.8% 電 力 11,125 11,892 ▲ 767 ▲ 6.4% 卸 販 売 6,053 7,410 ▲ 1,357 ▲ 18.3% ・火力発電所の定期検査に伴う供給力の減 など 総販売電力量 22,263 24,536 ▲ 2,273 ▲ 9.3% ※ 決算日において未確定であるインバランス電力量
Slide 6: 発受電電力量
4 発受電電力量 (百万kWh) 2023年度 2022年度 前年差 伸び率 備考 第3四半期 第3四半期 原 子 力 4,586 5,785 ▲ 1,199 ▲ 20.7% ・原子力利用率 102.7% → 81.4% 水 力 1,801 1,498 303 20.3% ・出水率 76.2% → 95.4% 自 社 新 エ ネ 3 3 0 25.4% 火 力 7,476 7,995 ▲ 519 ▲ 6.5% 他 社 受 電 9,778 10,841 ▲ 1,063 ▲ 9.8% 再掲(水 力) ( 971) ( 728) ( 243) (33.4%) 再掲(新エネ) (4,327) (4,0
Slide 7: 収支明細
5 収支明細 (億円) (差異理由：億円) 2023年度 2022年度 ①【小売販売収入】 前年差 伸び率 ・販売量の減（▲191） 第3四半期 第3四半期 ・収入単価の上昇（+633） ※1 小 売 販 売 収入 4,017 3,575 442 12.4% ① 電 ②【卸販売収入】 気 卸 販 売 収 入 816 1,521 ▲ 705 ▲ 46.4% ② ・販売量の減（▲265） 売 事 ・収入単価の低下（▲502） そ の 他 収 入 293 287 6 2.0% ・三次調整力・非化石証書の販売増（+62） 上 業 小 計 5,127 5,384 ▲ 257 ▲ 4.8% 高 ③【需給関
Slide 8: 経常利益 前年度との差異内訳
6 経常利益 前年度との差異内訳 (単位：億円) ＋707億円 2022年度 2023年度 第３四半期 第３四半期 ・原子力の減 ▲160 ・総販売電力量の減 324 ・修繕費の増 ▲180 ・水力の増 77 ・減価償却費の増 ▲ 55 ・火力単価の低下 621 ・営業外損益の悪化 ▲ 86 ・電気事業以外の ・FIT買取分の回避可能 修繕・減価償却費 費用単価の低下 371 他 ・営業利益好転 29 他 の増他 ▲313 ・販売量の減 ▲191 ・収入単価の上昇 633 需給関連費の減 ＋1,283 小売収入の増 卸販売収入の減 784 ※燃調期ずれ ＋442 ▲705 差益260含 77
Slide 9: セグメント情報
7 セグメント情報 (億円) 2023年度 2022年度 主な差異理由 前年差 第3四半期 第3四半期 （内部取引消去前） 売上高 5,781 6,046 ▲ 265 連 結 - 経常利益 784 77 707 売上高 5,003 5,155 ▲ 152 小売販売収入(+473)、卸販売収入(▲644) 他 発電・販売 売上高の減(▲152)、需給関連費の減(+1,119)、修繕費の増(▲154) 経常損益※ 497 ▲ 131 628 為替差益の減(▲66)、減価償却費の増(▲60) 他 電気事業 セ グ 売上高 1,778 2,012 ▲ 234 託送収益の増(＋77)、需給調整収益の減(
Slide 10: 財政状態
8 財政状態 (億円) 2023年度 2022年度末 増 減 主な増減理由 第3四半期 資 産 16,047 16,120 ▲ 73 ・設備投資 ＋ 416 ( 事 業 用 資 産 ) (8,977) (9,029) (▲ 52) ・減価償却 ▲ 440 他 ( 投 資 等 ) (5,807) (5,834) (▲ 27) 負 債 12,457 13,137 ▲ 680 ・社債の減 ▲ 300 ( 社 債 ･ 借 入 金 ) (9,222) (9,482) (▲ 260) ・長期借入金の増 ＋ 40 ( そ の 他 の 負 債 ) (3,234) (3,654) (▲ 420) ・買掛金・未払
Slide 11: 2023年度 連結業績予想および配当予想
9 Ⅱ．2023年度 連結業績予想および配当予想 2023年10月に公表した内容から変更なし 連結業績予想 電力販売予想 (億円) (億kWh) 2023年度予想 ＜参考＞ 2023年度予想 ＜参考＞ （10月公表） 2022年度実績 （10月公表） 2022年度実績 売 上 高 8,320 8,332 小 売 販 売 230 234 営 業 損 益 565 ▲ 122 卸 販 売 95 93 経 常 損 益 580 ▲ 225 総販売電力量 325 328 親 会 社 株 主 に 帰属 する 410 ▲ 228 当 期 純 損 益 １ 株 当 た り 199円 ▲ 111円 当 期 純 損
Slide 12: 経常利益予想 (前年度との差異内訳)
10 経常利益予想 (前年度との差異内訳) 2023年10月に公表した内容から変更なし (単位：億円) ＋805億円 2022年度 2023年度 実績 見通し 修繕・減価償却費 の増他 ▲377 需給関連費の減 ＋1,270 580 ※燃調期ずれ 差益170含 小売収入の増 卸販売収入の減 ▲225 前年度案件の ＋450 ▲500 反動減※ ▲38 ※ ・前年度固有の効率化の反動減 ▲226 ・前年度海外投資損失の反動増 ＋188 All Rights Reserved © 2024 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 13: セグメント別業績予想
11 セグメント別業績予想 2023年10月に公表した内容から変更なし (億円) ＜参考＞ 2023年度予想 2022年度実績 売上高 8,320 8,332 連 結 経常損益 580 ▲ 225 売上高 7,090 7,090 発電・販売 経常損益※ 280 ▲ 289 電気事業 セ 売上高 2,460 2,662 グ 送配電 メ 経常利益 120 72 ン ト 売上高 480 455 情報通信事業 80 93 ( 内 経常利益 部 取 売上高 275 257 エネルギー事業 引 消 経常損益 45 ▲ 151 去 売上高 605 530 前 建設・エンジニアリング事業 経常利益 35 35
Slide 14: 2023年度 第3四半期 決算 補足データ
12 2023年度 第3四半期 決算 補足データ ➢ 新電力の小売販売量シェア（特別高圧・高圧、低圧：四国エリア） ➢ 電化住宅契約口数の推移（累計：四国エリア） ➢ 化石燃料の消費実績 ➢ 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 ➢ 燃料費調整制度による期ずれ影響 ➢ JEPXスポット市場価格（四国エリア）の推移 ➢ 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 ➢ 設備投資額（連結） All Rights Reserved © 2024 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 15: 新電力の小売販売量シェア（特別高圧・高圧：四国エリア）
13 新電力の小売販売量シェア（特別高圧・高圧：四国エリア） (%) 30 25 20 全国 15 11.4 10 四国 7.0 5 0 2020/4 7 10 2021/1 4 7 10 2022/1 4 7 10 2023/1 4 7 10 (年/月) （出典）電力・ガス取引監視等委員会 電力取引報 All Rights Reserved © 2024 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 16: 新電力の小売販売量シェア（低圧：四国エリア）
14 新電力の小売販売量シェア（低圧：四国エリア） (%) 30 全国 25 25.2 20 四国 15 13.2 10 5 0 2020/4 7 10 2021/1 4 7 10 2022/1 4 7 10 2023/1 4 7 10 (年/月) （出典）電力・ガス取引監視等委員会 電力取引報 All Rights Reserved © 2024 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 17: 電化住宅契約口数の推移（累計：四国エリア）
15 電化住宅契約口数の推移（累計：四国エリア） 新築戸建てに占める電化住宅採用比率（％） 440 75.6 76.4 74.8 80 72.9 70.0 70 電化住宅契約口数 422 60 （累計：千世帯） 417 408 50 390 398 40 387 30 20 10 340 0 2019 2020 2021 2022 2023 3Q（年度） （年度） 2Q All Rights Reserved © 2024 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 18: 化石燃料の消費実績
16 化石燃料の消費実績 2023年度 2022年度 前年差 第3四半期 第3四半期 石 炭（万t） 170.3 160.1 10.2 重 油（万kl） 13.5 32.4 ▲18.9 ＬＮＧ（万t） 24.2 28.9 ▲ 4.7 ［燃料諸元］ 2023年度 2022年度 前年差 第3四半期 第3四半期 石炭通関CIF ($/ｔ) 206 359 ▲ 153 原油通関CIF ($/ｂ) 87 108 ▲ 21 LNG通関CIF ($/ｔ) 639 945 ▲ 306 為替レート (円/$) 143 137 6 All Rights Reserved © 2024 YONDEN Shikoku
Slide 19: 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額
17 出水率、主要諸元の需給関連費への影響額 出水率の推移 （％） 2023年度 138.6 2022年度 150 129.2 122.7 114.5 (115.5) (99.3) 100 (69.8) 87.7 91.8 51.4 (49.2) 50 (80.7) (73.0) (60.5) (64.1) (68.2) (63.3) (58.6) (50.2) 43.4 34.4 0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 主要諸元の需給関連費への影響額 （億円） 2023年度 第3四半期 石炭CIF(1$/t) 4 原油CIF(1$/b) 2 為替レー
Slide 20: 燃料費調整制度による期ずれ影響
18 燃料費調整制度による期ずれ影響 ○ 第3四半期の期ずれ影響は約260億円。 ※毎月の燃料価格は3～5カ月遅れで燃料費調整単価に反映される。期ずれ影響額は、燃料費調整額と燃料価格の適用に遅れがない場合の収入金額の差であり、 実際の燃料費等により算定される収支影響とは異なる。 2022年度第3四半期 2023年度第3四半期 期ずれ影響 算定不能 期ずれ影響 約260億円 ※仮に基準燃料価格の上限がない場合は約▲595億円 平均燃料価格 3～5カ月遅れで燃料費調整額とし て電気料金に反映される燃料価格 差損 (収支悪化) 差益 毎月の燃料価格 (収支向上) （全日本通関CIF） 規制料金（旧）
Slide 21: JEPXスポット市場価格（四国エリア）の推移
19 JEPXスポット市場価格（四国エリア）の推移 2022年度第3四半期平均 2023年度第3四半期平均 四国エリア：20.45円/kWh 四国エリア：9.54円/kWh （西日本エリア：20.08円/kWh） （西日本エリア：9.93円/kWh） （円/kWh） 40 35 30 四国エリア平均 20.45円/kWh 25 20 四国エリア平均 15 9.54円/kWh 10 5 0 2022年度 2023年度 （出典）日本卸電力取引所 取引市場データ All Rights Reserved © 2024 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 22: 再生可能エネルギーの固定価格買取制度
20 再生可能エネルギーの固定価格買取制度 は金銭の流れ お 客 さ ま 再生可能エネルギー発電事業者 ①再エネ賦課金を回収 （雑流動負債） ⑤再エネ買取費用を支払い（購入電力料:③＋④） 買取義務者（四国電力、四国電力送配電） 小売電気事業者（四国電力） ［④回避可能費用を負担（購入電力料）］ ②再エネ納付金を納付 （雑流動負債） ③再エネ交付金を受領（購入電力料に充当） ［①と同額を納付］ 費 用 負 担 調 整 機 関 （億円） （億円） 2023年度 2022年度 2023年度 2022年度 前年差 前年差 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 ①再エネ賦課金 226 512
Slide 23: 設備投資額（連結）
21 設備投資額（連結） （億円） 2023年度 2022年度 第3四半期 第3四半期 発電・販売事業 212 380 うち 再エネ 27 15 うち 火力 96 322 うち 原子力 43 28 うち 原子燃料 41 8 送配電事業 188 211 うち 送電 48 56 うち 変電 55 69 うち 配電 67 67 電気事業計 400 591 その他の事業 71 78 ※ 設備投資額 472 669 ※ 未実現利益消去前 All Rights Reserved © 2024 YONDEN Shikoku Electric Power Co., Inc.
Slide 24: おことわり
おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情 報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合がありうる ことをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情勢、エネ ルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、急速な為替や燃料 価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2024 YONDEN Sh
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