Aker Bp Asa · OSL:AKRBP
Aker Bp Asa — Det norske oljeselskap — Q4 2012 Earnings Presentation
28 slides from Aker Bp Asa's earnings presentation, February 2013
Slide 1: Presentasjon – fjerde kvartal 2012
Presentasjon – fjerde kvartal 2012
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer All presentations and their appendices (hereinafter referred to as “Investor Presentations”) published on www.detnor.no have been prepared by Det norske oljeselskap ASA (“Det norske oljeselskap ” or the “Company”) exclusively for information purposes. The presentations have not been revie
Slide 3: Høydepunkter fjerde kvartal
Høydepunkter fjerde kvartal PUD for Ivar Aasen innlevert 3,3 prosent i Dagny og PUD levert Atla i drift Oljefunn på Garantiana Åtte lisenser i TFO 2012 Letefasilitet og aksjeemisjon 3
Slide 4: PUD for Ivar Aasen innlevert
PUD for Ivar Aasen innlevert Områdeoversikt over utbyggingen – Det norske 35 prosent og operatør Utbyggingskonsept Ivar Aasen Fast plattform Første trinns separasjon på Ivar Aasen Sluttprosessering på Edvard Grieg Gasseksport via SAGE til St. Fergus Oljeeksport via Grane til Sture-termin
Slide 5: Ivar Aasen kontrakter tildelt
Ivar Aasen kontrakter tildelt PUD innlevert 21. desember Estimert Capex 24,7 milliarder NOK EPC-kontrakt for plattformdekket tildelt SMOE og Mustang Engineering Hovedstøttemodul 10 250 tonn Prosesseringsmodul 1 550 tonn Fakkelbom 250 tonn Boligkvarter bygges av underleverandør SMOE til
Slide 6: Ivar Aasen milepæler
Ivar Aasen milepæler 2012 2013 2014 2015 2016 2019 • PUD • Tildeling av • Utbygging • Brønnboring • Installasjon av • Hanz i drift kontrakter • Installasjon av plattformdekk understell •Oljeproduksjon Diskusjon med partnerne i PL 457 Intensjonsavtale med Saipem for understell, transport- og installa
Slide 7: Ivar Aasen – en tofaset utbygging
Ivar Aasen – en tofaset utbygging 7 000 Fase 1 Fase 2 Capex mill. NOK 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Tariffs Opex Capex 80 000 Produksjon fat o.e./dag 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2
Slide 8: Det norskes posisjon på Utsirahøgden
Det norskes posisjon på Utsirahøgden PL 001B/028B/242 – 35 prosent PL 265: Det norske 20 prosent Statoil (op.) 40 prosent Petoro 30 prosent Lundin 10 prosent PL 501: Lundin (op.) 40 prosent Statoil 40 prosent Mærsk 20 prosent PL 502: Det norske 22 prosent Statoil (op.) 45 prosent Petoro 33 prosent U
Slide 9: Johan Sverdrup – veien videre
Johan Sverdrup – veien videre 2013 2013 2014 2015 -2017 2018 • Konseptstudier • Konseptvalg • Unitisering • Utbygging • Installasjon • PUD • Oljeproduksjon Ivar Aasen 35 % Distribusjonsplattform Transformator 3,3 % Illustrasjon: Statoil 9
Slide 10: Ytterligere letepotensial i PL 265
Ytterligere letepotensial i PL 265 Geitungen en suksess ? Cliffhanger Nord 35 m. oljekolonne Geitungen Høykvalitets Nær reservoar forkastningsskrent På toppen av + mulig sidesteg? grunnfjellshøyde 16/2-16A 16/2-16 Cliffhanger Nord ? 16/2-17 40-160 m. fat o.e. Brønn i 3. kv. 16/2-15 P
Slide 11: PUD for Dagny innlevert
PUD for Dagny innlevert Hovedtrekk i utbyggingen Lisenspartnere Avtale i desember 2012 med 3,3 Det norske 3,3 prosent Statoil 58,7 prosent(O) prosent eierandel i Dagnyfeltet Total 38,0 prosent Planlagt oppstart i 1. kvartal 2017 Brutto utvinnbare volumer 225 mill. fat o.e. (P50) Capex – 31
Slide 12: Jette
Jette Status Produksjonsstart i april 2013 Undervannsarbeid og brønner ferdig Plattformmodifikasjoner og testing gjenstående kritiske element Investeringskostnader ~ 2 500 mill. netto til Det norske ~ 450 mill. i gjenværende capex for Det norske Produksjon: ~ 6-7000 fat o.e. / dag
Slide 13: Prosjektoversikt - Nordsjøen
Prosjektoversikt - Nordsjøen Funn Lisensportfølje Garantiana Krafla 75 lisenser på kontinentalsokkelen – åtte tildelt i TFO Fulla Frigg øst 2012 Storklakken Frøy Planlegger 8 -10 letebrønner per år Jette Stavanger Planlegger betydelig produksjonsvekst fra Ivar Ivar Aasen J. Sverdrup Aasen, Joh
Slide 14: AGR sertifiserte reserve-/ressursestimater
AGR sertifiserte reserve-/ressursestimater Reserver (mill. fat o.e.) Betingede ressurser i planleggingsfasen (mill. fat o.e.) 500 500 P10 450 450 (Andre funn) 400 400 350 350 P90 300 300 (Andre funn) 250 250 200 200 (Johan Sverdrup (Johan Sverdrup i PL 265) i PL 265) 150 150 100 100 P50 50 50 Reserv
Slide 15: Økonomi
@konomi 000 BS RONER
Slide 16: Emisjon og ny letefasilitet
Emisjon og ny letefasilitet I fjerde kvartal utstedte Det norske 12,79 millioner nye aksjer til 80,50 kr/aksjen Bruttogevinsten fra den rettede emisjonen var 1.029 millioner Den rettede emisjonen ble gjennomført gjennom en akselerert bookbuildingsprosess uten avslag for sluttkursen forutgående
Slide 17: Produksjon og kostnadsutvikling
Produksjon og kostnadsutvikling Produksjon (fat o.e. /dag - venstre) – Pris (USD/fat o.e. - høyre) Produserende felt 3000 150 Varg 5 prosent 130 2500 Jotun Unit 7 prosent 110 2000 Glitne 10 prosent 90 Enoch 2 prosent 1500 70 Atla 10 prosent 50 1000 30 500 10 0 -10 Fat o.e./ Q4 2010 Q1 2011
Slide 18: Atla – høy initiel produksjon
Atla – høy initiel produksjon Produksjonen startet 7. oktober Utsatt betaling fra Atla God initial produksjon med høyt kondensatinnhold Detaljer Atla Gas volum 75 prosent Gas inntekt 60 prosent Delvis utsatt betaling grunnet tariffavtale med Byggve/Skirne Det norske 10 prosent Total
Slide 19: Resultatregnskap
Resultatregnskap Resultatregnskap (MNOK) Q4 2012 Q4 2011 Q3 2012 Inntekter 117 92 49 Produksjonskostnader, G&A 74 43 46 EBITDAX 43 49 3 Leteutgifter 195 105 403 Avskriving 57 22 15 Nedskriving 127 127 1 881 Andre 22 22 22 Driftsresultat -358 -225 -2 318 Netto finansposter -14 -41 -46 Resultat før sk
Slide 20: Balanse
Balanse Eiendeler (MNOK) 31.12.12 31.12.11 30.09.12 Kapitaliserte letekostnader 3 229 3 819 3 061 Anleggsmidler 1 993 902 1 078 Estimert skattefordring (langsiktig) 0 0 988 Fordringer og andre aktiva 715 756 940 Estimert skatteinntekt (kortsiktig) 1 274 1 397 1 427 Likvide midler 1 154 842 734 Total
Slide 21: Netto kontanter og likviditet
Netto kontakter og likviditet Netto kontanter og likviditetsposisjoner per 31.12. 2012 (MNOK) Balanse Kreditt Chart Title 4000 3500 600* 3000 1.700* 2500 567 2000 1.274 1500 1.300 1000 1.867* 500 1.154 589 0 - 467 - 495 -500 -1000 Cash 2013 Tax Exploraiton Credit facility Unsecured Working "Net cash
Slide 22: Leting
Financials Leting Photo: Testing at Garantiana 22
Slide 23: Boreprogram 2013
Boreprogram 2013 PL Prospekt Netto Start Brutto m. Operatør Rigg % fat o.e. 453S Ogna 25 Ongoing 20-190 Lundin M.Guardian 502 JS Extension 20 1Q13 40-85 Statoil O. Vanguard 531 Darwin 10 1Q13 70-750 Repsol T. Barents 265 JS Near Fault 20 2Q13 App. Statoil Ubestemt 265 Mulig sidesteg 20 2Q13 Statoil
Slide 24: Letekampanje i Barentshavet
Letekampanje i Barentshavet PL 531 Darwin PL 659 Caurus PL 535 Norvarg 613 23R 533 492 438 563 200 km Melkøya/Hammerfest 24
Slide 25: Leteprogram i Nordsjøen
Leteprogram i Nordsjøen PL 265/502 JS Extension Near Fault brønn PL 542 Augunshaug PL 453S Ogna Cliffhanger PL 035 Askja PL 551 Mantra Stavanger 25
Slide 26: TFO2012 – Åtte nye letelisenser
TFO2012 – Åtte nye letelisenser Lisens Selskap Prosent Awarded areas Det norske oljeselskap ASA (operatør) 60 PL 542 B 40 Spring Energy Norge AS PL681 (p) 30 16 % Det norske oljeselskap ASA (operatør) 20 Bayerngas Norge AS 10 PL 663 Fortis Petroleum Norway AS 20 Premier Oil Norge AS 20 Petoro AS PL6
Slide 27: Framtidsutsikter
Framtidsutsikter Leting Tre til fire brønner i PL 265/502, inkludert nytt prospekt Cliffhanger Letekampanje i Barentshavet utforsker strukturene på Norvarg, Caurus og Darwin Utbygging Forventer Stortingsgodkjenning av PUD for Ivar Aasen og Dagny før sommer 2013 Betydelig økning i produks
Slide 28: DETNORSKE
DETNORSKE IEST STORST PA NORSK SOKK‘ 28
Det norske oljeselskap — Q4 2012 Earnings Presentation on 6ix