Slide 1: 20095F3A HA RF
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Slide 2: Contents
P. 1 P/L・受注・B/S・C/F P2 - 5 純資産・普通株式・優先株式・配当 P6 - 8 中期経営計画の修正 P9 マンション市況 P10 - 13 その他 連結P/L補足、販管費、営業外損益、特別損益、税金費用等 保有不動産残高、有利子負債残高、規模別・地区別受注 P14 - 22 本資料に記載されている業績予想は、本資料発表日現在において入手可能な 情報に基づき作成したものであり、実際の業績は今後様々な要因によって予想 数値と異なる場合があります。
Slide 3: 受注・売上
受注・売上 P. 2 （単位：億円） 工事受注高 （単体） 売上高 （連結） 売上総利益 （連結） 08/3期 09/3期 10/3期 08/3期 09/3期 10/3期 08/3期 09/3期 10/3期 (予) (予) (予) 通期 通期 通期 3,676 7,451 829 通期 通期 売上高比 5,055 通期 通期 2,700 4,700 11.1% 2,509 通期 通期 480 上期 446 上期 上期 430 売上高比 売上高比 1,736 上期 3,664 上期 8.8% 10.2% 上期 1,546 2,480 上期 2,100 上期 1,200 上期 234 207 特命
Slide 4: 利益
利益 P. 3 （単位：億円） 営業利益 （連結） 経常利益 （連結） 当期純利益 （連結） 08/3期 09/3期 10/3期 08/3期 09/3期 10/3期 08/3期 09/3期 10/3期 (予) (予) (予) 通期 通期 通期 557 531 224 売上高比 売上高比 売上高比 7.5% 7.1% 3.0% 上期 上期 通期 292 304 通期 通期 通期 190 通期 156 124 135 売上高比 売上高比 70 売上高比 売上高比 3.1% 4.0% 2.5% 2.9% 上期 売上高比 上期 32 1.5% 上期 上期 上期 上期 65 90 上期 60 76 40
Slide 5: B/S
B/S P. 4 （連結 単位：億円） 08/3末 09/3末 10/3末(予) 総資産 4,862 4,858 4,300 不動産 残高 2,319 2,589 2,400 負債 4,146 3,527 3,752 有利子 2,359 2,000 負債 1,651 普通株式配当 Δ 38 1,110 優先株式配当 優先株式償還 Δ 11 Δ182 優先株式配当 当期利益 Δ 8 ＋ 70 773 純資産 当期利益 Δ 76 712 自己資本比率 22.83％ 14.65％ 17.98％ D/E レシオ 1.44倍 2.86倍 2.23倍 ※D/Eレシオ＝有利子負債／株主資本
Slide 6: C/F
C/F P. 5 （連結 単位：億円） 08/3期 09/3期 10/3期 (予) 現金および 現金同等物 624 551 300 期末残高 448 営業 273 144 投資 80 60 Δ40 財務 Δ448 Δ473 Δ400
Slide 7: 純資産推移
純資産推移 P. 6 （連結 単位：億円） 利益 優先株式 利益 優先株式 配当 配当 10/3末 08/3末 剰余金 買受 当期利益 09/3末 剰余金 買受 当期利益 その他 その他 （予） 取崩 ・償還 取崩 ・償還 資本金 500 500 500 資本剰余金 − 235 △182 △52 − － 利益剰余金 686 △235 △76 △49 326 70 △9 388 自己株式 △36 35 △1 △1 株主資本 計 1,149 - △182 △76 △66 825 70 △9 887 評価・換算 △43 Δ72 Δ115 △115 差額等 少数株主 持分 3 Δ2 1 1 純資産計
Slide 8: 優先株式
優先株式 P. 7 種類 発行価額 09/3までに済、または09/4以降に実施予定の事項 第1回A種 188億円 06/10～07/3の間に普通株式へ転換(済) 27億円分は、06/7に120億円で買受し、06/8に消却(済) 第2回A種 200億円 残り173億円分は、07/10～08/3の間に普通株式へ転換(済) 第3回A種 200億円 05/9に380億円で取得し、消却(済) 260億円分は、07/3期・08/3期 計366億円で取得し、消却(済) 第4回A種 390億円 残り130億円分は、08/5に182億円で取得・消却(済) 第1回B種 450億円 14/9までに、450億円で取得
Slide 9: 普通株式、配当
普通株式、配当 P. 8 株式数 08/3末 09/3末 10/3末 (予) 1,294,480千株 1,265,902千株 1,265,902千株 うち自己株式 うち自己株式 うち自己株式 17,553千株 593千株 593千株 配当 08/3期 09/3期 10/3期 (予) 期末配当 3円/株 無配 無配
Slide 10: 中期経営計画の修正
中期経営計画の修正 P. 9 08年2月に開示した内容 今般の修正内容 （赤字部分） 名称 ‘SHIN’ PLAN 修正 ‘SHIN’ PLAN 期間 08年4月～11年3月 08年4月～12年3月 位置付け ① 再生完了後の新たなステージにおける経営戦略 ① 収益基盤及び財務基盤の再構築期間 ② 持続的な経営革新に取り組み、都市の暮らしを ② 持続的な経営革新に取り組み、都市の暮らしを 創造するオンリーワン企業グループを目指す 創造するオンリーワン企業グループを目指す 基本方針 ① 基幹のマンション関連事業の更なる進化に加え、 ① 基幹のマンション関連事業の更なる進化に加え、 事業領域（分野
Slide 11: 供給戸数と平均価格
供給戸数と平均価格 P. 10 首都圏 近畿圏 新規供給戸数(千戸) 平均価格(万円) 新規供給戸数(千戸) 平均価格(万円) 4,757 83 84 4,697 33 期別 31 31 29 3,509 71 58 3,382 4,297 3,519 22 4,074 4,120 40 3,204 3,156 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 供給戸数の うち長谷工が 施工したもの 17.6% 17.3% 19.1% 19.3% 20.6% 18.0% 17.3% 15.3% 18.0% 15.4% 新規供
Slide 12: 分譲中戸数、完成在庫、販売率
分譲中戸数、完成在庫、販売率 P. 11 首都圏 近畿圏 分譲中戸数（左目盛） うち完成在庫（左目盛） 分譲中戸数（左目盛） うち完成在庫（左目盛） 初月販売率（右目盛） 初月販売率（右目盛） 15 90 9 90 千戸 ％ 千戸 ％ 80 80 10 70 6 70 60 60 5 50 3 50 40 40 0 30 0 30 2002/03 2003/03 2004/03 2005/03 2006/03 2007/03 2008/03 2009/03 2002/03 2003/03 2004/03 2005/03 2006/03 2007/03 2008/03 2009/03
Slide 13: 土地情報入手件数
土地情報入手件数 P. 12 首都圏 4,192 件 4 ,423 件 4 ,873 件 4,357 件 4,107 件 3 ,173 件 53% 44% 件数 61% 46% 41% 40% パーセンテージは 各期間における件数に占める 都府県別の件数の割合 23% 25% 21% 21% 21% 19% 13% 東 神 千 埼 そ 11%15%12% 14% 16% 11% 9% 15% 9% 12% 京 奈 葉 玉 の 8% 8% 6% 8% 7% 6% 4% 都 川 県 県 他 県 07/3上 07/3下 08/3上 08/3下 09/3上 09/3下 近畿圏 2,910 件 2 ,3
Slide 14: 落札案件の状況
落札案件の状況 P. 13 首都圏 38% 26% 26% 46% 14% 33% 落札率 69 74 57 入 39 札 26 19 22 3 9 3 落 15 18 札 07/3上 07/3下 08/3上 08/3下 09/3上 09/3下 路線価比 238％ 257％ 214％ 171％ 115％ 114％ 平均敷地面積 （落札ベース） 6,691㎡ 6,979㎡ 3,408㎡ 6,790㎡ 7,286㎡ 3,956㎡ 近畿圏 27% 32% 31% 42% 24% 33% 落札率 66 入 34 9 32 10 31 13 12 札 落 21 17 4 4 札 07/3上 07/3下
Slide 15: 連結P/L 補足① 完成工事高/総利益
連結P/L 補足① 完成工事高/総利益 P. 14 （連結 単位：億円） 08/3期 09/3期 10/3期(予) 4,818 売 上 高 3,566 粗利率 3,020 売 上 総 10.6% 10.5% 利 9.8% 益 511 374 295
Slide 16: 連結P/L 補足② 設計監理売上高/総利益
連結P/L 補足② 設計監理売上高/総利益 P. 15 （連結 単位：億円） 08/3期 09/3期 10/3期(予) 95 売 上 高 71 粗利率 52 50 売 35 上 総 25 利 益 54.7% 50.0% 48.5%
Slide 17: 連結P/L 補足③ 不動産売上高/総利益
連結P/L 補足③ 不動産売上高/総利益 P. 16 （連結 単位：億円） 08/3期 09/3期 10/3期(予) 1,875 売 上 高 粗利率 920 売 742 上 8.3% 総 利 4.9% 益 156 45 △ 56 △7.5%
Slide 18: 連結P/L 補足④ 賃貸・管理・その他売上高/総利益
連結P/L 補足④ 賃貸・管理・その他売上高/総利益 P. 17 （連結 単位：億円） 08/3期 09/3期 10/3期(予) 710 売 663 676 上 高 粗利率 売 上 16.7% 16.2% 総 13.7% 利 111 93 115 益 08/3末 09/3末 10/3末(予) 建物管理戸数 19.3万戸 20.5万戸 21.4万戸 左記のほか、ニッケンコミュニティ・ニチモコミュニティ・長谷工コミュニティ九州による 賃貸管理運営戸数 6.1万戸 7.6万戸 8.5万戸 建物管理戸数が合計で約4万8千戸
Slide 19: 販管費、営業外損益
販管費、営業外損益 P. 18 （連結 単位：億円） 販売費および一般管理費 営業外損益 08/3期 09/3期 10/3期 08/3期 09/3期 10/3期 (予) (予) 販管費 営業外 比率 3.7％ 5.7％ 6.2％ 損益 Δ26 Δ31 Δ55 14 14 15 15 290 290 290 290 営業外 272 272 収益 5 販管費 5 営業外 費用 40 40 47 47 60 60
Slide 20: 特別損益、税金費用等
特別損益、税金費用等 P. 19 （連結 単位：億円） 特別損益 税金費用等 08/3期 09/3期 10/3期 08/3期 09/3期 10/3期 (予) (予) 特別 税金費用等 損益 △294 △134 - 計 12 66 65 特別 法人税、住民税及び事業税 60 60 55 55 利益 24 24 法人税等調整額 1 1 - - 20 20 - - 7 7 10 10 特別 135 135 損失 △7 △7 318 318
Slide 21: 保有不動産残高
保有不動産残高 P. 20 （連結 単位：億円） 08/3末 09/3末 10/3末(予) 保有不動産 保有不動産 合計 合計 2,319 2,589 2,400 販売用 不動産 473 営業用 販売用 不動産 不動産 不動産事業 営業用 支出金 1,527 713 不動産 619 不動産事業 1,621 支出金 開発用 不動産 460 435 開発用 不動産 448 有形固定資産 ＋借地権 有形固定資産 1,062 ＋借地権 698
Slide 22: 有利子負債残高
有利子負債残高 P. 21 （連結 単位：億円） 08/3末 09/3末 10/3末(予) 有利子負債 有利子負債 合計 合計 1,651 2,359 2,000 849 短期 633 154 借入金 1,496 1,510 1,349 長期 借入金 １年以内 返済 677 577 318 08/3期 09/3期 10/3期 （予） 金利 金利 1.68％ 1.70％ 1.90％
Slide 23: 工事受注高 規模別・地区別
工事受注高 規模別・地区別 P. 22 （連結 単位：億円） 400戸以上 200戸未満 200戸未満 400戸以上 579 1,205 360 678 39％ 20％ 32％ 22％ 規模別受注高 08/3通期 09/3期 （民間分譲マンション） 3,088 1,830 ※ 民間分譲マンションに 付随する工事を除く 200戸以上 1,205 200戸以上 891 400戸未満 39％ 400戸未満 48％ 東海圏 東海圏 65 首都圏 112 首都圏 2％ 4％ 2,426 1,946 66％ 78％ 地区別受注高 08/3通期 09/3期 3,676 2,509 近畿圏 近畿圏 1,185
Slide 24: Ie atest RET IRD -Day
Ie atest RET IRD -Day