Daido Steel Co., Ltd. · TSE:5471
Daido Steel — Investor Presentation (June 2015)
35 slides from Daido Steel's investor presentation, Jun 2, 2015
Slide 1: ２０１７中期経営計画説明会
２０１７中期経営計画 説明会 2015年6月2日 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [1]
Slide 2: 目次
＜目次＞ © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [2]
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Slide 4: １４中期 経営実績
Ⅰ．１４中期 経営実績 14中期経営計画 １２～１４年 １２～１４年 策定時の目標 事業環境 経営実績 • グローバルリーディング • 米国経済の回復と • 尖閣問題にともなう 商品拡大によるアジア 欧州財政危機懸念 需要減に加え、想定 の成長商品取込み 以上に現調化が加速し • 中国経済の減速、 収益未達 • 将来の競争激化に 先進国経済の足踏み 備えた製造コストの • グローバルリーディング • 消費税率の引上げ 商品の海外売上拡大 抜本的改善 • 超円高から円安へ • 新製鋼プロセスによる • 全社横断的商品・技術 • 尖閣諸島問題 エネルギーコスト上昇 による顧客提供価値の の吸収 高
Slide 5: 売上高、経常利益の推移
Ⅰ．１４中期 経営実績 売上高、経常利益の推移 4,721 4,892 4,836 4,404 4,577 3,625 売上高＇億円（ 317 318 203 217 165 経常損益 -140 ＇億円（ 09年度 10 11 12 13 14 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [5]
Slide 6: 経営指標
Ⅰ．１４中期 経営実績 経営指標 12年度 13年度 14年度 売上高 4,404億円 4,577億円 4,836億円 経常利益 165億円 203億円 217億円 売上高 3.7％ 4.4％ 4.5％ 経常利益率 当期利益 110億円 126億円 109億円 ＲＯＡ 3.2％ 3.8％ 3.8％ 有利子負債 1,470億円 1,431億円 1,462億円 残高 Ｄ／Ｅレシオ 0.69 0.62 0.57 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [6]
Slide 7: 実行した主な施策
Ⅰ．１４中期 経営実績 実行した主な施策 方針 主な施策 実行時期 事業基盤強化 大型熱間高速精密鍛造機＇米国O.S.F社（ 13年10月稼働開始 製鋼プロセス合理化・整流化＇知多工場（ 13年11月稼働開始 特殊溶解設備能力増強＇渋川工場（ 15年1月～順次稼働 熱間高速横型鍛造機新設＇型鍛造工場（ 15年１月稼働開始 海外市場開拓 印サンフラッグ社へ資本参加 14年8月資本参加 エンジンバルブ製造拠点＇インドネシア（ 14年10月竣工 工具鋼海外拠点整備＇ASEAN、印、墨（ 順次実行中 成長事業 大同電工＇蘇州（第２工場＇ダイドー電子（ 13年1月竣工 機能性金属粉末新製造ライン＇粉末工
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Slide 9: 事業環境認識
Ⅱ．事業環境認識 特殊鋼需要は自動車向けを中心に緩やかに増加 自動車の海外生産シフト、現調化の流れは変わらず 資源・エネルギー関連需要は中長期的に拡大 温暖化対策強化(ＣＯ2規制)含む環境対応 鉄スクラップ、Ｎｉ 等原料価格、為替は現状水準並みで推移 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [9]
Slide 10: ビジネス環境認識 自動車パワートレーンにおける覇権争奪
Ⅱ．ビジネス環境認識 自動車パワートレーンにおける覇権争奪 ｶﾞｿﾘﾝ･ｴﾝｼﾞﾝ ＨＶ・ＰＨＶ ＥＶ ＦＣＶ ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ･ｴﾝｼﾞﾝ コストダウン競争 究極のエンジン開発競争 CO2規制 材料技術と加工技術の融合 ＜材料設計と部品設計のコラボレーション＞ 営業体制の刷新：顧客軸、技術営業部隊 Key Customerへの積極アプローチ © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [10]
Slide 11: ビジネス環境認識 インフラ需要の本格拡大
Ⅱ．ビジネス環境認識 インフラ需要の本格拡大 エネルギー OIL&GAS 発電機 航空機 掘削環境の苛酷化 タービン燃焼技術 × 高機能高合金材料 高機能高合金材料 製品信頼性向上 効率向上 大同ブランドでの世界市場への拡販 アジア高合金ネットワーク構築 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [11]
Slide 12: ビジネス環境認識 構造材料から機能材料へ
Ⅱ．ビジネス環境認識 構造材料から機能材料へ 高 機 能 協働・共創 ・高 効 材料技術 率 × ・低 規格化 加工技術 Ｃ Ｏ ２ 擦り合わせ モジュール化 技術競争 コスト競争 市場成長・海外展開 オープン モノづくり革新 グローバル化 イノベーション © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [12]
Slide 13: スローガン 経営基本方針
Ⅱ．スローガン ≪経営基本方針≫ 世界に貢献する特殊鋼メーカー お客様との共創を通じて、世界の成長を支える 新しい特殊鋼を産み続ける © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [13]
Slide 14: 行動戦略－１ お客様との共創
Ⅱ．行動戦略－１ お客様との共創 自動車部品メーカー、重工メーカー 成長領域への注力 ガソリンターボ、ＨＶ・ＰＨＶ、車載センサー ＯＩＬ＆ＧＡＳ、航空機 ＱＣＤ競争力の強化 溶解プロセス最適化、非破壊検査技術 グローバルサプライチェーン © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [14]
Slide 15: 行動戦略－２
Ⅱ．行動戦略ー２ 成長事業推進 ・高合金 ・ﾀｰﾎﾞ部材 ・磁石 ・粉末製品 海外事業拡大 ・鍛鋼品 ・型鍛造製品 ・工具鋼 ・ｴﾝｼﾞﾝﾊﾞﾙﾌﾞ ・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 事業基盤強化：ＱＣＤ競争力・技術力・ソリューション提案力 企業基盤強化 ・ガバナンス ・ダイバーシティ ・グループシナジー 15 ～ 17年 09 ～ 11年 12 ～ 14年 18 年～ 本中期計画 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [15]
Slide 16: © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved.
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Slide 17: お客様との共創 顧客密着型営業体制へ改編
Ⅲ－１．お客様との共創 顧客密着型営業体制へ改編 製品軸 顧客軸 …お客様へトータル・ソリューション提供 ＜現行の体制＞ ＜今後の体制＞ 特 特殊鋼 自動車 殊 棒線 鋼 ﾋﾞｼﾞﾈｽﾕﾆｯﾄ 製 品 輸出部 本 工具鋼 ｽﾃﾝﾚｽ･軸受産機 部 地域制導入 ﾋﾞｼﾞﾈｽﾕﾆｯﾄ 機 ステンレス 能 高合金 高合金部 製 品 本 粉末 部 工具鋼部 鍛 型鍛造品 鍛鋼品 造 ﾋﾞｼﾞﾈｽﾕﾆｯﾄ 製 品 本 鍛鋼品 部 粉末製品部 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [17]
Slide 18: 型鍛造品事業・エンジニアリング事業
Ⅲ－１．お客様との共創 型鍛造品事業 新熱間高速横型鍛造機＇SHF（ お客様のモノづくりと融合した商品力強化 ・新熱間高速横型鍛造機を利用したモノづくり改革 【新熱間高速横型鍛造機＇SHF（の特徴】 ・品質向上→ﾆｱﾈｯﾄｼｪｲﾌﾟ化による製品軽量化 ・領域拡大→ｽﾃﾝﾚｽ製品・加工ﾚｽ(黒皮)製品 ⇒Daido Steel(Thailand)Co.,Ltd.へ２号機導入 15年１月～ホットラン ・8,000㌧スクリュープレス活用による革新的技術開発 グローバルリーディング商品 エンジニアリング事業 ＳＴＣ®炉 お客様のニーズに対応した商品体制と アフターサービス機能強化 ・焼鈍炉：グローバル
Slide 19: 自動車エンジンバルブ事業
Ⅲ－１．お客様との共創 自動車エンジンバルブ事業 エンジン用バルブ 中空バルブ フジオーゼックスによる海外展開の推進 ・北米、南米向け拡販体制の確立 ⇒ FUJI OOZX MEXICO S.A.de C.V ＇メキシコ（ 2016年７月生産開始予定 ・中空バルブ供給体制拡大 エンジンバルブ事業の海外展開状況 フジオーゼックス＇株（ ＇日本（ Shriram Piston & Rings Ltd. ＇インド（ 富士气門広東(FVG) FUJI OOZX MEXICO S.A.de C.V ＇メキシコ（ ＇中国（ ＝フジオーゼックス拠点 PT. Fuji OOZX Indonesia(FOI)
Slide 20: ターボ部材事業・磁石事業
Ⅲ－２．成長領域への注力 ターボ部材事業 磁石事業 大同キャスティングス ダイドｰ電子グループ インターメタリックスジャパン＇IMJ（ 高機能ネオジム磁石事業の 拡大するターボ市場へ積極対応 成長戦略推進 ﾀｰﾋﾞﾝﾎｲｰﾙ ﾀｰﾋﾞﾝﾊｳｼﾞﾝｸﾞ ＥＰＳ用を中心とした ニアネット焼結磁石 車載磁石の売上拡大 ＇PLP製法（事業強化 ・薄肉、複雑形状製品に対応した鋳造技術 ・研究開発から量産までの総合技術力 ・高温化に対応した商品ラインナップ ・用途に適した幅広いプロセス技術 ・加工自動化の技術開発に目途 ☆ＩＭＪの大同１００％子会社化＇15年度～（により希土類磁石 の製品ラインナップが拡充
Slide 21: ステンレス製品事業・粉末製品事業
Ⅲ－２．成長領域への注力 ステンレス製品事業 汎用から高機能ステンレスへ、 エンジンバルブ 国内から海外へ、 お客様と共に成長する ・国際標準規格(ISO/TS16949,NORSOK)対応 ⇒自動車・ＯＩＬ＆ＧＡＳ用高機能ｽﾃﾝﾚｽ鋼 ・海外子会社(タイ精線)で自動車部品用 ステンレスワイヤーの現地生産開始＇15年度（ 噴射・ポンプ・センサー類 粉末製品事業 高機能粉末の拡大 お客様と一体となった商品開発 ・成長市場の深耕 ⇒車載部品の高機能化へ貢献 ・プロセス技術の組み合わせによる商品開発 ・お客様と一体となった用途開発、機能開発 ⇒機能部材、３Ｄプリンタ用途 リアクトル © 2015 D
Slide 22: 高合金事業
Ⅲ－２．成長領域への注力 高合金事業 高合金製品 世界最大級 大型ＶＩＭ(22㌧)導入 渋川工場に設置＇16年度稼動予定（ 大同ブランド＇ＤＳＡＬＯＹ（ での世界展開 ・新ＶＩＭ＇22㌧)活用でＱＣＤ競争力強化 ・アジア高合金ネットワーク構築 ※ＤＳＡＬＯＹ：現在世界11カ国に商標登録申請中 汎用ガスタービン用翼車板素材 新ESR炉 新VAR炉 自由鍛造製品 『商品ポートフォリオ変革』推進 更なる高付加価値商品領域へ ・ＯＩＬ＆ＧＡＳ関連部品 航空機ｴﾝｼﾞﾝｼｬﾌﾄ用素材 ・高合金の最適・最大生産対応 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserve
Slide 23: ＱＣＤ競争力の強化 特殊鋼製品・工具鋼事業
Ⅲ－３．ＱＣＤ競争力の強化 特殊鋼製品事業＜知多工場＞ 究極の省エネと生産性の 向上を実現する 製品の信頼性を向上 ・製鋼合理化(150t新電炉) ・品質要求レベルに応じた多様な 効果の刈り取り 超音波検査技術 ・溶解プロセス最適化 ・トレーサビリティーの厳格化 ⇒再溶解炉＇ESR（設置 工具鋼事業 グローバル販売網を拡充し、 ①販売網拡大 顧客要求に対応したデリバリー体制構築 ・大同ＤＭソリューション海外拠点 ＇ASEAN，メキシコ（との連携強化 ②モノづくり ②モノづくり改革 改革 ・知多工場に再溶解炉＇ＥＳＲ（を設置し、 戦略製品の抜本的な競争力強化 海外売上 ①販売網拡大 拡大 ③差別
Slide 24: 大同グループ海外ネットワーク拡充
Ⅲ－３．ＱＣＤ競争力の強化 大同グループ海外ネットワーク拡充 ＩＮＤＩＡ 北米 ★Ｄａｉｄｏ Ｓｔｅｅｌ Ａｍｅｒｉｃａ,Ｉｎｃ. ★Ｄａｉｄｏ Ｄ.Ｍ.Ｓ. Ｉｎｄｉａ Ｐｖｔ Ｌｔｄ. ＇Ｈｏｕｓｔｏｎ事務所（ ＇15年3月設立、大同ＤＭソリューション子会社（ ＇15年10月を目途に設立予定（ ・工具鋼のインド国内向け在庫販売 ・ＯＩＬ&ＧＡＳ向け高合金のマーケティング ★ ★ ★ ＡＳＥＡＮ ★ ★Ｄａｉｄｏ Ｓｔｅｅｌ(Ｔｈａｉｌａｎｄ)Ｃｏ. ，Ｌｔｄ. ＇15年１月設立、16年３月生産開始予定（ ・新熱間高速横型鍛造機(２号機)を設置 14年度 17年度 目標 ・型鍛造部品の製造・
Slide 25: グローバル ミルネットワーク
Ⅲ－３．ＱＣＤ競争力の強化 グローバル ミルネットワーク OVACO DEW TIMKEN ASCO STOMANA Republic Gerdau 当社 SIMEC グループ SUNFLAG Gerdau Phase Phase • 技術供与 Phase Phase 相互交流 • ﾗｲｾﾝｽ供与 生産協業 資本参加 1 2 3 4 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [25]
Slide 26: © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved.
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Slide 27: １７中期 経営目標
Ⅳ．１７中期 経営目標 経常指標 １４年度 １７年度目標 売上高 4,836億円 5,600億円 経常利益 217億円 400億円 売上高 経常利益率 4.5％ 7％ 当期利益 109億円 250億円 ＲＯＡ 3.8％ 6％ 配当政策として 15～20％ 20～25％ の配当性向 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [27]
Slide 28: 経常利益変化
Ⅳ．１７中期 経営目標 経常利益変化 グローバルリーディング商品拡大 海外売上増 固定費増 減価償却費増 400 ２１７ エネルギーコスト良化 コスト改善 １４年度 １７年度 目標 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [28]
Slide 29: 設備投融資計画
Ⅳ．１７中期 経営目標 設備投融資計画 12-14年度 15-17年度 実績 計画 設備投融資 1,015億円/３ヵ年 ８３０億円/３ヵ年 戦略事業を中心に積極的な設備投資を継続 ＜主要施策＞ 渋川工場 大型ＶＩＭ設置 知多工場 再溶解炉＇ＥＳＲ（設置 タイ型鍛造工場の新設 工具鋼海外販売拠点の増強 生産プロセスの最適化 © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [29]
Slide 30: © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved.
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Slide 31: 企業基盤強化
Ⅴ．企業基盤強化 コーポレートガバナンス強化 取締役会監督機能強化と執行役員制導入 コンプライアンス体制強化 ダイバーシティ推進 女性・外国人採用拡大、働きやすい環境づくり グループ経営力強化 グループ全体でのトータルブランディング © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved. [31]
Slide 32: © 2015 Daido Steel Co.,Ltd All Rights Reserved.
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Slide 33: Fact Book 連結会社一覧①
■ Fact Book 連結会社一覧① セグメント 会社名 事業の内容 東北特殊鋼㈱ ＊ 各種高級特殊鋼・普通鋼の製作加工及び販売、並びに金属熱処理 理研製鋼㈱ ＊ 特殊鋼二次製品（軸受鋼）、切削工具、及び工作・産業機械の製造・販売 大同ＤＭソリューション㈱ 工具鋼他特殊鋼鋼材の販売、金型・金型部品の製造・販売及び金属熱処理 丸太運輸㈱ ＊ 運輸業、倉庫業、場内作諸作業の請負業及び土木建築請負業等 川一産業㈱ ＊ 運輸及び倉庫業 大同資材サービス㈱ 生産用資材等の販売 特 殊 鋼 鋼 材 大同エコメット㈱ 製鋼用副資材の開発、製造、販売、製鋼の廃棄物・副産物の再資源化 大同テクニカ㈱ 鋼材等の
Slide 34: Fact Book 連結会社一覧②
■ Fact Book 連結会社一覧② セ グ メ ン ト 会社名 事業の内容 大同精密工業㈱ 圧縮機部品、ターボ部品、カップリング等の製造および販売 フジオーゼックス㈱ エンジンバルブ等の製造・販売 富士气門（広東）有限公司 エンジンバルブ等の製造・販売（在中国） 自 動 車 部 品 ・ 東洋産業㈱ リングロール製品の製造、販売 産 業 機 械 部 品 日本鍛工㈱ 型鍛造品の製造、販売 OHIO STAR FORGE CO. 精密鍛造品の製造、販売 （在米国） 大同スターテクノ㈱ 鍛鋼品の疵取、整備、機械加工等の作業 ㈱大同キャスティングス 鋳造品、特殊鋼管材の製造および販売 大同プラント工
Slide 35: 注記
＇注記（ 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現状で判断しうる一定の前提に 基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予想されますので、投資等の判断 材料として全面的に依拠されることは差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料にある情報をいかなる目的で使用 される場合におきましても、各自の判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の 使用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご了承ください。 © 2015 Daido Steel Co.