Nishi-nippon Railroad Co., Ltd. · TSE:9031
Nishi-nippon Railroad — FY2018 Earnings Presentation
46 slides from Nishi-nippon Railroad's earnings presentation, May 20, 2019
Slide 1: 2018年度(2019年3月期) 決算説明会
2018年度(2019年3月期) 決算説明会 2019年5月20日（月） 西日本鉄道株式会社 （9031）
Slide 2: 2018年度連結決算の概要 / 第15次中期経営計画 / 2019年度連結収支予想
2018年度連結決算の概要 第15次中期経営計画（2019～2021） 2019年度連結収支予想
Slide 3: 連結営業概況（2018年度）
連結営業概況（2018年度） 連結の範囲(期末)･･･子会社 82社、関連会社 26社 ・ 福岡を事業基盤とする生活関連企業…運輸業、不動産業、流通業 等 ・ 西鉄ブランドを基盤に域外展開…国際物流事業、住宅事業、ホテル事業 等 連結営業収益 396,835 百万円 車両整備関連 56 ％ 鉄道 24 ％ その他 建設関連 32 ％ 運輸業 バス 66 ％ 他 12 ％ 他 10 ％ 55,199 百万円 13% 20% 営業収益 営業収益 87,181 百万円 ホテル 54 ％ 10% 賃貸 37 ％ レジャー・ サービス業 娯楽 8 ％ 16% 不動産業 住宅 45 ％ 他 38 ％ 他
Slide 4: 連結損益の実績（全業）
連結損益の実績（全業） (百万円) 2018年度 2017年度 増減 増減率 2月公表 差異 営 業 収 益 396,835 375,153 21,682 5.8 ％ 395,600 1,235 営 業 利 益 20,173 20,430 △257 △1.3 ％ 20,000 173 経 常 利 益 19,273 20,704 △1,431 △6.9 ％ 18,500 773 親会社株 主に 帰属 する 6,330 11,562 △5,232 △45.3 ％ 5,700 630 当 期 純 利 益 減 価 償 却 費 20,110 20,390 △279 △1.4 ％ Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ
Slide 5: 運輸業
１．運輸業 ※ 実 質 … 事業内部取引除く (百万円) 2018年度 2017年度 増減 増減率 営 業 収 益 87,181 88,023 △842 △1.0 ％ 鉄 道 23,025 22,647 378 1.7 ％ バ ス 62,400 63,531 △1,130 △1.8 ％ (※実質 57,128 58,053 △925 △1.6 ％) 他 9,703 9,913 △210 △2.1 ％ 調 整 △7,948 △8,068 119 - 営 業 利 益 5,086 5,546 △460 △8.3 ％ 鉄 道 3,042 2,565 476 18.6 ％ バ ス 1,936 2,971
Slide 6: 鉄道事業（旅客収入及び旅客人員）
～鉄道事業（旅客収入及び旅客人員）～ (百万円、千人) 2018年度 2017年度 増減 増減率 旅 客 収 入 21,540 21,142 398 1.9 ％ 旅 客 人 員 109,932 108,101 1,831 1.7 ％ 定 期 外 49,972 48,834 1,138 2.3 ％ 定 期 59,960 59,267 693 1.2 ％ 天神大牟田線旅客人員 +1.8 ％ 貝塚線旅客人員 +2.0 ％ 定期外 +2.6 ％ 定期外 +2.0 ％ 定期 +1.2 ％ 定期 +2.0 ％ 旅客収入・旅客人員（前期比） 旅客収入 旅客人員 (％) 5.0 4.0 2014年3月 2.6
Slide 7: バス事業（乗合・貸切・特定収入及び乗合人員）
～バス事業（乗合・貸切・特定収入及び乗合人員）～ (百万円、千人) 2018年度 2017年度 増減 増減率 乗 合 収 入 48,819 49,633 △813 △1.6 ％ 貸 切 ・ 特 定 収 入 4,653 4,794 △140 △2.9 ％ 乗 合 人 員 269,499 271,688 △2,189 △0.8 ％ 定 期 外 149,740 150,949 △1,209 △0.8 ％ 定 期 119,759 120,739 △980 △0.8 ％ 乗合収入・乗合人員（前期比） 乗合収入 乗合人員 (％) 4.0 3.0 2.2 2.0 2014年3月 1.4 消費増税影響 1.0
Slide 8: 不動産業
２．不動産業 (百万円) 2018年度 2017年度 増減 増減率 営 業 収 益 67,896 61,586 6,309 10.2 ％ 賃 貸 26,620 26,649 △29 △0.1 ％ 住 宅 32,322 25,851 6,471 25.0 ％ 他 12,641 12,501 140 1.1 ％ 調 整 △3,687 △3,415 △271 - 営 業 利 益 8,195 8,174 21 0.3 ％ 賃 貸 6,066 6,153 △86 △1.4 ％ 住 宅 1,551 1,539 12 0.8 ％ 減 価 償 却 費 5,436 5,580 △143 △2.6 ％ E B I
Slide 9: 流通業
３．流通業 (百万円) 2018年度 2017年度 増減 増減率 営 業 収 益 78,412 80,560 △2,148 △2.7 ％ ス ト ア 73,399 76,000 △2,600 △3.4 ％ 生 活 雑 貨 販 売 5,012 4,560 452 9.9 ％ 営 業 利 益 932 937 △5 △0.6 ％ ス ト ア 831 837 △6 △0.7 ％ 生 活 雑 貨 販 売 234 205 28 13.8 ％ 減 価 償 却 費 1,235 1,491 △256 △17.2 ％ Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ 2,167 2,429 △262 △10.8 ％ 設 備 投 資 1,4
Slide 10: 物流業
４．物流業 (百万円) 2018年度 2017年度 増減 増減率 営 業 収 益 103,257 89,146 14,110 15.8 ％ 国 際 物 流 105,966 90,472 15,493 17.1 ％ 国 内 物 流 10,689 10,448 240 2.3 ％ 調 整 △13,399 △11,774 △1,624 - 営 業 利 益 2,829 2,782 47 1.7 ％ 国 際 物 流 3,176 2,699 476 17.6 ％ 国 内 物 流 148 295 △146 △49.8 ％ 調 整 △494 △212 △282 - 減 価 償 却 費 859 716 143
Slide 11: 国際物流事業（取扱数量）
～国際物流事業（取扱数量）～ ※参考（左記数量の内、海外子会社取扱高） 2018年度 増減 増減率 2018年度 増減 増減率 航空輸出（千トン） 149 (138) 12 (2) 9.0 (1.5) ％ 86 (76) 15 (5) 22.4 (7.9) ％ 航空輸入（千件） 467 (418) 63 (14) 15.7 (3.7) ％ 342 (293) 62 (14) 22.5 (5.2) ％ 海運輸出（千TEU） 90 (77) 22 (9) 33.5 (13.4) ％ 68 (54) 22 (8) 47.9 (18.3) ％ 海運輸入（千TEU） 110 (105) 22 (16)
Slide 12: レジャー・サービス業
５．レジャー・サービス業 ※ 実 質 … 事業内部取引除く (百万円) 2018年度 2017年度 増減 増減率 営 業 収 益 45,696 44,575 1,120 2.5 ％ ホ テ ル 31,091 26,995 4,096 15.2 ％ (※実質 20,980 19,687 1,293 6.6 ％) 旅 行 3,745 3,798 △52 △1.4 ％ 娯 楽 4,793 5,159 △366 △7.1 ％ 他 18,324 18,209 114 0.6 ％ 調 整 △12,258 △9,586 △2,671 - 営 業 利 益 2,295 2,122 172 8.1 ％ ホ テ ル
Slide 13: ホテル事業（客室単価・稼働率・RevPAR）
～ホテル事業（客室単価・稼働率・Rev PAR）～ 国内宿泊主体型ホテルの客室単価・稼働率・Rev PAR 2018年度 2017年度 増減 増減率 客室単価( 円) 9,946 9,217 729 7.9 ％ 稼 働 率(％) 79.9 81.1 △1.2 P Rev PAR( 円 ) 7,950 7,472 478 6.4 ％ 客室単価、稼働率、Rev PAR (円、％) 11,000 100.0 客室単価 Rev PAR 稼働率 95.0 10,000 90.0 9,946 83.4 81.8 81.1 81.1 85.0 9,000 79.9 80.0 9,217 7,950 (対前期
Slide 14: その他
６．その他 (百万円) 2018年度 2017年度 増減 増減率 営 業 収 益 55,199 48,015 7,183 15.0 ％ 営 業 利 益 2,035 2,001 33 1.7 ％ 減 価 償 却 費 1,003 756 247 32.7 ％ ＥＢＩＴＤＡ 3,038 2,757 281 10.2 ％ 設 備 投 資 949 2,777 △1,828 △65.8 ％ 営業収益･営業利益の主な増減要因 車両整備関連事業や建設関連事業における受注増 その他・・・ICカード事業、車両整備関連事業、建設関連事業、金属リサイクル事業 13
Slide 15: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 (百万円) 2019年 2018年 増 減 摘要 3月末 3月末 資 産 合 計 622,744 568,703 54,041 受取手形及び売掛金や 流 動 資 産 140,709 128,847 11,862 販売土地及び建物の増加 有形固定資産や 固 定 資 産 482,034 439,856 42,178 投資有価証券の増加 負 債 合 計 441,232 387,317 53,914 流 動 負 債 174,889 166,250 8,639 前受金の増加 固 定 負 債 266,343 221,067 45,275 社債や借入金の増加 その他有価証券評価差額金の減少の
Slide 16: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー (百万円) 2018年度 2017年度 増 減 営 業 活 動 22,377 27,409 △5,031 （ 税 引 前 当 期 純 利 益） 10,254 17,393 △7,138 （ 減 価 償 却 費 ） 20,110 20,390 △279 （ 減 損 損 失 ） 5,656 2,507 3,148 （たな卸資産の増加額） △10,393 △6,503 △3,889 （ 法 人 税 等 の 支 払 額） △5,776 △6,579 802 投 資 活 動 △58,385 △41,596 △16,789 （ 固 定 資 産 の 取 得 ） △52,394 △46
Slide 17: 2018年度連結決算の概要 / 第15次中期経営計画 / 2019年度連結収支予想
2018年度連結決算の概要 第15次中期経営計画（2019～2021） 2019年度連結収支予想
Slide 18: 第15次中期経営計画（2019～2021）の位置づけ
第15次中期経営計画（2019～2021）の位置づけ 基本理念 にしてつグループは 「出逢いをつくり、期待をはこぶ」事業を通して、 “あんしん”と“かいてき”と“ときめき”を提供しつづけ、 企業理念 地域とともに歩み、ともに発展します。 企業メッセージ 目指す姿 にしてつグループ 福岡のまちの発展をけん引するとともに、 グローバルビジネスを拡大し、 まち夢ビジョン2025 成長する西鉄グループ 未来を見据えた 第16次中期経営計画 強固な基盤づくり ～Envisioning the future and 第15次中期経営計画 building a solid foundation～ （2019
Slide 19: にしてつグループまち夢ビジョン2025
にしてつグループまち夢ビジョン2025 福岡のまちの発展をけん引するとともに、 グローバルビジネスを拡大し、成長する西鉄グループ 中核エリア 重点開拓エリア 地域マーケットビジネス － 福岡 － アジア 培った 地域と連携した、 ノウハウ アジアにおける国際物流の拠点・ 「利便性の高い」交通の提供と で攻める 人材を活かした、グループ事業の 「人が集う」まちづくりへの取組み 展開 経験を活かす 首都圏マーケットの開拓 地域の信頼とグループ力を 活かした、新たな事業価値の 創造 国際物流ビジネス お客さまに共感され、 グローバルネットワークの拡充強化 一歩先をゆくやさしさのある 2018年度事業
Slide 20: 第14次中期経営計画（2016～2018）の振り返り
第14次中期経営計画（2016～2018）の振り返り “次のにしてつ”へのさらなる挑戦 ～ Moving forward to Next Stage in NNR～ 第14次中期経営計画（2016-2018） 基本方針 まち夢ビジョン2025の達成に向けて、既存事業の深化とグローバル市場での事業拡大を推し進め、 “次のにしてつ”へ向けて一歩踏み出す 《重点戦略》 《数値計画》 １．地域マーケットビジネスの深化 2018年度 2018年度 ・福ビル街区建替計画を推進 （第14次中計） 実績 ・旧大名小学校跡地活用事業、 福岡空港特定運営事業等などへの参画 営業収益 4,000億円 3,968億円
Slide 21: 第15次中期経営計画 重視する環境認識
第15次中期経営計画（2019～2021） 重視する環境認識 ■外部環境認識 • アジア新興国の成長と市場拡大 海外情勢・経済の動向 • 不安定な海外情勢 • インバウンドの増加 • PPP/PFIなど財政問題解決の取り組み 国内経済の動向 • スポーツ世界大会の開催（東京オリンピックなど） • 福岡市における天神ビックバンや国家戦略特区の取り組み • 人口減少による消費の減少 国内人口動態の変化 • 福岡県では地域間格差が拡大 • 生産年齢人口の減少による労働力不足が進行 • Eコマース、シェアリングエコノミーの拡大 ICTの進展と • ICTの進展に伴うサービス高度化、新ビジネスモデル出現
Slide 22: 基本方針・重点戦略
第15次中期経営計画（2019～2021） 基本方針・重点戦略 「未来を見据えた強固な基盤づくり」 ～Envisioning the future and building a solid foundation～ 基本方針 将来の収益源となる大型開発プロジェクトを着実に推進するとともに、 持続的な財務の安定性確保に向けて収益力を強化し、 中長期的な企業価値の向上を支える基盤づくりを進める 重点戦略 １.アジアで最も創造的な都市「福岡」の中核となる新たな拠点づくり ２.グループ一体となった沿線の魅力向上と観光インバウンド需要の取り込み ３.アジア・首都圏など成長エリアへの積極展開による新たな収益
Slide 23: 大型開発プロジェクトの着実な推進
重 点 戦略 1 アジアで最も創造的な都市「福岡」の中核となる新たな拠点づくり 大型開発プロジェクトの着実な推進 ［進行中の大型開発プロジェクト］ （福岡市） ↑福岡空港特定運営事業等（事業参画） ↑福ビル街区建替プロジェクト 博多エリア 天神エリア ↑青果市場跡地活用事業（事業参画） ↑旧大名小学校跡地活用事業（事業参画） 22
Slide 24: 福ビル街区建替プロジェクト / 旧大名小学校跡地活用事業
重 点 戦略 1 アジアで最も創造的な都市「福岡」の中核となる新たな拠点づくり ●福ビル街区建替プロジェクト ・天神ビックバンを牽引する建築計画の推進、コンセプトに合致したテナントの選定・誘致 ［プロジェクト概要］ 2024年度Ⅰ期開業 ・街区一体開発による圧倒的な規模を有する商業・オフィス・ 渡辺通り ホテルなどの複合施設（地上19階、地下4階） 福ビル 明治通り ＋ スケジュール 天神コア 2020年 4月以降 天神コアビル解体着手 ビブレ （1期） （2期） 2021年 4月 1期ビル着工 2023年 12月 1期ビル竣工 因幡町通り 2024年 春 1期ビル開業 段階L型開発プラン：1
Slide 25: 福岡空港特定運営事業等 / 青果市場跡地活用事業
重 点 戦略 1 アジアで最も創造的な都市「福岡」の中核となる新たな拠点づくり ●福岡空港特定運営事業等 ・福岡国際空港㈱との連携推進 （福岡空港における賃貸事業・ホテル事業との連携、二次交通としてのバス事業との連携） スケジュール 国内線複合施設 2022年度末 供用開始 国際線旅客ビル施設 2023年度末 (増築)供用開始 2025年度 増設滑走路供用開始 出典：福岡国際空港㈱「福岡空港特定運営事業等 マスタープラン」 ●青果市場跡地活用事業 ・事業会社(SPC)への参画と連携によるプロジェクト推進 （交通計画、まちづくり組織の運営計画策定） ［施設概要］2021年度開業 ・多機能な10の
Slide 26: 沿線の魅力向上と観光インバウンド需要の取り込み
重 点 戦略 2 グループ一体となった沿線の魅力向上と観光インバウンド需要の取り込み 住みたくなる沿線づくり ●天神大牟田線連立高架事業(雑餉隈駅～下大利駅間) ・新駅の開業・駅周辺開発・高架下利活用 ●那珂川土地区画整理事業 ・土地区画整理事業の推進 ●沿線各エリアの「まちづくり構想」の策定と実現 ・沿線のエリア戦略策定、達成目標の設定 ↑下大利駅 高架駅舎デザインイメージ 出典：福岡県HP「西鉄天神大牟田線（春日原～下大利）連続立体交差事業」 ［バス事業］ ［鉄道事業］ ●交通ネットワークの強化・再整備 ●天神大牟田線への有料座席制度の導入 ・連節バスの更なる導入、乗継施策の実施 ・夕方ラ
Slide 27: アジアでの事業拡大
重 点 戦略 3 アジア・首都圏など成長エリアへの積極展開による新たな収益源の獲得 アジアでの事業拡大 ［住宅事業］ ［ホテル事業］ ●既進出国での事業拡大 ●タイ、台湾への出店 ・ベトナム、インドネシア、タイ ・バンコク（2020年度出店） ●新たな進出国での事業展開の検討 ・台北（2023年度出店） ・フィリピン ソラリア西鉄ホテル ベトナム ウォーターポイント プロジェクト バンコク（仮称） ロンアン省での戸建住宅を主とした大型複 客室数 263室 合開発〈マイナー出資〉 開業予定 2020年春 総戸数 約3,000戸 出店形態 自社所有 販売開始 2019年7月～ インドネシア ベラン
Slide 28: 首都圏など域外での展開強化
重 点 戦略 3 アジア・首都圏など成長エリアへの積極展開による新たな収益源の獲得 首都圏など域外での展開強化 ［住宅事業］ ［ホテル事業］ ●マンション事業の首都圏などでの展開強化 ●国内主要都市での出店拡大 サンリヤン小岩レジデンス ・札幌（2020年度出店） 所在地 江戸川区西小岩 ソラリア西鉄ホテル札幌 総戸数 60戸 （仮称） 「小岩」駅徒歩10分 所在地 札幌市中央区 竣工予定 2019年8月 客室数 318室 開業予定 2020年冬 ルネ本厚木※JV物件 出店形態 借地/建物区分所有 所在地 神奈川県厚木市田村町 総戸数 222戸※総戸数 「本厚木」駅徒歩6分 2019～21年度
Slide 29: 国際物流事業の更なる強化
重 点 戦略 4 国際物流事業の更なる強化 海外ネットワークの拡充 ●海外現地法人のM&A、支店の開設（ブラジル、イタリアなど） 第15次中計の海外拠点拡大計画 カナダ・バンクーバー フランス・リヨン カナダ・トロント イタリア バングラディシュ・ダッカ メキシコ・モントレー タイ・ラーヨン フィリピン・ラグナ カンボジア・バベット インドネシア・スマラン ･･･現地法人設立候補国 ブラジル オーストラリア・パース ･･･支店・駐在事務所開設候補都市 オーストラリア・アデレード 海外拠点数 28ヵ国・地域115都市 31ヵ国・地域124都市 35ヵ国・地域130都市 （2018年度末） （20
Slide 30: ICTを活用した商品・サービスの提供
重 点 戦略 5 未来を見据えた既存事業の収益力強化 ICTを活用した商品・サービスの提供 ●持続可能な公共交通のあり方（MaaSなど）の研究 ※MaaS：あらゆる移動手段を1つのサービスとして捉え、検索・予約・決済まで一体的に提供 ●オンデマンドバス・自動運転の実証実験、データの可視化による効率的なダイヤ作成 ・福岡市東区アイランドシティ地区にてAI 活用型オンデマンドバス「のるーと」運行開始（2019.4～） 路線バス タクシー ↑ AI 活用型オンデマンドバス「のるーと」 オンデマンドバス ●キャッシュレス社会を見据えた決済システムの導入推進 ●グループ内データ統合プラットフォームの構築
Slide 31: シニアマーケットを捉えた収益力強化
重 点 戦略 5 未来を見据えた既存事業の収益力強化 シニアマーケットを捉えた収益力強化 ［住宅事業］ ●シニアマンション「サンカルナ」の事業拡大 ・福岡 香椎照葉 (2019年度開業) ・久留米 (2020年度開業） ↑サンカルナ久留米 開発イメージ ●サービス付き高齢者向け住宅「カルナス」の開業 ・福岡 別府 (2019年度開業) ・北九州 城野 (2020年度開業） ［鉄道事業］ ●高齢者向け運賃施策の検討 ↑カルナス別府 開発イメージ 不動産所有にこだわらない事業モデルへの挑戦 ［ホテル事業］ ●新たな出店業態や出店スキームの開発・研究 アライアンスによる新たなサービス・事業の創出 ●
Slide 32: その他の重点戦略
その他の重点戦略 重 点 戦略 6 グループ総合力の発揮による新たな価値創造 ●グループ総合営業の強化 ●グループ横断的な専門人材の活用 重 点 戦略 7 持続的な成長を実現するための企業風土改革 ●組織文化改革、人材確保および人材育成の取り組み ・課長級プロジェクトチームの提言を基礎とする全社議論による、あるべき文化とその創造策、 人材確保策、管理職人材育成策で構成される実行プランの策定、マインド醸成の推進 ●生産性向上の取り組み ・ペーパーレスの推進、RPAの活用、テレワークの導入、 清掃支援ロボットの導入、ドローンによる構造物検査 ●安全に関する取り組み ・安全を最優先とするグループ一体
Slide 33: ESG・SDGsに関する取組み
その他の重点戦略 ●ESG・SDGsに関する取組み ＜Environment（環境）＞ ・ペーパーレスの推進 ・環境負荷低減計画の実現（CO2排出量の削減、廃棄物管理など） ・環境配慮住宅の販売、環境対応車（EV）の研究 ＜Society（社会）＞ ・安全の取組み（ホームドアの設置、車載カメラによる防犯強化など） ・小中高生を対象にした学習・職場体験 ・働き方改革関連法への対応 ・社会貢献活動の実施 ＜Governance（企業統治）＞ ・海外現地法人への監査の充実 ・グループ経営体制の検討 ・コンプライアンスの更なる推進 （従業員アンケートの結果を受けた課題への対応など） ＜SDGsに対する
Slide 34: 主要プロジェクトスケジュール
第15次中期経営計画（2019～2021）主要 プロジェクトスケジュール 第15次中期経営計画 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度～ 重点戦略1 アジアで最も創造的な都市「福岡」の中核となる新たな拠点づくり ●第1期事業 ●2024年 福ビル街区建替プロジェクト 建替計画公表 ●福岡ビル解体着手 工事 Ⅰ期開業 ●2022年度末国内線複合施設 供用開始 福岡空港特定運営事業等 ●優先交渉権獲得 ●空港運営事業の開始 ●2023年度末国際線旅客ビル 施設(増築)供用開始 ●2025年増設滑走路供用開始 旧大名小学校跡地活用事業 ●優先交渉権獲得 工事 ●2022
Slide 35: 投資計画
投資計画 （億円） 第14次中計 第15次中計 (2016～2018 2019年度 2020年度 2021年度 3カ年 計 実績) 計 画 計 画 計 画 設備投資 1,168 400 440 310 1,150 分譲投資（国内） 801 350 380 370 1,100 投融資 251 100 60 90 250 うち住宅海外投資 133 50 40 60 150 投資計画 計 2,220 850 880 770 2,500 ※単純合算、億円未満を四捨五入 ●設備投資種別 ●設備投資セグメント別 その他 安全 50億円 ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ業 （社員寮建替 等） 維持更新 180億円 2
Slide 36: 数値目標
数値目標 2018年度 2021年度 2025年度 実 績 計 画 数値イメージ 営業収益 3,968億円 4,400億円 5,000億円 事業利益※1 188億円 220億円 300億円※3 EBITDA（事業利益ベース） 392億円 450億円 - 6.3倍 6.5倍 5倍程度 有利子負債/EBITDA倍率 （参考指標） ROA（事業利益/総資産※2） 3.4％ 3.4％ - ROE（当期純利益/自己資本） 3.6％ 6.1％ 8.0％以上 （参考）営業利益 202億円 210億円 - ※1：事業利益＝営業利益＋事業投資に伴う受取配当金・持分法投資損益 ※2：総資産には受託工事前受金を含ま
Slide 37: まち夢ビジョン2025事業利益イメージ達成見通し
まち夢ビジョン2025事業利益イメージ達成見通し ［成長投資・分譲投資拡大］ ［大型開発PJ］ 大型開発PJ 300億円 まち夢ビジョン２０２５事業利益イメージ ・新規ホテル ・福ビル街区建替プロジェクト※ ・新規シニア、賃貸マンション ・福岡空港特定運営事業等 24億円 ・福岡県外分譲投資（首都圏等） ・旧大名小学校跡地活用事業 ・住宅海外投資 など +40億円 ・青果市場跡地活用事業 ※福ビル街区内の現施設からの利益を含む 成長投資・ 分譲投資拡大 62億円 +40億円 成長投資・ 分譲投資拡大 大型開発PJ ▲16億円 ▲8億円 23億円 +23億円 220億円 既存事業 15次中計期間
Slide 38: セグメント別 営業収益・営業利益・事業利益
セグメント別 営業収益・営業利益・事業利益 （億円） 営業収益 営業利益 2021年度 2018年度 2021- 2021年度 2018年度 2021- 計 画 実 績 2018 計 画 実 績 2018 運輸業 867 872 △5 運輸業 49 51 △2 不動産業 867 679 +188 不動産業 86 82 +4 流通業 822 784 +38 流通業 14 9 +5 物流業 1,258 1,033 +225 物流業 37 28 +9 ﾚｼﾞｬｰ･ ﾚｼﾞｬｰ･ 490 457 +33 22 23 △1 ｻｰﾋﾞｽ業 ｻｰﾋﾞｽ業 その他 449 552 △103 その他 14 20
Slide 39: （参考）主なセグメント別営業収益・営業利益
（参考）主なセグメント別営業収益・営業利益 （億円） 営業収益 営業利益 2021年度 2018年度 2021- 2021年度 2018年度 2021- 計 画 実 績 2018 計 画 実 績 2018 運輸業 867 872 △5 運輸業 49 51 △2 鉄道事業 232 230 +2 鉄道事業 26 30 △4 バス事業 615 624 △9 バス事業 20 19 +1 不動産業 867 679 +188 不動産業 86 82 +4 賃貸事業 250 266 △16 賃貸事業 51 61 △10 住宅事業 528 323 +205 住宅事業 31 16 +15 流通業 822 784
Slide 40: 2018年度連結決算の概要 / 第15次中期経営計画 / 2019年度連結収支予想
2018年度連結決算の概要 第15次中期経営計画（2019～2021） 2019年度連結収支予想
Slide 41: 2019年度 連結収支予想
2019年度 連結収支予想 (百万円) 2019年度 2018年度 増減 増減率 （予想） （実績） 営 業 収 益 415,000 396,835 18,164 4.6 ％ 営 業 利 益 19,000 20,173 △1,173 △5.8 ％ 経 常 利 益 17,000 19,273 △2,273 △11.8 ％ 親会 社株 主に 帰属 する 8,300 6,330 1,969 31.1 ％ 当 期 純 利 益 事 業 利 益 17,448 18,799 △1,351 △7.2 ％ 減 価 償 却 費 20,630 20,110 519 2.6 ％ Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ 39,978
Slide 42: 2019年度 セグメント別収支予想
2019年度 セグメント別収支予想 (百万円) 2019年度 2018年度 営業利益の主な増減 増減額 （予想） （実績） ()は主な増減要因 営業収益 415,000 396,835 18,164 全 業 営業利益 19,000 20,173 △1,173 営業収益 87,600 87,181 418 バス事業の増益、鉄道事業の減益 運 輸 業 営業利益 5,100 5,086 13 (バス増収、鉄道償却費増) 営業収益 73,400 67,896 5,503 賃貸事業の減益 不 動 産 業 営業利益 7,900 8,195 △295 (福岡ビル閉館に伴う減収) 営業収益 79,800 78
Slide 43: ＜参考＞2019年度 主なサブセグメント別収支予想
＜参考＞2019年度 主なサブセグメント別収支予想 (百万円) 2019年度 2018年度 増減額 （予想） （実績） 営業収益 23,188 23,025 162 鉄 道 事 業 運 営業利益 2,576 3,042 △465 輸 営業収益 61,378 62,400 △1,022 業 バ ス 事 業( 営 業 収 益 61,378 60,914 464) 営業利益 2,238 1,936 302 不 営業収益 25,910 26,620 △710 賃 貸 事 業 動 営業利益 5,566 6,066 △500 産 営業収益 39,542 32,322 7,220 住 宅 事 業 業 営業利
Slide 44: ＜参考＞2019年度 セグメント別予想（減価償却費・EBITDA・設備投資）
＜参考＞2019年度 セグメント別予想（減価償却費・EBITDA・設備投資） (百万円) 2019年度 2018年度 増減額 （予想） （実績） 減価償却費 9,725 9,172 552 運 輸 業 ＥＢＩＴＤＡ 14,866 14,299 566 設備投資 11,800 14,591 △2,791 減価償却費 5,401 5,436 △35 不 動 産 業 ＥＢＩＴＤＡ 13,301 13,632 △331 設備投資 19,600 19,534 65 減価償却費 1,150 1,235 △85 流 通 業 ＥＢＩＴＤＡ 2,150 2,167 △17 設備投資 1,400 1,472 △7
Slide 45: 株主還元
株主還元 配当政策 安定した利益還元を重視し、適切な内部留保の確保による財務体質及び 経営基盤の強化を図りながら、安定的・継続的な配当を実施 《参考》配当金の推移 （円/億円） 配当金総額(億円) 一株あたり年間配当金(円) 40 35 35 35 35 35 35(予定) 35 30 30 30 30 30 28 28 28 28 28 28 25 24 24 24 24 20 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 連結 41.0％ 43.9％ 25.8％ 20.9％ 26.6％ 18.2％ 22.7％ 23.9％ 43.6％ 3
Slide 46: 本資料には、将来の業績に関わる記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を含んだものです。将来の業績は経営環境 の変化などにより目標と異なる可能性があることにご留意ください。
本資料には、将来の業績に関わる記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を含んだものです。将来の業績は経営環境 の変化などにより目標と異なる可能性があることにご留意ください。