Fujicco Co., Ltd. · TSE:2908
Fujicco — FY2016 Earnings Presentation
39 slides from Fujicco's earnings presentation, May 30, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会資料
2017年3月期 決算説明会資料 （2016年4月1日～2017年3月31日） 2017年5月30日 （2908） http://www.fujicco.co.jp/
Slide 2: 2017年度スタートにあたって
2017年度スタートにあたって 代表取締役社長 福井 正一
Slide 3: 2016年度 年次テーマ
2016年度 年次テーマ 研鑚を重ね 安心・安全のブランドづくりで 新たな発展の基盤を固めよう 3
Slide 4: 相次ぐ製品事故（社告2件）
相次ぐ製品事故（社告2件） ふじっ子大袋 おばんざい小鉢 2016年7月6日 2016年11月10日 4
Slide 5: (ABSSRRBESS)] 201771F160AR
(ABSSRRBESS)] 201771F160AR ALT= b&b ARORA COS OE SALA WR HRAM. FLTRA 2b SMI $ ily Attit, SIMA, PEP, RRM OMREN—Alx, BM BGRMEEDLERD REGR AROMA, H-EAERRTSCE [2kOT. BERORRE MES KFT SRRABERCGSCLER LET. N = > ARSsmatee8) a |
Slide 6: 「消費者志向自主宣言」2017年1月16日公表
「消費者志向自主宣言」 2017年1月16日公表 消費者志向自主宣言 経営の基本を〝お客様第一″に考え 「安心・安全・健康」の品質第一主義が 社会の持続的発展に貢献することを目指す 経営の判断基準の考え方 高 第一に 安心・安全・健康の商品づくり 【優先度】 第二に 安定供給 低 6
Slide 7: VOC（お客様の声）検索システム導入
「お客様の生の声」を経営に活かす 2016年 VOC（お客様の声）検索システム導入 2017年 ・「お客様の生の声」を実際の 音声にて経営会議で共有 ・「お客様の生の声」からの課 題をお客様情報会議にて検討 赤ファイル（ご意見・ご提案） 黄ファイル（苦情） 7
Slide 8: 新・中期経営計画スタート（2016～2018年度）
新・中期経営計画スタート（2016～2018年度） 普遍的に目指す姿 未来起点の （健康創造企業） 売 バックキャスト発想 10年後の 平均成長率106％ 目指す姿 1,000億円 上 高 野心的な 強みの付加、挑戦 “3年目”の あるべき姿 “10年後”の 成り行き予測 継承していくDNA “3年後”の ありたい姿 実績 平均成長率102.5％ 実績 777億円 Stage1 Stage2 Stage3 時間 過去 現在 3年 2019～ 2022～ 10年 2016～2018 2021 2025 飛躍に向けた 飛躍への 飛躍の 基盤固め 加速 成就 8
Slide 9: 中期定量目標（2016年度～2018年度）
中期定量目標（2016年度～2018年度） Ⅰ. 連結売上高：700億円 Ⅱ. 営業利益率：9%(営業利益63億円) ※ ROE：6.5～7.0％の水準を想定 9
Slide 10: 中期ポートフォリオ・マネジメント
中期ポートフォリオ・マネジメント “選択と集中”で高成長・高収益性の事業形成へ 高 重点投資 成長事業 選択投資 次世代事業 2014年以降 撤退した事業 【ヨーグルト事業】【OKAZU事業】 ・だし・つゆ 成 【介護食事業】 【海外事業】 ・黒豆豆乳 長 ・無菌デザート 性 安定収益 基幹事業 立直し 再構築事業 ・シェフオール ・宅配弁当 ・千歳真帆屋 ・つけもの百選 ・青島富吉高 ・加古川農場 【デザート事業】 【業務用食品事業】 【コア事業（豆と昆布）】 立直し 撤退 低 高 収益性・効率性 低 10
Slide 11: 取り組むべき課題
取り組むべき課題 1．成長事業の持続的拡大 ① ヨーグルト事業 ② 日配惣菜 ③ 通信販売 2．少容量惣菜の拡大 ① 豆小鉢 ② おばんざい小鉢 3．コア事業の再成長 ① 「ふじっ子煮」のブランド価値向上 ② ドライ品群の専任販売体制 11
Slide 12: 2017年 年頭キーワード
2017年 年頭キーワード 2017年 2016年 2015年 12
Slide 13: 2017年度 年次テーマ CUSTOMER FIRST!!
2017年度 年次テーマ CUSTOMER FIRST!! 実行力を発揮し 安心・安全の徹底とともに ブランド価値を高めよう 13
Slide 14: ダイバーシティの推進
ダイバーシティの推進 企業理念 健康創造企業 中期計画 時流適応 持続的成長と 長時間労働からの脱却 企業価値の最大化 （働き方改革） ダイバーシティの推進 ・長時間労働問題の取り組み ・女性活躍推進 ・再雇用者のフル活用 ・若手社員の積極登用 ワークライフバランスの向上 14
Slide 15: 2016年度決算の概要
2016年度決算の概要
Slide 16: 売上高・営業利益率の推移
売上高・営業利益率の推移 8期連続増収・ 増益を達成 16
Slide 17: 連結損益計算書（前期比）
連結損益計算書（前期比） 2016/3期 2017/3期 増減額 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 58,718 100.0 60,860 100.0 2,142 売上原価 34,510 58.8 35,368 58.1 858 売上総利益 24,207 41.2 25,491 41.9 1,283 販売費及び一般管理費 19,234 32.8 20,139 33.1 905 営業利益 4,973 8.5 5,352 8.8 378 営業外損益 404 0.7 351 0.6 △52 経常利益 5,377 9.2 5,703 9.4 326 特別損益 361 0.6 △186 △0.3 △548
Slide 18: 本決算ハイライト
本決算ハイライト 売上高は増収、600億円を突破 営業利益、経常利益は過去最高益を更新（売上原価率の改善） 当期純利益*は減益（前期計上の投資有価証券売却益の影響） ◎売上高は2,142百万円の増収 ◎売上原価率は58.1％、前期より0.7ﾎﾟｲﾝﾄの改善 ◎販管費率は33.1％、前期より0.3ﾎﾟｲﾝﾄの悪化 ◎その結果、営業利益は378百万円の増益、 営業利益率は8.8％と前期より0.3ﾎﾟｲﾝﾄの改善 ◎経常利益は326百万円の増益 ◎当期純利益*は△128百万円の減益 前期に投資有価証券の売却益356百万円を特別利益として計上し た影響が大きいため ◎1株当り当期純利益は126円92銭
Slide 19: 四半期会計期間の売上・営業利益の増減推移（前期比）
四半期会計期間の売上・営業利益の増減推移（前期比） （単位：百万円） 売上 営業利益 営業利益率 前第１Ｑ 14,114 1,000 7.1％ 第１Ｑ 実績 14,586 1,059 7.3％ （４－６月） 増減 ＋471 ＋58 － 前同四半期比 103.3％ 105.9％ － 前第２Ｑ 14,478 1,382 9.6％ 第２Ｑ 実績 14,689 1,353 9.2％ （７－９月） 増減 ＋210 △29 － 前同四半期比 101.5％ 97.9％ － 前第３Ｑ 16,678 1,801 10.8％ 第３Ｑ 実績 17,573 2,152 12.2％ （10－12月） 増減 ＋894 ＋
Slide 20: 売上高の増減要因分析（前期比）
売上高の増減要因分析（前期比） 単位：百万円 【総括】 ヨーグルト製品は大きく伸長 その他 惣菜製品、デザート製品、豆製 豆製品 品も継続して伸長 104 79 昆布製品 デザート製品 177 53 惣菜製品 656 昆布製品はわずかに前年割れ ヨーグルト製品 1,336 売上高は前期より2,142百万円 上回った 58,718 売上高 2,142百万円 60,860 前期を上回る 2016/3 2017/3 実績 103.6％ 実績 20
Slide 21: 営業利益の増減要因分析（前期比）
営業利益の増減要因分析（前期比） 単位：百万円 【総括】 販売促進費等の増加 売上高の増加に加え、材料費 エネルギー費用の減少 271 比率の低減等による売上原価 400 人件費の増加 率の改善が進み、営業利益は 材料費比率の低減 412 380 減価償却費等の増加 前期を上回った 330 外注費比率の増加 売上増加による 925 118 影響 【増加要因に対するコメント】 ・売上高は、主にヨーグルト製品、 惣菜製品の伸長により増加 ・材料費比率の低減は、主に惣菜製品 の貢献度が大きかった 営業利益 378百万円 5,352 4,973 前期を上回る 【減少要因に対するコメント】 営業利益率
Slide 22: 売上高の増減要因分析（会社予想との比較）
売上高の増減要因分析（会社予想との比較） 単位：百万円 【総括】 デザート製品 昆布製品 ヨーグルト製品は会社予想を上 133 回った 566 ヨーグルト製品 591 豆製品 コア事業の昆布製品、豆製品が会 524 惣菜製品 社予想を下回った 72 その他 51 売上高は会社予想より489百万円 下回った 61,350 60,860 売上高 489百万円 会社予想を下回る 2017/3 2017/3 会社予想 実績 22
Slide 23: 営業利益の増減要因分析（会社予想との比較）
営業利益の増減要因分析（会社予想との比較） 単位：百万円 【総括】 会社予想に対する売上未達 売上高は会社予想に届かな 減価償却費等の予算内収束 113 213 人件費の増加 かったものの、材料費比率の 低減、エネルギー費用の減少 エネルギー費用の減少 247 144 外注費比率の増加 等による売上原価率の改善が 32 18 販売経費等の増加 進み、営業利益は会社予想を 上回った 材料費比率の 300 低減 【増加要因に対するコメント】 ・材料費比率の低減は、主に惣菜製品 の貢献度が大きかった 5,352 ・ガス代等のエネルギー費用の減少 営業利益 252百万円 5,100 会社予想を上回る
Slide 24: 年間配当金の推移
年間配当金の推移 安定配当を継続 一株当り年間配当金（円） 24
Slide 25: 2016年度の総括
2016年度の総括 よかった点 ◎営業利益、経常利益は過去最高益を更新 ◎「カスピ海ヨーグルト」の復活 ◎売上原価率の改善 ◎デリカ事業の持続的成長 ◎通信販売事業の躍進 △売上高は増収、600億円の突破 悪かった点 ◎製品事故 社告を伴うリコール2件（ふじっ子大袋、おばんざい小鉢） ◎洋風デリカ（ベスタデリ・朝のたべるスープ）の育成不足 25
Slide 26: 2017年度業績の見通し
2017年度業績の見通し 専務取締役 経営管理本部長 奥平 武則
Slide 27: 2017年度 年次テーマ CUSTOMER FIRST!!
2017年度 年次テーマ CUSTOMER FIRST!! 実行力を発揮し 安心・安全の徹底とともに ブランド価値を高めよう 27
Slide 28: 「消費者志向自主宣言」
「消費者志向自主宣言」 安心・安全の 実行力を発揮し ブランド価値を高めよう 徹底とともに 製品事故防止委員会 ①お客様目線で ②時流適応 新・品質保証のマネジメント体制 ③リ・ブランディング リスクマネジメント委員会 ブランド価値向上委員会 ①製品事故対策 ②大規模災害対策 消費者志向自主宣言 経営の基本を“お客様第一” に考え 「安心・安全・健康」の品質第一主義が 社会の持続的発展に貢献することを目指す 28
Slide 29: 2017年度 経営戦略
2017年度 経営戦略 未来起点の バックキャスト発想 中計2年目 フジッコの持続的成長 リ・ポジショニング 1人当たり生産性向上 PLC PPM58 マネジメント ブランド 安心 効率経営 顧客志向 FCR58 安全 価値向上 の追求 機能的価値 健康 働き方改革 情緒的価値 発信力 消費者志向自主宣言 時流適応 29
Slide 30: カスピ海ヨーグルト事業の拡大
カスピ海ヨーグルト事業の拡大 商品の広がり 2002年 チャネルの広がり 通信販売 百貨店 量販店 30
Slide 31: ドライ品群のシェアアップ
ドライ品群のシェアアップ 次世代新商品の開発 ふりかけボトルタイプ 和田山工場新工場棟 2017年10月完工予定 31
Slide 32: 「おばんざい小鉢」の販売拡大
「おばんざい小鉢」の販売拡大 全国エリア供給拡大へ 32
Slide 33: FCR58 活動テーマ
FCR58 活動テーマ FCR58テーマ 時間当たりの仕事の効率を高める FCR-1 FCR-2 コスト削減活動 創造的業務革新活動 CFT活動 時間とコストを 収益確保の最大化と最短距離を導く体制づくり 両立した体質へ 【KPI管理の徹底】 【事業成長3大プロジェクト】 【事業基盤固めの取り組み】 1.生産部門のコストダウン 1.ヨーグルト事業拡大PJ 1.収益改善の横断的取り組み 2.販売経費の総枠管理 2.ドライ製品シェアアップPJ 2.資材購買戦略の取り組み 3.物流費の低減 3.おかずPJ 4.事業部の収支改善 5.本社部門コストの削減 33
Slide 34: FCR58と利益創出の概念図
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Slide 35: 連結製品分類別売上高
連結製品分類別売上高 2017/3 構成比 2018/3 構成比 （単位：百万円） 前期差 設定率 実績 ％ 予想 ％ 惣 菜 製 品 18,920 31.1 20,223 31.8 1,303 106.9％ 昆 布 製 品 17,516 28.8 17,694 27.8 178 101.0％ 豆 製 品 13,702 22.5 14,385 22.6 683 105.0％ ヨーグルト製品 6,216 10.2 6,858 10.8 642 110.3％ デ ザ ー ト 製 品 3,177 5.2 3,163 5.0 △13 99.6％ そ の 他 製 品 1,328 2.2 1,274 2.
Slide 36: 連結業績予想
連結業績予想 2017/3期 2018/3期予想 増減額 百万円 ％ 百万円 ％ 売上高 60,860 100.0 63,600 100.0 2,739 売上原価 35,368 58.1 37,140 58.4 1,771 売上総利益 25,491 41.9 26,460 41.6 968 販売費及び一般管理費 20,139 33.1 21,010 33.0 870 営業利益 5,352 8.8 5,450 8.6 97 営業外損益 351 0.6 300 0.5 △51 経常利益 5,703 9.4 5,750 9.0 46 特別損益 △186 △0.3 － － 186 税引前利益 5,51
Slide 37: 営業利益の増減要因分析（前期比）
営業利益の増減要因分析（前期比） 外注費比率の減少 単位：百万円 減価償却費等の増加 【ポイント】 エネルギー費用の減少 34 23 593 販促・広告宣伝費等の増加 ① 予想どおりの増収 1,207 売上増加による 411 影響 人件費の増加 133 材料費比率の増加 28 ② コストダウン活動の強化 ・FCR-1の推進 5,352 営業利益 97百万円 5,450 ③ 販管費率の改善 前期を上回る ・販売経費の総枠管理 営業利益率 営業利益率 8.8％ 8.6％ ・物流費の低減 2017/3 2018/3 実績 会社予想 37
Slide 38: 連結設備投資の状況
連結設備投資の状況 設備投資額の推移 2018/3 （百万円） 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 計画 設備投資額 6,996 2,767 2,592 2,278 3,513 9,000 2018/3期 設備投資計画 単位：百万円 投資区分 計画金額 成長投資 2,000 合理化投資 2,850 更新投資 4,150 合計 9,000 38
Slide 39: この資料には、当社の現在の業績見通しなどが含まれております。それ ら将来の予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が予測し たものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素により この予想などとは異なる場合があり、こ…
この資料には、当社の現在の業績見通しなどが含まれております。それ ら将来の予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が予測し たものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素により この予想などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、 保証するものではございません。 ～ お問合せ先 ～ 経営企画部 尾西まで ＴＥＬ 078-303-5921 ＦＡＸ 078-303-5949 39