Happiness & D Co., Ltd. · TSE:3174
Happiness & D — Q2 FY2018 Earnings Presentation
26 slides from Happiness & D's earnings presentation, Apr 19, 2018
Slide 1: 2018年8月期 第2四半期 決算説明会
Happiness & D 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 2018年８月期 第 ２ 四 半 期 決 算 説 明 会 3174 東証JASDAQ 2018年4月19日 新業態店 Le Bonheur Parfait （ﾙ・ﾎﾞﾇｰﾙ ﾊﾟﾙﾌｪ） 2018・3・16 ｲｵﾝﾚｲｸﾀｳﾝmori New Open ！
Slide 2: 目次
Happiness & D 目 次 Ⅰ. 2018年8月期上期営業の状況 ・・・・ 2 ～ 7 Ⅱ. 2018年8月期上期決算総括 ・・・・ 8 ～ 13 Ⅲ. 2018年８月期下期重点施策 ・・・・ 14 ～ 20 Ⅳ. 中期成長戦略 ・・・・ 21 ～ 23 Ⅴ. 株主還元（配当・自己株式の取得・株主優待） ・・・・ 24 1
Slide 3: 2018年8月期 上期 営業の状況
Happiness & D Ⅰ． 2018年８月期 上期 営業の状況 2
Slide 4: 上期 新規出店の状況
上期 新規出店の状況 Happiness & D ◆ 新店は中型店舗を４店舗出店。 手頃な価格の商品とオープンスペースを活用した店舗をイオンモールに出店。 長野県、山梨県へは当社初の出店となります。 松本店 （イオンモール松本 内） 年月 店舗名 坪数 出店ＳＣ 2017年 ハピネス松本店 １ 9月 （長野県） 75.3 イオンモール松本 １階 2017年 ハピネス岡山店 ２ 10月 （岡山県） 113.4 イオンモール岡山 １階 甲府昭和店 （イオンモール甲府昭和 内） 2017年 ハピネスつがる柏店 ３ 11月 （青森県） 66.2 イオンモールつがる柏 １階 2017年 ハピネス甲府昭和
Slide 5: 上期 店舗改装の状況
上期 店舗改装の状況 Happiness & D ◆ 面積拡張や移転の３店舗を含め12店舗の改装を実施。 前年度に引き続き、オープン陳列への改装、時計売り場の強化を実施。 拡張・移転改装 ３店舗 改装９店舗 店舗名 出店ＳＣ 店舗名 出店ＳＣ GinzaHappiness鹿嶋店(茨城県,45坪) ｼｮｯﾋﾟﾝｸﾞｾﾝﾀｰﾁｪﾘｵ イオンモール幕張新都心 ハピネス幕張新都心店 隣接店舗の退店に伴い面積拡張 ハピネス天童（山形県、46坪） イオンモール天童 （千葉県） 1階63.4坪 → 1階 81.5坪 拡張により間口拡大し商品拡充 ハピネス石巻店（宮城県、53坪） イオンモール石巻 ハピネス倉
Slide 6: 店舗展開
店舗展開 Happiness & D 2018年８月期上期の出店４店舗により、上期末現在の店舗数は７３店舗。 下期に入り、３月出店の座間店、ル・ボヌール パルフェ イオンレイクタウンmori店を含めると、 ４月末現在 全国 ７５店舗。 北海道地区 4店舗 東北地区 8店舗 イオン系列ＳＣ内店舗 66店舗 その他ＳＣ内店舗 8店舗 路面店舗 1店舗 国内計75店舗 つがる柏店(11月OPEN） 出店済 都道府県 関東地区 23店舗 松本店(９月OPEN） 中国・四国地区 9店舗 岡山店(10月OPEN） 九州・沖縄地区 11店舗 Le Bonheur Parfait イオンレイクタウンmori店
Slide 7: オリジナルブランド商品（Happy Candle、H&D）
オリジナルブランド商品（Happy Candle、Ｈ＆Ｄ） Happiness & D ハッピーキャンドル商品の売上高は 8億3,700万円（前年比 120.7％、売上構成比 7.8％、売上総利益構成比 15.2％） 女性ファッション誌でのタレントタイアップ企画を強化し、ブランドイメージ向上を図る。 ジュエリー、バッグ、財布小物のいずれの売上高も前年同期比増加となる。 64百万円 125百万円 42百万円 90百万円 バッグ 合皮製 バッグ 牛床革製 ネックレス 14,800円+税 17,800円+税 28,000円+税 Sweet10月号掲載 Sweet1月号掲載 Sweet1月号掲載 64
Slide 8: EC（ネット通販）の展開
EC（ネット通販）の展開 Happiness & D EC部門の売上高は前年同期比 125.9％へ増加。 チャネル別では、楽天を引き続き強化したことで前年同期比 では 165 ％へ増加。自社公式サイトもオリジナル商品のプロモーション強化等により、同 163 ％へ増加した。 商品部門別では、重点強化に取り組んだ時計部門が前年同期比 135％、宝飾部門が同 205％へと増加。 自社ＥＣサイト画面 千円 千円 時計 前期比 前年同期比 楽 天 110 ％ 135 ％ 前年同期比 165 ％ 前期比 133 ％ 自社サイト 宝飾 前年同期比 前年同期比 163 ％ 205 ％ 売上高 106,779千
Slide 9: 2018年8月期 上期 決算総括
Happiness & D Ⅱ． 2018年8月期 上期 決算総括 8
Slide 10: 2018年8月期 上期 概況
2018年8月期 上期 概況 Happiness & D 上期新店４店舗・前期下期出店の３店舗が寄与し、売上前年同期比は 105.8％となる。 ◆ オリジナルブランド商品や高額時計の販売が全般的に堅調に推移。 ◆ 粗利率については、高額時計の売上が好調で、構成比がアップしたことで、 前年同期比 0.3ポイントダウン。（詳細：次ページ） 第28期 上期 （2018/8月期 上期） 実 績 前年同期 （単位：百万円） 前期比 前期比増減額 構成比 前期実績額 構成比 売上高 10,685 105.8% 586 ― 10,099 ― 売上総利益 2,540 104.4% 108 23.7% 2,43
Slide 11: 上期 商品部門別売上高の状況
2018年8月期 上期 商品部門別売上高の状況 Happiness & D 第１Qでは、全商品部門で前年同期を上回る増収となった。とりわけ時計部門が前年同期比 118.5％と大きく伸張。 第２Qでは、主力部門であるバッグ・小物が、一部海外ブランドの入荷不足により 同 98.4％の減収となる。 上期累計では、全部門で前年同期を上回る増収となった。 2018／8 期 １Q (3ヵ月） 2018／8 期 ２Q (3ヵ月） 2018／8 期 上半期 (累計） （単位：百万円） 前年同期対比 前年同期対比 前年同期対比 実績 実績 実績 増減額 前同比 増減額 前同比 増減額 前同比 売上高 4,168
Slide 12: 上期 販売費及び一般管理費の主な内訳
2018年8月期 上期 販売費及び一般管理費の主な内訳 Happiness & D 売上高が前年同期比105.8％に伸長する中、人件費や広告宣伝費等が増加したものの、 販管費の増加を104.6％に抑制できたことで、販管費率が19.8％へ改善。 (ご参考) 2018/8月期 前年同期比 前年同期金額・ 備 考 （単位：百万円） 上 期 同増減額 販売費及び一般管理費 2,118 104.6％ 2,024 ＋94 ー 重点課題とした待遇改善へ向けてのｽﾄｯｸｵﾌﾟ ｼｮﾝの付与等や採用難への対応でパート・派 人件費 911 106.1％ 858 ＋53 遣人件費が増加したこと等により、前年同期 比
Slide 13: 既存店売上、客数、客単価 前年比の推移
既存店売上、客数、客単価 前年比の推移 Happiness & D 上期の既存店売上高は前年同期比 99.6%となった。 12月～2月においては、北海道・東北・北陸・関東の大雪や寒波の影響で、ＳＣの営業時間短縮が発生。 また、２月の株価下落で高額品の購買意欲が落ち込み、客単価ダウンとなった。 客数前年比 売上前年比 客単価前年比 売上高 客数 12
Slide 14: 会社ブランディング活動報告（CSR活動）
会社ブランディング活動報告（CSR活動） Happiness & D 中期３ヵ年計画として取り組みを強化している、企業イメージの向上と 会社ブランディングについて、今期はオレンジリボン運動への支援活動を強化。 平成23年より児童虐待を防止する運動である「オレンジリボン運動」の支援に取り組んでおります。 ① 11月のオレンジリボン運動全国強化月間に、 ③オレンジリボン運動支援商品の販売、 啓発グッズ街頭配布・店頭配布を実施 商品売り上げの一定額の寄付活動の継続 2017年11月２日、３日 有楽町駅周辺、全国７０店舗で啓発 年間を通じて、支援商品 ｵﾚﾝｼﾞﾘﾎﾞﾝﾈｯｸﾚｽ を販売するとともに、
Slide 15: 2018/8月期 下期の重点施策
Happiness & D Ⅲ． 2018/8月期 下期 の重点施策 14
Slide 16: 下期重点施策 店舗施策
下期重点施策 （2018年8月期） Happiness & D １．店舗施策 下期は新業態店を含む、新規出店４店舗を計画。 既存店対策として、積極的な改装・レイアウト変更・ＭＤ変更を継続予定。 ◆ 新 店 ４ 店舗を出店予定 （すでに２店舗出店済） ① 2018年 ３月 Le Bonheur Parfait （ 41坪） 既存ＳＣ 新業態1号店 ｲｵﾝﾚｲｸﾀｳﾝmori店 イオンレイクタウンｍｏｒｉ 内 ② 2018年 ３月 座間店 （ 65坪） 新設ＳＣ ｲｵﾝﾓｰﾙ座間 内 ③ 2018年 ６月 富士見店 （ 95坪） 既存ＳＣ ららぽーと富士見 内 ④ 2018年 ６月 いわき小名浜店
Slide 17: 新店紹介（1）Le Bonheur Parfait
下期重点施策 （2018年8月期） Happiness & D ２．新店紹介 （１） 新業態１号店 Le Bonheur Parfait （ ﾙ・ﾎﾞﾇｰﾙ ﾊﾟﾙﾌｪ ）を イオンレイクタウンmoriにオープン(2018年3月16日) 新業態店「 Le Bonheur Parfait 」は、バッグ・雑貨小物を中心にオリジナル ブランド商品Happy CandleやＨ＆Ｄのほか、国内外のブランド品を取り揃え、 “上質なカジュアル空間”の中で、お客様にゆっくりと商品をお選びいただけます。 今後、大型ショッピングセンターのみでなく、ファッションビル等への出店や、 ハピネス業態の出店先SCへの出店も
Slide 18: 新店紹介（2）ハピネス座間店
下期重点施策 （2018年8月期） Happiness & D ２．新店紹介 （2） ブランドショップハピネス 座間店 2018年3月16日 オープン ◆ 神奈川県座間市に新規オープンしたイオンモール座間への出店。 １階核店舗前の中央通路に65坪の中型店で出店。神奈川県へは当社として初出店。 ブランドショップ ハピネス 座間店 （所在地） 神奈川県座間市 広野台２丁目１０－４ （店舗面積） 215.33㎡(65.1坪） 17
Slide 19: 新店紹介（3）富士見店・いわき小名浜店
下期重点施策 （2018年8月期） Happiness & D ２．新店紹介 （3） Happiness 富士見店 GINZA ブランドショップハピネス いわき小名浜店 2018年６月８日 オープン予定 2018年６月15日 オープン予定 ◆ 埼玉県富士見市の地域最大級のショッピングセンター ◆ 福島県いわき市の震災後の小名浜港開発事業地に 「ららぽーと富士見」への出店。これにより「ららぽーと」 新設オープンとなる、県内最大規模のショッピング の店舗数は磐田店、新三郷店に次いで３店舗となる。 センター イオンモールいわき小名浜への出店。 １階メイン通路に95坪の中型店で出店。 ２階グランドフロ
Slide 20: オリジナルブランド Happy Candle、H&D
下期重点施策 （2018年8月期） Happiness & D ３．オリジナルブランド ＨａｐｐｙＣａｎｄｌｅ 、 H&D（ｴｲﾁ ｱﾝﾄﾞ ﾃﾞｨ） ＨａｐｐｙＣａｎｄｌｅ ー 春夏新商品に好調なファッション誌とのタイアップ企画を実施。 Ｈ＆Ｄ ー 財布･小物中心に、さらに展開アイテム数・ラインナップを拡大。 ＜ Ｈ＆Ｄﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 現行ラインアップ ＞ ファッション雑誌 ＳＷＥＥＴ ５月号 ◆スマートレザーシリーズ ◆クロムエクセルレザーシリーズ （4/12発売） に 女優・モデルの ◆スポーツシリーズ（リアルカーボン） 永野 芽郁 さんを 起用した Ｈａｐｐｙ Ｃａｎｄｌｅ 2018 ２
Slide 21: 2018年8月期 通期業績予想
2018年８月期 通期業績予想 Happiness & D 2018年8月期 通期業績見通しは、 売上高 ２０２億7,100万円、営業利益 ６億 100万円、 経常利益 ５億8,100万円、当期純利益 ３億1,100万円、 営業利益、経常利益、当期純利益は、すべて過去最高の予想。 （単位：百万円） 第28期 （2018年8月期）予想 第27期 (2017/8月期）実績 前期対比 前期増減額 構成比 構成比 売上高 20,271 105.8% ＋1,127 ― 19,144 ― 営業利益 601 114.4% ＋ 76 2.9% 525 2.7% 経常利益 581 116.9% ＋ 84 2.8
Slide 22: 中期成長戦略
Happiness & D Ⅳ． 中期成長戦略 21
Slide 23: 成長循環サイクルの確立
成長循環サイクルの確立 Happiness & D 中期的に取り組む重点課題を成長循環サイクルとして確立する。 ■オリジナルブランド 中期成長ビジョン ■新規事業の開発 ブランド確立へ向けて シナジー効果の得られる のプロモーションと商品 新規事業の開発。 開発の強化を継続。 ■Ｍ＆Ａ・業務提携 ■新業態店舗 Ｍ＆Ａや異業種との業務提携等 小中規模の高粗利率の により事業領域を拡大。 業態の確立を図り、 オリジナルブランドの拡充 ショッピングセンターの ほか、ファッションビル、 新業態店舗数の拡大 新規事業の開発 駅ナカ等へ、出店先の すそ野を拡大。 Ｍ＆Ａ・業務提携 空白地帯となっている 粗
Slide 24: 中期的成長へのチャレンジ
中期的成長へのチャレンジ Happiness & D 第１フェーズ ： 既存のハピネスを維持拡大しつつ、新業態の規模を拡大。 第２フェーズ ： シナジー効果の得られる新規事業へ進出・事業領域の拡大。 売上 ＜成長戦略を通じてのステップアップ＞ ① 成長戦略にあわせて公募増資等により資金を調達、 自己資本の充実・株式流動性の拡大を図る。 ② 増配・株式分割・自社株買い等を通じて、積極的な株主還元を実施。 ③ JASDAQ→東証2部→東証1部への市場変更を目指す。 新規事業・ 事業領域拡大 ＥＣ 現在 新業態（パルフェ） 既存業態（ハピネス） 時間軸 23
Slide 25: 株主還元（配当・自己株式の取得状況・株主優待）
Ⅴ．株主還元（ 配当・自己株式の取得状況・株主優待 ） Happiness & D ◆ 配当金 ◆ 株主優待制度 ◆ 2018/8月期末の配当金は 15円の予想としております。 株主優待制度を今期より変更いたしました。 なお、具体的なご優待品については、毎期異なることから、 １株当り配当金 当社ホームページよりご確認ください。 ・ご所有株式数に応じて、年１回、事業年度末現在の株主様に以下の優待を実施。 2017/8月期末配当金 15円00銭 株主優待制度 ① 100株以上200株未満 2018/8月期末配当金 ・ 10％割引券2枚 15円00銭 ・ ご優待品をＡ、Ｂ、Ｃより選択 （予想） Ａ
Slide 26: お問い合わせ先
Happiness & D お問い合わせ先 株式会社 ハピネス・アンド・ディ 経営企画室 TEL 03‐3562‐7525 FAX 03‐3562‐7531 E-mail information@happiness-d.co.jp URL http://www.happiness-d.co.jp/ Happiness通販サイト http://www.happiness-d.com ・本資料は、投資家の皆様の投資の参考となる情報提供のみを目的としており、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません。 ・本資料に記載の業績見通し及び将来予測は、現在入手可能な情報に基づき、計