Solvac S.a. · EURONEXT:SOLV
Solvac — Shareholder Meeting (May 2021)
64 slides from Solvac's shareholder meeting presentation, May 11, 2021
Slide 1: Gewone Algemene Vergadering
Gewone Algemene Vergadering 11 Mei 2021 Solvac Gewone Algemene Vergadering
Slide 2: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur Solvac Gewone Algemene Vergadering 2
Slide 3: Dominique Eeman
Dominique Eeman Directeur en Secretaris Generaal Solvac Gewone Algemene Vergadering 3
Slide 4: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur Solvac Gewone Algemene Vergadering 4
Slide 5: Aandeelhoudersvergadering 2021
2021 Aandeelhouders vergadering Ilham Kadri, CEO
Slide 6: We lived our Purpose
We lived our Purpose Wij verbinden mensen, ideeën en elementen om de vooruitgang opnieuw uit te vinden Solidariteit Eenheid Zorgzaam Annual General Meeting 2021
Slide 7: €15 mln donaties
€ 15mln donaties Annual General Meeting 2021
Slide 8: Onderwijs voor getroffen kinderen
€600 000+ Om onderwijs te verzekeren voor getroffen kinderen Annual General Meeting 2021
Slide 9: Ziekenhuis in Devnya, Bulgaria
€100 000 Voor het ziekenhuis in Devnya, Bulgaria Annual General Meeting 2021
Slide 10: Voor Indische guarboeren
€100 000 voor Indische guarboeren Annual General Meeting 2021
Slide 11: Q1 Herstel
Q1 Herstel Netto Vrije Onderliggende Kosten Omzet Kasstroom EBITDA besparing € 2.4 mld € 282 mln € 583 mln € 80 mln 8 opeenvolgende 24.6% EBITDA positieve kwartalen marge Annual General Meeting 2021
Slide 12: Vooruitzichten 2021
Vooruitzichten 2021 EBITDA VRIJE tussen KASSTROOM € 2,0 mld - € 2,2 mld € 650 mln Annual General Meeting 2021
Slide 13: Terug investeren in capaciteit
Terug investeren in capaciteit EV batterijen Electronica Bio- s gebaseerd verzorging Gezondheids- Biologisch Automotiv zorg ingrediënten e Annual General Meeting 2021
Slide 14: Vooruitgang heruitvinden
Vooruitgang heruitvinden JaGUAR® Annual General Meeting 2021
Slide 15: Bernard de Laguiche
Bernard de Laguiche Afgevaardigd Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 15
Slide 16: SOLVAC Behandelde Onderwerpen
Markante feiten en financiële gegevens Dividend Disagio SOLVAC Behandelde Solvac Onderwerpen Algemene Vergadering Solvay NV Solvay Solidariteitsfonds Solvac Gewone Algemene Vergadering 16
Slide 17: SOLVAC Markante feiten
SOLVAC MARKANTE FEITEN Distributie van 2 Dividend Deelname aan het Disagio van de Aankoop van Lange Termijn Schulden op meer dividendvoor- gehandhaafd in Solvay holding 110.458 Solvay Schulden dan 1 jaar schotten voor totaal 2020 Solidariteitsfonds : aandelen 5,44 € bruto per ten opzichte 10 miljoen
Slide 18: Dominique Eeman
Dominique Eeman Directeur en Secretaris Generaal Solvac Gewone Algemene Vergadering 18
Slide 19: SOLVAC Kerncijfers
SOLVAC Kerncijfers Aantal Aandelen Solvac 21.375.033 21.375.033 Aantal aandelen Solvay aangehouden door Solvac 32.511.125 32.621.583 Idem in % 30,7 % 30,8 % Disagio aan het einde van de periode 20,7 % 20,1 % Eigen Vermogen Solvac (miljoen €) 2.531 2.529 Financiële Schuld Solvac langer dan 1 jaar (1)
Slide 20: Van het Solvay-dividend tot het Solvac-dividend
Van het Solvay-dividend tot het Solvac-dividend 121,9 m € -1,6 m € -2,3 m € 116,3 m € -3,7 m € 114,3 m € Mei December Augustus Januari BRUTO OPERATIONELE UITZONDERLIJKE FINANCIELE RESULTAAT BRUTO DIVIDENDEN DIVIDENDEN KOSTEN SCHENKING AAN HET KOSTEN SOLVAC SOLVAC + SOLVAY SOLVAY KAS TEKORT 1,9 m € S
Slide 21: SOLVAC Dividend per aandeel
SOLVAC Dividend per aandeel € PER AANDEEL 1ste voorschot augustus 3,13 3,26 -1,14 ou -0,57 2e voorschot december 2,31 2,18 Bruto Dividend 5,44 5,44 4,30 ou 4,87 Netto Dividend (voorheffing 30%) 3,808 3,808 3,01 ou 3,41 Brutorendement Solvac (2) 4,6 % 4,8 % 3,8 % 4,3 % Brutorendement Solvay (2) 3,6 %
Slide 22: Bernard de Laguiche
Bernard de Laguiche Afgevaardigd Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 22
Slide 23: Bruto dividenden Solvac et Solvay
Bruto dividenden Solvac et Solvay (1) SOLVAC SOLVAY (1) Dividend van het jaar ten opzichte van de slotkoers van het jaar Solvac Gewone Algemene Vergadering 23
Slide 24: Evolutie van de brutodividenden Solvac
SOLVAC Evolutie van de brutodividenden Solvac in EUR per aandeel (1)(2) (3) (1) Het betreft dividenden goedgekeurd door de Algemene Vergadering (2) Gewone Aandelen (3) Dividend 2015 effectief betaald zonder rekening te houden met de correctiecoëfficiënt verbonden aan de kapitaalsverhoging van decemb
Slide 25: Disagio van het Solvac aandeel op 10 jaar
SOLVAC Disagio van het Solvac aandeel in vergelijking met het Solvay aandeel op 10 jaar Solvac Gewone Algemene Vergadering 25
Slide 26: Dominique Eeman
Dominique Eeman Directeur en Secretaris Generaal Solvac Gewone Algemene Vergadering 26
Slide 27: Geconsolideerde Rekeningen Solvac
SOLVAC Geconsolideerde Rekeningen Solvac SOLVAC SOLVAY 30,81 % Aanzienlijke Invloed Consolidatie met de vermogensmutatiemethode Deelname Eigen Netto Globaal in Solvay Vermogen Solvac Resultaat Solvac Solvac Gewone Algemene Vergadering 27
Slide 28: Agenda van de GAV van Solvay 11 mei 2021
SOLVAY Agenda van de GAV van 11 mei 2021 Vragen tot goedkeuring : 1. Remuneratieverslag 5. Hernieuwing van Mandaten en Benoemingen SOLVAC 2. Jaarrekeningen 2020, toewijzing van de A. Herverkiezing van Mr Nicolas Boel, Mevr Ilham Kadri, Mr stemde Bernard de Laguiche, Mr Hervé Coppens d’Eeckenbrugge,
Slide 29: Bernard de Laguiche
Bernard de Laguiche Afgevaardigd Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 29
Slide 30: Solvay Solidariteitsfonds (FSS)
Solvay Solidariteitsfonds (FSS) Bijdragen door de aandeelhouders van Solvac (1) 7,8 miljoen € Saldo bijgedragen door het bedrijf Solvac (2) 2,3 miljoen € Financiële hulp van Solvac aan het FSS 10,1 miljoen € Aantal aandeelhouders die bijgedragen hebben 3.335 personen aan het FSS Percentage van aande
Slide 31: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur Solvac Gewone Algemene Vergadering 31
Slide 32: Bernard de Laguiche
Bernard de Laguiche Afgevaardigd Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 32
Slide 33: Full Year 2020 Performance
Full Year 2020 Performance Record free cash flow and cost delivery FREE CASH FLOW NET SALES UNDERLYING EBITDA continuing operations €963m €8,965m €1,945m ● Disciplined working capital ● Resilient portfolio ● 21.7% EBITDA margin ● Structural improvements ● Down 10% organic basis ● High quality earnin
Slide 34: Q1 2021 Performance
Q1 2021 Performance Double-digit growth in EBITDA, CASH, and record margins NET SALES UNDERLYING FREE CASH FLOW EBITDA continuing operations €2.4bn €583m €282m Resilient portfolio 10% organic growth yoy Disciplined working capital up 2% yoy and 7% sequentially 24.6% Record EBITDA margin Structural i
Slide 35: Market recovery back to 2019 levels expected
Market recovery back to 2019 levels expected for ~90% of Solvay’s markets Resilient through 2020 (30%) On track back to 2019 levels (~60%) Slower recovery (<10%) All % references full year 2020 figures Sources: Market recovery expectations derived from Oxford Economics (except Automotive - LMC produ
Slide 36: 2020 Cost savings
2020 Cost savings Full Year 2020 Full Year 2020 Permanent structural levers (€175m) ● 50% Restructuring ● 35% Indirect Spend Structural €175m measures ● 15% Productivity & Efficiency ● Includes €19 million variable costs reduction Temporary levers (€157m) €332m Temporary Furloughs €157m ● measures ●
Slide 37: Strengthening our balance sheet
Strengthening our balance sheet Significant reduction in net debt and provisions Net debt, end of 2020 Provisions, end of 2020 Decreased by €1.2 billion in 2020 driven by: Provisions decreased by €623 million mainly due to: ● the closing of the Polyamides sale (€1.3 billion proceeds) ● €552 million
Slide 38: Strong cash generation Q1
Strong cash generation Q1 Credit rating stabilised by Moody’s at Baa2 Profitability after Capex Δ Working capital Δ Provisions Δ Financing Δ One-off Tax in Q1 Others Δ taxes Δ 2020 FCF Q1 2020 FCF Q1 2021 NET DEBT Main drivers Leverage ratio • Working capital discipline S&P stable outlook MOODY’S st
Slide 39: 2021 outlook
2021 outlook COST savings EBITDA FREE CASH in a range between FLOW €2.0bn - €200m €2.2bn €650m Potential to reach 2019 FY EBITDA level on a comparable FX and scope basis despite exposure to aero and oil & gas markets Barring additional deterioration related to a 3rd wave of Covid-19 in the second ha
Slide 40: Why invest?
Why invest? We aim to reshape the global chemical Future growth potential Customer partnerships industry by delivering solutions that fuelled by megatrends drive innovation meet the world’s sustainability challenges and provide critical solutions in fast-growth markets. Global scale, diversity of We
Slide 41: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur Solvac Gewone Algemene Vergadering 41
Slide 42: Vragen & antwoorden
Vragen & antwoorden 11 Mei 2021 no Solvac Gewone Algemene Vergadering 42
Slide 43: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur Solvac Gewone Algemene Vergadering 43
Slide 44: Dominique Eeman
Dominique Eeman Directeur en Secretaris Generaal Solvac Gewone Algemene Vergadering 44
Slide 45: Résolutions à voter / Te Stemmen
Résolutions à voter Te Stemmen Besluiten 11 Mai 2021 Solvac Gewone Algemene Vergadering 45
Slide 46: Goedkeuring van het remuneratieverslag
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 2. Approbation du rapport Goedkeuring van het 0 rémunération de 0 remuneratieverslag Solvac Gewone Algemene Vergadering 46
Slide 47: Geconsolideerde jaarrekeningen 2020
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 3. Comptes consolidés Geconsolideerde 0 exercice 0 2020 – Rapport jaarrekeningen over het du Commissaire boekjaar 0 2020 - Verslag van de Commissaris Solvac Gewone Algemene Vergadering 47
Slide 48: Goedkeuring jaarrekeningen en dividend
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 4. Approbation des comptes Goedkeuring van de jaarrekeningen annuels de l’exercice 2020 over het boekjaar 2020 – Toekenning Affectation du bénéfice et van winst en vaststelling van het fixation du dividende dividend Solvac Gewone Algemene Verg
Slide 49: Kwijting aan de Bestuurders
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 5.a Décharge aux Administrateurs Kwijting aan de Bestuurders pour les opérations de voor de verrichtingen van het l’exercice 2020 boekjaar 2020 Solvac Gewone Algemene Vergadering 49
Slide 50: Kwijting aan de Commissaris
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 5.b Décharge au Commissaire Kwijting aan de Commissaris pour les opérations de voor de verrichtingen van l’exercice 2020 het boekjaar 2020 Solvac Gewone Algemene Vergadering 50
Slide 51: Goedkeuring van het remuneratiebeleid
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 6 Approbation de la Politique Goedkeuring van het de rémunération remuneratiebeleid Solvac Gewone Algemene Vergadering 51
Slide 52: Hernieuwing van het mandaat
SOLV Renouvellement du mandat / Hernieuwing van het mandaat Savina de Limon Triest Patrick Solvay Solvac Gewone Algemene Vergadering 52
Slide 53: Herkiezing van Savina de Limon Triest
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 7.a (i) Réélection de Madame Savina Herkiezing van Mevrouw de Limon Triest comme Savina de Limon Triest Administratrice als Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 53
Slide 54: Herkiezing van Patrick Solvay
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 7.a (ii) Réélection de Monsieur Herkiezing van Mijnheer Patrick Solvay comme Patrick Solvay Administrateur als Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 54
Slide 55: Bernard de Laguiche
Bernard de Laguiche Afgevaardigd Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 55
Slide 56: Nieuwe benoeming Valentine Delwart
SOLVAC Nouvelle nomination / Nieuwe benoeming Valentine Delwart Solvac Gewone Ordinary Algemene Vergadering Shareholders' meeting 56
Slide 57: Benoeming van Mevrouw Valentine Delwart
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 7.b Nomination de Madame Benoeming van Mevrouw Valentine Delwart Valentine Delwart comme Administratrice als Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 57
Slide 58: Jean-Pierre Delwart
Jean-Pierre Delwart Voorzitter van de Raad van Bestuur Solvac Gewone Algemene Vergadering 58
Slide 59: Bevestiging Savina de Limon Triest als onafhankelijke Bestuurder
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 7.c Confirmation de Madame Savina Bevestiging van Mevrouw de Limon Triest comme Savina de Limon Triest als Administratrice indépendante onafhankelijke Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 59
Slide 60: Bevestiging Valentine Delwart als onafhankelijke Bestuurder
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering 7.d Confirmation de Madame Bevestiging van Mevrouw Valentine Delwart comme Valentine Delwart als Administratrice indépendante onafhankelijke Bestuurder Solvac Gewone Algemene Vergadering 60
Slide 61: Gewone Algemene Vergadering
Assemblée Générale Ordinaire Gewone Algemene Vergadering Solvac Gewone Algemene Vergadering 61
Slide 62: Stemresultaten
Résultats des votes Stemresultaten Solvac Gewone Algemene Vergadering 62
Slide 63: Jean-Pierre Delwart, Jean-Marie Solvay
SOLVAC Jean-Pierre Delwart Jean-Marie Solvay Solvac Gewone Algemene Vergadering 63
Slide 64: www.solvac.be
www.solvac.be