Lisi Sa · EURONEXT:FII
Lisi Sa — FY2022 Earnings Presentation
43 slides from Lisi Sa's earnings presentation, Feb 24, 2023
Slide 1: Résultats annuels 2022
Présentation du 24 février 2023 RESULTATS ANNUELS 2022 Internal Public
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 2022 : ce qu’il faut retenir 2 Résultats par division 3 Résultats du Groupe 4 Perspectives 5 Projet d’offre publique de rachat d’actions 24 février 2023 2 Internal Public
Slide 3: 2022 : travail sur les axes stratégiques de long terme
2022 : travail sur les axes stratégiques de long terme Nos 2 piliers Notre Raison d’Être • Excellence opérationnelle Shape and Share sustainable links Produits à forte valeur ajoutée Différentiation technologique Nos 3P : People | Planet | Profit Responsabilité Sociétale et Environnementale •
Slide 4: Nombreuses innovations / nouveaux produits plébiscités par les clients
Nombreuses innovations / nouveaux produits plébiscités par les clients LISI AEROSPACE LISI AUTOMOTIVE LISI MEDICAL Raccords hydrauliques haute Clips d’habillage intérieur et tendeur Implants pression d’airbag latéraux pour véhicules électriques américains et support plastiques pour nouveaux
Slide 5: 2022 : succès commerciaux
2022 : succès commerciaux LISI AEROSPACE LISI AUTOMOTIVE LISI MEDICAL Fixations Montée en puissance des nouveaux Développements en cours d’une programmes dédiés à nouvelle prothèse de genoux avec Nombreuses attributions de marché l’électrification des chaines de des majors pour les verrous d
Slide 6: 2022 : ce qu'il faut retenir
2022 : ce qu’il faut retenir • Cap opérationnel maintenu • Progression significative des nouveaux produits à forte valeur ajoutée • Montée en puissance des sites américains limitée par la pénurie de main d’œuvre • Amélioration de la productivité grâce au digital, à l’automatisation et à la robotisat
Slide 7: Résultats financiers 2022 : objectifs atteints
Résultats financiers 2022 : objectifs atteints Objectifs Réalisations Chiffre d’affiares consolidé par trimestre (M€) 374 353 356 Retour à une croissance organique positive 309 342 Croissance organique 284 303 267 Chiffre d’affaires : 1 425,2 M€ (+ 22,5 % / 2021) + 15,5 % 2021 : - 3,3 % / 2020 Amé
Slide 8: Poursuite de la croissance dans les 3 divisions
Poursuite de la croissance dans les 3 divisions 100 LISI AUTOMOTIVE : 80 LISI AEROSPACE : Croissance portée par les nouveaux Accélération de la croissance produits et la progression continue 60 et niveaux des carnets de des parts de marché commandes élevés 40 + 27,8 % 20 + 18,9 % 0 + 18,5 % -20 LISI
Slide 9: Les facteurs de solidité
New Deal Les facteurs de solidité Actions Réalisations Poursuite des mesures d’adaptation à la Flexibilité et adaptation permanente au niveau d’activité hausse comme à la baisse de l’activité 70 M€ (12,8 % du C.A) LISI AUTOMOTIVE Bonne dynamique des prises de commandes des nouveaux produits
Slide 10: Sommaire
SOMMAIRE 1 2022 : ce qu’il faut retenir 2 Résultats par division 3 Résultats du Groupe 4 Perspectives 5 Projet d’offre publique de rachat d’actions 24 février 2023 10 Internal Public
Slide 11: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Variation trimestre n / trimestre n-1 (à périmètre et taux de change constants) +23,4% +19,0% +20,5% Marché +13,7% 5,8% Trafic aérien mondial des vols commerciaux en hausse à 86 % de son niveau de 2019 (80 % fin 2021) -7,0% -7,7% Montées en cadences confirmées pour les monocouloirs :
Slide 12: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Chiffre d’affaires (en M€) et marge opérationnelle courante en % Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) 6,7% 7,0% ROC : + 33,8 % en dépit des pressions inflationnistes et de l’impact 5,7% des pénuries de main d’œuvre sur la montée en puissance des sites amér
Slide 13: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Types de carburants des voitures neuves en 2022 Marché Immatriculations mondiales stables à - 0,6 % / 2021 Progression des ventes de véhicules électriques en Europe + 28 % / 2021 en Europe1, + 60 % dans le monde2 Activité Source : ACEA Croissance du chiffre d’affaires de + 15,1 % /
Slide 14: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires (en M€) et marge opérationnelle courante en % Résultat opérationnel courant et marge opérationnelle (ROC et MOP) 4,9% 5,0% ROC en progression de + 19,2 % / 2021 0,8% Résistance de la MOP à 5,0 % Bon ajustement des coûts dans un contexte d’Inflation généralisée (n
Slide 15: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL Variation trimestre n/ trimestre n-1 (à périmètre et taux de change constants) +23,0% +19,5% Marché Marché mondial des implants en plein essor, notamment aux Etats-Unis +11,5% +7,6% Offre structurellement inférieure à la demande d’implants et d’instruments pour la chirurgie mini-invasiv
Slide 16: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL Chiffre d’affaires (en M€) et marge opérationnelle courante en % 8,6% Résultat opérationnel courant et marge opérationnelle (ROC et MOP) 6,0% Résultats en nette progression : Forte hausse du ROC : + 77,8 % 0,1% 151 M€ Nouvelle amélioration significative de la MOP à 8,6 % du chiffre
Slide 17: Sommaire
SOMMAIRE 1 2022 : ce qu’il faut retenir 2 Résultats par division 3 Résultats du Groupe 4 Perspectives 5 Projet d’offre publique de rachat d’actions 24 février 2023 17 Internal Public
Slide 18: Retour confirmé à une croissance organique positive : + 15,5 %
Retour confirmé à une croissance organique positive : + 15,5 % Chiffre d’affaires publié : 1 425,2 M€ S1 2022 : + 17,1 % / S1 2021 S2 2022 : + 28,0 % / S2 2021 + 69,9 M€ + 179,7 M€ + 11,7 M€ 1 425,2 Croissance soutenue par l’évolution favorable des marchés aéronautique et 1 163,9 M€ médical et p
Slide 19: Résilience de la marge opérationnelle courante
Résilience de la marge opérationnelle courante Evolution taux d’EBE et MOP EBE* en progression de + 21,5 % / 2021 à 186,5 M€ ; 15,8% marge sur EBE stable à 13,1 % 13,6% 13,2% 13,1% Répercussion partielle de l’inflation dans les prix de vente des principaux clients du Groupe Mesures d’ajustements
Slide 20: Tableau de passage du résultat net
Tableau de passage du résultat net Hausse de la Hausse de la Hausse de la Baisse des charges Autres effets contribution de contribution de contribution de non courantes LISI AEROSPACE LISI AUTOMOTIVE LISI MEDICAL + 1,0 M€ + 5,7 M€ + 4,5 M€ - 0,3 M€ + 12,6 M€ + 0,6 M€ - 6,9 M€ - 4,4 M€ Résultat net R
Slide 21: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Investissements Hausse des stocks Incidence de la Ecart de conversion Versement de Augmentation Autres effets dont comptabilisés variation d’IS sur dettes financières dividendes dette IFRS 16 variation nette des emprunts + 68,2 M€ + 109,7 M€ - 39,9 M€ + 10,9 M€ + 2,3 M
Slide 22: Structure financière solide
Structure financière solide … ACTIF 1 999,1 1 924,3 PASSIF 1 999,1 1 924,3 M€ M€ M€ M€ Actifs non Capitaux 1 118,4 1 238,0 1 053,5 courants 1 190,5 propres Passifs non courants 104,8 117,7 Stocks Dettes 400,3 332,7 financières 428,8 487,0 Créances 185,2 * 216,7 * Autres dettes 340,2 265,0 Trésorerie
Slide 23: Lignes disponibles et placements supérieurs à la dette bancaire
L’ensemble des lignes disponibles et placements est supérieur à la dette bancaire Profil d’amortissement au 31/12/2022 (M€) • Anticipation des besoins de financement et étalement de la dette sur le moyen terme • Headroom de 281 M€ après remboursement de la totalité des programmes Neu CP (Negociable
Slide 24: Sommaire
SOMMAIRE 1 2022 : ce qu’il faut retenir 2 Résultats par division 3 Résultats du Groupe 4 Perspectives 5 Projet d’offre publique de rachat d’actions 24 février 2023 24 Internal Public
Slide 25: RSE – Point d'étape 2022
RSE – Point d’étape 2022 GOUVERNANCE RATINGS & RANKINGS : des progrès significatifs Classement Statista Notations Les 3 P : People, Planet, Profit bien intégrés Extra-financières B Score 2022 67e / 100 58 175e / 2 000 Lauréat 2022 Management La Balance Score Card 2023 inclut des critères RSE et
Slide 26: Perspectives
Perspectives LISI AEROSPACE Confirmation des montées en cadence des avions monocouloirs Tendances positives pour les autres segments de marché (hélicoptères, militaire, avions d’affaires) Augmentation des niveaux de production et des recrutements face aux niveaux de commandes très élevés G
Slide 27: Questions
Strictement confidentiel – ne pas diffuser QUESTIONS Internal Public
Slide 28: Annexes
ANNEXES Résultats annuels 2022 24 février 2023 29 Internal Public
Slide 29: Chiffre d'affaires par division
Chiffre d’affaires par division 2022.12 2021.12 NP PC & $C M€ % M€ % LISI AERO FASTENERS EUROPE 273,5 19 224,2 19 22,0% 14,3% LISI AERO FASTENERS USA 191,1 13 135,0 12 41,6% 16,3% LIS AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENT 269,8 19 213,6 18 26,3% 25,2% LISI AEROSPACE 717,3 50 558,1 48 28,5% 19,1% LISI MEDIC
Slide 30: Compte de résultat 2022
Strictement confidentiel – ne pas diffuser Compte de résultat 2022 31/12/2022 31/12/2021 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 1 425,2 1 163,9 22,5% Production 1 464,6 102,8% 1 186,4 101,9% 23,4% Valeur Ajoutée 733,0 51,4% 636,4 54,7% 15,2% Impôts et taxes -9,6 -0,7% -9,2 -0,8% 3,8%
Slide 31: Structure financière solide
Structure financière solide … ACTIF 1 999,1 1 924,3 PASSIF 1 999,1 1 924,3 M€ M€ M€ M€ Actifs non Capitaux 1 118,4 1 238,0 1 053,5 courants 1 190,5 propres Passifs non courants 104,8 117,7 Stocks Dettes 400,3 332,7 financières 428,8 487,0 Créances 185,2 * 216,7 * Autres dettes 340,2 265,0 Trésorerie
Slide 32: Ratios de financement et Endettement financier net
Ratios de financement et Endettement financier net Covenants Endettement financier net 1,8 31/12/2022 31/12/2021 1,6 1,5 EFN 291,5 272,3 1,3 GEARING 26,1 % 25,8 % 1,2 1,2 EFN / CAF 1,8 2,1 0,9 EFN / EBITDA 1,6 1,8 Rentabilité des capitaux 33,4% 36,0% 32,5% 25,2% 22,3% 25,8% 26,1% 31/12/2022 31
Slide 33: 2022 Tendances
2022 Tendances Chiffre d’affaires trimestriel consolidé Variation trimestre Croissance organique (M€) n/ trimestre n-1 trimestre n/ trimestre n-1 33,2% 374 25,9% 353 356 24,4% 342 19,0% 24,1% 309 303 23,4% 17,7% 284 14,9% 267 10,7% 5,5% -1,1% -2,4% -6,8% -7,0% -18,8% -22,2% T1 2021 T2 2021 T3 2021 T
Slide 34: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE 31/12/2022 31/12/2021 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 717,3 558,1 28,5% Production 739,5 103,1% 572,2 102,5% 29,2% Valeur Ajoutée 398,9 55,6% 333,9 59,8% 19,5% Impôts et taxes -5,7 -0,8% -5,6 -1,0% 1,2% Charges de personnel -289,9 -40,4% -244,5 -43,8% 18,6% (y co
Slide 35: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 32,5% 34,0% 27,8% 200 179 20,5% 168 171 156 7,7% 139 135 128 -7,0% -12,7% -38,5% T1 2021 T2 2021 T3 2021 T4 2021 T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 T1 2021 T2 2021 T3 2021 T4 2021 T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 Rés
Slide 36: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE 31/12/2022 31/12/2021 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 557,6 484,6 15,1% Production 573,9 493,0 16,4% Valeur Ajoutée 236,9 42,5% 221,8 45,8% 6,8% Impôts et taxes -3,2 -0,6% -3,0 -0,6% 8,8% Charges de personnel (y compris intérimaires) -172,3 -30,9% -164,8 -34,0%
Slide 37: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 146 140 141 98,2% 136 135 120 111 114 31,6% 13,4% 18,5% 2,9% 0,6% -8,2% -14,9% T1 2021 T2 2021 T3 2021 T4 2021 T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 T1 2021 T2 2021 T3 2021 T4 2021 T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 Résu
Slide 38: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL 31/12/2022 31/12/2021 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 150,8 122,0 23,6% Production 151,6 100,5% 121,9 99,9% 24,4% Valeur Ajoutée 89,1 59,1% 73,6 60,3% 21,0% Impôts et taxes -0,6 -0,4% -0,6 -0,5% 2,9% Charges de personnel -65,8 -43,6% -56,5 -46,3% 16,3% (y compris i
Slide 39: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 40 35,7% 39 39 29,0% 34 33 22,6% 30 30 19,3% 28 18,9% 12,0% 0,0% -15,1% T1 2021 T2 2021 T3 3021 T4 2021 T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 T1 2021 T2 2021 T3 2021 T4 2021 T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 Résultats annu
Slide 40: Effectifs par secteur d'activité
Effectifs par secteur d’activité Inscrits Fin de Période Équivalents TPMP* 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 LISI AEROSPACE 5 551 5 402 LISI AEROSPACE 5 701 4 856 LISI AUTOMOTIVE 3 298 3 273 LISI AUTOMOTIVE 3 259 3 218 LISI MEDICAL 780 768 LISI MEDICAL 809 769 LISI Holding 47 37 LISI Holdi
Slide 41: La couverture du risque de change est finalisée pour 2023 et 2024
La couverture du risque de change est conforme aux objectifs et finalisée pour 2023 et 2024 Résultats annuels 2022 24 février 2023 42 Internal Public
Slide 42: 2022 : performance boursière
2022 : performance boursière Résultats annuels 2022 24 février 2023 43 Internal Public
Slide 43: Actionnariat
Actionnariat CID 32,1% Autodétenues FFP Invest 54,8% VMC Flottant (y compris l’épargne salariale pour 1,7 %) 5,8% 5,1% 2,2% http://www.lisi-group.com Nombre d’actions au 31/12/2022 : 54 114 317 Résultats annuels 2022 24 février 2023 44 Internal Public