Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012

Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2021 Earnings Presentation

42 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Aug 5, 2021

  1. Slide 1: Financial Results for First Quarter FY2021

    2021年度第1四半期決算説明資料 Financial Results for First Quarter FY2021 (for the year ending March 31, 2022) 0 2021年8月5日

  2. Slide 2: 目次・ご注意

    0 目 次 1 2021年度1Q決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 車両 19 損益計算書 5 エネルギーソリューション＆マリン 23 営業損益増減要因 7 精密機械・ロボット 27 貸借対照表 9 モーターサイクル＆エンジン 31 キャッシュ・フロー計算書 11 2 2021年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 35 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 36 参考資料 39 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、リスクや不

  3. Slide 3: 2021年度1Q決算実績 – サマリー

    1 2021年度1Q決算実績 – サマリー 新型コロナウイルスの影響が減退し、売上・利益とも大幅な改善 1Q の営業利益としては過去10年来最高(’13年度1Q 167億円)に匹敵する水準 (単位：億円) 売上高 前年同期比 3,556 '20年度1Q '21年度1Q 3,437 3,507 増減 3,353 3,006 受注高 2,482 3,042 + 559 売上高 3,006 3,556 + 550 営業損益 ▲ 206 151 + 358 [利益率] [▲ 6.8%] [4.2%] [11.1pt] '17年度1Q '18年度1Q '19年度1Q '20年度1Q '21年度1Q 経常

  4. Slide 4: 2021年度1Q決算実績 – セグメント別

    1 2021年度1Q決算実績 – セグメント別 航空宇宙システムは旅客需要の回復に伴い大幅に改善するも赤字継続 ① MC&Eは先進国の旺盛なアウトドア需要を背景に大幅な増収･改善 ② (単位：億円) 受注高 売上高 営業損益 '20年度1Q '21年度1Q 増減 '20年度1Q '21年度1Q 増減 '20年度1Q '21年度1Q 増減 ※1 1 ※1 航空宇宙システム 454 374 ▲ 79 746 700 ▲ 45 ▲ 175 ▲ 51 + 123 車両 187 93 ▲ 94 323 287 ▲ 35 ▲ 14 ▲8 + 6 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 562 609 + 46

  5. Slide 5: 2021年度1Q決算実績 – 損益計算書

    1 2021年度1Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '20年度1Q '21年度1Q 増減 百分率 百分率 売上高 3,006 100.0 3,556 100.0 + 550 ① 主にモーターサイクル＆ エンジンにおいて販売費 売上原価 2,783 92.6 2,936 82.6 + 152 が増加 売上総利益 222 7.4 620 17.4 + 397 販売費および一般管理費 429 14.3 468 13.2 + 39 ② USD/JPYのレート差 ’20年度期末日レート うち 給料および手当 134 139 + 5 110.72円 研究開発費 81 88 + 7 ’2

  6. Slide 6: 2021年度1Q決算実績 – 損益計算書

    1 2021年度1Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '20年度1Q '21年度1Q 増減 百分率 百分率 経常損益 ▲ 189 ▲ 6.3 131 3.7 + 320 ④ 土地の売却 特別損益 5 48 15 ▲ 32 ⑤ 寮・社宅の売却 4 うち 固定資産売却益 32 16 ▲ 16 6 ⑥ エネルギー･環境プラント 関係会社株式売却益 15 - ▲ 15 での関係会社株式売却 7 減損損失 - ▲0 ▲ 0 ⑦ 船舶坂出工場における 税金等調整前四半期純損益 ▲ 141 ▲ 4.7 146 4.1 + 287 新規取得資産の減損 8 法人税等 ▲ 23 43 + 66

  7. Slide 7: 2021年度1Q決算実績 – 営業損益増減要因

    1 2021年度1Q決算実績 – 営業損益増減要因 売上変動の約8割、売上構成変動等の約4割がモーターサイクル＆エンジン 航空宇宙システムでは前年同期に大きな負担となったエンジン整備費用が縮小 ’20年度1Q ’21年度1Q 営業損失 +358億円 営業利益 売上構成変動等 販管費増減 売上変動 為替変動 © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved 7

  8. Slide 8: 2021年度1Q決算実績 – 営業損益増減要因

    1 2021年度1Q決算実績 – 営業損益増減要因 (単位：億円) '20年度1Q 増減要因 '21年度1Q 営業損益 為替変動※ 売上構成 販管費 増減 計 営業損益 売上変動※ 変動等※ (粗利影響) (▲は増加) 航空宇宙システム ▲ 175 6 9 107 1 123 ▲ 51 車両 ▲ 14 ▲0 ▲4 10 ▲0 6 ▲8 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 11 ▲0 ▲3 ▲6 ▲6 ▲ 15 ▲3 精密機械・ロボット 13 0 21 21 ▲5 37 51 ﾓｰﾀｰｻｲｸﾙ&ｴﾝｼﾞﾝ ▲ 59 33 84 109 ▲ 19 207 148 その他 ▲1 ▲1 0 8 0 7

  9. Slide 9: 2021年度1Q決算実績 – 貸借対照表

    1 2021年度1Q決算実績 – 貸借対照表 (単位：億円) '21年度 要因説明 '20年度末 増減 百分率 1Q末 百分率 現金および預金 1,267 1,220 ▲ 46 ① 収益認識会計基準適用 1 に伴い、航空エンジン 売掛債権 4,604 4,100 ▲ 504 2 事業における売掛金の 棚卸資産 6,585 6,212 ▲ 373 一部（約220億円）を その他 397 740 + 343 期首剰余金調整として 減額 流動資産 計 12,854 65.5 12,273 62.8 ▲ 580 有形・無形固定資産 4,736 4,689 ▲ 47 また、プラント事業や MC&Eで債権

  10. Slide 10: 2021年度1Q決算実績 – 貸借対照表

    1 2021年度1Q決算実績 – 貸借対照表 (単位：億円) '21年度 要因説明 '20年度末 増減 百分率 1Q末 百分率 1 買掛債務 3,551 3,148 ▲ 403 ① 主に航空宇宙事業や 2 MC&Eで減少 有利子負債 5,933 6,449 + 516 契約負債（前受金） 1,532 1,600 + 67 ② 前年度末比での借入増は 受注工事損失引当金 142 124 ▲ 18 平常の事業サイクル 民間航空ｴﾝｼﾞﾝの運航上の問題に係る引当金 59 50 ▲ 9 ③ 収益認識会計基準適⽤ その他 3,584 3,602 + 18 に伴う期⾸剰余⾦の 減少等（約▲400億円） 負

  11. Slide 11: 2021年度1Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書

    1 2021年度1Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '20年度1Q '21年度1Q 増減 税金等調整前当期純利益 ▲ 141 146 + 287 ① ’20年度1Q： 減価償却費 150 148 ▲ 1 コロナ影響が大きく、 税引前利益をはじめ 運転資本構成項目の増減額 ▲ 529 ▲ 397 + 131 運転資本構成項目等で うち 売上債権の増減額(▲は増加) 463 193 ▲ 270 大きく資金流出 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 263 ▲ 137 + 125 ’21年度1Q： 仕入債務の増減額(▲は減少) ▲ 628 ▲ 403 + 224 業績の

  12. Slide 12: 2021年度1Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書

    1 2021年度1Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 ジェットエンジン事業を中心に運転資本が重く、営業CFのマイナスが継続 足元では好調な量産系事業の貢献により営業CFは改善傾向 (億円) 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 8,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー (▲ 141) 括弧内数値は税引前利益 (▲ 43) 6,580 (146) (85) 6,111 (94) (153) (54) 5,804 6,000 (66) (79) 5,474 (117) 5,245 5,200 5,034 4,779 4,855 4,426 4,000 2,000 79 0

  13. Slide 13: 2021年度業績予想 – サマリー

    2 2021年度業績予想 – サマリー MC&Eの進捗および為替状況を踏まえ、営業利益を上方修正 営業外損益および税金費用の悪化により、純利益の修正は小幅に留まる (単位：億円) '20年度 '21年度予想および進捗状況 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 1Q実績 2-4Q予想 受注高 14,024 14,800 15,100 + 1,076 + 300 3,042 12,058 売上高 14,884 15,000 15,300 + 416 + 300 3,556 11,744 営業損益 ▲ 53 300 400 + 453 + 100 151 249 [利益率] [▲ 0.3%]

  14. Slide 14: 2021年度業績予想 – セグメント別

    2 2021年度業績予想 – セグメント別 航空宇宙システムは前期比で大きく改善するものの、引き続き厳しい状況 MC&Eは二輪車･四輪車の旺盛な需要を取り込み、大きく見通しを引き上げ (単位：億円) 受注高 売上高 営業損益 '20年度 '21年度予想 '20年度 '21年度予想 '20年度 '21年度予想 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 ※1 ※1 航空宇宙システム 3,295 3,100 3,100 - 3,777 3,400 3,400 - ▲ 316 ▲ 80 ▲ 60 + 20 車両 770 700 700 - 1

  15. Slide 15: 航空宇宙システム 2021年度1Q実績

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2021年度1Q実績（前年同期比） 受 注 ヘリコプターが増加したものの、収益認識会計基準の適用による民間機向け航空エンジンの 減少等により減少 売 上 ボーイング向けは増加したものの、収益認識会計基準の適用による民間機向け航空エンジンの 減少等により減収 営業利益 ボーイング向けの増収や民間機向け航空エンジンの収益性改善等により改善 2021年度予想（従来予想比） 受注･売上 大きな変動はなく、見通しを据え置き 営業利益 主として為替前提の変更により、見通しを引き上げ 受注高 (億円) 売上高 (億円) 営業損益 (億円) 従来予想 従来予想

  16. Slide 16: 航空宇宙システム

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 受注高 454 374 ▲ 79 3,295 3,100 3,100 ▲ 195 - 2,726 うち 航空宇宙 240 275 + 34 2,362 2,400 2,500 + 138 + 100 2,225 航空エンジン 213 98 ▲ 114 933 700 600 ▲ 333 ▲ 100 502 売上高 746 ※ 700 ▲ 45 3,777 3,400 ※ 3,400 ▲ 3

  17. Slide 17: 航空宇宙システム 四半期別

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高 (億円) 1,611 航空宇宙 航空エンジン 1,358 1,266 1,287 1,222 1,179 1,221 1,205 1,147 1,059 1,049 1,052 1,093 997 939 746 700 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 四半期別 営業損益 (億円) 10.0% 13.8% 9.5% 8.9% 7.5% 8.3% 6.0% 5.0% 3.4% 3.9% 3.9

  18. Slide 18: 航空宇宙システム 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  民間向け 基盤事業での安定した収益確保 – コロナの影響が著しく、世界の旅客需要 – ボーイング既存機および民間 航空機用エンジンの収益確保の 低迷に伴い機体・エンジンともに需要が ためのコストダウン推進 P-1固定翼哨戒機 ’21年度は5機の納入を予定 低下 – 防衛航空機の既受注開発案件・ – 短距離路線（国内線）は一部で回復が 量産契約は納入計画通りに進捗 見られるものの、長距離路線（国際線） を中心に全体的な需要回復は足踏み 市場変化を踏まえた技術戦略の見直し – 市場環境がコロナ以前の

  19. Slide 19: 車両 2021年度1Q実績

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 2021年度1Q実績（前年同期比） 受 注 前年同期に新幹線車両の受注があったため減少 売 上 米国向け車両の増加はあったものの、その他地域向け車両が減少したことにより減収 営業利益 減収はあったものの、コロナ影響の縮小等による海外案件の採算改善により改善 2021年度予想（従来予想比） 受注･売上･営業利益 大きな変動はなく、見通しを据え置き 従来予想 受注高 (億円) 売上高 (億円) 営業損益 (億円) 30 30 2,571 従来予想 1,500 38 従来予想 700 1,417 1,500 1,360 1,257 1,365 1,332 1,24

  20. Slide 20: 車両

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 受注高 187 93 ▲ 94 770 700 700 ▲ 70 - 607 うち 国内・アジア 132 61 ▲ 71 662 670 660 ▲ 2 ▲ 10 599 北米 55 32 ▲ 23 108 30 40 ▲ 68 + 10 8 売上高 323 287 ▲ 35 1,332 1,500 1,500 + 168 - 1,213 うち 国内・アジア 263 185 ▲ 77 1,075 99

  21. Slide 21: 車両 四半期別

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高 (億円) 国内・アジア 北米 419 406 386 388 381 390 361 368 345 323 323 317 291 287 233 220 204 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 9.1% 5.9% 3.1% 3.4% 0.0% ▲ 3.9% ▲ 2.1% ▲ 1.7% ▲ 3.2% ▲ 3.5% ▲ 2.9% ▲ 4.5% 四半期別 営業損益 (億円) ▲ 10.2% ▲ 17.3%

  22. Slide 22: 車両 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  新型コロナウイルスの影響 海外案件の納入スケジュール遵守 – 国内では鉄道関連投資計画の見直しが一 – 主要案件のマイルストーン 部の事業者から出ている ダッカ初編成納入 2021年度1Q 初編成・第2編成は現地機能試験を実施中 – 海外では新規案件の入札の延期・中止等 第3・4編成は現地搬入中 の影響が出る可能性がある R211プロト初編成納入 2021年度1Q ダッカ都市交通会社  中長期展望 R211Aパイロット車2編成(10両)はNYに （Dhaka Mass Transit 到着し型式試験を実施

  23. Slide 23: エネルギーソリューション＆マリン 2021年度1Q実績

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2021年度1Q実績（前年同期比） 受 注 国内向けごみ処理施設改良工事等の大口案件の受注により増加 売 上 エネルギー事業の増収はあったものの、船舶海洋事業における防衛省向け潜水艦の 修繕工事の減少等により、全体としては減収 営業利益 売上構成変動等により悪化 2021年度予想（従来予想比） 受注･売上 大きな変動はなく、見通しを据え置き 営業利益 原材料価格の上昇により見通しを引き下げ 従来予想 従来予想 受注高 (億円) 4,000 売上高 (億円) 営業損益 (億円) 3,200 4,000 169 3,447 3,472

  24. Slide 24: エネルギーソリューション＆マリン

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 受注高 562 609 + 46 3,171 4,000 4,000 + 829 - 3,391 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 462 555 + 93 2,190 3,350 3,350 + 1,160 - 2,795 船舶海洋 99 53 ▲ 46 981 650 650 ▲ 331 - 597 売上高 722 703 ▲ 19 3,195 3,200 3,200

  25. Slide 25: エネルギーソリューション＆マリン 四半期別

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高 (億円) エネルギー・環境プラント 船舶海洋 1,120 1,001 1,038 993 882 842 825 777 732 730 705 722 705 728 703 679 648 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 10.4% 四半期別 営業損益 (億円) 5.0% 5.3% 4.8% 4.7% 4.5% 4.3% 3.7% 3.6% 2.6% 2.6% 2.1%

  26. Slide 26: エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  エネルギー･環境プラント 受注回復に向け営業活動を強化 国内 海外(新興国) – コロナ影響で一時的に凍結されていた案件や、 アフターコロナを見越した新規案件の着実な取り 分散型電源需要が根強く、 分散型電源等のエネルギー 込みを目指す ごみ焼却設備の老朽化更新 インフラ整備需要が根強い 需要が継続 潜水船と産業用ロボットの技術シナジーに 事例 よる自律型無人潜水機「SPICE」の開発  船舶海洋 英国／MODUS SUBSEA SERVICES LIMITEDより 一般商船

  27. Slide 27: 精密機械・ロボット 2021年度1Q実績

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2021年度1Q実績（前年同期比） 受 注 建設機械市場向け油圧機器や半導体向けをはじめとする各種ロボットの増加により増加 売 上 同上の理由により増収 営業利益 増収により増益 2021年度予想（従来予想比） 受注･売上 大きな変動はなく、見通しを据え置き 営業利益 ロボット事業の採算性改善により見通しを引き上げ 従来予想 受注高 (億円) 2,600 売上高 (億円) 従来予想 営業利益 (億円) 従来予想 2,500 160 2,594 2,600 216 213 2,408 2,500 2,252 2,188 2,220 2,173 2

  28. Slide 28: 精密機械・ロボット

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 受注高 507 651 + 144 2,594 2,600 2,600 + 6 - 1,949 うち 油圧機器 359 411 + 51 1,726 1,650 1,650 ▲ 76 - 1,239 ロボット 147 240 + 92 867 950 950 + 83 - 710 売上高 454 576 + 122 2,408 2,500 2,500 + 92 - 1,924 うち 油圧

  29. Slide 29: 精密機械・ロボット 四半期別

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高 (億円) 油圧機器 ロボット 866 678 703 626 552 576 541 521 536 493 479 483 498 488 451 454 418 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 四半期別 営業利益 (億円) 10.9% 10.1% 9.9% 11.5% 9.5% 9.2% 9.4% 10.9% 8.5% 8.8% 9.9% 6.8% 4.1% 3.8% 3.6% 2.9

  30. Slide 30: 精密機械・ロボット 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  油圧機器 建設機械の電動化・自動化に向けた – 中国建設機械市場 技術開発の推進 当年度も高い水準の需要が継続しているもの – 電動化・自動化に対応した の、中国国内における油圧ショベルの販売状 最新型油圧機器･システム の開発・供給により、 況等から在庫調整に向かい始めた建機メー 顧客の将来建機の カーもあり、注視が必要 開発をサポート – 中国以外の地域における建設機械市場 コロナ影響による減少から回復し好調に推移 – 建設機械の分野は今後、環境規制を背景とした オープンイノベーションの推

  31. Slide 31: モーターサイクル＆エンジン 2021年度1Q実績

    3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 2021年度1Q実績（前年同期比） 売 上 北米向け二輪車、四輪車等オフロードモデルの増加や欧州向け及び東南アジア向け 二輪車の増加により増収 営業利益 増収に加え、前年同期に比べ為替レートが円安で推移したことや販促費の削減等により増益 2021年度予想（従来予想比） 売 上 先進国における旺盛な需要を反映し、見通しを引き上げ 営業利益 物流コストの増加や原材料価格の上昇等を見込むものの、増収及び為替前提の変更により 見通しを引き上げ 従来予想 従来予想 売上高 (億円) 3,800 営業損益 (億円) 170 4,100 250 3,

  32. Slide 32: モーターサイクル＆エンジン

    3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 2-4Q予想 売上高 589 1,135 + 545 3,366 3,800 4,100 + 734 + 300 2,965 うち 先進国二輪車 247 466 + 219 1,142 1,370 1,480 + 338 + 110 1,014 新興国二輪車 91 219 + 128 674 820 880 + 206 + 60 661 四輪車・PWC 166 260 + 94 1,014 1

  33. Slide 33: モーターサイクル＆エンジン 四半期別

    3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 四半期別 売上高 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 四半期別 営業損益 (億円) 13.0% 10.3% 11.0% 8.8% 6.7% 8.2% 5.6% 1.8% 2.3% 0.9% ▲ 1.9% ▲ 0.6% ▲ 1.3% ▲ 4.9% ▲ 4.4% ▲ 4.1% ▲ 10.0% © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved

  34. Slide 34: モーターサイクル＆エンジン 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  米国 市場要求に最大限に応える製品供給 – 前年度に引き続き、二輪車・四輪車等 – 生産計画達成に向け総力を挙げた活動 オフロードモデルの需要が旺盛 – 半導体不足等を背景とするサプライヤーの供給不足や 物流混乱により計画通り生産が出来ない場合、入手 – 今後も需要は堅調に推移すると見込む 可能部品に応じて生産・販売計画の変更を迅速に実施  欧州 四輪ビジネスの拡大、電動化対応 – コロナ影響が薄れ、市場は堅調に推移 – 四輪増産、脱炭素をにらんだ  東南アジア 開発投資に焦点 –

  35. Slide 35: 株主還元

    4 株主還元 配当政策 2021年度配当  営業利益は従来予想から100億円上方修正 30% 中長期的な 連結配当性向の基準  一方で、営業外損益および税金費用の悪化により、 親会社株主に帰属する当期純利益は20億円の上方 考慮 修正に留まる 将来の業績見通し  サプライチェーンリスクの解消時期が不透明な状況 1 総合的に勘案 FCFやD/Eレシオ等の 財務状況 1株当たり30円（配当性向26.4%）の年間計画 2 安定的な配当 を据え置くが、中間配当20円を実施 43.5% 42.5% 38.2% 35.8% 34.6% 32.3% 31.3% 120 配当性向30% 27.0% 25

  36. Slide 36: プロジェクトトピックス 初のサステナビリティボンド発行

    4 プロジェクトトピックス 当社初のサステナビリティボンド（SDGs債）を発行  水素事業を中心的な使途とするサステナビリティボンドは日本初  SDGs達成に貢献するグループビジョン2030の実現に向け、サステナビリティ経営の取り組みを加速  今後、サステナブル・ファイナンス※による資金調達を本格化させ、ステークホルダーとの エンゲージメントを強化 ※ 環境・社会の持続可能性に貢献する企業や事業が行う資金調達の総称。 ① クリーン水素サプライチェーン構築に関する事業 適格プロジェクト ② 自動PCR検査ロボットシステム普及に関する事業 発行額 100億円（発行年限：10年、利率：0.3%

  37. Slide 37: 自動PCR検査サービス事業の進捗

    4 プロジェクトトピックス 自動PCR検査サービス事業の進捗  国内初の自動PCR検査ロボットシステムを藤田医科大学（愛知県）内に設置し、 2021年３月より自動PCR検査サービス事業を開始  京都大学医学部付属病院およびシスメックス株式会社と大規模な自動PCR検査ロボットシステムの 社会実装に向けた有用性評価（共同研究）を2021年4月より開始  2021年5月、関西国際空港の出発ターミナル入口(4F)に自動PCR検査ロボットシステムを設置 国内初の空港での国際線出発旅客向け検査サービスの開始を目指す  明石工場及び神戸工場にて従業員向けの検査を開始(明石工場2021年4月～、神戸工

  38. Slide 38: ソニーグループとの合弁会社設立

    4 プロジェクトトピックス 新しい働き方・くらし方の提案 ソニーグループ株式会社との合弁会社設⽴を発表  「働く意欲のある人と、労働力を求める事業者」をつなぐ「プラットフォーム」を提供 → 危険作業・重労働からの負担軽減、現場に行けない多くの人々に社会参加の機会を創出 など 遠隔地の現場 遠隔から作業する人 新会社 （プラットフォーム） 川崎重工グループ ソニーグループ  ロボティクス  センシング技術  陸･海･空の  画像信号処理技術 輸送機器･システム  ネットワーク通信技術  エネルギープラント  クラウド・データ解析 （社会インフラ）  パーソナルモビリティ  U

  39. Slide 39: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数

    4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度 1Q実績 1Q実績 前年同期比 通期 予想 前期比 設備投資 142 105 ▲ 36 556 560 + 4 減価償却費 149 148 ▲ 1 612 635 + 23 研究開発費 81 88 + 7 449 495 + 46 従業員数(期末) 36,691 37,300 + 609 うち国内 26,901 27,400 + 499 うち海外 9,790 9,900 + 110 設備投資 減価償却費 売上高 (億円) 売上高減価償却費率 4.1% 4.1%

  40. Slide 40: 参考情報 – その他

    4 参考情報 – その他  受注残高 (億円)  船舶海洋 受注残高の推移 (億円) '20年度1Q '21年度1Q 1,916 実績 実績 増減 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 5,468 4,968 ▲ 499 車両 4,858 4,238 ▲ 620 1,046 991 1,016 859 906 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 4,607 4,649 + 42 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 560 767 + 207 ﾓｰﾀｰｻｲｸﾙ&ｴﾝｼﾞﾝ - - - その他 256 243 ▲ 12 合計 15,751 14,868 ▲ 882 '16年度 '17年度 '18年度 '19年度 '20年度 2

  41. Slide 41: 参考情報 – セグメント別損益影響外貨量

    4 参考情報 – その他  セグメント別損益影響外貨量 (億USD) '20年度 '21年度 1Q実績 1Q実績 2-4Q予想 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 0.8 1.6 6.3 車両 0.1 0.4 0.2 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 0.7 0.2 1.8 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 0.4 0.8 1.1 ﾓｰﾀｰｻｲｸﾙ&ｴﾝｼﾞﾝ 0.4 1.2 2.8 合計 2.4 4.2 12.2 ※ 為替レートが1円変動することよる営業利益への概算影響額  売上加重平均レート (EUR/JPY)  損益影響外貨量 (億EUR) ’19年度実績 121.70 ’19年度実績 4.4 ’20年度実績

  42. Slide 42: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved

    © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved

Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2021 Earnings Presentation on 6ix