Sony Group Corporation · TSE:6758
Sony — Q1 FY2024 Earnings Presentation
25 slides from Sony's earnings presentation, Aug 7, 2024
Slide 1: 2024年度 第1四半期 連結業績概要
2024年度 第1四半期 連結業績概要 （2024年6月30日に終了した3カ月間） 2024年8月7日 ソニーグループ株式会社
Slide 2: 2024年度 1Q 連結業績
2024年度 1Q 連結業績 （億円） 金融分野を除く連結ベース ソニー連結 FY23.1Q FY24.1Q 前年同期比 FY23.1Q FY24.1Q 前年同期比 売上高 *1 22,858 25,674 +2,816 29,637 30,116 +480 （+12%） （+2%） 営業利益 1,985 2,491 +506 2,530 2,791 +261 （+25%） （+10%） 営業利益率 8.7% 9.7% +1.0 pts 8.5% 9.3% +0.7 pts 税引前利益 2,716 2,869 +153 2,760 3,169 +408 （+6%） （+15%） 当社株主に帰属
Slide 3: 2024年度 1Q 連結業績 前年同期比 主な変動要因
2024年度 1Q 連結業績 前年同期比 主な変動要因 主な変動要因 前年同期比 （＋）改善要因、（－）悪化要因 （＋）G&NS分野、音楽分野、I&SS分野の大幅増収 （＋）ET&S分野、映画分野の増収 +480 億円 売上高 （－）金融分野の大幅減収 +2 % 前年同期の為替レートを適用した場合*、約7%減収 （＋）I&SS分野、G&NS分野の大幅増益 +261 億円 営業利益 （＋）音楽分野の増益 +10 % （－）金融分野の大幅減益 +229 億円 法人所得税 実効税率 （－）FY23.1Qにおいて不確実な税務ポジションに対する引当の取り崩しを行った影響 21%→26% +586 億円
Slide 4: 調整後利益（1Q・金融分野を除く連結ベース）
調整後利益 （1Q・金融分野を除く連結ベース） ※1 （億円） FY23.1Q FY24.1Q 前年同期比 非経常的な 非経常的な 調整前 調整後 調整前 調整後 調整前 調整後 損(益)※2 損(益)※2 営業利益 1,985 △60 1,925 2,491 － 2,491 +506 +566 （+25%） （+29%） 税引前利益 2,716 △60 2,656 2,869 － 2,869 +153 +213 （+6%） （+8%） 法人所得税 422 △9 413 727 － 727 +305 +314 実効税率 実効税率 実効税率 実効税率 （+72%） （+76%） 16% 16%
Slide 5: 非経常的な損益（金融分野を除く連結ベース）
非経常的な損益（金融分野を除く連結ベース） （億円） FY23.1Q FY23 FY24.1Q 営業利益（調整前）に含まれる項目 +60 +60 営業利益（調整前）に含まれる項目 ー 従来持分法で会計処理されていた会社の連結子会社化による再評価 +60 +60 益（音楽分野・1Q） 金融収益・費用に含まれる項目 － － 金融収益・費用に含まれる項目 － 税引前利益（調整前）に含まれる項目 +60 +60 税引前利益（調整前）に含まれる項目 ー 法人所得税（調整前）に含まれる項目 +9 △63 法人所得税（調整前）に含まれる項目 ー 上記項目に関わる税効果 +9 +13 子会社の解散にともなう税
Slide 6: 調整後利益（1Q・ソニー連結）
調整後利益 （1Q・ソニー連結） ※1 （億円） FY23.1Q FY24.1Q 前年同期比 非経常的な 非経常的な 調整前 調整後 調整前 調整後 調整前 調整後 損(益)※2 損(益)※2 営業利益 2,530 △60 2,470 2,791 － 2,791 +261 +321 （+10%） （+13%） 税引前利益 2,760 △60 2,700 3,169 － 3,169 +408 +469 （+15%） （+17%） 法人所得税 581 △13 568 810 － 810 +229 +242 実効税率 実効税率 実効税率 実効税率 （+40%） （+43%） 21% 21% 26%
Slide 7: 非経常的な損益（ソニー連結）
非経常的な損益（ソニー連結） （億円） FY23.1Q FY23 FY24.1Q 営業利益（調整前）に含まれる項目 +60 +258 営業利益（調整前）に含まれる項目 － 従来持分法で会計処理されていた会社の連結子会社化による再評価益 +60 +60 （音楽分野・1Q） ソニーペイメントサービス㈱株式の⼀部譲渡にともなう売却益及び － +198 再評価益（⾦融分野・4Q） 金融収益・費用に含まれる項目 － － 金融収益・費用に含まれる項目 － 税引前利益（調整前）に含まれる項目 +60 +258 税引前利益（調整前）に含まれる項目 － 法人所得税（調整前）に含まれる項目 +13 △16 法人所
Slide 8: 2024年度 1Q セグメント別業績
2024年度 1Q セグメント別業績 （億円） FY23.1Q FY24.1Q 前年同期比 為替影響 ゲーム＆ 売上高 7,719 8,649 +930 +855 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 492 652 +160 +14 売上高 3,582 4,420 +838 +430 音楽 営業利益 734 859 +125 売上高 3,204 3,373 +170 +402 映画 営業利益 160 113 △47 エンタテインメント・テクノロジー＆サービス 売上高 5,718 6,009 +291 +466 （ET&S） 営業利益 556 641 +84 +101 イメージング＆ 売
Slide 9: 2024年度 連結業績見通し
2024年度 連結業績見通し 金融分野を除く連結ベース ソニー連結 （億円） FY24見通し FY24見通し FY23 FY23 5月時点 8月時点 5月時点比 5月時点 8月時点 5月時点比 +3,000 +3,000 売上高 112,650 114,000 117,000 （+3%） 130,208 123,100 126,100 （+2%） +350 ＋350 営業利益 10,353 11,300 11,650 （+3%） 12,088 12,750 13,100 （＋3%） 営業利益率 9.2% 9.9% 9.9% +0.0 pts 9.3% 10.4% 10.4% +0.0 pts
Slide 10: 2024年度 連結業績見通し 5月時点比 主な変動要因
2024年度 連結業績見通し 5月時点比 主な変動要因 主な変動要因 5月時点比 （＋）改善要因、（－）悪化要因 +3,000 億円 売上高 （＋）G&NS分野、音楽分野、ET&S分野の売上高見通しの上方修正 +2 % +350 億円 営業利益 （＋）音楽分野、G&NS分野の営業利益見通しの上方修正 +3 % +800 億円 （＋）株式評価益の計上などによる金融収益（純額）の増加 税引前利益 +6 % （＋）営業利益見通しの上方修正 当社株主に帰属する +550 億円 （＋）税引前利益見通しの上方修正 当期純利益 +6 % （－）法人所得税の増加 +500 億円 調整後OIBDA +3 % （
Slide 11: 2024年度 セグメント別 業績見通し
2024年度 セグメント別 業績見通し （億円） FY23 5月時点 FY24見通し 8月時点 FY24見通し 5月時点比増減 ゲーム＆ 売上高 42,677 42,000 43,200 +1,200 ネットワークサービス（G&NS） 営業利益 2,902 3,100 3,200 +100 売上高 16,190 16,900 17,400 +500 音楽 営業利益 3,017 3,150 3,300 +150 売上高 14,931 14,800 15,200 +400 映画 営業利益 1,177 1,200 1,250 +50 エンタテインメント・テクノロジー＆ 売上高 24,537 23,7
Slide 12: ゲーム&ネットワークサービス分野（G&NS分野）
ゲーム&ネットワークサービス分野 （G&NS分野） 売上高、営業利益及び調整後OIBDA 売上高 （億円） 2024年度第1四半期（前年同期比） 営業利益 売上高 930億円（12%）大幅増収 （為替影響：＋855億円） 調整後OIBDA ・（＋）為替の影響 8,649 ・（＋）自社制作のゲームソフトウェア販売増加 7,719 ・（＋）プレイステーション®プラスを中心としたネットワークサービスの増収 ・（－）販売台数減少によるハードウェアの減収 営業利益 160億円（33%）大幅増益（為替影響：＋14億円） / 調整後OIBDA 198億円（26%）大幅増益 957 ・（＋）⾃社制作の
Slide 13: 音楽分野
音楽分野 売上高、営業利益及び調整後OIBDA 売上高 （億円） 2024年度第1四半期 (前年同期比) 営業利益 売上高 838億円（23%）大幅増収 （為替影響：＋430億円） 調整後OIBDA ・（＋）為替の影響 ・（＋）音楽制作における興行・物販からの収入増加 4,420 ・（＋）音楽制作及び音楽出版におけるストリーミングサービスからの収入増加 3,582 営業利益 125億円（17％）増益 / 調整後OIBDA 247億円（30％）大幅増益 ・ (+) ⾳楽制作及び⾳楽出版における増収の影響 1,077 ・ (+) 為替の好影響 734 829 859 ・ (－) FY23.
Slide 14: 映画分野
映画分野 売上高、営業利益及び調整後OIBDA （億円） 売上高 2024年度第1四半期（前年同期比） 営業利益 調整後OIBDA 以下の要因分析は米ドルベース 売上高 170億円（5%）増収 （米ドルベース：△166百万米ドル / △7%） ・（－）テレビ番組制作における納入作品数の減少 3,373 ・（－）劇場公開作品数の減少 3,204 ・（＋）有料会員数増加等によるCrunchyrollの増収 営業利益 47億円（29％）減益 （米ドルベース：△42百万米ドル / △36%） / 調整後OIBDA 7億円（2％）減益 （米ドルベース： △27百万米ドル / △13%） 278
Slide 15: エンタテインメント・テクノロジー＆サービス分野（ET&S分野）
エンタテインメント・テクノロジー＆サービス分野 （ET&S分野） 売上高、営業利益及び調整後OIBDA 売上高 （億円） 2024年度第1四半期（前年同期比） 営業利益 売上高 291億円（5%）増収（為替影響：+466億円） 調整後OIBDA ・（＋）為替の影響 ・（－）販売台数減少によるテレビの減収 5,718 6,009 営業利益 84億円（15%）増益（為替影響：+101億円） / 調整後OIBDA 93億円（12%）増益 809 901 ・（＋）為替の好影響 556 641 FY23.1Q FY24.1Q 2024年度見通し（5月時点比） 売上高 500億円（2%）上方修
Slide 16: イメージング＆センシング・ソリューション分野（I&SS分野）
イメージング＆センシング・ソリューション分野 （I&SS分野） 売上高、営業利益及び調整後OIBDA （億円） 2024年度第1四半期（前年同期比） 売上高 売上高 607億円（21%）大幅増収（為替影響：＋369億円） 営業利益 調整後OIBDA ・（＋）為替の影響 3,535 ・（＋）モバイル機器向けイメージセンサーの増収 2,927 ・（＋）販売数量の増加 ・（＋）製品ミックスの改善 ・（＋）デジタルカメラ向けイメージセンサーの増収 1,058 700 営業利益 239億円（188%）大幅増益（為替影響：＋214億円） 366 127 / 調整後OIBDA 358億円（51%）大
Slide 17: 金融分野
金融分野 金融ビジネス収入、営業利益及び調整後OIBDA （億円） 金融ビジネス収入 2024年度第1四半期（前年同期比） 営業利益 ⾦融ビジネス収⼊ 2,328億円（34%）大幅減収 調整後OIBDA ・ （－）ソニー⽣命の大幅減収（△2,374億円、収⼊：3,849億円） 6,814 ・ （－）市況変動による特別勘定における運用益の減少 4,486 営業利益 245億円（45%）⼤幅減益 / 調整後OIBDA 246億円（40％） ⼤幅減益 ・（－）ソニー⽣命の⼤幅減益（△204億円、営業利益: 256億円） 545 614 ・（－）債券売却益の減少 300 368 FY23.1Q
Slide 18: 金融分野 ソニー生命の営業利益内訳
金融分野 ソニー生命の営業利益内訳 修正純利益*3 グループ連結ESR*6 保険サービス損益*1 ソニー生命 ESR 投資損益 その他*4 経済価値資本 その他*2 その他損益 経済価値税引後リスク量 （億円） （億円） （兆円） FY23 1,500 3 217% 修正ROE*3 8.0%*5 *5 196% 198% 300 修正純利益（累計） 888億円 183% 184% 251 2.3 2.3 246 2.2 2.2 1,000 250 231 2.1 201 2 461 200 224 161 500 48 150 1.2 1.1 1.1 1.1 427 480 464 418 1
Slide 19: 金融分野 当期純利益から修正純利益への調整表
金融分野 （億円） 当期純利益から修正純利益への調整表 FY23 FY24 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q *1 税引前当期純利益（営業利益） 545 157 773 261 300 税引後当期純利益 385 107 550 198 215 SFGI関連調整項目 - - - - - ソニー生命関連調整項目 △139 144 △319 110 △14 投資損益のうち変額保険関連損益*2・為替差額 △4,512 1,140 △908 △4,541 △2,181 （除くヘッジコスト相当分等*3） 保険金融損益のうち変額保険関連損益*4・為替差額 4,478 △933 464 4,58
Slide 20: 調整後EBITDA調整表（1Q）
調整後EBITDA調整表（1Q） （億円） 金融分野を除く連結ベース ソニー連結 FY23.1Q FY24.1Q FY23.1Q FY24.1Q 当社株主に帰属する四半期純利益 2,291 2,100 2,175 2,316 非支配持分に帰属する四半期純利益 2 42 4 42 法人所得税 422 727 581 810 金融収益・費用に計上される支払(受取)利息（純額） 5 △3 5 △3 金融収益・費用に計上される資本性金融商品の再評価損(益)（純額） △134 △309 △134 △309 減価償却費・償却費 ※1 1,422 1,687 1,491 1,756 非経常的な損(益) ※2
Slide 21: セグメント別調整後OIBDA 実績及び調整表（1Q）
セグメント別調整後OIBDA 実績及び調整表（1Q） （億円） FY23.1Q FY24.1Q 前年同期比 減価償却費・ 非経常的な 調整後 減価償却費・ 非経常的な 調整後 調整後 営業利益 営業利益 償却費※1 損(益)※2 OIBDA 償却費※1 損(益)※2 OIBDA OIBDA ゲーム＆ ネットワークサービス（G&NS） 492 267 － 759 652 304 － 957 +198 音楽 734 156 △60 829 859 218 － 1,077 +247 映画 160 125 － 285 113 165 － 278 △7 エンタテインメント・テクノロジー＆ サービス（ET
Slide 22: 調整後EBITDA調整表
調整後EBITDA調整表 （億円） 金融分野を除く ソニー連結 連結ベース FY23 FY23 当社株主に帰属する当期純利益 8,966 9,706 非支配持分に帰属する当期純利益 94 99 法人所得税 2,391 2,882 金融収益・費用に計上される支払(受取)利息（純額） 34 34 金融収益・費用に計上される資本性金融商品の再評価損(益)（純額） △714 △714 減価償却費・償却費 ※1 6,154 6,431 非経常的な損(益) ※2 △60 △258 調整後EBITDA 16,865 18,180 調整後EBITDA及び金融分野を除く連結ベースの数値はIFRSに則った開示では
Slide 23: セグメント別調整後OIBDA 見通し
セグメント別調整後OIBDA 見通し （億円） 5月時点 8月時点 5月時点比 FY23 FY24見通し FY24見通し 増減 減価償却費・ 非経常的な 調整後 営業利益 調整後OIBDA 調整後OIBDA 調整後OIBDA 償却費※1 損(益)※2 OIBDA ゲーム＆ ネットワークサービス（G&NS） 2,902 1,177 － 4,079 4,200 4,400 +200 音楽 3,017 731 △60 3,687 4,000 4,200 +200 映画 1,177 535 － 1,712 1,700 1,750 +50 エンタテインメント・テクノロジー＆ サービス（ET&S） 1,8
Slide 24: 注記
注記 調整後OIBDA及び調整後EBITDAについて 調整後OIBDA（Operating Income Before Depreciation and Amortization）及び調整後EBITDA（Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization）は、以下の算式によ り計算されます。 調整後OIBDA ＝営業利益＋減価償却費・償却費※－当社が非経常的と判断する損益 調整後EBITDA ＝当社株主に帰属する当期純利益＋非支配持分に帰属する当期純利益＋法人所得税＋金融収益・金融費用に計上される支払利息（純額） －金融
Slide 25: 将来に関する記述等についてのご注意
将来に関する記述等についてのご注意 本資料に記載されている、ソニーの現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しです。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績、 出来事・状況に関する説明における「確信」、「期待」、「計画」、「戦略」、「見込み」、「想定」、「予測」、「予想」、「目的」、「意図」、「可能性」やその類義語を用いたものには限定されません。口頭又 は書面による見通し情報は、広く一般に開示される他の媒体にも度々含まれる可能性があります。これらの情報は、現在入手可能な情報から得られたソニーの経営陣の仮定、決定ならびに判断にもと づいてい