Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — FY2010 Earnings Presentation
18 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, May 9, 2011
Slide 1: 2011年3月期決算説明会
2011年3月期決算説明会 三井倉庫株式会社 2011年5月9日
Slide 2: 2011年3月期 決算説明会目次
2011年3月期 決算説明会目次 説明資料内容 2011年3月期 決算内容 1 ･･･ 9 2012年3月期 決算見通し 10 ･･･ 14 新成長戦略＠2010 15 ･･･ 16
Slide 3: 2011.3期決算内容 （1）決算概要
1 2011.3期決算内容 （1）決算概要 単位：億円 連結合計 2010.3 2011.3 通期比較 売上高 887.3 967.6 ＋ 80.3 ＋ 9.1% 営業利益 65.4 65.4 ＋ 0.0 ＋ 0.1% 経常利益 47.3 47.7 ＋ 0.3 ＋ 0.8% 当期利益 18.6 25.3 ＋ 6.7 ＋ 36.3% 営業CF 102.2 81.0 △ 21.2 △ 20.7% 投資CF △85.4 △179.1 △ 93.7 ＋ 109.7% 財務CF 2.3 111.5 ＋ 109.2 ― 自己資本 489.8 492.5 ＋ 2.7 ＋ 0.6% 総資産 1,696.4 1
Slide 4: 2011.3期決算内容 （2）売上高・営業利益
2 2011.3期決算内容 （2）売上高・営業利益 単位：億円 連結合計 2010.3 2011.3 通期比較 国内物流 481.6 502.2 ＋ 20.6 ＋ 4.3% 港湾運送 109.4 132.2 ＋ 22.8 ＋ 20.8% ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ 125.7 134.4 ＋ 8.7 ＋ 6.9% その他物流 76.8 105.4 ＋ 28.5 ＋ 37.2% 物流消去 △ 25.0 △ 28.1 △ 3.0 △ 12.3% 物流合計 768.7 846.3 ＋ 77.6 ＋ 10.1% 不動産 122.3 125.3 ＋ 3.0 ＋ 2.5% 全社消去 △ 3.7 △ 4.1
Slide 5: 2011.3期決算内容 （3）セグメント概況
3 2011.3期決算内容 （3）セグメント概況 国内物流 単位：億円 11.3期 前年比 11.3期 前年比 11.3期 前年比 粗利益 200.1 △ 2.9 経費 162.7 △ 1.6 営業利益 37.4 △ 1.2 保管料 91.4 △ 6.3 人件費 99.1 △ 2.4 船積陸揚 51.0 ＋ 4.8 倉庫作業 19.2 ＋ 0.7 港湾運送 11.3期 前年比 11.3期 前年比 11.3期 前年比 粗利益 35.7 ＋ 8.0 経費 24.4 ＋ 2.0 営業利益 11.2 ＋ 5.9 CT作業 34.6 ＋ 7.6 グローバルネットワーク 11.3期 前年比 11.3期 前
Slide 6: 2011.3期決算内容 （4）四半期ごとの業績推移
4 2011.3期決算内容 （4）四半期ごとの業績推移 物流部門売上高 物流部門営業利益 （億円） 国内物流 港湾運送 グローバルネットワーク （億円） 国内物流 港湾運送 グローバルネットワーク 250 16 14 200 12 10 150 8 6 100 4 2 50 0 0 △2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 7: 2011.3期決算内容 （5）経常利益・当期利益、株主還元
5 2011.3期決算内容 （5）経常利益・当期利益、株主還元 経常利益・当期利益 単位：億円 全社連結 2010.3 2011.3 通期比較 営業外損益 △ 18.1 △ 17.7 ＋ 0.3 ＋1.8% 内金融収支 △ 13.0 △ 13.0 △ 0.0 △0.5% 経常利益 47.3 47.7 ＋ 0.3 ＋0.8% 特別利益 2.2 13.6 ＋ 11.4 ＋509.9% 内資産売却 2.2 8.9 ＋ 6.6 ＋298.8% 特別損失 12.0 22.8 ＋ 10.7 ＋88.7% 内固定資産除売却、解体 8.3 12.4 ＋ 4.1 ＋49.9% 当期利益 18.6 25.3 ＋
Slide 8: 2011.3期決算内容 （6）新規投資その1
6 2011.3期決算内容 （6）新規投資その1 今後の成長の源泉となる事業の育成 ¾ ジェイティービーエアカーゴの全株式取得（2011年3月1日） 三井倉庫エアカーゴとして子会社化 9 エアフォワーディング事業の統合によるシナジー効果 9 当社の国際貨物輸送事業の拡充･強化 2011年3月期 （億円） 売 上 126 営業利益 4 純資産 18 総資産 45 従業員（人）※ 137 ※除パート、アルバイト、派遣 9 取得価額 47億円
Slide 9: 2011.3期決算内容 （7）新規投資その2
7 2011.3期決算内容 （7）新規投資その2 新規設備投資 ¾ 多摩レコードセンター別館（2011年１月完成/東京都町田市） 高度な情報保管/処理ビジネス セキュアード・デリバリーサービス （本館は情報文書保管業務が中心） 鉄筋コンクリート造 7階建、免震構造 延べ床面積 10,247 ㎡ 総投資額 約25億円 栃木都賀JCT 常陸 開発予定用地 岩舟JCT 那珂 ¾ 埼玉県加須市 騎西 30,853 ㎡ 騎西 圏央道白岡菖蒲ICから約5㎞ 東北自動車道久喜ICから約6㎞ 川口JCT 三郷 東京
Slide 10: 2011.3期決算内容 （8）収益基盤の強化
8 2011.3期決算内容 （8）収益基盤の強化 従来手法からの転換による既存事業の収益基盤の強化 ¾ 事業再編による拠点の一元化 9 海上コンテナ運送業務の一元管理 陸運子会社の機能の絞込み、一元管理による収益性向上 9 三進（大阪市西区、作業会社）を清算 9 中国現法2社の清算（福州、青島） 9 ポーランド現法を清算、MSEのポーランド支店化 ¾ BPO仙台センター 9 当社グループのバックオフィス業務を集中処理 z B/L発行業務 z 請求書発行、入金消込業務 z 海外入金/外国送金処理業務
Slide 11: 2011.3期決算内容 （9）キャッシュフローの状況等
9 2011.3期決算内容 （9）キャッシュフローの状況等 キャッシュフローの状況 単位：億円 全社連結 2010.3 2011.3 通期比較 営業キャッシュフロー 102.2 81.0 △21.2 △20.7% 内減価償却費 60.4 69.0 ＋8.6 ＋14.4% 投資キャッシュフロー △85.4 △179.1 △93.7 △109.7% 内設備投資 87.4 204.9 ＋117.5 ＋134.4% 財務キャッシュフロー 2.3 111.5 ＋109.2 ― 有利子負債残高 962.0 1,085.0 ＋123.0 ＋12.8% 期末キャッシュ残高 161.1 173.6 ＋12.4
Slide 12: 2012.3期決算見通し （1）決算見通し概要
10 2012.3期決算見通し （1）決算見通し概要 単位：億円 2012.3 連結合計 2011.3 通期比較 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 売上高 967.6 275 275 280 280 1,110 ＋142 ＋ 14.7% 営業利益 65.4 16 17 20 22 75 ＋10 ＋ 14.5% 経常利益 47.7 13 13 17 18 61 ＋13 ＋ 27.8% 当期利益 25.3 7 8 10 11 36 ＋11 ＋ 42.0% 営業CF 81.0 8 38 8 46 100 ＋19 ＋ 23.5% 投資CF △ 179.1 △3 △ 12 △8 △9 △ 32 ＋147 ＋
Slide 13: 2012.3期決算見通し （2）売上高・営業利益
11 2012.3期決算見通し （2）売上高・営業利益 単位：億円 2012.3 連結合計 2011.3 通期比較 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 国内物流 442.5 115 115 115 115 460 ＋ 18 ＋ 4.0% 港湾運送 132.2 35 35 35 35 140 ＋8 ＋ 5.9% ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ 130.6 35 35 35 35 140 ＋9 ＋ 7.2% 航空 27.2 30 30 35 35 130 ＋ 103 ＋ 377.9% その他物流 109.3 30 30 30 30 120 ＋ 11 ＋ 9.8% 不動産 125.3 30 30 30 30
Slide 14: 2012.3期決算見通し （3）セグメントの概況
12 2012.3期決算見通し （3）セグメントの概況 物流セグメント ¾ 国内物流事業 9 2011年3月期並みの取扱い数量、単価水準を前提に、売上高略横ばいを見込む 9 新成長戦略＠2010で取組んでいる生産性向上、業務の集約化による改善を進める ¾ 港湾運送事業 9 前期に引続き堅調なコンテナターミナル作業取扱いを見込む ¾ グローバルネットワーク事業 9 海外経済の回復を受けて引続き堅調に推移すると見込む ¾ 航空事業 9 2011年3月に買収した三井倉庫エアカーゴが売上高、営業利益とも通年で寄与 ¾ その他物流事業 9 BPO事業で多摩レコードセンター別館の減価償却負担増加があるもの
Slide 15: 2012.3期決算見通し （4）経常利益・当期利益、株主還元
13 2012.3期決算見通し （4）経常利益・当期利益、株主還元 経常利益・当期利益 単位：億円 2012.3 全社連結 2011.3 通期比較 上期 下期 通期 営業外損益 △ 17.7 △7 △7 △ 14 ＋4 ＋20.9% 内金融収支 △ 13.0 △6 △6 △ 12 ＋1 ＋7.7% 経常利益 47.7 26 35 61 ＋ 13 ＋27.8% 特別利益 13.6 20 ― 20 ＋6 ＋47.1% 内資産売却 8.9 20 ― 20 ＋ 11 ＋124.7% 特別損失 22.8 20 0 20 △3 △11.4% 内固定資産除売却、解体 12.4 15 0 15 ＋3 ＋22.
Slide 16: 2012.3期決算見通し （5）キャッシュフローの状況等
14 2012.3期決算見通し （5）キャッシュフローの状況等 キャッシュフローの状況 単位：億円 2012.3 全社連結 2011.3 通期比較 上期 下期 通期 営業キャッシュフロー 81.0 46 54 100 ＋19 ＋23.5% 内減価償却費 69.0 35 37 72 ＋3 ＋3.6% 投資キャッシュフロー △179.1 △15 △17 △32 ＋147 ＋82.1% 内設備投資 204.9 24 16 40 △165 △80.5% 財務キャッシュフロー 111.5 △6 △114 △120 △232 △207.6% 有利子負債残高 1,085.0 1,080 980 980 △1
Slide 17: 新成長戦略@2010 （1）事業方針/具体的施策
15 新成長戦略@2010 （1）事業方針/具体的施策 事業方針 具体的施策 •国内物流事業、港湾運送事業のサービスの多様化による収益源の拡大 従来手法からの転換による •オフショア事務処理センターへの業務集約による効率性、生産性向上 既存事業の収益基盤の強化 による競争力の維持、拡大 今後の成長の源泉となる •グローバル・ロジスティクス・システム・サービス事業の強化 事業の育成 •新たなサービスメニューの拡充によるBPO事業の伸長 •収益の安定基盤となるべき物流事業への継続的な資源配分 経営資源配分の徹底した •今後の成長が見込まれる分野への集中的な資源配分 集中と選択の実施 •不採算事業、
Slide 18: 新成長戦略@2010 （2）数値目標
16 新成長戦略@2010 （2）数値目標 95 新成長戦略＠2010 90 2013.3期 数値目標 売上高 1,000億円 85 営業利益 90億円 営 業 ROE 8.0% ＋ 15 利 80 営業利益 益 （ 既存事業の収益基盤 75 90億円 強化による増益要因 億 円 ） 70 ＋ 10 今後の成長事業・新規 65 投資による増益要因 65億円 60 11.3期 13.3期