Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — FY2013 Earnings Presentation
24 slides from Topy Industries's earnings presentation, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算補足資料
2014年3月期 決算補足資料 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2013年度（2014年3月期）決算について
2013年度（2014年3月期） 決算について © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1
Slide 3: 決算概要
決算概要 売上高は前期比3.4％の増収。 営業利益は前期比24.1％の減益、営業利益率は0.8ポイント減の2.3％。 （単位：億円） 2012年度 2013年度 2013年度 前期比 予想対比 (A) 予想(B) (C) (C-A) (C-B) 2013年11月6日公表値 売 上 高 2,269 2,320 2,347 ＋ 78 ＋ 27 営 業 利 益 69.9 45.0 53.1 △ 16.8 ＋ 8.1 営 業 利 益 率 3.1% 1.9% 2.3% △ 0.8P ＋ 0.3P 経 常 利 益 62.3 37.0 44.9 △ 17.5 ＋ 7.9 当期純利益 34.1 15.0 19
Slide 4: 2013年度の経営環境
2013年度の経営環境 2012年度との比較 ◆外部の環境 ○－×：環境・影響の評価 － 米国：緩やかな回復 海 外 経 済 － 新興国：成長鈍化 ○ 政府の経済対策による円高修正、株価上昇 日 本 経 済 × 建設現場での人手不足の深刻化、船舶車両不足の顕在化により復興需要が限定的 ◆当社グループに関する環境 × 電力：燃料調整費等の増加による単価上昇 鉄 鋼 事 業 × メタルスプレッド：エネルギーコスト上昇分を含めた確保が困難 － ホイール：トラック用及び乗用車用ホイールの販売が堅調 自動車・産業 × SGOR：鉱山向け需要減少による販売数量の激減 機械部品事業 ○ 国内建機：復興需要及
Slide 5: 2013年度の取り組み
2013年度の取り組み 外部環境が厳しい中、収益改善諸施策とコスト削減を徹底し て推進し、年度計画通りに達成することができた。 一方、事業の点検・見直しについても実施し、完了したもの から実行に移した。 ・グループ全体で省エネキャンペーン「エネ活2020」の展開による電力費用等の削減 ・スチール収益改善委員会でグループを挙げて収益力の改善を検討、推進 ・SGOR減産下での最適生産体制による収益確保と市販の強化 ・中国履帯2社の一体運営により業務の効率化と組織のスリム化 ・棚倉田舎倶楽部運営会社の全株式譲渡 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights R
Slide 6: 連結 営業利益増減要因
連結 営業利益増減要因 SGORの販売数量の激減と建設機械用足回り部品の競争激化の影響が大きく、17億 円の減益。 ＋23 （単位：億円） スクラップ等 △46 電力 △7 70 ＋14 燃料費 △6 △12 △34 53 △8 SGOR △17 中国新社償却費 △8 電力 △1 【期間為替】 2012年度 2013年度 実績 実績 USD 83.4 100.5 コスト改善 直接費 ＋21 RMB 13.3 16.4 固定費 ＋10 2012年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reser
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 鉄鋼事業は大幅に増収増益となるものの、自動車・産業機械部品事業が増収減益。 （単位：億円） 2012年度(A) 2013年度(B) 前 期 比 (B)-(A) 売 上 高 営業利益 売 上 高 営 業 利 益 売 上 高 営業利益 鉄 鋼 事 業 676 7.2 730 16.3 ＋ 53 ＋ 9.1 自 動 車・ 産業 機械部品事業 1,454 99.7 1,474 73.6 ＋ 20 △ 26.1 そ の 他 139 5.4 143 6.3 ＋4 ＋ 0.9 消 去 － △ 42.4 － △ 43.2 － △ 0.8 連 結 計 2,269 69.9 2,347 53.1
Slide 8: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因 鉄スクラップと電力等の価格上昇による影響があったものの、徹底的なコストの削減や 適正な販売価格の形成により9億円の増益。 （単位：億円） 【期間為替】 2012年度 2013年度 ＋44 スクラップ等 △46 実績 実績 電力 △3 USD 83.4 100.5 RMB 13.3 16.4 燃料費 △4 電力 △1 ＋6 16 ＋6 7 △46 コスト改善 直接費 ＋10 △1 固定費 ＋7 2012年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 7
Slide 9: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因 SGORの販売数量激減と履板・履帯の価格競争に加え、中国新社の固定費が増加し、 26億円の減益。 （単位：億円） 中国新社償却費 △8 100 ＋8 労務費 △6 ＋4 △9 △15 74 SGOR △17 電力 △4 △14 燃料費 △2 【期間為替】 2012年度 2013年度 実績 実績 コスト改善 直接費 ＋11 USD 83.4 100.5 RMB 13.3 16.4 固定費 ＋3 2012年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2013年度 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Rese
Slide 10: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 日系自動車メーカーの販売回復と、履帯新社の本格稼働により中国が増加。 （単位：億円） 日本 米国 中国 その他 合計 683 10 0 37 730 鉄 鋼 事 業 29.1% 0.4% 0.0% 1.6% 31.1% 自 動 車 ・ 産業 1,000 235 149 91 1,474 機械部品事業 42.6% 10.0% 6.3% 3.9% 62.8% 141 0 0 1 143 そ の 他 6.0% 0.0% 0.0% 0.1% 6.1% 1,824 245 149 129 2,347 合 計 77.7% 10.4% 6.3% 5.5% 100.0% 上段：実績値 <参考
Slide 11: 2014年度（2015年3月期）通期業績予想について
2014年度（2015年3月期） 通期業績予想について © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 10
Slide 12: 通期業績予想
通期業績予想 売上高は前期比4.0％の増収。 営業利益は前期比24.3％の増益、営業利益率は0.4ポイント増の2.7％。 （単位：億円） 2013年度 2014年度予想 前期比 2012年度 (A) (B) （B-A） 売 上 高 2,269 2,347 2,440 ＋ 93 営 業 利 益 69.9 53.1 66.0 ＋ 12.9 営 業 利 益 率 3.1% 2.3% 2.7% ＋ 0.4P 経 常 利 益 62.3 44.9 57.0 ＋ 12.2 当期純利益 34.1 19.1 36.0 ＋ 16.9 配 当 （ 円 ） 4.0 2.0 4.0 ＋ 2.0 © 2014 Topy I
Slide 13: 2014年度の経営環境想定
2014年度の経営環境想定 2013年度との比較 ◆外部の環境 ○－×：環境・影響の評価 － 米国：緩やかな回復の継続が期待 海 外 経 済 － 中国及び東南アジア：経済の不透明感や政情不安 ○ 政府の経済対策による緩やかな回復の期待 日 本 経 済 × 消費税増税前の駆け込み需要の反動 ◆当社グループに関する環境 － 販売：メタルスプレッドの確保が重要 鉄 鋼 事 業 × 電力コスト：中部電力の値上げ × ホイール：乗用車、トラック用が駆け込み需要の反動で微減 自動車・産業 － SGOR：鉱山向け需要の低迷。早期回復は見込めない 機械部品事業 × 国内建機：前年度の駆け込み需要の反動 － 東
Slide 14: 2014年度の取り組み
2014年度の取り組み 厳しい経営環境が続く中、引き続き収益改善とコスト削減対 策を推進する。海外、国内とも大規模投資の立ち上げ時期 にあたり、着実に計画を進める。また、事業の点検・見直しに ついても実施していく。 ・トピー パリンダ インドネシア【トラック用スチールホイール】：2014年4月稼働開始 ・トピー･エムダブリュ･メキシコ【乗用車用スチールホイール】：2015年操業開始予定 ・豊橋製造所新製鋼工場：2015年4月操業開始予定 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 13
Slide 15: 連結 営業利益増減要因予想
連結 営業利益増減要因予想 鋼材の適正な販売価格の形成や中国新社の本格稼働、着実なコスト改善の継続によ り、13億円の増益。 （単位：億円） 【期間為替】 2013年度 2014年度 ＋22 実績 予想 USD 100.5 100.0 電力 △2 RMB 16.4 16.5 66 ＋8 ±0 △15 53 △2 スクラップ等 △9 電力 △10 燃料費 △1 コスト改善 直接費 ＋13 固定費 ＋3 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度予想 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 14
Slide 16: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 鉄鋼事業は増収増益となるが、自動車・産業機械部品事業は減収減益。 （単位：億円） 2013年度(A) 2014年度予想(B) 前 期 比 (B)-(A) 売 上 高 営業利益 売 上 高 営 業 利 益 売 上 高 営業 利益 鉄 鋼 事 業 730 16.3 840 28.0 ＋ 110 ＋ 11.7 自 動 車・ 産業 機械部品事業 1,474 73.6 1,450 71.0 △ 24 △ 2.6 そ の 他 143 6.3 150 6.0 ＋7 △ 0.3 消 去 － △ 43.2 － △ 39.0 － ＋ 4.2 連 結 計 2,347 53.1 2,440 66
Slide 17: 鉄鋼事業 営業利益増減要因予想
鉄鋼事業 営業利益増減要因予想 電力料金の値上げがあるものの、適正な販売価格の維持とコスト改善を継続し、12億 円の増益。 （単位：億円） ＋36 【期間為替】 2013年度 2014年度 スクラップ等 △9 実績 予想 電力 △9 USD 100.5 100.0 RMB 16.4 16.5 燃料費 △1 電力 △2 28 △23 △3 16 ＋2 ±0 コスト改善 直接費 ＋7 固定費 ＋2 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度予想 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 16
Slide 18: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因予想
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因予想 コスト改善に取り組むが、建設機械用足回り部品の競争激化により、3億円の減益。 （単位：億円） ＋5 ±0 74 ＋2 71 △6 △4 電力 △1 【期間為替】 2013年度 2014年度 実績 予想 USD 100.5 100.0 コスト改善 直接費 ＋6 RMB 16.4 16.5 固定費 ＋1 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度予想 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 17
Slide 19: 設備投資額（支払ベース）
設備投資額（支払ベース） 中期連結経営計画の実行により投資額が増加。主な投資内容は新製鋼工場と海外拠 点関連。 ■2013年度 主な設備支払項目 ■2014年度 主な設備支払項目 豊橋製造所 新製鋼工場 65億円 豊橋製造所 新製鋼工場 203億円 （単位：億円） トピー履帯(中国)有限公司 12億円 トピー・MW・マニュファクチャリング・メキシコ トピー パリンダ マニファクチャリング インドネシア 22億円 20億円 307 トピー パリンダ マニファクチャリング インドネシア 38億円 トピー・MW・マニュファクチャリング・メキシコ 2億円 設備支払額 減価償却費 191 150 126
Slide 20: 有利子負債
有利子負債 2014年度は828億円（前期比＋203億円）を予定 （単位：億円） 1,141 981 939 842 828 772 706 682 638 623 617 625 581 535 2001年度 2006年度 2011年度 2014年度 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 予想 19
Slide 21: 中期連結経営計画「Growth & Change 2015」の進捗状況について
中期連結経営計画 「Growth & Change 2015」 の進捗状況について © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 20
Slide 22: 中期連結経営計画 Growth & Change 2015
中期連結経営計画 “Growth & Change 2015” 基本方針 数値目標 グローバルでの成長と高収益体質への変革 売 上 高 営 業 利 益 率 6.4% ■海外事業の量的成長 自己資本利益率（ROE） 9.6% 成長する新興国市場への対応 総 資 産 利 益 率 （ R O A ） 7.3% グローバルレベルで勝ち抜く事業基盤の実現 D / E レ シ オ 0.66 ■国内事業の質的成長 強靭なコスト競争力の実現 計数計画 競争力の高い商品、卓越した技術を武器に 売 上 高 2,815億円 高付加価値品を拡大 （ 海 外 売 上 高 比 率 ） 25% 海外展開を支えるマザー工場と
Slide 23: 数値目標推移
数値目標推移 9.6% 売上高営業利益率 自己資本利益率（ROE） 6.4% 4.4% 4.8% 3.2% 4.0% 3.8% 3.1% 2.3% 2.7% 2.6% 2.1% 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 予想 目標 予想 目標 総資産利益率（ROA） D/Eレシオ 0.85 7.3% 0.78 0.71 0.66 0.66 0.60 5.3% 3.6% 3.5% 2.6% 3.0% 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2
Slide 24: © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
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