Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q3 2019 Earnings Presentation
35 slides from Unimot Sa's earnings presentation, Nov 13, 2019
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 3Q2019
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 3Q2019 13 listopada 2019 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: III kwartał 2019 r.: Grupa UNIMOT
III KWARTAŁ 2019 R.: GRUPA UNIMOT Przychody ogółem: EBITDA skorygowana*: EBITDA: Zysk netto: 1 261,4 mln zł 18,3 mln zł 34,4 mln zł 23,8 mln zł Kolejny kwartał bardzo dobrych wyników – wzrost przychodów i EBITDA skorygowanej Rekordowe kwartalne przychody skonsolidowane Wzrost wyników we wszystkich g
Slide 4: III kwartał 2019 r.: Biznes
III KWARTAŁ 2019 R.: BIZNES ▪ Wzrost wolumenów ▪ Wzrost ▪ Wzrost wolumenów ▪ Rozpoczęcie handlu sprzedaży paliw wolumenów o 43,1% r/r produktami asfaltowymi o 46,5% r/r o 75,4% r/r – pozyskanie zespołu ▪ Rozwój handlu ▪ Sprzyjające otoczenie ▪ Wygrane handlowego, który GAZ międzynarodowego zewnętrzn
Slide 5: UNIMOT – spółka społecznie odpowiedzialna
UNIMOT – SPÓŁKA SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNA We wszystkich obszarach działalności Grupa przestrzega zasad profesjonalizmu i uczciwości biznesowej dbając jednocześnie o jakość i bezpieczeństwo produktów, którymi handluje. Sumiennie dba także o relacje z klientami, dostawcami, pracownikami, społecznością
Slide 6: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 7: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów od odbiorców zewnętrznych +49,7% Przychody w 3Q2019 są 1 261 najwyższymi przychodami 1 007 1 008 kwartalnymi w historii Grupy 1-3Q19 88,4% 7,8% 3,5% 843 869 Paliwa (ON, BIO, pozostałe) Kapitałowej UNIMOT Gaz LPG Gaz ziemny i
Slide 8: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA EBITDA Skorygowana 34,4 EBITDA* KOREKTY DO EBITDA KSIĘGOWEJ W 3Q2019 w mln zł ▪ wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i przesunięć 22,9 kosztów w czasie związanych z wykonaniem NCW i 18,7 18,3 utrzymywaniem zapasów obowiązkowych: 15,9 16,3 16,7 -19 563 tys. zł 12,2 7,6 14
Slide 9: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ [w tys. zł] 3Q18**** 2Q19 3Q19 3Q19/3Q18 1-3Q18**** 1-3Q19 1-3Q19/1-3Q18 Przychody ogółem 842 660 1 007,9 1 261 429 49,7% 2 364 041 3 139 135 32,8% Zysk brutto ze sprzedaży* 43 014 44,8 70 098 63,0% 87 643 160 119 82,7% Marża brutto na sprzedaży* 5,1% 4,4% 5,6% 0,5 p.p.
Slide 10: Udział biznesów w wyniku EBITDA skorygowanej
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA SKORYGOWANEJ 3Q19 [w mln zł] 16,0 34,3 2,1 0,0 1,7 2,0 0,5 0,1 3,6 18,9 0,2 18,3 ON + BIO LPG Stacje Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Koszty Korekty Paliw Ziemny Gazowe Ropo- centrum EBITDA EBITDA pochodne korp. Skorygowana I nowe projekty Główny pozytywny wpływ na wyg
Slide 11: Główne przyczyny wyższych wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY WYŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 3Q19 [w mln zł] 16,0 34,4 0,4 0,5 1,3 0,4 0,6 0,1 0,2 18,3 9,5 0,3 8,2 ON+BIO Gaz LPG Stacje Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Koszty Korekty EBITDA Paliw Ziemny Gazowe popo- centrum EBITDA EBITDA Skorygowana pochodne korp. Skorygowana 3Q19 3Q18 i
Slide 12: Bardzo dobre poziomy głównych wskaźników finansowych
BARDZO DOBRE POZIOMY GŁÓWNYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH 1Q19 2Q19 3Q19 CEL 3Q18 LTM 2018 ▪ Wskaźnik płynności bieżącej został LTM LTM LTM 2023 utrzymany na dobrym poziomie 1,33 Wskaźnik płynności bieżącej tj. powyżej minimalnego poziomu (majątek obrotowy / zobowiązania 1,30 1,33 1,41 1,34 1,33 min 1,2
Slide 13: Zadłużenie i finansowanie
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE Linie kredytowe na 30.09.2019 Łączny limit Główne banki Kowenanty (różne w poszczególnych bankach) Odnowienie kredytowy* 100 mln PLN Linie kredytowe w 4 głównych bankach Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik zysku netto, wskaźnik zysku ze sprzedaży, mBank, ING Bank Śląski,
Slide 14: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 15: Otoczenie rynkowe ON
OTOCZENIE RYNKOWE ON Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Dalszy wzrost konsumpcji ON o 3,6% tj. z 4,50 mln m3 w 3Q18 do 4,66 mln m3 w 3Q19 470 (źródło: szacunkiPKN Orlen) 420 Na premię lądową należy patrzeć w kategorii 370 trendu, a nie konkretnych wa
Slide 16: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +52,0% +50,2% +110,4% 18,9 304 1093,5 16,8 15,9 262 230 882,1 901,8 200 210 728,2 754,1 9,0 7,4 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 ▪ Rekordowy poziom kwartalnych wolumenó
Slide 17: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +43,1% +2,8% +40,4% 47,8 3,7 sprzedaż sprzedaż 86,2 82,9 83,7 88,6 biznesu butli: biznesu butli: 39,4 33,4 33,2 36,5 71,9 1,4 mln zł 0,4 mln zł 2,3 2,1* 1,5 1,3* 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
Slide 18: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] +97,4% +56,9% 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 132 14,5 0,7 91 85 11,1 10,8 78 67 6,9 7,1 -1,0 odpisy dot. -0,8 -1,0 spółki Blue Cold -3,8 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 ▪ Na segment składa się działalność
Slide 19: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem z energii EBITDA [w mln zł] elektrycznej [w mln zł] +115,1% +201,6% +49,3% 523 2,5 490 158,5 432 139,8 121,0 1,8 1,8 328 243 78,5 1,2 52,6 0,3 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 ▪ Wzrost ska
Slide 20: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na wszystkich Przychody segmentu* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] stacjach sieci AVIA [w mln litrów] +55,3% +91,2% 9,5 * 9,0 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 20,6 17,5 7,2 * 15,5 -0,2 -0,1 13,3 14,2 5,2 4,7 -0,6 -0,7 -1,6 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
Slide 21: Segment inne produkty ropopochodne
SEGMENT INNE PRODUKTY ROPOPOCHODNE ▪ Na wyniki segmentu składa się handel olejami Wolumeny [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA [w mln zł] w Chinach i na Ukrainie oraz sprzedaż produktów asfaltowych w Polsce 9,15 ▪ Działalność biznesu asfaltowego obejmuje handel: 5,60 - asfaltami drogowymi 0,17
Slide 22: Mikromobilność: inwestycja w Green Electricity Sp. z o.o.
MIKROMOBILNOŚĆ: INWESTYCJA W GREEN ELECTRICITY SP. Z O.O. (spółka niekonsolidowana) Green Electricity używa platformy Liczba pojazdów pionier mikromobilności i transportu multimodalnego w Polsce 14,3 mln zł Przychody za 2018 r.: Przychody za 1-3Q2019: 19,8 mln zł Zysk operacyjny za 2018 r.: 1,1 mln
Slide 23: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 24: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY ▪ Dalsze elastyczne wykorzystywanie pojawiających się szans ▪ Dalszy rozwój handlu międzynarodowego rynkowych ▪ Dalsza dywersyfikacja bazy dostawców – budowa relacji ▪ Przygotowanie Grupy do efektywnego wypełniania obowiązku NCR, GAZ z nowymi podmiotami w celu przygot
Slide 25: Potencjał do dalszego wzrostu wartości UNIMOT S.A.
POTENCJAŁ DO DALSZEGO WROSTU WARTOŚCI UNIMOT S.A. Prognoza skonsolidowana EBITDA skorygowana 100 120 000 Wolumen (prawa oś; w szt.) [mln zł] Kurs (lewa oś; w zł) 90 100 000 74,8 80 64,9 70 54,3 80 000 46,2* 60 44,2 31,5 50 60 000 24,7 34,0 40 40 000 30 20 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F 20 0
Slide 26: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 27: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe działalności jako jedna z najważniejszych wartości. Cele strategiczne: w 2023 r. 1 Wzrost EBITDA skorygowanej
Slide 28: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 3Q19 3Q18 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk przed opodatkowaniem 30 334 13 164 Korekty o pozycje, w tym: Amortyzacja 1 606 1 421 Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto 2 387 1 748 Zmiana stanu nal
Slide 29: Bilans
BILANS [w tys. zł] 30.09.2019 31.12.2018 [w tys. zł] 30.09.2019 31.12.2018 Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe 42 803 45 825 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 Pozostałe kapitały 181 140 174 437 Wartości niematerialne 18 612 18 636 Kapitał własny ogółem 241 505 193 245 Akt
Slide 30: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA POZOSTAŁE PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA PRODUKTY ROPOPOCHODNE PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA PRODUKTY ASFALTOWE OLEJE 30
Slide 31: Struktura grupy kapitałowej
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 58,74% 50,76% 100% 100% 100% 100% 100% UNIMOT System Blue Cold Tradea UNIMOT Energia i Gaz UNIMOT Paliwa Sp. z o.o. Unimot Unimot Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. (wcześniej Tankuj24.pl Sp. z o.o.) Ukraine LLC Asia LLC budowa i rozwój własnej produkcja skroplon
Slide 32: Realizacja NCW – obecne przepisy
REALIZACJA NCW – OBECNE PRZEPISY Istnieje możliwość obniżenia do poziomu 6,56% (rozliczenie roczne) przy Obowiązek wykonania NCW na 2019 r.: 8,0%* zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,82) REALIZACJA NCW W 2019 R. 1. Kwartalny obowiązek i rozliczenie blendingu** • Q1: min. 50% realizacji obowią
Slide 33: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 32 030 0,39% 32 030 0,37% Marek Moroz – Wiceprezes Z
Slide 34: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. W 2017 r. minimum 50% obowiązku należało realizować poprzez bio
Slide 35: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe