Furukawa Co., Ltd. · TSE:5715
Furukawa — FY2011 Earnings Presentation
22 slides from Furukawa's earnings presentation, May 20, 2011
Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年3月期 決算説明会 2011年5月20日 ＊本資料の予想につきましては、説明会開催日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 決算及び予想（連結）
決算及び予想（連結） 〔業績〕 （単位：百万円） 09年3月期 10年3月期 11年3月期 対10/3期 増減 売 上 高 161,857 142,925 165,638 22,713 営 業 利 益 2,303 1,597 2,821 1,223 経 常 利 益 993 111 1,231 1,119 当 期 純 利 益 △5,917 585 563 △22 200000 売上高(百万円) 10000 営業利益(百万円) 〔財務状況〕 161,857 165,638 10年3月期 11年3月期 対10/3期 150000 142,925 増減 総 資 産 百万円 204,774 196,23
Slide 3: 部門別業績（連結）の主な増減説明
部門別業績（連結）の主な増減説明 〔売上高〕 （単位：百万円） 10年3月期 11年3月期 対10/3期増減 主な増減説明 対前年同期増減 機械部門 44,313 47,025 2,712 銅価 ＄/mt 8,139 2,038 （産業機械） (12,783) (10,655) (△2,128) ポンプ本体売上好調も橋梁等が低迷 為替 円/＄ 85.7 △ 7.2 （開発機械） (20,386) (23,880) (3,493) アジア・北米等出荷増による海外売上30億円増 （ ユニック） (11,142) (12,490) (1,347) 国内普通トラック出荷台数増に伴い国内売上12億円増
Slide 4: 部門別業績の増減（連結）
部門別業績の増減（連結） 売上高 営業利益 1429億 227億増（16％増） 1656億 16億 12億増 28億 1,800 60 トウペの連結子会社化 産業機械 ▲５億（橋梁、破砕機の売上減） 億円 億円 開発機械 ＋２２億（販収増、操業度アップ） 賃料収入減 数量減 1,700 １１３億 ユニック ＋７億（販収増、操業度アップ） 50 塗料 ▲４億 ▲９億 銅▲１９億（条件収入悪化） その他 不動産 燃料 1,600 １２億 電子 ６億（販収増） ８８億 ２４億 ▲１７億 金属 化成品 ２億（薄硫酸増） 電子化成品 40 1,500 ２７億 金属 機械 ８億 ▲0.7億 機械 ▲5億
Slide 5: 機械部門 四半期業績推移
機械部門 四半期業績推移 産業機械 海外比率：２～３％ 開発機械 海外比率：６０～６５％ ユニック 海外比率：１８～２０％ 億円 売上高：127億⇒106億（△21億） 億円 売上高：203億⇒238億（＋35億） 億円 40 売上高：111億⇒124億（＋13億） 60 70 橋梁等の減 35 50 60 30 40 H21年度 50 25 40 30 各製品共に回復基調 20 30 排ガス規制(大型トラック）駆け込み需要 20 ・北米・欧州市場の復活 15 20 ・中国市場への浸透 10 10 H22年度 10 普トラ41000台⇒51000台 5 0 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 6: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 10/3月期 11/3月期 対10/3期増減 売上高 142,925 165,6 38 22,71 3 売上原価 127,302 146,364 19,061 売上総利益 15,623 19,274 3,651 販売費及び一般管理費 14,025 16,453 2,428 営業利益 1,597 2,8 21 1,22 3 営業外収益 1,382 1,296 △85 受取配当金 401 593 191 その他 980 703 △276 営業外費用 2,868 2,886 18 支払利息 1,680 1,526 △153 休鉱山管理費 562 566 4 その他
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 区分 10年3月期 11年3月期 対10/3期増減 資産の部 流動資産 82,617 80,199 △2,417 固定資産 122,157 116,035 △6,122 有形固定資産 87,644 85,657 △1,986 上場株式の株価下落等による投資有 価証券の減少等 無形固定資産 964 836 △127 投資その他の資産 33,549 29,540 △4,008 資産合計 204,774 196,234 △8,539 負債の部 借入金の減少等 流動負債 73,732 70,456 △3,276 固定負債 80,185 78,156 △2,029 負債
Slide 8: 設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結）
設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結） 設備投資の状況（連結） （単位：百万円） 設備投資額 09年3月期 10年3月期 11年3月期 12年3月期 (予想) 機械部門 1,736 740 467 450 金属部門 297 425 311 350 電子化成品部門 1,465 259 343 400 塗料部門 - 219 235 250 不動産部門 215 225 305 1,600 燃料部門その他 643 679 451 250 設備投資 合計 4,357 2,545 2,112 3,300 必要最低限の 日本橋室町東地区 設備更新に留める 再開発事業（約１５億円） 減価償却費の状況（
Slide 9: 金属製品・為替、従業員の状況
金属製品・為替、従業員の状況 金属製品・為替の状況（連結） 09年3月期 10年3月期 11年3月期 ￠/ﾎﾟﾝﾄﾞ 266.0 276.7 369.2 銅海外相場（平均） $/ﾄﾝ 5,864 6,101 8,139 円相場 対米ドル平均(円/$) 100.54 92.85 85.71 09年3月期 10年3月期 11年3月期 《古河メタルリソース㈱生産販売》 銅 生産量（t） 90,023 84,455 89,523 銅 販売量（t） 88,989 89,456 89,176 需要低迷により減産 減産継続（△３％） （△１０％） 従業員の状況 09年3月末 10年3月末 1 1 年3 月末
Slide 10: 東日本大震災による影響
東日本大震災による影響 いわき工場（電子材料） 人的被害、重大な設備被害なし 小山・栃木工場（産業機械） 一部設備に損傷、原発事故の影響 もあり休業措置 4月19日より操業再開 ナイトライド・半導体装置事業室 FRDいわき（ロックドリル） 一部設備に被害 古河キャステック（産業機械） 3月28日より操業再開 足尾さく岩機（ロックドリル） 足尾事業所 いわき半導体（電子材料） 一部設備に被害 高崎・吉井工場（ロックドリル） 4月14日より操業再開 小名浜製錬㈱（出資委託先） ※非関係会社 佐倉工場（ユニック） 素材総合研究所 操業停止中 技術研究所 ７月中旬より一部操業再開予定 Technolo
Slide 11: 東日本大震災による影響（今後考えられる影響）
東日本大震災による影響 今後考えられる影響 ①資材調達面の不透明感（機械） ②電力制限による操業への影響 ③余震による生産性低下（電子） ④小名浜製錬所（出資委託先）及び港湾設備の復旧時期（金属） Technology To Our Future 10
Slide 12: 今後の施策－次期中期経営計画の方針－
今後の施策－次期中期経営計画の方針－ 次期中期経営計画について 次期中計は東日本大震災の影響等を見極めながら 平成24年度からの３か年計画として策定する ■機械事業の収益基盤の確立 ■ファインテック事業の育成 ■素材力の強化 Technology To Our Future 11
Slide 13: 今後の施策－次期中期経営計画の方針－
今後の施策－次期中期経営計画の方針－ 機 械 ファインテック 素 材 ・海外展開の加速 ・先進性のある機械と素材技術 ・素材力の強化 ・国内シェアの維持 を融合した新製品の開発 ・素材＋１（川下展開） アライアンス戦略 アライアンス戦略 現地適合機種の開発 素材総合研究所 素材総合研究所 現地適合機種の開発 半導体製造装置 ZPS（位置測位） PEM装置 熱電変換装置 窒化ガリウム基板 一軸ねじポンプ EV用リアクトル FX508α めっき用酸化銅 ユニック ロックドリル 産業機械 事業化推進中案件 事業化推進中案件 電子材料 化成品 塗料 金属属 金 Technology To Our Fu
Slide 14: ２０１１年の経済成長率見通し
今後の施策－次期中期経営計画の方針－ ２０１１年の経済成長率見通し 世界全体 ロシア ４．４％ 4.5％ ユーロ圏 1.5％ 中国 米国 9.6％ 3.0％ 日本 1.6％ インド 8.4％ ブラジル 4.5％ 中国をはじめとする新興国は依然好調 ※国際通貨基金（IMF）発表資料より Technology To Our Future 13
Slide 15: ロックドリル・ユニックの海外展開
今後の施策－次期中期経営計画の方針－ ロックドリル・ユニックの海外展開 ロックドリル強化エリア ユニック強化エリア ＜ロシア＞ FRD Europe ＜中国＞ 事務所増設 泰安古河机械 泰安古河随車起重机 FRD Korea FRD USA ＜インド・中東＞ FRD 上海 インド事務所を 現地法人化 FUT パナマ事務所 ＜インド＞ ＜インドネシア＞ 事務所設置 ＜中南米＞ パナマ事務所を 現地法人化 ＜南アフリカ＞ 事務所設置 の囲みは今後予定 ロックドリル拠点 ユニック拠点 Technology To Our Future 14
Slide 16: 今後の施策－事業化推進案件／窒化ガリウム（GaN）－
今後の施策－事業化推進案件／窒化ガリウム（GaN）－ ■窒化ガリウム（GaN） 市場 GaN基板 販売中 （2インチ） 大学・研究機関向け 高品質GaN基板 レーザーダイオード（LD)市場 （ウエハ全面使用可能） 結晶長尺化 スライス・研磨 ・ブルーレイ等 2インチGaN基板 テンプレート基板（2インチ） 大口径化 発光ダイオード（LED)市場 （GaN on サファイア） （4-6インチ） ・中輝度LED 大口径GaN基板 ・高輝度LED （4インチ） 電子（パワー）デバイス市場 結晶長尺化 スライス・研磨 ・高耐圧（1000V以上） GaN基板＋エピ ・中耐圧（1000V以下） GaNダイ
Slide 17: 今後の施策－事業化推進案件／PEM・熱電変換－
今後の施策－事業化推進案件／PEM・熱電変換－ ■LuAG結晶を用いたPEM（次世代乳がん検診装置） 市場 LuAG結晶 結晶製造・加工技術 医療器具（画像診断装置） 画像処理技術 臨床試験 ・放射線診断可能な医療機関 薬事申請 販売パートナー選定 PEM装置 PEM装置 （試作1号機） （試作2号機） ■熱電変換材料 移動熱源 素子 ・自動車、船舶等の モジュール エンジン排熱利用 性能改善 発電パッケージ化 実証試験 熱電発電システム 定置熱源 熱電変換モジュール 古河キャステック ・工場、焼却炉等の排熱利用 熱処理炉 パッケージ化（真空封止） Technology To Our Futu
Slide 18: 今後の施策－事業化推進案件／ZPS・めっき用酸化銅－
今後の施策－事業化推進案件／ZPS・めっき用酸化銅－ ■ZPS（超音波3次元測位システム） 市場 現市場 ZPS技術 ・データセンター 機器・ソフト ・医療 ・物流・製造工場 等 照明・カメラメーカーとの連携による 新規市場 次世代セキュリティシステム構築 ・ZPSと他システムとの融合 ZPS ex. ZPS＋LED ZPS＋カメラ ■めっき用酸化銅 銅めっき パイロット サンプル出荷 ・微細な銅めっき プラント ex. 本プラント 高集積･高性能プリント配線板 高評価 酸化銅 立ち上げ Technology To Our Future 17
Slide 19: 補足資料 過去5年間の部門別実績
補足資料 過去5年間の部門別実績 〔売上高〕 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 機械部門 67,795 75,841 62,639 44,313 47,025 （産業機械） (14,119) (17,331) (15,836) (12,783) (10,655) （開発機械） (33,046) (37,497) (29,427) (20,386) (23,880) （ ユニック） (20,629) (21,012) (17,375) (11,142) (12,490) 金属部門 84,753 97,519 68,786 71,132 79,979 電子化成品
Slide 20: 補足資料 国内普通トラック登録台数推移
補足資料 国内普通トラック登録台数推移 （単位：台数） 200,000 トラック排ガス規制に 伴う買替特需により 150,000 高水準が続く 11/3期 登録台数51400台 100,000 50,000 0 9 0 91 92 93 94 95 96 97 98 99 0 0 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 19 20 （年度） 10/3期 登録台数41600台 登録台数５万台割れは ※当社調べ 昭和３６年度以来の低水準 Technology To Our Future
Slide 21: 補足資料 銅価格海外相場推移
価 格 20 07 20 年 補足資料 2,500.00$/t 3,500.00$/t 4,500.00$/t 5,500.00$/t 6,500.00$/t 7,500.00$/t 8,500.00$/t 9,500.00$/t 10,500.00$/t 07 4 月 20 年 07 5 月 20 年 ※当社調べ 07 6 月 20 年 07 7 月 20 年 07 8 月 20 年 0 9 20 7年 月 07 10 20 年 月 07 11 年 月 20 1 08 2 月 20 年 08 1 月 20 年 0 2月 20 8年 08 3 月 20 年 08 4 月 20 年5 0 月 2
Slide 22: 補足資料 為替相場推移
価 格 20 07 補足資料 2 0 年4 80.00円/$ 85.00円/$ 90.00円/$ 95.00円/$ 100.00円/$ 105.00円/$ 110.00円/$ 115.00円/$ 120.00円/$ 125.00円/$ 130.00円/$ 07 月 2 0 年5 07 月 ※当社調べ 2 0 年6 07 月 2 0 年7 07 月 2 0 年8 0 月 2 0 7年 0 7 9月 2 0 年1 0 7 0月 2 0 年1 0 7 1月 年 20 12 08 月 2 0 年1 為替相場推移（月中平均） 08 月 2 0 年2 08 月 2 0 年3 08 月 2 0 年4 08