Forlife Co.,ltd. · TSE:3477

Forlife Co.,ltd — FY2018 Earnings Presentation

48 slides from Forlife Co.,ltd's earnings presentation, May 23, 2018

  1. Slide 1: 2018年3月期 決算説明資料

    2018年3月期 決算説明資料 フォーライフ株式会社 証券コード:3477

  2. Slide 2: 目次

    目 次 １．2018年３月期 決算概要 P2 ～ P12 ２．2019年３月期 業績予想 P13 ～ P18 ３．今後の成長戦略 P19 ～ P32 appendix P33 ～ P45 Copyright ©2018 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 2018年3月期 決算概要

    2 0 1 8 年 ３ 月 期 １ 決 算 概 要 Copyright ©2018 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 事業概要

    事業概要 当社の事業概要 東急東横線沿線を中心に、高品質・スタンダード 「都市型コンパクト」住宅を提供 分譲住宅事業 • 「都市型×狭小×スタンダード」 分譲住宅 • 通勤圏内・駅徒歩圏内の物件を 横浜・川崎・東京城南エリア中心に提供 注文住宅事業 分譲住宅のノウハウ・実績を 生かした注文住宅を企画・提供 Copyright ©2018 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2018年3月期 決算ハイライト

    2018年３月期 決算ハイライト 引渡棟数・売上高は過去最高を更新 経費節減により販管費率抑制も、 業績全般 完成在庫圧縮等により減益 売 上 高 ：8,659百万円 前期比23.3％増 営業利益： 381百万円 前期比33.8%減 引渡棟数は28％増加 完成在庫の圧縮を目的とした販売価格調整や、 分譲住宅事業 前期の利益幅大きい土地分譲分減等により減益 売 上 高 ：7,383百万円 前期比16.8％増 営業利益： 769百万円 前期比16.5%減 営業力強化、渋谷店出店等により、引渡棟数79％増 モデルハウス償却費や人件費増加も、 注文住宅事業 増収による販管費率低減効果により損失29百万

  6. Slide 6: 2018年3月期 決算概要＜P/L＞

    2018年３月期 決算概要＜Ｐ／Ｌ＞ ・引渡棟数増加により売上高23.3％増 ・経費節減による販管費率抑制も、完成在庫圧縮等により減益 +23.3% 8,659 1,215 △4.2% 1,163 576 7,024 △33.8% 381 売上高 売上総利益 営業利益 ’17.3期 ’18.3期 ’17.3期 ’18.3期 ’17.3期 ’18.3期 2017年3月期 2018年3月期 単位： 対前期 百万円 実績 構成比 実績 構成比 増減率 当初予想 予想差異 売上高 7,024 100.0% 8,659 100.0% +23.3％ 8,596 +0.7% 売上原価 5,809 82.7%

  7. Slide 7: 2018年3月期 セグメント別業績概要

    2018年３月期 セグメント別業績概要 ・分譲住宅 : 売上高16.8％増、営業利益率4.2pt減 ・注文住宅 : 売上高81.1%増、営業損失29百万円改善 単位：百万円 売上高 営業利益 8,659 4 2017年3月期 2018年3月期 19 7,024 1,256 921 実績 実績 10 その他 構成比 構成比 694 7,383 769 6,320 注文住宅 売上高 7,024 100.0% 8,659 100.0% 分譲住宅 分譲住宅 6,320 90.0% 7,383 85.3% 注文住宅 694 9.9% 1,256 14.5% △ 39 △ 23 △ 9 その他 10 0.

  8. Slide 8: 売上高・営業利益 増減要因

    2018年３月期 売上高・営業利益 増減要因 ・売上高：分譲(戸建)・注文が増加、分譲(土地)が減少 ・営業利益：分譲は減少、注文は増加、販管費(全社)増 単位：百万円 単位：百万円 8,659 576 7,024 381 Copyright ©2018 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 7

  9. Slide 9: 2018年3月期 分譲住宅事業

    2018年３月期 分譲住宅事業 売上高7,383百万円、営業利益769百万円(利益率10.4％) ・戸建て：在庫圧縮による販売価格調整等により、利益率悪化 ・土地分譲：前期に利益幅の大きい物件があった為、大幅減 分譲住宅 引渡棟数 ・引渡棟数：前期比43棟増(+28％) ・エリア別比率：川崎エリアが4pt増加(+26棟) +28% 199 156 単位： 百万円 ‘17.3期 ‘18.3期 増 減 売上高 5,505 6,831 +1,325 戸 利 益 727 629 △97 建 て 利益率 13.2% 9.2% △4.0pt '17.3期 '18.3期 棟 数 150棟 190棟 +40棟

  10. Slide 10: 2018年3月期 注文住宅事業

    2018年３月期 注文住宅事業 売上高1,256百万円、営業損失9百万円(29百万円改善) ・増収による販管費率低減効果により損失29百万円改善 ・引渡棟数：前期比27棟増(+79％) 注文住宅 引渡棟数 ・エリア別引渡棟数：横浜横ばい、川崎倍増 渋谷店(前期出店)の効果もあり、東京23区3倍増 61 +79% ・エリア別比率：東京23区(城南エリア中心※)が大幅増 ※城南エリア：世田谷区、渋谷区、大田区、目黒区、品川区 34 単位： 百万円 ‘17.3期 ‘18.3期 増 減 売上高 694 1,256 +562 '17.3期 '18.3期 注 利 益 △39 △9 29 文 利益率 － －

  11. Slide 11: 2018年3月期 B/S

    2018年３月期 Ｂ／Ｓ ・今後の収益につながる[たな卸資産]が増加 ・分譲用地仕入に伴い[短期借入金] が増加 ’17.3 ’18.3 単位：百万円 流動資産 3,139 3,922 現金及び預金 1,099 1,531 現預金+432 仕掛販売用不動産＋423 たな卸資産 1,973 2,231 販売用不動産△61 固定資産 260 307 有形固定資産+35 資産合計 3,400 4,229 流動負債 1,136 1,848 短期借入金+676 固定負債 145 86 社債償還△60 負債合計 1,282 1,934 純資産合計 2,118 2,295 負債・純資産合計 3,400 4,

  12. Slide 12: 財務安全性・CF

    財務安全性・CF ・事業拡大によりたな卸資産がやや増、土地仕入に伴う有利子負債増 ・ネットD/Eレシオは-0.09倍、自己資本比率は54.3%と財務体質は良好 たな卸資産・有利子負債 単位： キャッシュ・フロー 推移 百万円 営業CF 投資CF 財務CF 現金同等物 たな卸資産 有利子負債 650 1,431 1500 2,068 2,231 550 1300 1,973 450 999 1100 518 900 641 350 1,325 250 480 700 1,013 150 145 500 724 50 300 -5 0 △114 △27 △18 100 -1 5 0 △96 △66

  13. Slide 13: 株式分割、役員持株会設立

    株式分割、役員持株会設立 投資家の皆様に、より投資しやすい環境を整えるため ２分割の株式分割を実施 【分割割合】 普通株式１株につき２株の割合 【基準日】 2017年12月31日 【効力発生日】 2018年１月１日 【発行済株式総数】 1,000,000株 → 2,000,000株 【目的】 ・株式の流動性を高める ・投資家層の更なる拡大 ・投資単位当たり金額の引き下げ 役員持株会の設立 【設立】 2018年２月 【購入開始】 2018年３月 【対象】当社取締役、監査役 【目的】 ・株主の皆様と株式価値をより一層共有し、さらなる企業価値向上を図る ・当社役員による自社株式購入に際して、インサイ

  14. Slide 14: 通期業績予想

    2 0 1 9 年 ３ 月 期 ２ 通 期 業 績 予 想 Copyright ©2018 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: 2019年3月期 通期業績予想＜概要＞

    2019年3月期 通期業績予想＜概要＞ ◆分譲・注文とも受注・引渡棟数増により、売上高は15.5％増加見込 ◆売上総利益率悪化も販管費率の改善により営業利益は増益となる見込 2018年3月期 通期 2019年3月期 通期 単位： 百万円 実績 構成比 予想 構成比 増減率 売上高 8,659 100.0% 10,000 100.0% 15.5% 分譲住宅 7,383 85.3% 8,176 81.8% 10.7% 注文住宅 1,256 14.5% 1,521 15.2% 21.0% その他 19 0.2% 303 3.0% － 売上総利益 1,163 13.4% 1,278 12.8％ 9.9

  16. Slide 16: 2019年3月期 通期業績予想＜業績推移＞

    2019年3月期 通期業績予想＜業績推移＞ ・売上高は順調に増加見込み、営業利益は前期比7.5％増加見込み ・注文住宅事業および再生住宅事業の売上高比率増加見込み 単位：百万円 単位：百万円 売上高 営業利益 10,000 576 8,659 7,024 410 374 381 5,127 4,234 181 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 (予想) (予想) 2018年3月期 2019年3月期予想 その他 セグメント別売上高比率 その他 注文住宅 0.2% 注文住宅 3.0% 14.5

  17. Slide 17: 2019年3月期 通期業績予想＜分譲住宅事業＞

    2019年3月期 通期業績予想＜分譲住宅事業＞ ・売上高：通期予想は8,176百万円(前期比+10.7%) ・引渡棟数：前期を上回る見込み ・たな卸資産(棟数換算)：2017年3月末より大幅増加 単位：百万円 売上高 8,176 7,383 前期比 10.7% '18.3期 '19.3期 通期実績 通期予想 ・用地仕入順調に進む ・’19.3期の収益に貢献 分譲住宅 引渡棟数 たな卸資産の推移 (棟数換算※) 引渡累計:1,394棟 112 199 85 74 78 156 125 131 57 ※期末時点の 仕掛販売用不動産・ 販売用不動産の 販売予定棟数 '15.3期 '16.3期 '17

  18. Slide 18: 2019年3月期 通期業績予想＜注文住宅事業＞

    2019年3月期 通期業績予想＜注文住宅事業＞ ・売上高：通期予想は1,521百万円(前期比+21.0%) ・引渡棟数：前期を上回る見込み ・受注残棟数：2017年3月末より5棟増 単位：百万円 売上高 1,521 1,256 前期比 21.0% '18.3期 '19.3期 通期実績 通期予想 ・請負受注堅調に推移 ・’19.3期の収益に貢献 注文住宅 引渡棟数 受注残棟数の推移 48 引渡累計:134棟 43 61 22 15 34 5 22 9 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 Copyrigh

  19. Slide 19: 配当予想

    配当予想 2018.3期は前期比 1.50円(実質3.00円) 増配見込み 2019.3期の年間配当予想は40.00円 純資産配当率 ＜配当金＞ 中間 期末 年間 配当性向 DOE 2019.3期 配当予想 10.00円 30.00円 40.00円 29.3％ 3.3％ [株式分割前換算] [20.00円] [60.00円] [80.00円] 2018.3期 ※30.00円 10.00円 40.00円 配当見込 [20.00円] [60.00円] [80.00円] 31.1％ 3.6％ [株式分割前換算] 2017.3期 配当実績 8.50円 30.00円 38.50円 20.0％ 4.0％

  20. Slide 20: 今後の成長戦略

    ３ 今 後 の 成 長 戦 略 Copyright ©2018 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 外部環境

    外部環境 ＜ポジティブ要因＞ 転入超過数推移 都区部 横浜市 川崎市 • 住宅取得支援策の継続 80,000 人 • 超低金利住宅ローンの継続 60,000 • 2019年10月予定の消費税増税前の駆け込み需要 40,000 • 雇用、所得環境の安定 20,000 • 横浜市、川崎市、都区部は転入超過で推移 0 • 同業事業者の減少・淘汰 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 総務省・住民基本台帳人口移動報告より ＜ネガティブ要因＞ 建設工事費デフレーター 木造住宅 • 東京、神奈川圏の地価上昇 108.0 106.0 • 建築資材価格の上昇 104.0 • 職人の高齢化

  22. Slide 22: 事業環境＜不動産価格指数・ニーズ＞

    事業環境＜不動産価格指数・ニーズ＞ マンション価格が高騰する中、戸建て住宅価格は安定 通勤圏内・狭小地・低価格な戸建て住宅に需要がシフト 不動産価格指数 推移 ≪ニーズ≫ 通勤圏内・駅徒歩圏内の住居 分譲マンション 135 130 ・立地の良い場所にまとまった広い土地が必要 125 ・オフィスビルやホテルと競合、土地価格高騰 120 ・建設需要増加もあり、分譲価格高騰 115 110 ⇒ 一部の高収入世帯のみ購入可能 105 100 戸建て住宅 95 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '17.12 ・駅徒歩圏内でも広大な土地は不要 マンション 住宅地 戸建住宅 ・戸建

  23. Slide 23: 当社住宅の特徴

    当社住宅の特徴 住宅事業者選びで重視するポイント 当社住宅の特徴 (一般消費者) 建物の性能 56.9% • 全棟構造計算、サウンディング試験実施 建物の性能 住宅の立地 47.2% • 高気密・高断熱、耐震剛床、ベタ基礎工法 設 備 の 性 能 • ワンランク上の設備を標準仕様に デザイン 39.3% 住宅の価額 や手数料 35.6% • 分譲住宅は横浜・川崎エリアの 設備の性能 24.4% 住宅の立地 駅徒歩圏内物件が中心 • 注文住宅は東京23区・横浜・川崎で展開 アフターサービス 20.0% 住宅プラン の提案力 13.0% • 都市型コンパクト住宅1500棟超の実績 デ ザ イ ン

  24. Slide 24: 事業展開ビジョン

    事業展開ビジョン 地域No.1の住まい創造カンパニーへ ・分譲住宅事業の伸長により、安定的な収益を確保 ・注文住宅事業の拡大により、第２の柱となる事業へ ・再生住宅事業の展開により、新たな収益源確保へ 中長期成長イメージ(売上高) 企業価値向上 持続的な成長へ 再生住宅 ブランド力向上 事業領域の拡大 注文住宅 エリアの深堀＆拡大 注文住宅事業強化 分譲住宅 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 '23.3期 '24.3期 '25.3期 '26.3期 '27.3期 '28.3期 (実績) ← → (目標) Copyrig

  25. Slide 25: 全社・事業別施策

    全社・事業別施策 • 経営資源の各事業への適切な配分、コスト管理の徹底 全 社 • 人財採用、育成強化、働き方改革推進 • 内部統制の強化、コンプライアンス最優先経営 • 地域密着の営業活動による地元不動産業者との関係強化 分譲住宅事業 • 自社設計・自社施工管理によるノウハウの更なる蓄積・活用 • 横浜・川崎・東京城南エリアの当社シェア拡大、企業認知度向上 • モデルハウス開設効果、新商品の販売強化 注文住宅事業 • 東京23区全域への営業エリア拡大、展示場・ショールームの有効活用 • ブランド力強化、顧客満足度向上 • リノベーション・再生住宅分野の早期事業化確立 再生住宅事業 • 関西圏

  26. Slide 26: 人財採用・育成・働き方改革

    人財採用・育成・働き方改革 事業拡大にともなう人財採用、育成強化、働き方改革を実施 ・社員数の増加とともに売上高も増加中 ・先行投資として営業部門を中心に人財採用を実施 育成強化⇒業績貢献により、今後のさらなる事業拡大・成長へ 売上高と社員数の推移 働き方改革 10,000 売上高:百万円 ＜ワーク・ライフ・バランス推進＞ 8,596 社員数:人 ・年間休日125日 75 ・有給休暇取得促進 7,024 ・GW、夏季、冬季の連続休暇 5,127 56 4,234 ＜働きがい・生産性向上＞ 46 ・営業部門のチーム制導入 34 ・OJTによる未経験者育成 29 ・社内外勉強会の実施、参加 ・営業

  27. Slide 27: 分譲住宅事業＜今後の成長戦略＞

    分譲住宅事業＜今後の成長戦略＞ 分譲住宅事業の伸長により、安定収益基盤を確保 地域密着営業・土地仕入強化・販売コスト削減 より地域に根ざした営業活動を展開→土地情報の充実、土地仕入コスト削減 自社に販売部門を持たず販売委託することで、販売コストを削減 地元不動産業者との継続的取引により、Win-Winの関係強化 企画力・設計力・施工力 都市型コンパクト住宅をメインに販売累計1,300棟超の実績 各物件に適した企画：完成前販売の実現→売上・利益率・回転率の向上へ 自社設計・自社施工管理により蓄積したノウハウを今後も有効活用 競合業者減少・上場効果 競合は地元の工務店等、非上場事業者が多数 ⇒事業

  28. Slide 28: 分譲住宅事業＜事業環境＞

    分譲住宅事業＜事業環境＞ 新築マンションと比べ戸建て住宅は価格優位性あり 新設着工戸数に対する当社シェアは小⇒拡大余地あり 首都圏新築マンションと 新設住宅着工戸数 当社分譲住宅の平均価格推移 (木造一戸建 分譲) 5,908 7,756 6,000 万円 5,518 5,490 5,060 4,929 5,000 当社分譲住宅 横浜市シェア 1.3% 川崎市シェア 4.3％ 4,000 2,226 3,620 3,670 3,595 3,342 横浜・川崎・ 3,000 3,210 東京城南エリアの 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 195 更なるシェア拡大 首都圏

  29. Slide 29: 分譲住宅事業＜ポジショニング＞

    分譲住宅事業＜ポジショニング＞ 大手ハウスメーカーやパワービルダーが手掛けない 「都市型×3階建×スタンダード」住宅を駅徒歩圏内で提供 当社主要営業エリアにおけるポジションイメージ （販売価格） 大手 当社 パワービルダー ハウスメーカー 1億円 大手 価格帯 2,500万円～ 4,500万円～ 6,000万円～ ハウス (土地込) 4,500万円 6,000万円 1億円以上 メーカー ターゲット層 ミドル層 アッパーミドル層 アッパー層 土地の面積 40～60㎡ 60～80㎡ 100㎡～ 5千万円 パワー ビルダー 建物の面積 約60～110㎡ 約100㎡ 約110㎡ 開発規模 1区画以上

  30. Slide 30: 注文住宅事業＜モデルハウス オープン、新商品展開＞

    注文住宅事業＜モデルハウス オープン、新商品展開＞ モデルハウス(武蔵小杉) 2017年11月オープン ・ 注文住宅事業拡大にむけ高い集客効果、顧客層の拡大を期待 ・ 常設展示場による企業認知度を向上 神奈川県川崎市中原区 武蔵小杉住宅展示場内 【営業時間】9:30～18:00 【定休日】水曜日 新商品 『プレシャス』 を展開開始 ・ 当社従来商品の安心・安全をさらに高めた仕様を標準化したシリーズ ・ 顧客層の拡大、売上高の増加を図る 『プレシャス』の特徴 ＜モデルプラン＞100㎡ 1,700万円 １ 耐震等級３相当 ＋ 制震ダンパー ２ 断熱等性能等級４相当 ＋ 吹付発泡ウレタン ３ 長期優

  31. Slide 31: 注文住宅事業＜ショールーム・展示場＞

    注文住宅事業＜ショールーム・展示場＞ 東急東横線沿線を中心にショールーム・展示場を開設 ◎渋谷店を起点に、都内城南エリアから東京23区内全域へ営業エリアを順次拡大 ◎当社営業エリア中心に位置する武蔵小杉展示場:ショールームとの相乗効果へ ◎横浜店・大倉山店を起点に、横浜・川崎エリアのさらなる深堀 東横線・都内城南エリアでのNo.１プレイヤーを目指す 横浜エリア 川崎エリア 都内城南エリア 東京23区 武蔵小杉：展示場 横浜：ショールーム 大倉山：ショールーム 渋谷：ショールーム 全域 ※城南エリア：世田谷区、渋谷区、大田区、目黒区、品川区 Copyright ©2018 FORLIFE Co.

  32. Slide 32: 注文住宅事業＜ブランド力強化＞

    注文住宅事業＜ブランド力強化＞ 注文住宅を中心にブランド化推進・CS向上 ・ 不動産業者からの紹介に加え、展示場来場者からの受注拡大へ ・ インターネットの更なる活用によりブランド化を推進 ・ お客様に寄り添った対応・提案により、顧客満足度の更なる向上へ 注文住宅 施工者に関する情報収集方法 スーモカウンター 神奈川エリア 2017年「お客様満足度部門 銀賞」受賞 住宅展示場で 53.7% 知人等の紹介で 25.9% インターネットで 19.4% 自身や親族・ 12.4% 知人等の勤め先で 住宅情報誌で 11.4% 新聞等の 10.9% 折込み広告で 不動産業者で 8.0% その他 6.5%

  33. Slide 33: 再生住宅事業＜京都オフィス開設＞

    再生住宅事業＜京都オフィス開設＞ 京都オフィス 2017年6月開設 ・ 関西圏域への足掛かり：リノベーション事業の展開(事業領域拡充) ・ 将来的に注文住宅事業も展開(事業エリアの拡大) 住宅リフォーム・リニューアル 京都・大阪の木造一戸建 当社リノベーション例 受注高 単位:戸 持家着工戸数 【リノベーション前】 単位:兆円 10,169 5.5 9,585 8,622 9,048 4.8 7,820 4.0 大阪府 3.3 京都府 3.7 4,656 4,027 3,990 4,029 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3,716 国土交通省「建築物リフォーム・リ

  34. Slide 34: appendix

    a p p e n d i x Copyright ©2018 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 33

  35. Slide 35: ESGへの取り組み

    ESGへの取り組み 持続可能な経営のため、ESGへの取り組みを一層強化 E ◎プレカット材の使用増による廃棄物削減 ◎施工現場での分別徹底による資源再利用・廃棄物削減 Environment ◎低排出ガス・低燃費車両の導入、エコドライブの推進 S ◎働き方改革推進、中途人材の積極採用による地域・社会貢献 ◎施工現場での安全パトロール実施、協力業者との安全大会開催 Social ◎地元女子サッカーチーム(なでしこリーグ2部)とのスポンサー契約 G ◎独立社外役員5名(うち女性1名)の選任によるガバナンス機能強化 ◎内部統制の強化、コンプライアンス最優先経営 Governance ◎株主総会招集通

  36. Slide 36: 環境(E)、社会(S)への取り組み

    環境(E)、社会(S)への取り組み 施工現場での分別徹底、 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」 安全パトロールの実施 とのスポンサー契約 フォーライフは、 なでしこリーグ2部所属 施工現場での分別徹底による 施工現場での定期的な 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」の 資源再利用・廃棄物削減 安全パトロール実施 オフィシャルクラブパートナーです。 ホームタウン：横浜市戸塚区 協力業者との 運営会社：一般社団法人 横浜FCスポーツクラブ 安全大会の開催 (代表理事：奥寺康彦氏) 当社ロゴ入り「ビブス」 施工関連の協力業者との 安全大会を年1回開催 施工現場における 安全意識の向上、 災害の予防等を確認 「

  37. Slide 37: ガバナンス(G) ＜役員構成＞

    ガバナンス(G) ＜役員構成＞ 取締役4名中、独立社外取締役1名 監査役4名全員が独立社外監査役(うち女性1名) 監査役会設置会社 2018年3月31日現在 取締役 氏名 役職 社外 独立 女性 任期 奥本 健二 代表取締役社長 中村 仁 専務取締役 2年 高橋 効志 取締役 米田 康三 社外取締役 〇 〇 監査役 氏名 役職 社外 独立 女性 任期 富澤 廣 社外監査役(常勤) 〇 〇 細川 順弘 社外監査役 〇 〇 4年 田中 眞知子 社外監査役 〇 〇 〇 武田 茂 社外監査役 〇 〇 ◆独立社外役員の多様な知見・提言を経営に生かすとともに、 独立社外監査役4名選任により、ガバナンス機能

  38. Slide 38: ラジオ出演

    ラジオ出演 ラジオNIKKEI「この企業に注目！相場の福の神」、 ラジオ日本「こんにちは！鶴蒔靖夫です」に代表奥本が出演 ラジオNIKKEI ラジオ日本 「この企業に注目！相場の福の神」 「こんにちは！鶴蒔靖夫です」 ～創業経営者に聞く～ 2017年10月24日(火)放送 2017年12月20日(水)放送 メインパーソナリティ：藤本 誠之氏 メインパーソナリティ：鶴蒔 靖夫氏 奥本より当社の特徴や事業内容、 「都市型コンパクト住宅を提案」と題して、 今後の展開等についてお話させていただきました。 奥本より当社の特徴やこだわり、 今後の展開等についてお話させていただきました。 当日の放送は『ラジ

  39. Slide 39: 市場動向＜新設住宅着工戸数推移＞

    市場動向＜新設住宅着工戸数推移＞ 木造分譲一戸建 木造持家一戸建 21,060 21,153 19,820 20,000 2,505 2,452 19,045 19,180 18,604 戸 2,380 17,699 2,393 2,226 2,138 2,210 15,096 15,000 15,000 7,292 7,611 戸 13,411 13,597 1,265 7,240 6,243 6,885 7,756 1,096 12,111 1,158 11,781 6,235 11,669 11,315 4,318 1,081 1,035 1,135 1,015 3,909 4,109

  40. Slide 40: 市場動向＜将来人口推計＞

    市場動向＜将来人口推計＞ 将来人口推計 世帯数予測 976 979 970 489 493 493 1,000 959 483 927 500 473 万人 895 453 万世帯 800 400 600 300 369 372 373 371 366 360 400 200 170 170 164 167 168 157 200 143 148 154 157 159 158 100 66 69 71 73 73 72 0 0 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2010 2015 2020 2025 2030 2035 東京都区部 横浜市 川崎市 東京都区部 横浜市

  41. Slide 41: 財務ハイライト＜売上高・利益＞

    財務ハイライト＜売上高・利益＞ 売上高推移 単位：百万円 利益推移 単位：百万円 8,659 576 営業利益 経常利益 当期純利益 553 7,024 427 410 374 381 5,127 375 372 345 4,079 4,234 255 257 245 181178 116 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 18.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 売上高・利益 成長倍率 利益率推移 営業利益 売上高 経常利益 営業利益 ’13.3期を1とした場合 3.6 10.5% 当期純利益 経常利益 3.2 当期純利益 2.9

  42. Slide 42: 財務ハイライト＜収益性・効率性・C/F＞

    財務ハイライト＜収益性・効率性・Ｃ／Ｆ＞ ROE・ROA 推移 ROIC 推移 24.1% 12.5% ROE ROA 20.5% 10.1% 17.2% 7.8% 7.4% 17.6% 17.3% 11.7% 9.4% 4.1% 12.0% 9.8% 6.8% '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 18.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 資産回転率 推移 単位：回 キャッシュ・フロー 推移 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 現金同等物 4.12 3.95 1,431 1500 3.48 700 3.27 500 999 1

  43. Slide 43: 財務ハイライト＜安全性＞

    財務ハイライト＜安全性＞ 手元流動性比率 推移 単位：カ月 たな卸資産・有利子負債 推移 単位：百万円 たな卸資産 2,231 2,068 有利子負債 1,973 2.6 1,522 2.5 1,325 1,068 1,202 968 1,013 724 1.8 1.5 1.4 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 4,500 自己資本比率 推移 4,229 D/Eレシオ 推移 純資産(百万円) D/Eレシオ 95.0% 0.92 総資産(百万円) 4,000 3,400 0.82 ネットD/Eレシオ

  44. Slide 44: 財務ハイライト＜計算式＞

    財務ハイライト＜計算式＞ ROE(自己資本利益率)：当期純利益/自己資本(当・前年度末の平均値) ROA(総資産経常利益率)：経常利益/総資産(当・前年度末の平均値) ROIC(投下資本利益率)：税引後営業利益/投下資本(純資産＋有利子負債) (当・前年度末の平均値) たな卸資産回転率：売上高/たな卸資産(当・前年度末の平均値) 総資産回転率：売上高/総資産(当・前年度末の平均値) 手元流動性：現金及び預金(当・前年度末の平均値)/(年間売上高/12) 有利子負債：借入金+社債+リース債務 自己資本比率：自己資本/総資産 D/Eレシオ：有利子負債/純資産 ネットD/Eレシオ：(有利子負債－現金

  45. Slide 45: 会社概要・沿革

    会社概要・沿革 会 社 概 要 会社名 フォーライフ株式会社 （FORLIFE Co., Ltd.) 本社 神奈川県横浜市港北区大倉山1-14-11 FORLIFE大倉山拾番館 代表者 代表取締役社長 奥本 健二 上場市場 東京証券取引所 マザーズ（証券コード：3477） 設立 1996年7月 決算期 3月末 社員数 56名（2018年3月31日現在） 資本金 154百万円（2018年3月31日現在） 年 月 沿 革 年 月 沿 革 フォーライフアンドカンパニー(有) 横浜店拡張・ショールーム開設、 1996年7月 2013年5月 を横浜市港北区に設立 フォーライフ(株)に商号変更 フォーライ

  46. Slide 46: IRサイト 全面リニューアル

    IRサイト 全面リニューアル より充実した財務情報・企業情報を提供するため IRサイトの全面リニューアルを実施 フォーライフ 株主・投資家情報ページ https://ir.forlifeand.com/ 2017年12月リニューアル <デザイン・操作性改善> ・ページデザインの全面見直し ・サイドメニューの設置 ・ページトップに戻るボタンの設置 ・スマートデバイス本格対応 <掲載情報の見直し・充実> ・ガバナンス情報の追記 ・ディスクロージャーポリシーの掲載 ・事業等のリスクの掲載 ・対処すべき課題の掲載 ・業績・財務情報の項目追加 ・株式の状況ページ追加 ・よくあるご質問の内容見直し ・代表

  47. Slide 47: 本資料の取扱いについて

    本資料の取扱いについて 本資料は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。 将来の見通しに関する記述は、本資料作成時点における当社の予測およびリスクを伴う想 定に基づくものであり、既知または未知のリスクおよび不確実性が内在しております。これ らリスクや不確実性には、当社の関係する業界ならびに市場の状況、国内および海外の一般 的な経済動向および市場環境、その他の要因が含まれます。 また、本資料に記載している情報に関して、掲載した情報に誤りがあった場合や、第三者 によるデータの改ざん等によって生じた障害等に関し、事由の如何を問わず一切責任を負う も

  48. Slide 48: FORLIFE

    FORLIFE

Forlife Co.,ltd. — FY2018 Earnings Presentation on 6ix