Slide 1: 個人投資家向け説明会資料
個人投資家向け説明会資料 2019年2月21日～3月12日 Web版 Copyright(C)2019 JTRUST Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 目次
目次 １．会社紹介 ２．Ｊトラストの“強み” ３．事業紹介 ・日本金融事業 ・韓国及びモンゴル金融事業 ・東南アジア金融事業 ・その他事業 ４．投資家の皆様への取り組み 2
Slide 3: 免責事項
免責事項 ・本資料に記載された将来情報などは資料作成時点での当社の認識、意見、判断または予 測であり、その実現を保証するものではありません。 様々な要因により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。 ・また、説明会および本資料は、当社をご理解いただくための情報提供のみを目的としたもので あり、当社または子会社が発行する有価証券への投資を勧誘、助言、推奨するものではありま せん。 ・各ページに記載の数値は、原則として表示単位未満を切捨て表示しています。また表および グラフ横に記載しております差異ならびに前年同期比等は、表示の億単位を用いて計算してお ります。 ・本資料
Slide 4: (SUD
(SUD QITRUST ,
Slide 5: Jトラストとは？
Jトラストとは？ 既成概念にとらわれない ファイナンシャルサービスを提供する ファイナンスカンパニー Jトラストグループ行動理念 J Justice 公正な企業経営を行います。 T Teamwork 経営の根幹である「人」の個性を活かした組織を作ります。 R Revolution 常に革新志向で価値創造を行います。 U Uniqueness 当社の独自性を大切にします。 S Safety お客様、ステークホルダーの皆様に安心いただけるよう努めます。 T Thankfulness 感謝の気持ちを忘れません。 5
Slide 6: 銀行業を中心にアジアでファイナンスを提供
銀行業を中心にアジアでファイナンスを提供 韓国及びモンゴル 韓国 連結子会社数 連結子会社 29 9社 金融事業 4社 JT親愛貯蓄銀行 従業員数 976人 連結従業員数 数 3,259 9人 日本金融事業 日本保証 JT貯蓄銀行 パルティール債権回収 JTキャピタル Jトラストカード TA資産管理 モンゴル 連結子会社数 非金融事業 キーホルダー キャピタルコンティネン トインベストメント 1社 キーノート 従業員数 キースタジオ 16人 シンガポール キープロダクション FAプロジェクト 投資事業 連結子会社数 Jトラストシステム 1社 その他1社 Jトラストアジア 従業員数 6人 日
Slide 7: 1. 会社紹介
1. StthesT
Slide 8: 代表取締役 最高執行役員 藤澤信義とは？
代表取締役 最高執行役員 藤澤信義とは？ 年 内容 1970年 岐阜県に生まれる 東京大学入学 学業″そっちのけ″で アルバイトに没頭 1990年 9年をかけて医学部卒業 2001年 不動産担保ローン会社 ビイー・ジャパン入社 2002年 債権回収会社 ワークアウト債権回収入社 2003年 入社後2年でビイー・ジャパンの代表取締役に 2004年 オーナーより株式を譲り受け、ビイー・ジャパンの筆頭株主に 2007年 かざか債権回収（現在のパルティール）の代表取締役会長に 2008年 Ｊトラスト（旧イッコー）をＴＯＢし、筆頭株主に 2010年 アドアーズ株式会社（現 キーホルダー）の取締役に
Slide 9: 沿革
1977 1977年創業 2008 2008年より現体制に 2019年 2019 2018年 2018 モンゴルへ進出 2014年 2014 2013年 2013 インドネシアへ進出 シンガポールへ進出 2011年 2011 韓国へ進出 2009 2009年 社名をＪトラストへ 2008年 2008 藤澤信義がTOB 藤澤信義がTOB実施 1977年 1977 イッコー創業 9
Slide 10: 総資産は120億円から約7,000億円に迫る規模にまで成長
総資産は 総資産は120 120億円から約 億円から約7,000 7,000億円に迫る規模にまで成長 IFRS会計 単位：億円 8,000 7,000 総資産は 6,569 6,746 約55 55倍に 6,198 6,000 5,407 5,086 5,000 4,000 3,347 3,000 2,187 2,000 1,175 1,000 398 379 378 121 0 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (第3四半期) 10
Slide 11: 営業収益は32億円から750億円に拡大
営業収益は 営業収益は32 32億円から 32 億円から750 750億円に拡大 IFRS会計 単位：億円 900 800 営業収益は 754 762 754 700 約23倍に 約 23倍に 619 632 664 600 556 500 400 300 245 200 165 169 100 49 32 0 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (見込み) 11
Slide 12: 営業利益
営業利益 IFRS会計 単位：億円 200 150 137 120 100 55 41 43 50 23 2 6 0 0 -50 -41 -52 -100 -327 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (見込み) 12
Slide 13: ２．Ｊトラストの“強み”
２．Ｊトラストの“強み” 13
Slide 14: 成長を支える“Ｊトラストテクノロジー”！
成長を支える“Ｊトラストテクノロジー”！ ① ③ 迅速な 目利き力 意思決定 （Ｍ＆Ａ） ② オペレーション ノウハウ（人間力） 審査力・回収力 マーケティング力 14
Slide 15: Ｊトラストの強み ”オペレーションノウハウ”
Ｊトラストの強み ”オペレーションノウハウ” さまざまな人財が集結し ノウハウが蓄積 15
Slide 16: 高い専門性と知識を有する役職員がグローバルに活躍
高い専門性と知識を有する役職員がグローバルに活躍 専門資格取得者の状況 韓国 日本 銀行テラー 91名 資産管理士 47名 貸金業取扱主任者 205名 国際公認財務設計士 13名 宅地建物取引士 63名 与信審査分析士 37名 会計管理１級 20名 一級建築士 1名 会計管理２級 141名 マンション管理士 2名 弁護士 3名 管理業務主任者 4名 税理士 6名 8名 競売不動産取扱主任者 11名 公認会計士 金融当局出身者 4名 賃貸不動産経営管理士 1名 預金保険公社出身者 1名 ＬＳアセットマネージャー 109名 中央銀行出身者 3名 行政書士 4名 大学教授 1名 信用管理士 35
Slide 17: Ｊトラストの強み ”目利き力”
Ｊトラストの強み ” 目利き力” Ｍ＆Ａを実施したのち、グループアウトした会社からのリターン IRR 83% 現：ワイジェイカード（ソフトバンクグループ） IRR 18% IRR 現：北斗印刷 投資リターン実績 35％ 35 42% ※健康コーポレーション子会社 （ライザップ） シンガポール株式市場上場会社 IRR 28% IRR 5% 元：現代（ヒュンダイ）グループ貸付会社 ※投資リターン率＝ＩＲＲ（内部収益率）のこと。 投資した金額に対してリターンがどのくらいあるか。 17
Slide 18: 三位一体の経営体制で「好況時も不況時も利益を創出」
三位一体の経営体制で「好況時も不況時も利益を創出」 インドネシア/韓国 インドネシア/ インドネシア 韓国/ /日本 銀行業 好況時は・・ 不況時は・・ ノンバンク事業 サービサー事業 18
Slide 19: 3. 事業紹介
3. Baeeasr
Slide 20: 日本～アジアで事業を推進
３．日本～アジアで事業を推進 システム等その他 投資事業 2% 日本金融事業 72億円 90億円 9% 12% 12% 18% 47% 非金融事業 東南アジア金融事業 韓国及びモンゴル金融事業 88億円 135億円 358億円 ※売上高は 売上高は2018 2018年年3月期データに基づく ※非金融事業＝総合エンターテインメント事業 非金融事業＝総合エンターテインメント事業/不動産事業 非金融事業＝総合エンターテインメント事業/ 20
Slide 21: 日本金融事業は、信用保証事業と債権回収事業がメイン
日本金融事業は、信用保証事業と債権回収事業がメイン 信用保証事業 債権回収事業 クレジットカード事業 21
Slide 22: 日本金融事業は安定した収益・利益を計上
日本金融事業は 安定した収益・利益を計上 単位：億円 営業収益 営業利益 33 12 11 25 106 44 41 90 25 12 23 9 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 2018/03 (予想) 2019/03 2018/03 (予想) 2019/03 22
Slide 23: 信用保証事業は順調に伸長
信用保証事業は順調に伸長 単位：億円 保証残高の推移 薄色＝アパートローン保証 2,005 濃色＝その他保証 1,513 570 186 492 384 2016/ 2017/ 2018/ 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 23
Slide 24: 不良債権の買取は引き続き好調
不良債権の買取は引き続き好調 単位：億円 サービサー事業における請求債権元本残高 合計 9,000億円超 日本保証において 約1,400 約1,400 武富士より承継した 約1,400 約1,400 約1,300 請求可能債権 約1,100 約1,100 約1,100 パルティールにて取扱う 7,664 7,723 7,738 7,833 7,831 7,592 請求債権残高 7,306 7,290 2017/ 2018/ 03 06 09 12 03 06 09 12 請求元本債権残高は買取債権および回収受託債権を含む 請求債権残高に一部オンバランス債権を含む 24
Slide 25: 韓国及びモンゴル金融事業は、銀行業を軸とした事業展開
韓国及びモンゴル金融事業は、銀行業を軸とした事業展開 貯蓄銀行業 キャピタル事業 債権回収事業 モンゴル/ファイナンス事業 25
Slide 26: 資産規模は貯蓄銀行TOP3
資産規模は貯蓄銀行 資産規模は貯蓄銀行TOP TOP３ 順位 銀行名 資産額 １ SBI貯蓄銀行 69,496億ウォン 69,496 ２ OK貯蓄銀行 48,369億ウォン 48,369 ３ ４ 韓国投資貯蓄銀行 26,538億ウォン 26,538 ５ ユジン（旧現代）貯蓄銀行 23,027億ウォン 23,027 ６ ウェルカム貯蓄銀行 22,998億ウォン 22,998 ７ ペッパー貯蓄銀行 22,644億ウォン 22,644 ８ エキュオン（旧HK）貯蓄銀行 22,473億ウォン 22,473 ７９ デア相互貯蓄銀行 212億ウォン 212 ※2018年 ※2018 年9月末基準 26
Slide 27: 規制が強化される中でも安定した収益・利益を計上
規制が強化される中でも 安定した収益・利益を計上 単位：億円 営業収益 営業利益 6 98 16 100 400 46 358 10 101 35 14 101 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 2018/03 (予想) 2019/03 2018/03 (予想) 2019/03 27
Slide 28: 優良な債権を増やしつつ、貸出資産も徐々に増加
優良な債権を増やしつつ、貸出資産も徐々に増加 単位：億ウォン 貸出資産ポートフォリオ（K-GAAP基準） 企業向け有担保 35,880 企業向け無担保 31,560 消費者有担保 9,619 消費者無担保 9,301 1,909 1,577 17,175 10,606 8,735 13,746 11,945 2015/ 2016/ 2017/ 2018/ 06 09 12 03 06 09 12 03 06 09 12 03 06 09 12 ※JT ※JT親愛貯蓄銀行 JT貯蓄銀行 JT JT JTキャピタル キャピタル3社合計 キャピタル3 参考レート：1 参考レート：1ウォン＝ ウォ
Slide 29: 貯蓄銀行部門で消費者満足度“最高評価”
貯蓄銀行部門で消費者満足度“最高評価” 国民に一番親しまれる銀行 ファーストブランド大賞 ファーストブランド大賞とは・・ ファーストブランド大賞は、毎年消費者の投票により国内の業種別部門毎に満 足度1位を選定する賞。今年は約31万人が投票に参加する過去最大規模の 賞となり、貯蓄銀行部門では最終選考に9行が残り、JT親愛貯蓄銀行が最も 高い評価を受けた。 29
Slide 30: 韓国Jトラストグループの取り組み
韓国 韓国Jトラストグループの取り組み 韓国J IoT/フィンテックのフル活用と支店統廃合による効率化 IT/IoT/フィンテックのフル活用 支店の統廃合による効率化（2015年以降） JT親愛貯蓄銀行 15店舗→11店舗 （4店舗閉鎖） JTキャピタル 14店舗→6店舗 （8店舗閉鎖） フィンテックに関する研修会の開催 30
Slide 31: インドネシアも銀行業を中心にファイナンス事業
インドネシアも銀行業を中心にファイナンス事業 インドネシアも銀行業を中心にファイナンス事業/サービサー事業を展開 インドネシアも銀行業を中心にファイナンス事業/ 銀行業 ファイナンス事業 サービサー事業 債権回収事業 31
Slide 32: まだまだ高い東南アジアのポテンシャル
まだまだ高い 東南アジアのポテンシャル 国名 人口 平均年齢 インドネシア 2億6,199万人 30.2歳 フィリピン 1億492万人 23.5歳 ベトナム 9,364万人 29.8歳 タイ 6,910万人 37.7歳 ミャンマー 5,265万人 29.0歳 マレーシア 3,202万人 28.5歳 カンボジア 1,601万人 25.3歳 ラオス 668万人 23.0歳 シンガポール 561万人 34.6歳 出所： 出所 ：World Population Prospects The 2017 Revision Revision（人口） World Population Review（平均年
Slide 33: 破たんした銀行再生に苦戦も来期以降の利益貢献に期待
破たんした銀行再生に苦戦も 来期以降の利益貢献に期待 単位：億円 営業収益 営業利益 15 -7 -17 35 32 -119 135 -183 129 31 -40 31 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 2018/03 (予想) 2019/03 2018/03 (予想) 2019/03 33
Slide 34: シンガポールを拠点に投資活動を推進
シンガポールを拠点に投資活動を推進 グループ会社への投資と資産管理 • CCI CCI（モンゴル） （モンゴル）100% • J Jトラストオリンピンドマルチファイナンス トラストオリンピンドマルチファイナンス （インドネシア）60% （インドネシア） • J Jトラストインベストメンツインドネシア トラストインベストメンツインドネシア （インドネシア）84.36% （インドネシア） • GL GL社への貸付 180 180百万 百万US$ ※CCI：キャピタルコンチネントインベストメントNBFI ※CCI：キャピタルコンチネントインベストメント NBFIの略 ※GL：タイ上場のグルー
Slide 35: GL債権に対する引当金を計上
GL GL債権に対する引当金を計上 来期以降は回収した分全てが利益に 単位：億円 営業収益 営業利益 1 -28 -24 -204 72 -177 -4 ０ 4 3 9 2 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TOTAL 2018/03 (予想) 2019/03 2018/03 (予想) 2019/03 35
Slide 36: 非金融事業はキーホルダー社の傘下
非金融事業はキーホルダー社の傘下（ 非金融事業はキーホルダー社の傘下（JASDAQ JASDAQ： ：4712 4712） 36
Slide 37: カンボジアにおいても銀行業を軸に事業を拡大
カンボジアにおいても銀行業を軸に事業を拡大 東南アジアの中央に位置するカンボジア 2019年2月より「JTRUST カミングスーン」プロモーションを開始 37
Slide 38: 保守的な経営で高い利益率を維持
保守的な経営で 高い利益率を維持 単位：百万USドル 営業収益 営業利益 50 48 48 47 44 28 27 26 26 19 18 18 17 21 16 その他の収益 28 27 純金利収入 26 26 21 30 31 30 30 28 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 ※データはアニュアルレポート データはアニュアルレポート2017 2017より 38
Slide 39: ４．投資家の皆様への取り組み
４．投資家の皆様への取り組み 39
Slide 40: 投資家の皆様への取り組み / IRの充実
投資家の皆様への取り組み / IR IRの充実 決算の都度、四半期毎に決算説明会を実施（以前は半期に1度） 決算説明会動画は、日・英2か国語で掲載（英語は吹替え版） 決算・ニュースリリースは日本語・英語を同時に開示 決算説明資料・決算補足説明資料に加え、月次データの開示も開始 個人投資家向け説明会への参加 IRイベントへの出展（2018年は見送り） 40
Slide 41: 投資家の皆様への取り組み / 配当政策・株主優待
投資家の皆様への取り組み / 配当政策・株主優待 • 株主様に対する利益還元を経営の最重要課題の１つと考えております。配当につきましては、安 定配当という考え方を重視しますと共に、将来の経営環境や企業成長に必要な投資などを総合 的に勘案し、利益還元を行っております。 2円 ６円 ポイントカード 記念配当 贈呈 5円 6 期末 2500 5円 5円 中間 1 当期（2019年3月期）より 4円 3円 6月末または12月末時点で 3円 300株以上保有の株主様を 4円 ６円 6 6 5円 5円 5円 対象に2,500円相当の楽天 3円 3円 2円 ポイントを贈呈 1.5円 1円 2009.03
Slide 42: QI ITRUST ,,
QI ITRUST ,,
Slide 43: 会社概要
会社概要（2018 2018年年12 12月月31 31日現在） Jトラスト株式会社 本社ビル（東京 虎ノ門） 商号 英語表記：J Trust Co.,Ltd． 〒105-0001 本社所在地 東京都港区虎ノ門1丁目7番12号 虎ノ門ファーストガーデン 事業内容 ホールディング業務 設立 1977年（昭和52年）3月18日 資本金 536億44百万円 単体： 51名 社員数 連結：3,310名 東京証券取引所 市場第2部 上場取引所 （証券コード：8508） ※2013年7月16日より 会計監査人 太陽有限責任監査法人 43
Slide 44: メール配信サービス/IRアプリをどうぞご利用下さい！
メール配信サービス/IR メール配信サービス /IRアプリ をどうぞご利用下さい！ メール配信サービス ＩＲアプリ メール配信サービスのお申し込みは、当社 App Storeからのダウンロード方法 ホームページ http://www.jt-corp.co.jp/ ①iPhone/iPadの「App にアクセスしていただき、 Store」で【Jトラスト】と 『トップページ』の『メール配信サービス』ボ 検索して下さい。 タンからお入りください。 ②QRコードから直接読み 込んでください。 携帯からのお申し込みは、下記のコードを 読み取り、必要情報を入力のうえ、送信 してください。 Google P
Slide 45: RVI
RVI FNP EybRL-9— "J-Bits; =a-ABhEYIRA 201677118 (FARFIRO BA) Group Lease PCLE OF Alc KSMASHRWICAISSASe 2016%7A7B 2016 6A ART-F 2016% 0906 H 15:08 RE 796 Esl 40.13% 795 20167A118 &D (B87 Group Lease PCLt 03¢ eB Ble & TICS SeANSe 20167A7A Sp 2016 6A ART-F 2016%6A308 es AY ERY PEP RAR OMG DWT 20166308