Rubis SCA · EURONEXT:RUI
Rubis SCA — Shareholder Meeting (June 2024)
58 slides from Rubis SCA's shareholder meeting presentation, Jun 11, 2024
Slide 1: Assemblée Générale Ordinaire 11 juin 2024
Assemblée Générale Ordinaire 11 JUIN 2024
Slide 2: Sommaire
Assemblée Générale 2024 Sommaire 01 • Faits marquants et stratégie 05 • Rapports des Commissaires aux comptes 02 • Résultats financiers 06 • Point et échanges avec les actionnaires 03 • Durabilité 07 • Vote des résolutions 04 • Gouvernance 08 • Clôture Assemblée Générale 2024 FAITS MARQUANTS ET STRA
Slide 3: Faits marquants et stratégie
01 Faits marquants et stratégie JACQUES RIOU Gérant CLARISSE GOBIN-SWIECZNIK Gérante
Slide 4: 2023, une nouvelle année record
01 2023, une nouvelle année record Solide progression 28e année de croissance Accélération Élargissement des résultats du dividende dans les renouvelables de notre ambition RSE 354 M€ 1,98€ Inclusion de la Production Résultat net proposé Portefeuille sécurisé d’électricité photovoltaïque au titre de
Slide 5: Des objectifs atteints ou supérieurs à nos engagements
01 Des objectifs atteints ou supérieurs à nos engagements OBJECTIFS ANNONCÉS RÉALISATIONS Résultat brut d’exploitation [690-730]M€ 798 M€ de Résultat brut d’exploitation Améliorer le résultat net part du Groupe Résultat net part du Groupe à 354 M€ (+ 8 % en ajusté (1) (ajusté de la dépréciation du g
Slide 6: Des évolutions managériales projetant Rubis vers l'avenir
01 Des évolutions managériales projetant Rubis vers l’avenir Clarisse Gobin-Swiecznik Bruno Krief Après près de 15 ans au sein du Groupe, Acteur clé du développement de Rubis elle rejoint la Gérance en juillet 2023 pour depuis sa création, il est nommé Directeur accélérer la croissance Général Délég
Slide 7: Un modèle d'affaires performant depuis près de 35 ans
01 Un modèle d’affaires performant depuis près de 35 ans UNE ENTREPRISE AU CŒUR UN ACTEUR ENGAGÉ POUR UN EMPLOYEUR ÉTHIQUE DE LA CHAÎNE DE VALEUR LA QUALITÉ ET LA SÉCURITÉ ET RESPONSABLE ● Production et achat : acteur majeur ● Procédures strictes permettant ● 99 % de collaborateurs employés sur les
Slide 8: Un acteur de l'énergie d'aujourd'hui et de demain
01 Un acteur de l’énergie d’aujourd’hui et de demain Deux piliers pour capter cette croissance Dynamique démographique GPL + 50 % Distribution CARBURANTS ET BIOCARBURANTS Urbanisation augmentation d'énergies croissante des besoins en énergie d'ici 2050 (1) BITUME Transition Production énergétique d'
Slide 9: Afrique: satisfaire les besoins d'une économie en développement accéléré
01 Afrique Satisfaire les besoins d’une économie en développement accéléré Perspectives de marché à moyen terme 3-6 % par an GPL • Énergie de transition CARBURANTS 2-5 % par an • Nécessaires à la mobilité • Croissance démographique • Émergence d’une classe moyenne et urbanisation • Revenus annexes (
Slide 10: Caraïbes: maîtriser la chaîne logistique
01 Caraïbes Maîtriser la chaîne logistique dans des géographies très diverses Perspectives de marché à moyen terme 1-3 % par an GPL • Croissance liée au tourisme • Gestion complète de la chaîne d’approvisionnement 2-3 % par an CARBURANTS • Économies du Guyana et Suriname en plein développement • Opt
Slide 11: Europe: saisir les opportunités de croissance dans les renouvelables
01 Europe Saisir les opportunités de croissance dans les renouvelables Perspectives de marché à moyen terme (3)-0 % par an GPL • Marché mature • Parts de marchés en augmentation • Forte génération de cashflow excédentaire ÉLECTRICITÉ RENOUVELABLE 15-20 % par an • Marché en fort développement • Expan
Slide 12: Gestion dynamique de nos activités au profit de la croissance
01 Gestion dynamique de nos activités au profit de la croissance ● Investissement dans les actifs de croissance future ▪ Production d’électricité renouvelable avec l’acquisition de Photosol en 2022 ● Cristallisation de la valeur de Rubis Terminal ▪ 75 M€ de plus-value de cession donnant lieu au vers
Slide 13: Rubis Photosol, un modèle d'affaires sécurisé
01 Rubis Photosol, un modèle d’affaires sécurisé Des contrats long Une forte expertise terme et une dette de développement : sans recours ● 85 % des projets développés en de chaque installation interne ● 95 % : taux de succès aux appels d’offres de la CRE depuis 2015 Maîtrise de la chaîne Pionnier e
Slide 14: Forte accélération du nombre de projets photovoltaïques
01 Forte accélération du nombre de projets photovoltaïques Depuis l’acquisition de Photosol en juin 2022 Vivier de projets : + 25 % 4,3 GWc 2 939 Pipeline 2 300 Portefeuille sécurisé : + 88 % 893 MWc 5x projets sécurisés 1 397 1 165 435 367 330 89 91 57 En exploitation En construction Attribué Dével
Slide 15: Dividende sécurisé et investissements financés de manière autonome
01 Dividende sécurisé et investissements financés de manière autonome CASH-FLOW ≈ 450 M€ / AN (1) Investissements Fonds propres disponibles Dividende de maintenance ≈ 150 M€ par an ≈ 100 M€ par an ≈ 200 M€ par an + Financements bancaires ≈ 350 M€ = Investissements de croissance pour nos activités ≈
Slide 16: Politique d'investissements rigoureuse au profit de l'avenir du Groupe
01 Politique d’investissements rigoureuse au profit de l’avenir du Groupe ● Se renforcer sur les marchés existants et élargir nos activités via des acquisitions ciblées ● Développer en Europe des installations photovoltaïques et de stockage d'énergie (batterie) ● Renforcer les synergies entre Rubis
Slide 17: Servir les besoins en énergies d'aujourd'hui et de demain
01 Servir les besoins en énergies d’aujourd’hui et de demain Une vision de long terme Une croissance durable Une excellence indispensable sur au profit de toutes opérationnelle les marchés de l’énergie nos parties prenantes et une rigueur financière au service de la création de valeur Assemblée Géné
Slide 18: Résultats financiers
02 Résultats financiers BRUNO KRIEF Directeur Général Délégué Stratégie et M&A MARC JACQUOT Directeur Financier
Slide 19: 2023, une nouvelle année record
02 2023, une nouvelle année record DISTRIBUTION D’ÉNERGIES PRODUCTION PHOTOVOLTAÏQUE + 4 % volumes distribués + 13 % capacité installée + 3 % marge brute ajustée (1) + 16 % production d’électricité (2) +19 % résultat brut d’exploitation du Groupe + 22 % résultat opérationnel courant + 35 % résultat
Slide 20: Une dynamique de croissance continue
02 Une dynamique de croissance continue Évolution du dividende et du bénéfice par action 3,32 3,09 3,16 2,84 2,72 2,86 2,63 2,32 2,03 (1) 1,92 1,98 1,86 1,75 1,80 1,52 1,46 1,49 1,59 1,50 1,34 1,15 1,19 1,21 1,03 0,98 1,03 0,92 0,84 0,68 0,75 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20
Slide 21: Résultat opérationnel courant par activité
02 Résultat opérationnel courant par activité Excellente performance dans les Caraïbes, à la fois dans le Retail & Marketing et le Support & Services ROC 2022 - 2023 (M€) PRODUCTION + 22 % DISTRIBUTION D’ÉNERGIES D’ÉLECTRICITÉ RENOUVELABLE + 79 M€ (+ 20 %) Retail & Marketing Production Support & 202
Slide 22: Accélération de l'activité chez Photosol, conforme au plan
02 Accélération de l’activité chez Photosol, conforme au plan + 54 % 155 M€ + 77 % DE CROISSANCE DES EFFECTIFS SUR 2023 DE FINANCEMENT SÉCURISÉ DE PORTEFEUILLE SÉCURISÉ (893 MWc) (173 SALARIÉS À FIN 2023) AUPRÈS DE BANQUES COMMERCIALES VERSUS DÉCEMBRE 2022 Signature Acquisition Acquisition d’un prem
Slide 23: Évolution de la dette nette
02 Évolution de la dette nette Bilan sain : diminution du ratio de la dette financière nette corporate à 1,4x ● Dette nette de 1 360 M€ ▪ 367 M€ de dette auprès des SPV Photosol, sans recours − Principalement à taux fixe (swap) − Maturité 20 ans ▪ 992 M€ de dette nette corporate − 2/3 taux fixe et 1
Slide 24: Comptes consolidés
02 Comptes consolidés ACTIF 2023 2022 PASSIF 2023 2022 Total actifs non courants 4 247 4 221 Capitaux propres 2 763 2 860 Actifs courants hors trésorerie 1 510 1 444 Engt personnel et autres prov. 179 138 Trésorerie et équivalents 590 805 Dettes financières 1 950 2 091 Autres passifs courants et non
Slide 25: Comptes sociaux
02 Comptes sociaux ACTIF 2023 2022 PASSIF 2023 2022 Actif immobilisé 1 427 1 428 Capitaux propres 2 123 2 106 Actif circulant 473 488 Provisions pour risques et charges 1 1 Trésorerie et équivalents 233 199 Passif circulant 9 8 TOTAL 2 133 2 115 TOTAL 2 133 2 115 Assemblée Générale 2024 25 FAITS MAR
Slide 26: Perspectives 2024
02 Perspectives 2024 ● Guidance ▪ RBE attendu entre 725 et 775 M€ ▪ Résultat courant (avant impôt) attendu en progression ▪ Nouvelle hausse du dividende ● Zones de risque ▪ Variations de taux de change (Kenya, Nigéria) ▪ Haïti : situation géopolitique ▪ France : délais de raccordement au réseau élec
Slide 27: Durabilité
03 Durabilité SOPHIE PIERSON Directrice RSE et Conformité
Slide 28: Une démarche robuste soutenant la stratégie de Rubis
03 Une démarche robuste soutenant la stratégie de Rubis UNE GOUVERNANCE INTÉGRANT LES QUESTIONS DE DURABILITÉ Cibles 2023 : niveau d’atteinte • Développer un prix interne du carbone ●●● • Fixer un objectif de réduction de l’intensité carbone des produits vendus ●◌◌ • Au moins une opération de sensib
Slide 29: Intégrée à tous les niveaux du Groupe
03 Intégrée à tous les niveaux du Groupe RUBIS SCA GÉRANCE (OU COLLÈGE DE LA GÉRANCE) Valide la stratégie RSE et suit sa mise en œuvre CONSEIL DE SURVEILLANCE (ET SES COMITÉS) Proposition Décision COMITÉ DE DIRECTION Suivi des projets Contrôle 5 membres actuels ont une permanent Le Comité, dont la D
Slide 30: Une stratégie climat globale
03 Une stratégie climat globale 2021 2022 2023 Performance versus secteur B B B supérieure à la moyenne Diversification Décarbonation Assemblée Générale 2024 30 FAITS MARQUANTS ET STRATÉGIE RÉSULTATS FINANCIERS DURABILITÉ GOUVERNANCE RAPPORTS DES CAC POINT ET ÉCHANGES VOTE DES RÉSOLUTIONS
Slide 31: Une stratégie climat globale: diversification
03 Une stratégie climat globale Diversification DISTRIBUTION D’ÉNERGIES ● Camion HVO FSCI ? ● biocarburants SYNERGIES ● mobilité électrique ● offres hybrides Installations PRODUCTION D’ÉLECTRICITÉ RENOUVELABLE solaires en toiture ou au sol pour ● acquisition en 2022 de Rubis Photosol les clients Bto
Slide 32: Une stratégie climat globale: décarbonation
03 Une stratégie climat globale Décarbonation OBJECTIFS INTENSITÉ CARBONE OPÉRATIONNELLE (SCOPES 1 ET 2) kgCO2eq/m3 (3) ● scopes 1 et 2 : - 30 % en 2030 (1) 44,4 ● scope 3A : - 20 % en 2030 (2) 40,7 42,4 42,2 37,4 LEVIERS CLÉS ● Usage de biocarburants ● Modernisation de la flotte de navires ● Effica
Slide 33: Accompagner les transitions et les évolutions sociétales
03 Accompagner les transitions et les évolutions sociétales pour conserver notre licence sociale d’opérer et soutenir notre développement UN ACTEUR DE CONFIANCE UN ACTEUR MULTI-LOCAL UN ACTEUR MULTI-PRODUITS ● Application de standards ● Décentralisation ● Anticipation des évolutions internationaux é
Slide 34: Gouvernance
04 Gouvernance NILS CHRISTIAN BERGENE Président du Conseil de Surveillance
Slide 35: Rôles respectifs du Conseil de Surveillance et de la Gérance
04 Rappel : rôles respectifs du Conseil de Surveillance et de la Gérance Conseil de Surveillance chargé du contrôle permanent de la gestion de l'entreprise ● Suivi de l’activité du Groupe ● Examen des comptes et des informations de durabilité Conseil de ● Supervision et examen de la Gouvernance mise
Slide 36: Principales évolutions depuis l'Assemblée Générale 2023
04 Réorganisation du Conseil de Surveillance Principales évolutions depuis l’Assemblée Générale 2023 Renforcement des compétences métiers et de l’indépendance du Conseil avec plus de 80 % de membres indépendants post-Assemblée Générale 2024 Renforcement des missions du Conseil Activité accrue du Con
Slide 37: Composition du Conseil de Surveillance à ce jour
04 Composition du Conseil de Surveillance à ce jour Nils Christian Bergene Marc-Olivier Laurent Laure Grimonpret-Tahon Président du Conseil de Vice-Président Présidente du Comité des Chantal Mazzacurati Surveillance et du Comité Rémunérations et des d’Audit et RSE Nominations 60 % 40 % 20 % 98 % 9 T
Slide 38: Composition du Conseil de Surveillance post-Assemblée Générale 2024
04 Composition du Conseil de Surveillance post-Assemblée Générale 2024 Un Conseil de Surveillance renouvelé, renforcé et diversifié conformément aux meilleures pratiques de gouvernance Nils Christian Bergene Marc-Olivier Laurent Laure Grimonpret-Tahon Chantal Mazzacurati Président du Conseil de Vice
Slide 39: Proposition de renouvellement (4e résolution)
04 Proposition de renouvellement (4e résolution) Nils Christian Bergene – Président du Conseil de Surveillance et du Comité d’Audit et RSE Nils Christian Bergene (69 ans) Curriculum vitae Mandats en dehors du Groupe ● A commencé sa carrière en 1979 chez BRS à Paris en tant Expirés au cours En cours
Slide 40: Proposition de renouvellement (5e résolution)
04 Proposition de renouvellement (5e résolution) Laure Grimonpret-Tahon – Présidente du Comité des Rémunérations et des Nominations Laure Grimonpret-Tahon (42 ans) Curriculum vitae Mandat en dehors du Groupe Expirés au cours ● Juriste au sein du service droit des sociétés et du service En cours cont
Slide 41: Proposition de nomination d'un membre indépendant (6e résolution)
04 Proposition de nomination d’un membre indépendant (6e résolution) Michel Delville Michel Delville (64 ans) Curriculum vitae Expériences ● A occupé divers postes de Direction en France et à l'international dans les secteurs du transport et du contrôle de l'électricité, de la distribution de carbur
Slide 42: Proposition de nomination d'un membre indépendant (7e résolution)
04 Proposition de nomination d’un membre indépendant (7e résolution) Benoît Luc Benoît LUC (68 ans) Curriculum vitae Expériences ● A occupé plusieurs postes de Direction au sein du Groupe TotalEnergies et de joint-ventures liées à l’énergie : ● Directeur Europe et membre du Comité Directeur de Total
Slide 43: Proposition de nomination d'un membre indépendant (23e résolution)
04 Proposition de nomination d’un membre indépendant (23e résolution) Isabelle Muller Isabelle Muller (67 ans) Curriculum vitae Expériences ● A débuté en 1981 chez TotalEnergies dans les renouvelables puis la production industrielle : ● Chef des études économiques puis Senior Expert à la Direction S
Slide 44: Proposition de nomination d'un membre indépendant (résolution H)
04 Proposition de nomination d’un membre indépendant (résolution H) Ronald Sämann – Proposition de nomination à la demande d’un actionnaire Ronald Sämann (73 ans) Expertise Curriculum vitae Expériences ✓ MANAGEMENT ● A exercé en tant que médecin généraliste. ✓ INTERNATIONAL ● Actionnaire majoritaire
Slide 45: Rémunération au titre de l'exercice 2023
04 Rémunération au titre de l’exercice 2023 Gérance (9e à 12e résolutions) RÉMUNÉRATION FIXE (1) RÉMUNÉRATION VARIABLE Sur la base de critères financiers et extra-financiers (RSE) Description Indexée sur l’inflation Plafond de 50 % de la rémunération fixe 506 182 € Montant global 2 530 909 € (Taux g
Slide 46: Politique de rémunération au titre de l'exercice 2024
04 Politique de rémunération au titre de l’exercice 2024 Gérance (15e résolution) AVANTAGES FIXE (1) VARIABLE ANNUEL DE TOUTE NATURE Plafond : 50 % de la rémunération fixe Aucun plancher Introduction de deux critères : (i) croissance du résultat brut d’exploitation de Rubis Photosol et (ii) croissan
Slide 47: Rémunération au titre de l'exercice 2023
04 Rémunération au titre de l’exercice 2023 Présidence du Conseil de Surveillance (9e, 13e et 14e résolutions) PART ATTACHÉE PART ATTACHÉE PART VARIABLE À LA PRÉSIDENCE PART FIXE À LA PRÉSIDENCE TOTAL LIÉE À L’ASSIDUITÉ DU COMITÉ D’AUDIT DU CONSEIL ET RSE M. Olivier Heckenroth Président du Conseil d
Slide 48: Politique de rémunération au titre de l'exercice 2024
04 Politique de rémunération au titre de l’exercice 2024 Conseil de Surveillance (16e et 17e résolutions) Enveloppe annuelle proposée ● Enveloppe annuelle proposée : 330 000 euros (vs 300 000 euros à l’AGM du 08/06/2023) ● Augmentation motivée par : ▪ Responsabilité accrue liée à la mission de contr
Slide 49: Rapports des Commissaires aux comptes
05 Rapports des Commissaires aux comptes FRANÇOIS QUEDINIAC KPMG SA
Slide 50: Rapports des Commissaires aux comptes
05 Rapports des Commissaires aux comptes Assemblée Générale à titre ordinaire ● Rapport sur les comptes annuels (1re résolution) ● Rapport sur les comptes consolidés (2e résolution) ● Rapport spécial sur les conventions réglementées (18e résolution) Assemblée Générale 2024 50 FAITS MARQUANTS ET STRA
Slide 51: Rapport sur les comptes annuels (1re résolution)
05 Rapports des Commissaires aux comptes Rapport sur les comptes annuels (1re résolution) ● Point clé de l’audit ▪ Évaluation des titres de participation ● Pages 338 à 340 du Document d’enregistrement universel 2023 ● Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes co
Slide 52: Rapport sur les comptes consolidés (2e résolution)
05 Rapports des Commissaires aux comptes Rapport sur les comptes consolidés (2e résolution) ● Point clé de l’audit ▪ Évaluation de la valeur recouvrable des écarts d’acquisition ● Pages 334 à 337 du Document d’enregistrement universel 2023 ● Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard
Slide 53: Rapport spécial sur les conventions réglementées (18e résolution)
05 Rapports des Commissaires aux comptes Rapport spécial sur les conventions réglementées (18e résolution) ● Pages 341 à 343 du Document d’enregistrement universel 2023 ● Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé ou depuis la clôture ▪ Convention d’assistance en matière de con
Slide 54: Point et échanges avec les actionnaires
06 Point et échanges avec les actionnaires
Slide 55: Vote des résolutions
07 Vote des résolutions MAURA TARTAGLIA Secrétaire Générale
Slide 56: Merci de votre attention
Merci de votre attention Crédits photos : @ Gilles Dacquin © Photothèque groupe Rubis DISCLAIMER Cette présentation ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’achat des titres Rubis. Si vous souhaitez obtenir des informations plus complètes concernant Rubis, vous êtes invités à consu
Slide 57: Rubis a surperformé ses pairs depuis 2020
L’année 2020 a marqué une réelle rupture pour le secteur pétrolier et gazier, avec une baisse significative des valorisations ; mais depuis, Rubis a surperformé ses pairs Depuis le 29/10/2020 (1) Performance boursière 17% 1% Rendement Total (Perf. Boursière + Dividende) 42% 15% Rubis Moyenne des pai
Slide 58: Rubis a continué à surperformer ses pairs depuis 2022
Depuis début 2022 et l’acquisition de Photosol, Rubis a continué à surperformer ses pairs, tant en termes de performance boursière que de rendement total pour l’actionnaire Au 06/06/2024 (1) Au 22/03/2024 (2) Performance boursière des 2 dernières années Performance boursière des 2 dernières années 1