Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Investor Presentation (December 2019)
28 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's investor presentation, December 2019
Slide 1: Presentación Corporativa
Inversiones que transforman Presentación Corporativa RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Ignacio Gutiérrez / CFO ig@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Fundamentos de Inversión
Fundamentos de Inversión 1 8 Acerca de FHipo 2 Equipo de gestión Entorno experimentado y macroeconómico gobierno sólido corporativo robusto 7 3 Perfil de riesgo- Fundamentales rendimiento atractivo con fuerte \ atractivos del mercado hipotecario generación de mexicano dividendos 6 4 Alianza estratég
Slide 3: 1. Acerca de FHipo
T1Ip© 1. Acerca de FHipo
Slide 4: FHipo es el primer instrumento similar a un REIT hipotecario en América Latina
FHipo es el primer instrumento similar a un REIT hipotecario 1 en América Latina… Evolución del mercado Mercado de REITs (Fibras) en México Se crean las FIBRAs (REITs) en México en 2011 REITs comerciales, de 2011 oficinas e Se crea la primera FIBRA industriales hotelera en México en 2012 2012 RE
Slide 5: FHipo y sus principales logros desde la OPI
1 FHipo y sus principales logros desde la OPI Alianza estratégica con Infonavit y Fovissste, mayores 1er y ÚNICO Fideicomiso Hipotecario en México originadores de hipotecas en LatAm con cobranza mediante deducción de nómina (originación de hipotecas residenciales) OPI de Ps. $8,625 mdp en noviembre
Slide 6: Estructura Organizacional
1 Estructura Organizacional Público Fideicomiso Inversionista Promotor 90.7% 9.3% (1) Emisor Primer Fideicomiso de CBFIs Hipotecario (REIT hipotecario) en México Asamblea de Tenedores Comité Técnico (CT) Profesionales con (Asesor y experiencia en el sector Administrador) hipotecario, financiero
Slide 7: 2. Entorno macroeconómico sólido
2. Entorno macroeconómico sólido
Slide 8: Ocupación, Empleo y Tasas Hipotecarias en México
2 Ocupación, Empleo y Tasas Hipotecarias en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continúa su trayectoria positiva. Aumento paulatino de la eco
Slide 9: 3. Fundamentales atractivos del mercado hipotecario mexicano
3. Fundamentales atractivos del mercado hipotecario mexicano
Slide 10: Originación Hipotecaria del Infonavit
3 Originación Hipotecaria del Infonavit Infonavit estima originar ~372 mil créditos anualmente durante los próximos cinco años (2018 a 2022), lo que se traduce en una TACC ('18 - '22) del 7.2% Originación hipotecaria del Infonavit 2017 - 2022 Cartera hipotecaria proyectada del Infonavit registrada e
Slide 11: Originación Hipotecaria del Fovissste
3 Originación Hipotecaria del Fovissste Financiamiento externo (emisiones TFOVI) (montos en miles de millones de pesos) Promedio Anual = 12.7 2015 = 16.0 2013 = 17.0 2014 = 17.0 2016 = 7.0 2017 = 6.8 10.2 6.9 7.0 6.8 6.4 5.8 5.5 5.4 5.2 4.6 TFOVI TFOVI TFOVI TFOVI TFOVI TFOVI TFOVI TFOVI TFOVI TFOVI
Slide 12: Sector hipotecario sub-penetrado con fuerte potencial de crecimiento y calidad de activos
Sector hipotecario sub-penetrado con fuerte potencial de 3 crecimiento y calidad de activos Se espera continuar con las fuertes tasas de crecimiento en el sector El mercado hipotecario mexicano continua teniendo baja penetración (Ps.$ en miles de millones de portfolio hipotecario, en valores nominal
Slide 13: 4. Alianza estratégica con Infonavit, Fovissste y Smart Lending
4. Alianza estratégica con Infonavit, Fovissste y Smart Lending
Slide 14: FHipo participa actualmente en los siguientes programas de originación hipotecaria
FHipo participa actualmente en los siguientes programas de originación hipotecaria: Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM 1.0 VSM en adelante N/A N/A Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Ac
Slide 15: Proceso de originación hipotecaria
4 Proceso de originación hipotecaria FHipo trabaja como aliado estratégico de INFONAVIT, FOVISSSTE y SMART LENDING, mediante originación hipotecaria. A continuación, se muestra la estructura que utiliza FHipo para participar cartera con dichas Instituciones Estructura de participación en programas I
Slide 16: Proceso de originación hipotecaria (Cont.)
4 Proceso de originación hipotecaria (Cont.) Acerca de Smart Lending Estructura de la alianza estratégica entre FHipo y Smart Lending Smart Lending es una plataforma tecnológica que busca penetrar el 5 mercado hipotecario en México mediante la originación de créditos hipotecarios con una experienc
Slide 17: 5. Fuerte potencial de crecimiento junto con altas barreras de entrada
5. Fuerte potencial de crecimiento junto con altas barreras de entrada
Slide 18: Continuamos beneficiándonos de altas barreras de entrada
5 Continuamos beneficiándonos de altas barreras de entrada Precursor, con historial probado en la creación de estrategias 1 de originación y financiamiento Inversiones estratégicas orientadas a la maximización del 2 retorno a los tenedores de los CBFIs de la compañía Acuerdos con Infonavit, Fovissst
Slide 19: 6. Portafolios de alta calidad
6. Portafolios de alta calidad
Slide 20: Cartera hipotecaria de bajo riesgo con pérdidas crediticias predecibles
Cartera hipotecaria de bajo riesgo con pérdidas crediticias 6 predecibles Se espera que 15% de los empleados pierdan su trabajo en un periodo de 10 años… (portafolio Infonavit) …sin embargo, se espera una pérdida de ~3% (portafolio Infonavit) La eficiencia en la cobranza se reduce a un 60% Niveles d
Slide 21: 7. Perfil de riesgo-rendimiento atractivo con distribuciones trimestrales
7. Perfil de riesgo-rendimiento atractivo con distribuciones trimestrales
Slide 22: Fuentes Diversificadas de Fondeo
7 Fuentes Diversificadas de Fondeo FHipo ha logrado financiarse mediante distintos tipos de estructuras, tanto en el mercado de deuda local como a través de instituciones privadas. Diversificación de Fondeo Tasas de Fondeo Competitivas Fondeo a Largo Plazo Corto Plazo Bursatilizaciones Bonos Quirogr
Slide 23: Atractivo perfil de riesgo-rendimiento
7 Atractivo perfil de riesgo-rendimiento Margen Financiero Atractivo (Rendimiento de Activos vs. Costo de Deuda) FHipo continúa manteniendo un margen financiero eficiente, incluso al considerar los recientes aumentos en la tasa de referencia local. Nuestros activos cuentan con rendimientos efici
Slide 24: 8. Desarrollo del sector hipotecario en México
8. Desarrollo del sector hipotecario en México
Slide 25: Promoviendo el desarrollo del sector hipotecario en México
8 Promoviendo el desarrollo del sector hipotecario en México Diversificación en la tenencia accionaria de FHipo Mejorando el ahorro de los trabajadores Una porción del capital de FHipo proviene del extranjero: FHipo, como el primer Fideicomiso Hipotecario en México, tiene como inversionistas, di
Slide 26: 9. Equipo experimentado de gestión y gobierno corporativo robusto
9. Equipo experimentado de gestión y gobierno corporativo robusto
Slide 27: Equipo directivo con experiencia y gobierno corporativo sólido
Equipo directivo con experiencia y gobierno corporativo 9 sólido Estructura Organizacional Estructura del Comité Técnico Comité Técnico 21 > 50% Daniel Braatz Director General Subcomité de Subcomité de Subcomité de Auditoría Prácticas Nominaciones Ignacio Gutiérrez Jesús Gómez Diego Gutierrez ≥3 100
Slide 28: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C