Slide 1: 2020年12月期 第3四半期 決算説明資料
2020年12月期 第3四半期 決算説明資料 ベルトラ株式会社 東証マザーズ：7048
Slide 2: 目次
目次 2020年12月期 第3四半期決算概要 P３ リンクティビティ事業の取組み P15 2020年12月期 業績予想について P19 参考資料 P21 FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2020年12月期 第3四半期決算概要
2020年12月期 第3四半期決算概要 FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 3
Slide 4: 事業環境と当社の対応
事業環境と当社の対応 ◼ 海外：各国の入国制限は継続されるも各国の受入れ状況の変化に応じ、限定的に国を超えての往来が開始 ◼ 国内：5月下旬の緊急事態宣言解除後、 GoToトラベル効果もあり徐々に回復傾向 事業環境 当社の対応 • 11月6日ハワイの一般旅行者向けにANAが初フライト。 渡航解除後の拡大を視野にB2Bによる販路拡大 到着後の14日間自己隔離免除 ✓ JTB社にアクティビティ予約システム(SaaSモデル)を提供 • 外務省は10/1から、ビジネス上必要な人材等に加え、 ✓ 販売チャネルの拡大を視野に中国大手Trip.com社との業務提携 海 順次、留学、家族滞在等のその他の在留資
Slide 5: FY2020 3Q業績ハイライト
FY2020 3Q業績ハイライト 事業環境 出国日本人者数 前年同期比▲98.4%の8万9千人（2020/7月～9月）※ 訪日外客数 前年同期比▲99.7%の2万6千人（2020/7月～9月）※ ※出典：日本政府観光局（JNTO） 業績概況 新型コロナウイルスの世界的な感染拡大により前年同期比減収減益 営業収益 840 百万円 前年同期比 ▲2,454百万円 経常利益 ▲875 百万円 前年同期比 ▲1,614百万円 四半期純利益 ▲1,098 百万円 前年同期比 ▲1,596百万円 営業収益 世界的な新型コロナウイルス感染拡大の影響下、政府からの渡航自粛要 請等により日本人渡航者が大幅に減少
Slide 6: P/Lサマリー（連結）
P/Lサマリー（連結） ① 営業収益は第2Qをボトムに、新サービス市場投入で徐々に積み上げ ② 4月より広告宣伝費等各種営業費用の大幅なコスト削減を断行、引き続きコスト低減を継続 ③ 営業外収益として助成金収入を計上 ④ 主に1Qは事業閉鎖にともなう減損14百万円、2Qでは特別退職金45百万円、3Qでは減損56百万円を計上 ⑤ 繰延税金資産の取崩しにより法人税等調整額 157百万円を計上 2020/12月期 2020/12月期 2020/12月期 2020/12月期 2019/12月期 3Q累計 1Q 2Q 3Q 3Q累計 3Q累計 増減率 単位：百万円 （1月～3月） （4月～6月） （7月
Slide 7: 主な営業費用の月別推移
主な営業費用の月別推移 ◼ 事業収益を確保するための事業の選択と集中を行いながら、固定費の圧縮を継続 350 （単位：百万円） 300 事業の選択と集中を進め、 250 約50% 4月以降、 更なる Down 販売管理費を大幅削減 コストコントロールを 200 実行中 150 100 50 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 人件費（雇調金反映済） 広告費 支払手数料 その他 FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 7
Slide 8: 単月の売上・予約数の推移と今後の方針
単月の売上・予約数の推移と今後の方針 ◼ 海外渡航が実質ゼロの状態でも新たなサービスを通じて収益基盤を作る。 ◼ 需要回復期の競争力強化のため、本業の海外部門は各事業者と引き続き強固な連携基盤を作る。 ◼ 新常態に適応するための衛生管理ルールを今後も推進し、安心して旅行体験ができる市場を作る。 7,573 月別売上高 月別予約数（件数） 24,601 千円 4,243 業績 12,212 千円 予約数 ボトム 3,096 ボトム 10,309 千円 5,975 千円 3,333 千円 システム受託開発 492 1,244 千円 300 の売上貢献 45 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 ４月
Slide 9: 財務健全性を高める施策について
財務健全性を高める施策について 海外渡航状況に関わらず収益が高められる、 事業収益性を高める施策 またコロナ収束後の売上拡大を見据えた事業基盤の構築を優先 • オンラインサービス「ベルトラ・オンライン・アカデミー」の拡大 • 旅情報メディアの運営など情報発信力の強化 • 国内市場開拓と「体験」を軸としたツアーの拡充 • 子会社リンクティビティのプラットフォーム事業強化 • 事業シナジー効果のある他社とのアライアンス 事業の選択と集中にあわせ、引き続き戦略的なコスト見直しを継続 効率的・筋肉質な事業運営 • コロナ感染拡大初期に迅速に戦略的コストコントロールを実行し販管費はす でに計画比で約50
Slide 10: B/Sサマリー（連結）
B/Sサマリー（連結） 2020/12月期 2019/12月期 増減額 備考 3Q 単位：百万円 主に、COVID-19の感染拡大の影響による予約数の減少及び多 流動資産 5,491 1,435 ▲4,056 数のキャンセルの発生により、現金及び預金が27億44百万円、 営業未収入金が12億12百万円減少 主に、繰延税金資産の取崩しにより、投資その他の資産が1億 固定資産 933 688 ▲244 65百万円減少 資産合計 6,424 2,124 ▲4,300 主に、COVID-19の感染拡大の影響による予約数の減少及び多 流動負債 4,148 1,058 ▲3,090 数のキャンセルの発生に
Slide 11: ベルトラ・オンライン・アカデミーによる新たな旅の価値の創出
ベルトラ・オンライン・アカデミーによる新たな旅の価値の創出 ◼ コロナ禍で移動が制限される中、生まれた「オンライン・アカデミー」で新たな旅の提供と機会の創出 ◼ アフターコロナ後も戦略的コンテンツと位置づけ、旅行者以外の接点拡大を目指す 旅行者との関わりを深めることで事業を成長 （顧客とのタッチポイントと提供サービスを広げる） 深 旅 リピーターの 経験の深堀り 事業成長 後 育成（ファン化） （生涯学習） 7月20日にサービス開始 約３ヵ月間で 顧 タ 商品数(10月末時点) 客 ビ 従来の体験ツアー ナ 202ツアー と の カ 累計予約数 深 16,000件超* 度 オンライン・アカデミ
Slide 12: 国内ツアー 取組み状況
国内ツアー 取組み状況 ◼ ベルトラならではの「体験型ツアーアクティビティ」を軸に多彩なツアーを企画、提供 ◼ 取扱高は2020年５月をボトムに７月のGoToTravel開始から取扱高は急増 月別取扱高推移 7/22 10/1東京発着 GoToTravel開始 GoToTravel適用 84,122 千円 57,618 千円 56,436 千円 51,062 千円 41,120 千円 5,899 千円 66 千円 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 (見込) (*) (*)11月10日までの予約実績より算出 FY2020 3Q Financial Results Copyright
Slide 13: GoToトラベル効果
GoToトラベル効果 取扱高は好調に推移 GoTo対象月別取扱高推移 10/1東京発着GoToトラベル適用開始と国内 アクティビティツアーの拡充やWebサイトへ の誘導強化、ユーザー利便性向上を図ること で利用者が急増 40,277 千円 18,622 千円 好評につき 首都圏からの 日帰り商品の 11月末に 日帰り旅行のライン ラインナップ充実度 ナップを強化 5,391 千円 国内OTAで 約 400商品まで マイクロ 31 千円 2,246 千円 最大級 拡大予定 ツーリズム 7月 8月 9月 10月 11月 (見込) (*) ※キャンペーン対象商品数は10月末時点278商品 (*)11
Slide 14: B2Bによる販路拡大
B2Bによる販路拡大 Trip.comと業務提携 JTBに現地ツアー・アクティビティの 現地ツアー＆アクティビティ商品の提供を開始 予約販売システムを提供開始 販売チャネルのさらなる拡大と利用客の利便性高める ◼ 評価の高いベルトラのITテクノロジーを旅行業界各社 に導入提案強化 世界最大級のオンライン旅行会社Trip.comグループ(Trip.com Group Limited)のグローバルブランド「Trip.com」とシステム提 ◼ 旅行産業の中でも成長が見込まれる現地ツアー・アク ティビティ事業の戦略的な連携を進める 携し、Trip.comのウェブサイトおよびモバイルアプリを利用する 日
Slide 15: リンクティビティ事業の取組み
リンクティビティ事業の 取組み FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 15
Slide 16: リンクティビティ事業の拡大
リンクティビティ事業の拡大 旅行需要回復後のタビナカプラットフォームとして基盤強化 ◼ 国内の交通機関や施設のEチケット化を推進 ◼ 大手事業社との取引実績や、安定したオペレーションが評価されコロナ渦においても順調に契約数が増加 サービス内容と各社のメリット Eチケット（QRコード）を利用したサービスを中心に、オンラインで完結する予約・発券・在庫管理システムを推進 販売会社 サプライヤー リンクティビティ社 国内・海外の 鉄道・観光施設等の 旅行会社 タビナカ事業社 MaaS • 全世界への販売チャネルの獲得 タビナカ • 在庫管理、債権管理などのオペ プラットフォーム 航空会社 レーションコ
Slide 17: リンクティビティ事業 提携先（一部）
リンクティビティ事業 提携先（一部） ◼ コロナ禍で営業体制を強化、営業効率が上がったことで、計画を超えるペースで成約を確保 国内の鉄道会社 各都道府県施設等 2019年末の 6社から 30社超*に拡大 *現在準備中の会社を含む 国内・海外の OTA・旅行会社等 200社超の 販売チャネル FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 17
Slide 18: リンクティビティ事業 ANAとMaaSの構築で協業
リンクティビティ事業 ANAとMaaSの構築で協業 リンクティビティのプラットフォームで 旅の最終目的地まで非対面、非接触でシームレスな移動（MaaS）を実現 全日本空輸株式会社（ANA）と検索から予約・決済まで一つのサービスのようにシームレスに利用者に提供する MaaS（Mobility as a Service）の構築に向け連携を開始 ANA空港アクセスナビ 連 携 タビナカ • QRコードを活用したEチケットプラットフォーム リンクティビティ社 プラットフォーム • 地域の地上交通や観光施設との連携 交通機関 観光施設 国内外の旅行会社・OTA 日本の観光型MaaSの促進に寄与 ニューノ
Slide 19: 2020年12月期 業績予想
2020年12月期 業績予想 FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 19
Slide 20: 2020年12月期 業績予想について
2020年12月期 業績予想について 当第３四半期において、国内旅行が徐々に回復している状況にあるものの、海外旅行においては渡 航制限が継続していること及び欧州や米国での新型コロナウイルス感染症の感染再拡大などもあり、 現時点においても、なお不確定要素が多い状況もあり、2020年12月期の連結業績予想につきまして は、合理的な業績予想の算定ができないため、引続き、未定とさせていただきます。 今後、業績予想の開示が可能となった時点で速やかに開示いたします。 FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights
Slide 21: 参考資料
参考資料 FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 21
Slide 22: 事業概要
事業概要 ◼ 旅先の現地体験ツアーに特化したオンライン予約サービス「ベルトラ」の運営 旅行前 旅行中 旅行後 宿泊・航空券 観光・体験・食事・買物など 写真など VELTRA changes TRAVEL 150ヶ国1万種類以上の体験ツアーを現地価格で旅行前でも予約可能 何が体験できるかで旅先を探す ショー・エンター ネイチャー 観光ツアー アクティビティ ツアー テインメント 世界遺産 スパ・エステ 文化体験 グルメツアー ウォーター 旅のツール テーマパーク クルーズ スポーツ （空港送迎） FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Co
Slide 23: ビジネス領域
ビジネス領域 ◼ 現地体験型オプショナルツアー専門予約サイト「ベルトラ」を支える３つのビジネス領域 B to C B to B 提携旅行会社経由 プラット Linktivityによる 自社サイト経由 フォーム 移動手段の 現地ツアー予約サービス 現地ツアー予約サービス 予約サービス 2017年より事業開始 日本の 公共交通機関 世界各国の リンクティビティ社 旅行会社 グループ企業Linktivityによる、 日本の公共交通機関と世界各国 の旅行会社を結ぶ予約プラット フォームシステム FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corpora
Slide 24: ベルトラの強み
ベルトラの強み ◼ 商品価値・顧客満足度UPを叶えるビジネス基盤が当社の強みです。 40万件超の「旅」体験談 世界各国に5,000社超の 豊富な参加体験談により商品の評価を 催行会社ネットワーク チェック。常に改善を実施することで お客様から選ばれる「旅」を提案 世界各国の体験型ツアーを実現する 国内最大級の催行会社ネットワーク 「安心・安全」を確保する 充実したオンラインサポート 世界各国に6,000人超の 言葉や文化の壁をバリアフリー化し、 プロツアーガイドネットワーク 「旅」を楽しむサポートをすることで 感動の旅を案内する、ホスピタリティに溢れた 顧客満足度を向上し、リピートを促進 魅力
Slide 25: 当社事業の重要指標（KPI）
当社事業の重要指標（KPI） 強み：商品価値・顧客満足度UPを叶えるビジネス基盤 プラットフォーム 世界中の豊富で質の高い の価値 知名度 会員基盤 ツアーアクティビティ 商品 VELTRA リンクティビティ 事業カテゴリ OTA事業 プラットフォーム事業 サプライ 事業KPI 訪問数 CVR 予約数 販売単価 予約数 ヤー数 FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 25
Slide 26: 会社概要
会社概要 社名 ベルトラ株式会社 本社 東京都中央区京橋1-18-1 資本金 5億3670万円 (2020年9月30日現在) 役員 代表取締役社長 / CEO 二木 渉 創業年 1991年11月 (VELTRA.com事業開始 2004年) 取締役 萬年 良子 決算期 12月 取締役 倉上 智晴 従業員数 本社 154名 ( 200名 ) 取締役 皆嶋 純平 連結 201名 ( 248名 ) ( )は臨時雇用含む 取締役 イスラット エマニュエル 子会社 [シンガポール] LINKTIVITY PTE.LTD. 社外取締役 白石 徹 [マレーシア] VELTRA Malaysia Sdn. B
Slide 27: 沿革
沿革 ● 1991 マーケティング関連のコンサルティング業務としてアラン株式会社（現 ベルトラ株式会社）設立 ● 2003 ゴルフ場予約専門サイト「GORA」事業を楽天（現「Rakuten GORA」）に営業譲渡 ● 2004 アクティビティ専門サイト「Alan1.net」(現:VELTRA)の事業開始 北米市場向けのハワイ現地ツアーを運営する「HawaiiActivities.com」 White Publishing, Inc.（現：VELTRA Inc）の全株式を取得 ● 2012 グローバル事業展開を目的にブランド名を「Alan 1.net」から「VELTRA」に商号を変更 社名もアラ
Slide 28: 企業理念
企業理念 関わるすべての人達とともに持続的に成長し、 独自の存在感で観光産業と国際交流をリードする 幅広い地域と商品バリエーションだけでなく 独自の存在感 質の高いサービスの両立を実現 国境を越えた人と人との関わりを重視し、 国際交流 特にツアーガイドによる旅行体験を重視 企業連携での協業でさらに価値を提供し 共存共栄 観光産業全体を繁栄させていく FY2020 3Q Financial Results Copyright © VELTRA Corporation All Rights Reserved. 28
Slide 29: 当社の特長：様々な消費者ニーズに対応した商品ラインナップ
当社の特長：様々な消費者ニーズに対応した商品ラインナップ ◼ 世界150ヶ国、約5,000社で取扱は国内最大級 ◼ 様々な消費者ニーズに対応する商品を提供し、特に個人旅行者の支持を獲得 各市場別(言語別)商品数の推移 月間Visit数 500 446万 日本語 英語 中国語 韓国語 450 31,130 27,821 26,912 357万 400 23,783 337万 350 300万 18,406 15,968 300 257万 250 227万 10,895 *注 200 159万 150 100 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY
Slide 30: 当社の特長：オンラインで完結するリアルタイムなサポート
当社の特長：オンラインで完結するリアルタイムなサポート ◼ 豊富な商品と情報量と待ち時間なくリアルタイムに旅行者に提供 ◼ 顧客の心理的不安（文化や言語の壁等）を排除する365日体制のサポートで安心感を提供 Travelers(旅行者) オンライン 小規模の事業者でも販売機会を提供。 販売 アジア市場を強みに新たな市場を提供 現地価格 現地価格 オンライン 参加支援 全て催行会社が販売する現地価格で提供。 オンライン サポート 4言語で365日オンラインサポート サポート 旅行者が自力で集合場所へいくための詳細な案内 VELTRA オンライン Partners 参加支援 バウチャーの電子化促進
Slide 31: 当社の特長：世界各地の個性豊かなプロのツアーガイド
当社の特長：世界各地の個性豊かなプロのツアーガイド ◼ 人(旅行者)と人(ガイド)との国際交流を促進するツアー&アクティビティが当社の主力商品 ◼ 現地を熟知したプロフェッショナルなドライバーが効率的かつ安全な移動手段を提供 ◼ サービスの質と安全性の両立は催行会社とのリレーションシップあってこその当社の強み 商品の構成 イベント他 3% レクリエーションス ポーツ, 4% ツアー& 送迎、 アクティビティ 移動手段 66% 7% チケット アトラクション 20% ＊対象商品の詳細は巻末資料「販売対象商品」を参照 FY2020 3Q Financial Results Copyright ©
Slide 32: 当社の特長：40万件を超す充実した参加体験談
当社の特長：40万件を超す充実した参加体験談 ◼ ベルトラで参加した方だけの投稿。詳細な体験談は参加を検討する旅行者の共感ポイントに ◼ 投稿率の高さはホスピタリティの高いツアー＆アクティビティのサービスに関連 ◼ ネガティブコメントは放置せず、全て事実関係を確認し商品改善へ 参加体験談数累計 47万件 48万件 ガイド・ドライバーへの感謝のメッセージ 39万件 36万件 ダイスケさんのイルカ愛が〝はんぱないって、、、”＆船長のヒト 27万件 ミさんも最高でした。 投稿者: イシカワ母さん, 2018/08/23 すごくいいガイドさんでした！ 21万件 3人の子供の計4名で参加しました。ガイド
Slide 33: ご留意事項
ご留意事項 本資料に掲載されている情報には、業績予測・事業計画等の将来の見通しに関するものが含まれています。これ らの情報については、現時点で当社が入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 リスクや不確実性を含むものです。当社としてその実現や将来の業績を保証するものではなく、実際の業績はこ れら将来の見通しと異なる可能性があることにご留意ください。 今後発生する新たな事象及び状況の変動があった場合にも、当社は、本資料の記述を更新又は改定する予定はあ りません。 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたもので はあ
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