Zeria Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4559

Zeria Pharmaceutical — FY2017 Earnings Presentation

28 slides from Zeria Pharmaceutical's earnings presentation, May 15, 2018

  1. Slide 1: 2017年度（2018年3月期）決算説明会

    2017年度（2018年3月期） 決算説明会 －2018年5月15日－ 代表取締役社長 伊部 充弘 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．2017年度の業績（連結） Ⅰ-1） 決算の概要 Ⅰ-2） 売上高 Ⅰ-3） 主要製品売上高 Ⅰ-4） 海外売上高 Ⅱ．2018年度の取り組みと連結業績予想 Ⅱ-1） 医療用医薬品事業 Ⅱ-2） コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3） 海外事業 Ⅱ-4） 研究開発 Ⅱ-5） 連結業績予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: I. 2017年度の業績（連結）

    I. 2017年度の業績（連結） Ⅰ-1）決算の概要 Ⅰ-2）売上高 Ⅰ-3）主要製品売上高 Ⅰ-4）海外売上高 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  4. Slide 4: Ⅰ-1）決算の概要

    Ⅰ-1）決算の概要  売上高は前年並み、 親会社株主に帰属する当期純利益は前年比17.3％増 2016年度 2017年度 （単位：百万円） 実績 売上比 実績 売上比 前同伸率 売 上 高 64,849 100.0% 64,568 100.0% △0.4% 売 上 総 利 益 46,691 72.0% 46,235 71.6% △1.0% 販 売 管 理 費 42,149 65.0% 41,405 64.1% △1.8% 研究開発費 8,458 13.0% 7,331 11.4% △13.3% 広告宣伝費 3,479 5.4% 3,366 5.2% △3.2% 営 業 利 益 4,541 7

  5. Slide 5: Ⅰ-2）売上高

    Ⅰ-2）売上高  医療用医薬品事業は微増収の反面、コンシューマーヘルスケア事業が微減 セグメント売上高の推移 （億円） 医療用医薬品 コンシューマヘルスケア その他 800 624 648 645 600 284 302 298 (47%) (46%) 400 (45%) 200 339 344 345 (54%) (53%) (54%) 0 2015年度 2016年度 2017年度 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: Ⅰ-3）主要製品売上高：医療用医薬品事業

    Ⅰ-3）主要製品売上高：医療用医薬品事業  アサコール、エントコートとアコファイドの伸長により、長期収載品の売上 減少をカバーし、前年並の売上を計上 2016年度 2017年度 （単位：百万円） 実績 実績 前同伸率 医 療 用 医 薬 品 事 業 34,430 34,583 0.4% ア サ コ ー ル 16,650 16,980 2.0% エ ン ト コ ー ト 4,353 4,469 2.7% ア コ フ ァ イ ド 2,499 3,309 32.4% プ ロ マ ッ ク 2,562 2,053 △19.9% ア シ ノ ン 2,222 1,803 △18.9% そ の 他 6,140

  7. Slide 7: Ⅰ-3）主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業

    Ⅰ-3）主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業 ◆ ヘパリーゼ群、ウィズワン群が伸長したものの、コンドロイチン群の売上減 少をカバーし切れず、事業全体では微減 2016年度 2017年度 （単位：百万円） 実績 実績 前年伸率 ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業 30,277 29,831 △1.5% ヘ パ リ ー ゼ 群 12,582 12,843 2.1% コンビニ向け 6,763 6,835 1.1% 医 薬 品 5,818 6,008 3.3% コンドロイチン群 7,113 6,599 △7.2% ウ ィ ズ ワ ン 群 1,599 1,641 2.7% そ の 他 8,982 8,

  8. Slide 8: Ⅰ-4）海外売上高

    Ⅰ-4）海外売上高  海外売上高は伸長し、海外売上高比率は26.3％にまで上昇 海外売上高・海外売上高比率の推移 （億円） 海外売上高 海外売上高比率 200 30% 24.6% 26.3% 25% 150 20.0% 169 159 20% 125 100 15% 10% 50 5% 0 0% 2015年度 2016年度 2017年度 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 8

  9. Slide 9: II. 2018年度の取り組みと連結業績予想

    II. 2018年度の取り組みと連結業績予想 Ⅱ-1）医療用医薬品事業 Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3）海外事業 Ⅱ-4）研究開発 Ⅱ-5）連結業績予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  10. Slide 10: Ⅱ 2018年度の取り組み

    Ⅱ 2018年度の取り組み  「車の両輪」と「海外事業」  バランス良い医療用医薬品事業と コンシューマーヘルスケア事業  M&A、アライアンスを基軸とした 海外事業展開 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 10

  11. Slide 11: Ⅱ-1）医療用医薬品事業：アサコール

    Ⅱ-1）医療用医薬品事業：アサコール アサコール売上推移（連結） （百万円） 20,000 海外売上高 国内売上高 国内市場 ‒ 後発品の販売数量増加は認められない 15,000 ‒ 新薬の処方増の影響を受け苦戦 10,000 海外市場はイギリスを筆頭に売上が伸長 5,000 0 2015 2016 2017 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: Ⅱ-1）医療用医薬品事業：アサコール（海外市場）

    Ⅱ-1）医療用医薬品事業：アサコール（海外市場） アサコール（海外市場） イギリスが好調に推移し、売上増に寄与 引き続き、イギリスの販売が好調に推移 ドイツ現地法人の営業活動を本格稼働さ せ、市場シェア獲得を急ぐ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 12

  13. Slide 13: Ⅱ-1）医療用医薬品事業：エントコート

    Ⅱ-1）医療用医薬品事業：エントコート  エントコート 海外売上高が微減した一方で、ゼンタコート（国内）が伸長 エントコート 連結売上高推移  国内市場 （百万円） ‒ 2016年11月発売 エントコート ゼンタコート ‒ 2017年12月より処方制限解除 5,000 ‒ 「潰瘍性大腸炎・クローン病治療指針」で軽症から 4,500 中等症のクローン病治療薬として推奨 4,000 ‒ 医療機関における採用率が高い 3,500 3,000 2,500  海外市場 2,000 ‒ AstraZenecaから主要マーケットの販売権承継が 1,500 完了 1,000 ‒ 販売移管の途上で営業活動

  14. Slide 14: Ⅱ-1）医療用医薬品事業：エントコート 海外市場

    Ⅱ-1）医療用医薬品事業：エントコート エントコート 海外市場 ブデソニド製剤市場規模は引き続き 拡大 主要販売国で販売承継が完了し、営 業活動を本格稼働 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群

    Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群 高価格帯製品の拡販により売上を拡大 （億円） 150 「ヘパリーゼW」 医薬品「ヘパリーゼ」 100 67 68 58 49 50 35 58 60 43 46 36 0 2013 2014 2015 2016 2017 医薬品「ヘパリーゼ」  ヘパリーゼキングの上位品ヘパリーゼキングプラ ス、同EXなど高価格帯製品を拡販 清涼飲料水「ヘパリーゼW」「ヘパリーゼスーパー」  ヘパリーゼWシリーズの最上位品、ヘパリーゼWプ レミアム極を市場投入  スーパーマーケットなどの販路を拡大 ZERIA Pharmaceutical Co., Lt

  16. Slide 16: ヘパリーゼWプレミアム極（きわみ）新発売

    Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群 ヘパリーゼWプレミアム極（きわみ）新発売 2018年4月発売 800円 ヘパリーゼWシリーズ 高価格帯製品を追加 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ビューティーケア

    Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ビューティーケア  イオナ スキンケア製品の展開 エイジングスキンケア 700% 8,000 イオナ エフ シリーズ 600% 7,000 6,000 500% 取り扱い店舗数 5,000 400% 純売上高 4,000 自然派スキンケア 300% イオナヴィー シリーズ 3,000 200% 2,000 100% 1,000 0% 0 イオナ スパ＆ミネラル 2015 2016 2017 エッセンスジェル 純売上高 取扱い店舗数 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: Ⅱ-3）海外事業

    Ⅱ-3）海外事業 海外売上高推移 （億円） 海外売上高 海外売上高比率 Tillotts Pharma 200 40% ‒ 「Asacol」と「Entocort」の市場拡大による持 続的成長 150 30% ZPD 26.3% ‒ ゼリア向けコンドロイチンバルクの安定供給 100 24.6% 20% ‒ 高品質のコンドロイチンバルクをゼリアグル 20.0% ープ外に拡販 17.2% 50 12.4% 13.4% 10%  F.T. Pharma ‒ ベトナム既存事業の販路拡大 0 0% ‒ ゼリアグループ製品の市場拡大 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: Ⅱ-3）海外事業：ZPD

    Ⅱ-3）海外事業：ZPD コンドロイチンバルクビジネス 引き続きゼリアグループ外との取引の拡大と新規取引先の開拓を推進 ZPDの生産するコンドロイチン硫酸Na 医薬品原料 食品原料 ペットフード原料  原料になる軟骨組織の安定確保  新たな動物種由来製品の需要に期待 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: Ⅱ-3）海外事業：アジア事業

    Ⅱ-3）海外事業：アジア事業 ベトナム F.T.ファーマ事業展開 FTファーマ既存製品（医療用医薬品） グループ製品展開 1) 健康食品  ヘパリーゼW〈粒〉瓶タイプ、 コンドロサポートを市場投入 2) イオナ化粧品  年齢層、地域を絞ったデジタルプ ロモーションを実施  通販と美容サロンチャンネルで集 中的に認知向上を図る ホーチミンから  北部ハノイ、中央高地へ販路を拡大 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: Ⅱ-4）研究開発：パイプラインの状況

    Ⅱ-4）研究開発：パイプラインの状況 上部  Z-360日本・ 消化 アジア [膵臓癌]  Z-338欧州 [FD] 管  Z-338米国 [FD] 下部  Z-206中国 [UC] 消化 管  TP05 [UC]  Patiromer  Z-100  Z-213 その 他 [高カリウム血症] 日本・アジア [鉄欠乏性貧血] [子宮頸癌] 臨床準備中 フェーズⅡ フェーズⅢ 申請中 ●：ゼリア開発品、◆：ティロッツ･ファーマ開発品 FD：機能性ディスペプシア、UC：潰瘍性大腸炎 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: Ⅱ-4）研究開発：鉄欠乏性貧血治療剤 Z-213

    Ⅱ-4）研究開発：鉄欠乏性貧血治療剤 Z-213 Z-213 （海外製品名：ferinject®） 2018年3月に鉄欠乏性貧血を予定適応症として製造販売承認申請 • スイス Vifor Pharmaより導入 • 鉄欠乏性貧血治療のリーディング製品 • 従来の鉄注射剤と比較して高い安全性 • 既存の鉄注射剤と比較して、大量の鉄を静 脈内投与出来るので、少ない投与回数で治 療が可能になる ferinject®：スイスVifor pharma社の登録商標 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: Ⅱ-4）研究開発：高カリウム血症治療剤を導入

    Ⅱ-4）研究開発：高カリウム血症治療剤を導入 開発コード未定 （海外製品名：Veltassa®） 米国でのVeltassa®の売上げ • スイス Vifor Pharmaより導入 CHF(mil) 60 • 2015年米国で販売、2017年欧州で承認取得 50 • Patiromer（イオン交換ポリマー）を成分とする 40 高カリウム血症治療剤 30 • 味やにおいはほとんどない 20 • 腸内でカリウムイオンを吸着し、便とともに体外 10 へ排泄 0 2016 2017 出典：Vifor Pharma ANNUAL REPORT 2017 を元に作成 無断転載禁止 臨床開発スケジュール等 策

  24. Slide 24: Ⅱ-4）研究開発：高カリウム血症治療剤を導入

    Ⅱ-4）研究開発：高カリウム血症治療剤を導入 高カリウム血症とは • 高カリウム血症は血中のカリウム濃度が異常に高くなった • 治療が必要な場合はカリウムを吸着する樹脂を投与し、 状態。重度の高カリウム血症は、突然の心停止につなが カリウムを体外に排出する りうる • 緊急時には透析等によりすみやかに血中の余分なカリ • 慢性腎疾患（CKD）、高血圧、糖尿病や心不全の患者で高 ウムを取り除く 率に発症 出典：株式会社 富士経済 • 2014年度治療患者数推計 22.2万人 「 2015医療用医薬品データブックNo. 4」より引用 国内高カリウム血症推計患者数 （万人） 40 35 30 25

  25. Slide 25: Ⅱ-4）研究開発：医療用医薬品 研究開発体制

    Ⅱ-4）研究開発：医療用医薬品 研究開発体制 Tillottsとの連携 効率的なグローバルパイプラインの構築を目指して 情報共有 ゼリアR&D Tillotts R&D 両社独自の開発 日本 欧州 欧州 北米地域 アジア地域 Zeria Group Innovation Board （ZGIB） 研究開発体制の一本化 Zeria Group Innovation Committee （ZGIC） ゼリアR&D Tillotts R&D グローバル・パイプラン ローカル・パイプライン ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: Ⅱ-5）連結業績予想：概要

    Ⅱ-5）連結業績予想：概要 2017年度 2018年度 （単位：百万円） 実績 予想 前同伸率 売 上 高 64,568 68,000 5.3% 営 業 利 益 4,830 5,200 7.7% 経 常 利 益 5,089 5,200 2.2% 親会社株主に帰属 4,157 4,300 3.4% する当期純利益 一 株 当 り 配 当 34円（予定） 34円（予定） 研 究 開 発 費 7,331 7,700 5.0% 広 告 宣 伝 費 3,366 4,000 18.8% 海 外 売 上 高 16,952 18,700 10.3% ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

  27. Slide 27: Ⅱ-5）連結業績予想：事業セグメント売上高

    Ⅱ-5）連結業績予想：事業セグメント売上高 セグメント売上高の推移 （億円） 医療用医薬品 コンシューマヘルスケア その他 800 680 648 645 600 302 298 326 (46%) (48%) 400 (47%) 200 344 345 352 (53%) (54%) (52%) 0 2016年度 2017年度 2018年度 （予想） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 27

  28. Slide 28: Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203

    本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意くだ さい。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としてお りません。 お問合わせ先：広報部 西澤まで Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.

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