Slide 1: 2010年營運報告
2010年營運報告 2011年2月24日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊 或意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新 ，亦非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不 可能為反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關 係人、代表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與 本份文件有關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之 陳述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此 ，實際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因
Slide 3: 績效穩健
績效穩健 合併營收 新台幣十億 營業利益 純益 EBITDA 55 新台幣十億 52.35 51.12 50.86 50.06 50 49.12 48.06 49.62 49.66 30 45 25 40 20 35 15 30 10 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 09 09 09 09 10 10 10 10 5 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 09 09 09 09 10 10 10 10 2010年營收佔比 (合併) 其他 1.3% 60% 純益率 EBITDA % 國際固定通 網際網路 信 50% 12.1% 7.7% 40% 30% 國內固定 行
Slide 4: 2010年得獎事蹟
2010年得獎事蹟 • 服務品質 – 遠見雜誌 傑出服務獎 – 讀者文摘 信譽品牌電信服務類白金獎 • 公司治理 – IR Magazine 最佳公司治理及資訊揭露獎 – FinaceAsia 亞洲最佳公司 (公司治理、企業社會責任、股息政策) – IR Global Rankings 亞太區最佳財務揭露 – Euromoney 台灣區最佳經營策略獎 • 企業社會責任 – 遠見雜誌 企業社會責任獎 – 天下雜誌 最佳企業社會責任 © 2010 Chunghwa Telecom 3
Slide 5: 高股息政策
高股息政策 持續回饋股東 歷年發放現金 • 2010年共發放台幣491億現金 新台幣十億 股利 股息 減資 60 • 前三次減資共計返還股東現金達 50 9.7 19.1 9.7 新台幣385億 40 30 • 第四次減資已執行完成 20 42.6 40.7 39.4 34.6 37.1 10 19.4 – 2011年1月25日返回現金約新 0 台幣194億(每股2元) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 註: 1. 上述金額係合計當年度配發之現金股利及減資返還之現 金，未加計股票股利。 2. 1 ADR = 10 普通股 © 2010 Chunghwa Telecom
Slide 6: SAS Teli be
SAS Teli be
Slide 7: 損益與財務指標
損益與財務指標 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 2009 2010 成長率 Q4 2009 Q4 2010 成長率 營收 198.36 202.49 2.1% 51.13 52.35 2.4% 營業成本及費用 141.97 145.13 2.2% 37.97 39.22 3.3% 營業利益 56.39 57.36 1.7% 13.16 13.13 (0.3%) 純益 43.76 47.69 9.0% 10.58 10.75 1.6% 純益率 (%) 22.06 23.55 20.69 20.53 EBITDA 92.70 91.40 (1.4%) 22.13 21.46 (3
Slide 8: 各項業務營收
各項業務營收 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 2009 2010 成長率 Q4 2009 Q4 2010 成長率 國內固定通信 71.47 70.69 (1.1%) 18.52 18.64 0.6% 市內網路 33.21 32.25 (2.9%) 8.60 8.19 (4.7%) 長途網路 7.40 6.65 (10.2%) 1.57 1.59 1.9% 寬頻接取 19.90 20.32 2.1% 5.03 5.15 2.3% 行動通信 86.52 89.04 2.9% 21.91 22.42 2.3% 行動語音 62.93 62.00 (1.5%) 15.53 15.27
Slide 9: 成本與費用
成本與費用 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 2009 2010 成長率 Q4 2009 Q4 2010 成長率 營業成本 112.74 115.30 2.3% 29.79 31.23 4.8% 營業費用 29.23 29.83 2.1% 8.18 7.99 (2.3%) 行銷費用 22.29 22.61 1.4% 6.36 6.13 (3.6%) 管理費用 3.77 3.98 5.7% 0.97 1.05 9.2% 研發費用 3.17 3.24 2.1% 0.85 0.81 (4.1%) 合計 141.97 145.13 2.2% 37.97 39.22 3.3% 註：成長率
Slide 10: 現金流量
現金流量 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 2009 2010 成長率 Q4 2009 Q4 2010 成長率 營業活動之淨現金流入 77.29 84.59 9.5% 27.82 32.17 15.6% 資本支出 25.48 24.50 (3.8%) 8.92 9.00 0.9% 自由現金 51.81 60.09 16.0% 18.90 23.17 22.6% 現金及約當現金 73.26 90.90 24.1% 73.26 90.90 24.1% 註： 1.成長率係以百萬為單位計算 2.自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出 3.2010年數字為自結數 © 2010 Chu
Slide 11: 2011年財務預測
2011年 財務預測 ROC GAAP (母公司) (單位:新台幣十億) 2010 2011E 成長率 營收 186.41 190.02 1.9% 營業成本及費用 130.67 138.61 6.1% 營業利益 55.74 51.41 (7.8%) 純益 47.69 45.73 (4.1%) 純益率 (%) 25.58 24.07 EBITDA 89.38 83.80 (6.2%) EBITDA margin (%) 47.95 44.10 註: 1.這些預測性之陳述係建立在若干預估及假設條件上，因此，實際結果與上開預測性陳述可能有差異。 2. 2010年數字為自結數 © 2010 Chung
Slide 12: ASL
ASL wo § 8 EB: : =
Slide 13: 固網寬頻成長動能
固網寬頻成長動能 寬頻用戶數 策略 千戶 4,306 4,304 4,317 4,325 4,346 4,374 16.0% 99年8月 ADSL • Migrate ADSL 客戶升級至 FTTx 以提供 17.1% 16.9% 16.6% 16.3% 16.1% HDTV, 遠端監控及雲端儲存等服務 免費升速 7.4% 256K→512K 8.7% 8.0% 7.5% 7.0% 7.6% 1M→2M 23.5% 22.6% 2M→3M – 2011年主推50Mbps 服務 29.8% 28.3% 27.1% 25.8% 8.7% 8.4% 8.0% 7.7% 7.2% • 持續提供差異化服
Slide 14: MOD/IPTV 氣勢增長
MOD/ IPTV 氣勢增長 MOD/IPTV 客戶數 績效 千戶 • 2010年4月15日推出家庭套餐 1,000 1,000 千戶 800 900 3% +7. 810 700 黃金套餐 家庭套餐 800 600 742 Subscriber 500 668 667 665 691 550 700 400 267 160 300 10 66 600 200 281 270 260 245 100 200 500 Se p 09 De c 09 Ma r 10 Jun 10 Se p 10 De c 10 De c 0 11(E) Apr 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 De
Slide 15: 最佳行動服務提供者
最佳行動服務提供者 客戶數及忠誠度領先同業 加值策略 千戶 • 藉由顧客區隔，維繫顧客、減少流失率，改善 12000 2.50% 客戶使用經驗及提高顧客忠誠度以維持市場領 10000 2.00% 先地位 8000 客戶數 流失率 1.50% 6000 • 透過智慧型手機及平板電腦服務創造價值 1.00% 4000 2000 0.50% • 藉由3.5G及Wi-Fi網路、行動上網資費方案及 0 0.00% 整合客製化Hami服務，提高行動加值營收 • 2010年Wi-Fi AP數達一萬台，2011年將增 J-10 F- M- A- M- J-10 J-10 A- S- O- N- D- 10 1
Slide 16: 智慧型手機驅動行動業務
智慧型手機驅動行動業務 績效 智慧型手機策略 • 智慧型手機客戶數佔2010年CHT售機數25% • 搭配應用服務推廣智慧型手機以提高優質客戶 – 預計2011年底達35%以上 之比例 – 平台支援開放OS包含 iPhone OS, Android, 行動上網客戶數 Windows Mobile, Symbian 及 BMP等 千戶 1400 – 與 HTC策略合作 1200 1200 1000 809 800 568 653 422 503 600 400 325 客製化加值服務 200 0 • 聚焦3G加值服務以滿足客戶多樣化需求並提 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10
Slide 17: 企客 ICT 業務新業務商機
新業務商機 • 已推服務:音樂 (hifree、KKBOX)、影視 (運動、電影)、新聞、小 額付款、天氣、遠端監控 (千里眼)、多媒體電話 (i 顧家) 整合服務 • 2011年底前將推出小額付款、影視 (電影)、天氣、新聞、音樂等多 螢一雲服務 • 聚焦 ICT產品線及政府標案 – 智慧型運輸(ITS)、智慧節能(iEN)、資安、PBX、客服中 企客 ICT 業務 心、帳務加值及IDC – 企客ICT相關業務營收:2010年成長15.4%，2011年預 期成長23% Public Public SaaS 中小企業 中小企業 PaaS 雲端服務 供應商 一般用戶 一般用戶 IaaS 雲端運算
Slide 18: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 35 30 30.1 • 未來投資方向將持續著重在核心業務 25.5 25 24.5 – 3G / HSPA / HSPA+ / LTE 20 – FTTx Capex (NT$bn) 15 – Wi-Fi / Femtocell 10 8.9 9.0 – 各業務服務平台 5 • 未來2~3年將有雲端業務相關之資本 0 2008 2009 2010 Q4 09 Q4 10 支出 國內固定通信 行動通信 網際網路 國際固定通信 其他 CapEx as % of Revenue 14.9% 12.8% 12.1% 17.4% 17.2% 註：2010年數字為合併自結數。
Slide 19: 2011年營運重點
2011年營運重點 加值 行銷 寬頻 服務 整合 平台 創新 網路 © 2010 Chunghwa Telecom 18
Slide 20: ERT
ERT wo § 8 EB: tJ :
Slide 21: 法規現況
法規現況 • 固網及行動業務資費降價自2010年4月1日起實施，為期三年 資費管制 (請參閱第25頁) • 2011年定價權回歸固網業者 F2M 通話定價權 (請參閱第26~27頁) 行政院已於2010年7月通過「數位匯流發展方案」，預計 • 2012年將電信法及廣電三法修正案送請立法院審議 數位匯流 • 2014年完成數位匯流架構立法 • 2015年預計完成數位匯流法案 • 國內GSM 900/1800執照將於2012/2013年到期 • 交通部已於2010年11月25日公佈換照原則 2G 執照屆期 • 2G執照可原頻段換照並營運至2017年6月 • 2015年將拍賣技術中立之執照 © 20
Slide 22: We IK
We IK vege
Slide 23: 營運策略及政策
營運策略及政策 • 追求業務成長 – 聚焦寬頻、加值、創新及數位匯流服務 – 聯合子公司拓展海外業務及營運規模 • 聚焦創新服務 – 加速網路升級及整合以提升競爭力 – 結合產業生態，領先推出前瞻產品與開發市場 • 強化人力資源 – 加強專業發展與人力新陳代謝 – 強化人才育成以因應海外創新業務 • 持續提高成本效益 • 強化企業社會責任 – 持續實踐企業社會責任 – 參加「Green Touch Alliance 」 致力節能減碳 • 穩定發放股息 © 2010 Chunghwa Telecom 22
Slide 24: Q&A
Q&A wo § 8 EB: tJ z=
Slide 25: wo § EB: tJ :
wo § 8 EB: tJ :
Slide 26: 法規現況: 資費管制 (2010/4/1 ~ 2013/3/31)
法規現況: 資費管制 (2010/4/1 ~ 2013/3/31) 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 實施年度 公式 : △CPI - X 網際網路互聯頻寬雙向互 1 連 數據電路-市內長途批發服 1. 實施期間從99年4月1日起至 固網 2 市場主導者 務 4.816% 3 102年3月1日止，每年新費率 通信 3 ADSL 電路費 係以前一年度費率為基礎 長途電話(不含公用電話) 2. 2009年△CPI = -0.87 4 3. 2010年△CPI = 0.96 1 國內簡訊 4. 2011年△CPI尚待決定 5% 3 所有 2G/3G 行動 行動通信費(網外) 業者 通信 2 (
Slide 27: 市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(一) - 法規
市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(一) - 法規 市話撥打 支付行動業者之費用 (元/每分鐘) 行動通信 費之訂價 市話市場 ◎行動接續費2.15元+過渡期費（1.956 ~ 0元） 主導者 不得高於 回歸前中 (中華電) ◎過渡期費於6年內逐年遞減至0元，如下: 華 2G 價 格 100年 101年 102年 103年 104年 105年 1.956 1.7304 1.3843 1.0383 0.6922 0.3461 不得高於 其他市話 回歸前中 行動接續費（無須額外支付過渡期費用） 業者 華 2G 價 格 © 2010 Chunghwa Telecom 26
Slide 28: 市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(二) – 對淨利之影響說明
市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者(二) – 對淨利之影響說明 註: 年度影響a (a) 係以2010年實際通話量試算 新台幣十億元 固網 行動 合計 (b) 固網語音營收增加，但無法收取過 去其他行動業者支付之接續費及帳 務處理費 外部收入 +11.48b -7.48 +4.00 (c) 本公司固網支付本公司行動部門之 內部收入 -1.28d +5.74c +4.46 接續費及過渡期費 (d) 本公司行動部門不再支付接續費及 外部支出 +5.32e -0.01f +5.31 帳務理費給本公司固網部門 內部支出 +5.74c -1.28d +4.46 (e) 支付其他行動業者之接續費及過渡 期
Slide 29: 寬頻網路建設
寬頻網路建設 FTTH 千埠 FTTN/FTTB 涵蓋率 光纖佈建計劃 12,000 ADSL 90% Coverage(≧ 50Mbps) 80.0% 76.0%78.0% 80% • FTTx 建設量可望於2011年 10,000 68.8%70.0% 73.0% 超越ADSL 15502000 70% 610 1100 • FTTx 涵蓋率(≥ 50Mbps) 59.7% 280 8,000 26 5 60% 預計於2015年達80% 11 2,791 8 3,319 3,900 4,500 5,000 50% • 寬頻 + ISP 營收將於未來幾 6,000 1,012 1,855 5