Slide 1: 2023年12月期 第1四半期 決算概要
2023年12月期 第1四半期 決算概要 2023年4月 株式会社 MonotaRO www.monotaro.com 東証プライム市場：3064 © 2023 MonotaRO Co., Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 当社について 事業概要と特徴・差別化戦略
当社について 事業概要と特徴・差別化戦略 ■ 主な事業内容 ⠂インターネット等を利用した、事業者向け工場・工事用、自動車整備用等の間接資材の通信販売 （商品点数：1,900万点超・うち当日出荷対象商品61.0万点、在庫点数51.4万点） ■ 販売商品の特長 ⠂種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 ■ 従業員数（連結・2023年3月末） 正社員 アルバイト・派遣 計 本社等（内、MonotaRO） 1,082 (572) 472 (402) 1,554 (974) 物流センター（同） 208 (151) 1,518 (1,427) 1,726 (1,578) 計（同） 1,2
Slide 3: 202346127088 2O-F RA
202346127088 551 2O-F RA (Sis) RAZ
Slide 4: 2023年Q1【単体】 損益計算書サマリー 1/3
2023年Q1【単体】 損益計算書サマリー 1/3 2022年度Q1 実績 2023年度Q1 計画 2023年度Q1 実績 金額 金額 金額 売上比 売上比 売上比 前年比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 52,687 61,365 59,594 +13.1% △2.9% 内 大企業連携 11,942 22.7% 16,684 27.2% 15,970 26.8% +33.7% △4.3% 売上総利益 15,050 28.6% 18,120 29.5% 18,090 30.4% +20.2% △0.2% 販売管理費 8,184 15.5% 10,412 17.0% 9,80
Slide 5: 2023年Q1【単体】 損益計算書サマリー 2/3 対前年度
2023年Q1【単体】 損益計算書サマリー 2/3 対前年度 2022年度Q1 実績（A） 2023年度Q1 実績（B） 金額 金額 増減（B-A） 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 （百万円） +6,907 ■ 事業者向けネット通販事業は注文単価・注文頻度増により成長。 売上高 52,687 ― 59,594 ― 増減率 +13.1% ■ 大企業連携は引き続き高成長を維持（対前年同期：+33.7％）。 ■ 円安を背景にロイヤリティ受領額増。 売上比増減 ― 増減金額 （百万円） +3,039 ■ 商品粗利率増（+1.0pt.：円安により輸入商品粗利率減となった ものの、前年Q
Slide 6: 2023年Q1【単体】 損益計算書サマリー 3/3 対計画
2023年Q1【単体】 損益計算書サマリー 3/3 対計画 2023年度Q1 計画（A） 2023年度Q1 実績（B） 金額 金額 増減（B-A） 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 （百万円） △1,770 ■ 事業者向けネット通販事業：計画未達。 売上高 61,365 ― 59,594 ― 増減率 △2.9% ■ 購買管理システム事業（大企業連携）：計画未達（△4.3％）。 ■ ロイヤリティ受領額減。 売上比増減 ― 増減金額 （百万円） △29 ■ 商品粗利率増（+0.3pt：NB/国内商品の粗利率上昇が主因）。 売上総利益 18,120 29.5% 18,090 30.4
Slide 7: 2023年Q1【単体】 売上・登録口座数推移
2023年Q1【単体】 売上・登録口座数推移 （百万円） （千口座） 2022年12月末 2023年3月末 2023年12月末（計画） 登録口座数 8,006,494 +1,227,175 8,285,645 +279,151 9,188,494 +1,182,000 ※ 新型コロナウイルスのパンデミック以降、一般消費者顧客の登録が急増していたが、2023年は昨年比で減少するため、新規顧客獲得計画件数は昨年比で減少 する見込。但し、法人顧客獲得については前年から微増する計画。 7
Slide 8: 2023年Q1【単体】 売上総利益率推移
2023年Q1【単体】 売上総利益率推移 ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を販売管理費から売上原価へ計上変更 （当グラフは変更の影響を過去まで遡って調整したもの）。 （Q1） 8
Slide 9: 2023年Q1【単体】 販売管理費率推移
2023年Q1【単体】 販売管理費率推移 費目ごとの売上比 2022Q1 2023Q1 実績 実績 人件費 4.1% 4.5% 業務委託費 2.9% 2.7% 設備賃借料 1.0% 1.9% 広告宣伝費 3.3% 3.1% 通信費 0.7% 0.2% 減価償却費 1.2% 1.6% ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を販売管理費から売上原価へ計上変更 その他 2.4% 2.5% （当グラフは変更の影響を過去まで遡って調整したもの）。 計 15.5% 16.5% （Q1） 9
Slide 10: 2023年Q1【単体】 物流関連コスト
2023年Q1【単体】 物流関連コスト ■ 物流関連コスト2023Q1売上比実績：7.5％ ⠂ 対前年同期：+1.1pt. ₋ 設備賃借料率：+0.9pt.（2022年4月、猪名川DC第1期稼働、2023年3月まで尼崎DC賃借料発生等） ₋ 減価償却費率：+0.4pt.（2022年4月、猪名川DC第1期稼働等） ₋ 人件費・業務委託費率：△0.2pt.（箱当り売上増による売上当り出荷箱数減等） ₋ その他費用率：△0.1pt.（猪名川DC第2期稼働準備費用の対前年同期第1期分減等） ⠂ 対計画：△0.4pt. ₋ 人件費・業務委託費率：△0.3pt.（箱当り売上増による売上当り出荷箱数減等）
Slide 11: 2023年Q1【単体】 貸借対照表サマリー
2023年Q1【単体】 貸借対照表サマリー 2022年 2022年 2023年 2022年 2022年 2023年 3月 12月 3月 3月 12月 3月 金額 金額 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 8,201 7,318 7,477 6.6% 買掛金 16,073 14,961 17,756 15.7% 流動 流動 売掛金 25,099 26,108 27,917 24.7% 短期借入金等 2,250 4,500 4,500 4.0% 負債 資産 棚卸資産 14,782 18,319
Slide 12: 202346127088 2O-F RA
202346127088 551 2O-F RA Cts) RAMS
Slide 13: 2023年Q1【連結】 損益計算書サマリー 1/2
2023年Q1【連結】 損益計算書サマリー 1/2 2022年度Q1 実績 2023年度Q1 計画 2023年度Q1 実績 金額 金額 金額 売上比 売上比 売上比 前年比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 54,610 63,936 62,014 +13.6% △3.0% 売上総利益 15,418 28.2% 18,678 29.2% 18,585 30.0% +20.5% △0.5% 販売管理費 8,754 16.0% 11,204 17.5% 10,555 17.0% +20.6% △5.8% 営業利益 6,664 12.2% 7,473 11.7% 8,030 12.
Slide 14: 2023年Q1【連結】 損益計算書サマリー 2/2
2023年Q1【連結】 損益計算書サマリー 2/2 ■ NAVIMRO（韓国） ⠂取扱・在庫商品点数を拡大し、売上は前年から成長するも計画未達。 ⠂掛け売りでの注文が好調に推移。大企業顧客からの注文増。 2022年度Q1 実績 2023年度Q1 計画 2023年度Q1 実績 金額 前年比 現地通貨 金額 前年比 現地通貨 金額 前年比 計画比 現地通貨 現地通貨 （億円） 前年比 （億円） 前年比 （億円） 前年比 計画比 売上 16.9 +12.6% +11.1% 21.3 +26.0% +19.5% 20.5 +21.2% △3.8% +12.6% △5.8% 営業利益 0.1 △55.1
Slide 15: 2023年Q1【連結】 貸借対照表サマリー
2023年Q1【連結】 貸借対照表サマリー 2022年 2022年 2023年 2022年 2022年 2023年 3月 12月 3月 3月 12月 3月 金額 金額 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 10,036 8,887 8,407 7.4% 買掛金 16,607 15,667 18,381 16.1% 流動 流動 売掛金 25,379 26,512 28,343 24.8% 負債 短期借入金等 2,250 4,772 4,813 4.2% 資産 棚卸資産 15,832 19,585
Slide 16: 2023年Q1【連結】 キャッシュフローサマリー
2023年Q1【連結】 キャッシュフローサマリー 2022年度Q1実績 2023年度Q1実績 金額（百万円） 金額（百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 6,745 8,084 減価償却費 672 990 売上債権の増減額（△は増加） △2,799 △1,830 棚卸資産の増減額（△は増加） △354 △205 仕入債務の増減額（△は減少） 2,022 2,724 法人税等の支払額 △3,879 △4,240 未払消費税等の増減額 734 785 その他 67 332 計 3,208 6,640 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 △2,090
Slide 17: 202346127088 2O-F RA
202346127088 551 2O-F RA SSR at el « BES
Slide 18: 2023年 事業計画・戦略 単体計画
2023年 事業計画・戦略 単体計画 2022年度実績 2023年度計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 216,638 253,373 17.0% 内 大企業連携 50,027 23.1% 69,250 27.3% 38.4% 売上総利益 63,643 29.4% 75,672 29.9% 18.9% 販売管理費 36,558 16.9% 42,711 16.9% 16.8% 営業利益 27,085 12.5% 32,960 13.0% 21.7% 経常利益 27,239 12.6% 32,918 13.0% 20.8% 当期純利益 19,044 8.8% 2
Slide 19: 2023年 事業計画・戦略 連結計画 1/2
2023年 事業計画・戦略 連結計画 1/2 2022年度実績 2023年度計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 225,970 265,195 17.4% 売上総利益 65,437 29.0% 78,288 29.5% 19.6% 販売管理費 39,224 17.4% 46,258 17.4% 17.9% 営業利益 26,213 11.6% 32,030 12.1% 22.2% 経常利益 26,398 11.7% 31,986 12.1% 21.2% 当期純利益 18,194 8.1% 22,347 8.4% 22.8% (法人税等税率) (28.8%) (3
Slide 20: 2023年 事業計画・戦略 連結計画 2/2
2023年 事業計画・戦略 連結計画 2/2 ■ NAVIMRO（韓国） 2022年度 実績 2023年度 計画 金額(億円） 前年比 現地通貨前年比 金額（億円） 前年比 現地通貨前年比 売上 80.3 +21.0% +14.1% 95.3 +18.7% +18.7% 営業利益 1.9 +17.9% +11.2% 0.7 △63.1% △63.1% 当期純利益×持分（※注1） 1.9 +22.5% +15.6% 0.5 △73.4% △73.4% ■ MONOTARO INDONESIA（インドネシア） 2022年度 実績 2023年度 計画 金額 （億円） 前年比 現地通貨前年比 金額（億
Slide 21: 2023年 事業計画・戦略 国内事業 1/4
2023年 事業計画・戦略 国内事業 1/4 ■ 事業者向けネット通販事業（monotaro.com） 新規顧客獲得 既存顧客利用増 ⠂オンライン獲得施策（SEM・SEO）・オフライン獲得施策（登録見込みの ⠂チラシの効果が認められるため、チラシ内容の拡充とパーソナライズ化して 事業者へチラシ送付）とも顧客の期待生涯価値をベースに合理性を確認 推薦する商品の精度向上を更に図り、キャンペーンの内容を最適化。 しつつ実施。効果をベースに広告宣伝の配分を最適化。 ⠂長期で利用が無い顧客の行動も分析し、利用再開へ繋げるコミュニケー ⠂登録後のコミュニケーションの内容・タイミングの最適化を図り、利用 シ
Slide 22: 2023年 事業計画・戦略 国内事業 2/4
2023年 事業計画・戦略 国内事業 2/4 ■ 現在の事業環境と当社事業への影響 トピック 事業環境 当社事業への影響 ⠂ 価格高騰（BtoCに比べてBtoBは顕著）。 ⠂ カタログ発刊時に行っていた価格改定を四半期に ⠂ サプライチェーンの混乱は落ち着く。 一度行う（今後は随時見直す場合もある）。 ⠂ 新型コロナウイルスの感染対策が緩和され、 ⠂ 箱当たり注文単価増により配送費率改善。 全体 リオープニング需要からサービス業が好調。 ⠂ 新規登録のお客様の中に占める、一般消費者顧客の ⠂ 配送料の値上げ要請が配送事業者側から起こって 割合が引き続き高い。 いる。 ⠂ 配送料の値上げ時期・幅
Slide 23: 2023年 事業計画・戦略 国内事業 3/4
2023年 事業計画・戦略 国内事業 3/4 ■ 売上の現状と今後の対応 顧客種別 売上の現状 今後の対応 ⠂ 仕入価格の上昇を見込み、粗利率を確保するため ⠂ 仕入価格上昇速度に合わせ、販売価格適正化へ 値上げ。 向けた調整。 共通 ⠂ 製造業顧客の経済活動減速。 ⠂ オンライン（SEM・SEO）での顧客獲得を柱とし ⠂期待生涯顧客価値をベースにリソースの施策配分 つつ、法人見込客にチラシを送付。 適正化を図る。 新規 ⠂ 新規顧客獲得に占める一般消費者の割合が高い。 ⠂登録後のコミュニケーション回数・タイミングを 最適化し、利用成長促進。 ⠂ 注文単価・注文頻度共に成長。 ⠂ 取扱商品点数
Slide 24: 2023年 事業計画・戦略 国内事業 4/4
2023年 事業計画・戦略 国内事業 4/4 ■ 2023Q1販売管理費の対計画減要因・金額 販売管理費減要因 金額 ⠂ 売上減に伴う販売管理費減 約△0.8億円 （売上減に伴い減となる人件費、業務委託費、梱包費等減） ⠂ 販売価格調整（値上げ）に伴う出荷箱数減 約△1.3億円 （物流拠点業務減による人件費、業務委託費） ⠂ Q2以降へ実施延期 約△1.3億円 （システム保守、コンサル/業務委託、物流消耗備品購入、物流設備保守） ⠂ その他計画からの販売管理費減 約△3.0億円 （システム開発業務委託減、物流設備修理・建物管理費用未発生、システム利用料減等） ⠂ 2023Q1実施決定の施策実行
Slide 25: 2023年 事業計画・戦略 物流拠点開設状況
2023年 事業計画・戦略 物流拠点開設状況 ■ 新物流拠点状況 名称 猪名川DC 東京/関東エリア新DC 所在地 兵庫県川辺郡猪名川町 茨城県 使用延床面積 計約194,000 ㎡ 計画中 在庫能力 約60万SKU 約50万SKU（計画中） 稼働開始 第1期 2022年4月稼働 第2期 2023年4月稼働見込み 2026年度目途 出荷能力 約9万行/日 約9万行/日追加（計約18万行/日） 20～30万行/日（計画中） 土地 ———— 建物 賃借建物 追加工事 約19億円・原状回復費用 約14億円 合計約400億円（予定） 第1期4.5～5.0フロア・危険物倉庫：約225億円（2021～31
Slide 26: サステナビリティ
サステナビリティ 26
Slide 27: サステナビリティ 取組状況
サステナビリティ 取組状況 これまでの取組み 今後の取組み ⠂2021年のCO2排出量第三者検証完了。 ⠂2022年のCO2排出量第三者検証。 気候変動対策 ⠂GHG排出量（Scope1+Scope2）において、2030年までに2020年比で ⠂猪名川DC・新DCでの再生可能エネルギーの導入 としての 50％削減することを目標。 検討。 CO2排出量の削減 ⠂気候変動に係るリスク及び収益機会が自社の事業活動や収益等に与える ⠂茨城中央SC屋根への断熱塗料塗布（2023年6月 影響についてTCFD提言に基づき開示。 予定）。 ⠂当社顧客が環境配慮に取り組むための効率的間接資材購買をサポート。 ⠂
Slide 28: サステナビリティ 開示状況アップデート
サステナビリティ 開示状況アップデート ■ サステナビリティサイト更新 ⠂開示を、「環境」、「社会」、 「ガバナンス」に整理。 ⠂「TCFD提言に基づく開示」、 「ESGデータ集」も新規開示。 ⠂今後、情報の充実とともに、開示 を発展させていく。 28
Slide 29: 参考資料
参考資料 29
Slide 30: 参考資料 単体 売上成長率（事業/新規・既存顧客別貢献度）
参考資料 単体 売上成長率（事業/新規・既存顧客別貢献度） ※注1： 2022年度末時点のステータスで遡り、年度毎に対前年同期の売上全体の成長に占める各チャネルの内訳（貢献度）を整理したもの。 ※注2：「ネット通販事業：新規」は、各年度に獲得した顧客からの売上による貢献度、「ネット通販事業：既存」は、前年度以前に獲得した 顧客からの売上による貢献度を示す。 30
Slide 31: 参考資料 単体 売上成長率（法人/法人新規・既存別貢献度）
参考資料 単体 売上成長率（法人/法人新規・既存別貢献度） ■ monotaro.com法人顧客の成長貢献度・成長 ⠂売上全体の成長（2022実績は18.7％・2023計画は17.0％）の 内、monotaro.com法人顧客の合計売上成長への貢献度は2022 実績は約10％・2023計画は約8％。高成長維持の大企業連携の 成長貢献度上昇に伴い、monotaro.comの成長貢献度は相対的に 下落傾向に見える（左グラフ）。 ⠂monotaro.com法人顧客の売上成長は2022実績は約18％・2023 計画は約13％（上グラフ）。 31
Slide 32: 参考資料 単体 顧客属性
参考資料 単体 顧客属性 顧客の業種 ⠂卸売、小売業、飲食店：10.2％ ⠂教育：2.3％ ⠂農業：2.2％ ⠂社会保険・福祉：1.2％ ⠂医療：1.2％ 2022年売上ベース monotaro.com受注のみ（大企業連携を除く） 32
Slide 33: aa S27F LES
aa S27F 77 LES 100% earth wm TEL m FAX WEB 75% 50% 25% 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 =J3D9
Slide 34: 参考資料 単体 取扱・在庫点数
参考資料 単体 取扱・在庫点数 (万点) (万点) （Q1） 34
Slide 35: 参考資料 単体 登録年度別売上成長
参考資料 単体 登録年度別売上成長 （購入金額成長） （顧客獲得数） ※注1：登録顧客数・売上とも2022年度末時点で事業者向けネット通販事業（monotaro.com）顧客のものを各登録年度まで遡って整理したもの （購買管理システム事業/大企業連携へ移行した顧客の売上データは含まれない）。 ※注2：折れ線グラフ（左軸）は該当年度登録顧客の売上成長率。登録年度の売上を１とした場合の倍率。 35
Slide 36: 参考資料 単体 登録年度別売上推移
参考資料 単体 登録年度別売上推移 （百万円） ※注1：monotaro.com事業者売上は 2022年度末時点のステータスで各登録年度毎に遡って整理したもの。 ※注2：大企業連携売上は 2022年度末時点のステータスで遡って合算したもの。 ※注3：一般消費者売上は monotaro.com一般消費者の 2022年度末時点のステータスで遡った売上と IHCモノタロウ売上を合算したもの （IHCは閉鎖・ monotaro.comへ統合済）。 36
Slide 37: 株主還元
株主還元 37
Slide 38: 株主還元 配当・株主優待
株主還元 配当・株主優待 ■ 配当の状況 ⠂ 配当方針：安定的かつ継続的な業績成長に見合った成果を配分。 ⠂ 第23期（2022年度）配当実績：1株当り13.5円（中間配当 6.5円、期末配当 7.0円）。 ⠂ 第24期（2023年度）配当計画：1株当り16.0円（中間配当 8.0円、期末配当 8.0円）。 (配当金) (配当性向) ■ 株主優待制度 ⠂12月31日時点で当社株式1単元（100株）を半年以上 継続保有期間 優待額 継続保有されている株主様を対象に実施。 半年以上 3,000円（税抜） ⠂継続保有期間（右表）に応じ当社プライベートブランド 3年以上 5,000円（税抜） 商品から
Slide 39: お問合わせ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するも のではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化などにより、 計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的として おり、取引の勧誘を目的としていません。 お問合わせ先 経営管理部門 IR・広報グループ Tel: 06-4869-7190 Fax: 06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報: https://corp.monotaro.com/ir/index.html 39
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