Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2011 Earnings Presentation
28 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, 2011
Slide 1: Sparebanken Øst
Sparebanken Ost
Slide 2: Vi har en solid økonomisk plattform
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet
Slide 3: Markedsmodell
Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder Nasjonalt marked Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjebanken (konsepter) , filialer med tilpasset tilbud Nisjemarkedet Filialnettet vil være verktøyet i dette markedet med et begrenset DinBA
Slide 4: Banken og kundene
Banken og kundene Bedrifter Eiendoms Lokal- Bedrifter Boliglån Bruktbil markedet Y D -drift og (SMB) (SMB) og OmF Leasing utvikling Nisje- markedet
Slide 5: Årlig vekst PM
Årlig vekst PM (2011 annualisert) 30% 25% 22% • Størst andel av 20% 17% 14% 13% veksten 10% innenfor 70 % av 5% 2% sikkerhet 0% -10% -5% • Nedgang i forbrukslån -20% -15%
Slide 6: Årlig vekst BM
Årlig vekst BM (2011 annualisert) 30% • Veksten i hovedsak i 20% Drammen, Akershus 10% 9% 12% og Oslo 10% 4% 5% 2% • Størst vekst i 0% Eiendom, 0% -1% Tjenesteyting og -10% -7% Bygg/anlegg -20% • Vekst klasse A,B og C, nedgang klasse D
Slide 7: Driftskostnader konsern
Driftskostnader konsern 80% 2,5 70% 2,0 60% 50% 1,5 40% 1,0 Kostnad/Inntekt* 30% % av GFK 20% 0,5 10% *Eks. resultat fra 0% 0,0 finansielle investeringer
Slide 8: Effektivitet
Effektivitet Morbank inkludert boligkreditt 250 128 140 240 114 120 230 103 102 98 220 88 100 80 210 80 200 190 60 180 40 170 20 160 231 237 228 241 238 231 223 150 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q3 2011 Årsverk Akt.kap./Årsverk
Slide 9: Salg av forsikring
Salg av forsikring • Jevn vekst i bestanden av både liv- og skadedekninger Total premiebestand Liv + Skade 120 MNOK 100 80 60 40 20 0 01.01.08 31.12.08 31.12.09 31.12.10 Q3/11
Slide 10: Investeringsporteføljen
MNOK 200 400 600 800 1 000 1 200 0 31.12.08 31.03.09 30.06.09 30.09.09 31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.12.10 31.03.11 Investeringsporteføljen 30.06.11 30.09.11 31.12.11 31.03.12 Pålydende 30.06.12 Markedsverdi 30.09.12
Slide 11: Rammebetingelser
Rammebetingelser • Makro – Noe avdempet vekst i norsk økonomi – Global økonomi preges av usikkerhet og utfordringer • Regulatoriske forhold – Ny kvoteordning foliokonto Norges Bank 03.10.2011 – Bankkvote D-lån bort februar 2012
Slide 12: Rente- og prisutvikling
Rente- og prisutvikling • Styringsrente trolig lav lenge, senket rentebane • Inflasjon lavere enn forventet • Arbeidsledighet fortsatt lav • Risikopåslag i gjeldsmarkedet økt • Volatil kronekurs
Slide 13: Regnskap 3. kvartal 2011
Regnskap 3. kvartal 2011 169. driftsår • Stabil sterk bankdrift, både PM og BM • Nominell nedgang i kostnader • Utlånsvekst 16,9 % siste 12 mnd. • Innskuddsvekst 19,9 % siste 12 mnd. • Verdiutvikling finansielle plasseringer MNOK -13,2 – Garanti Eksportfinans MNOK -9,3 – Verdipapirportefølje MNOK -3
Slide 14: 3. kvartal 2011 – finansielle mål
3. kvartal 2011 – finansielle mål • Kapitaldekning 15,5 % (mål ≥ 13) • Kjernekapitaldekning 13,8 % (mål ≥ 11) • EK-rentabilitet 10,3 % (mål ≥ 11) • Tap/IB nto.utlån kunder 0,04 % (mål < 0,2)
Slide 15: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300911 300910 300911 300910 Netto rente- og kredittprov.inntekter 334,0 314,5 1,72 1,81 Utbytte og andre inntekter av VP 31,1 54,9 0,16 0,32 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 70,0 63,5 0,36 0,37 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 23,1 18,9 0,12 0,11 Nto verdie
Slide 16: Endring resultat e/tap Q3
Endring resultat e/tap Q3 (MNOK) 19,5 3,7 155,4 356,9 22,8 15,8 186,1 Resultat etter tap Q3 2010 Netto renteinntekter Netto provisjons- og Netto andre inntekter avkastning på Sum finansielle driftskostnader Tap på utlån investeringer og garantier Resultat etter tap Q3 2011
Slide 17: Netto rente- og provisjonskostnader
Netto rente- og provisjonskostnader Konsern 600 4,5 4,0 500 3,5 400 3,0 MNOK 2,5 300 % 2,0 200 1,5 1,0 100 0,5 0 0,0 2009 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2010 Est. 2011 MNOK Annualisert %
Slide 18: Rentenetto konsern
Rentenetto konsern 2,4 2,2 Vest 2,0 Møre 1,8 Pluss Sør 1,6 Nord-Norge 1,4 SMN SR 1,2 Øst 1,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1/11 Q2/11 Q3/11
Slide 19: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300911 300910 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 842,7 191,9 +339,1 Statskasseveksler 921,1 1.168,0 -21,1 Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 66,6 151,3 -56,0 Utlån til og fordringer på kunder 21.609,2 18.510,7 +16,7 - Individuelle nedskrivninger
Slide 20: Brutto utlån konsern
Brutto utlån konsern Salg/kjøp eiend. 2,6 % A. eiendom 1,2 % Utlandet 0,1 % Tj.yt.næring 1,9 % Utleie Fin.tj.yting 1,2 % eiend. Transport 0,4 % 9,9 % Handel 2,4 % Bygg/anlegg 3,1 % Boliglån 41,8 % Industri 0,7 % Primær AS Financiering 0,9 % (bil) 5,9 % Boliglån boligkreditt Kredittkort/Forbr.lån 27,
Slide 21: Eksponering eiendomssektor
Eksponering eiendomssektor Bolig - utvikling Næring Næring - Bolig - ikke Næring - ikke 5,7 % 1,0 % utvikling 4,3 % utleid 2,5 % utleid 0,0 % 6,0 Lønnstagere % 1,8 % Ukjent 12,8 % For salg: 12,7 % Tjenesteyting 6,8 % Utleie: 87,3 % Off.forvaltn. Forr.m.fin.tj.yti 24,6 % Primærnæring ng 0,0 % 2,5 % H
Slide 22: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 300911 300910 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 1.923,9 2.369,7 -18,8 Innskudd fra kunder 8.573,1 7.148,0 +19,9 Gjeld til staten, bytte OMF 915,4 915,4 +0,0 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 13.032,7 10.423,7 +25,0 Andre forpliktelser 195,8 2
Slide 23: Forfallsstruktur funding
Forfallsstruktur funding 4,0 Fondsobligasjonslån Utstedelser av lange OMF’er 3,5 Ansvarlig lånekapital har gitt lengre løpetider på gjeldssiden. 3,0 Mrd. NOK 2,5 Gjeld til kr.inst. VAL Gjeld til kr.inst. NOK 2,0 Gjeld til staten Sparebanken Øst vil 1,5 Norges Bank fortsette prosessen med å overføre
Slide 24: Likviditet
Likviditet • Robust likviditetssituasjon – 106,0 % overfinansiering av illikvide eiendeler – 12 måneders drift uten frisk kapital, prognose viser likviditetsoverskudd neste 19 mnd. 125 Indikator 1 (konsern) 120 Ramme 115 110 105 100 95 90
Slide 25: Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern)
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) 300911 2010 2009 2008 2007 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr. 1) 4,21 7,22 7,05 -8,05 19,84 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr. 1) 3,28 6,78 6,42 -8,15 17,95 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 3,88 3,64 Eierbrøk 2) 46,04% 49,05% 49,63% 33,39%
Slide 26: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.10.2011 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON PK 2.073.100 10,00 HØIBRAATEN, CLAUS JØRGEN 200.000 0,96 SKAGEN VEKST VPF 1.500.000 7,24 HUSTADLITT A/S 200.000 0,96 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 TERRA UTBYTTE VPF 190.649 0,92 NORDE
Slide 27: Appendiks 2: SPOG
Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs
Slide 28: Sparebanken Øst Postboks 54 3001 Drammen
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 54 Fax: 3275 2501 3001 Drammen www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no