Slide 1: Resultado 4T16 e 2016
Resultado 4T16 e 2016 Audioconferência 17 de Fevereiro de 2017 10:30 horas (horário de Brasília)
Slide 2: Aviso
Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolv
Slide 3: Análise do 4T16
Análise do 4T16 Resultado em IFRS Dados consolidados
Slide 4: Destaques 4T16 (YOY 2015)
Destaques 4T16 (YOY 2015) Receita bruta Merc. Interno: R$ 575,3 milhões 8,4% Receita Bruta Consolidada Exportação: R$ 187,9 milhões (29,3%) Lucro líquido Lucro líquido R$ 247,0 milhões 2,8% Consolidado R$ 155,2 milhões (9,3%) EBIT Margem 24,8% (0,6 p.p.) Câmbio Impacto negativo: R$ 31,3 milhões Merc
Slide 5: Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação
Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação Variação em função do volume, mix e do preço médio 900 56,2 (63,8) 796,2 (11,5) 17,4 794,5 (31,3) 800 763,2 700 600 R$ milhões 500 400 300 200 100 0 Receita bruta Impacto Impacto Impacto Impacto Receita bruta Impacto Receita bruta - 4T15 volume
Slide 6: Receita líquida de vendas
Receita líquida de vendas Redução receita de exportação = (R$77,7 mm) / (29,3%) 800 Aumento dedução vendas = (R$15,9 mm) / 13,1% 44,7 (69,9) 700 674,9 (6,8) (1,0) (13,6) (2,3) 626,0 600 8,4% (29,0%) (28,7%) (85,9%) 14,4% 8,7% 500 R$ milhões 400 300 200 100 0 Receita Aumento da Redução da Incentivo R
Slide 7: Lucro bruto
Lucro bruto Redução CPV = R$ 23,4 mm / (7,2%) 400 349,9 (48,9) 350 7,9 1,9 324,4 13,6 300 (7,2%) (8,8%) (6,4%) (4,2%) 250 R$ milhões 200 150 100 50 0 Lucro bruto - 4T15 Redução da receita Redução matéria Redução custos Redução Outros Lucro Bruto - 4T16 líquida Prima com pessoal GGF 7
Slide 8: EBIT
EBIT Redução D.O. = R$ 9,6 mm / (5,4%) R$ 6,6 mm / (3,8%) 200 171,1 (25,5) 160 7,7 (1,1) 3,0 155,2 0,8% (7,3%) (15,8%) R$ milhões 120 80 40 0 EBIT - 4T15 Redução lucro Redução Desp. Operac. - Outras receitas / EBIT - 4T16 bruto publicidade recorrente desp. Operac. 8
Slide 9: Resultado financeiro líquido
Resultado financeiro líquido (R$ milhões) 4T15 4T16 Var. % Var. R$ Juros recebidos de clientes 1,2 0,4 (63,8%) (0,8) Receitas de aplicações financeiras 47,8 49,9 4,4% 2,1 Outras receitas financeiras 1,0 0,6 (39,9%) (0,4) Sub-total 50,0 50,9 1,9% 0,9 Despesas de financiamentos (5,7) (3,6) (36,0%) 2,1
Slide 10: Lucro líquido
Lucro líquido Aumento lucro líquido = R$ 6,7 mm 300 240,3 (15,9) 16,2 (0,3) 247,0 250 6,7 (69,7%) (9,3%) 10,0% 995,3% 200 R$ milhões 150 100 50 0 Lucro líquido - Redução EBIT Resultado IR e CS Part. acion. não Lucro líquido - 4T15 financeiro control. 4T16 10
Slide 11: Análise de 2016
Análise de 2016 Resultado em IFRS Dados consolidados
Slide 12: Destaques 2016 (YOY 2015)
Destaques 2016 (YOY 2015) Receita bruta Merc. Interno: R$ 1.870,3 milhões (1,5%) Receita Bruta Consolidada Exportação: R$ 612,7 milhões (16,2%) Lucro líquido Lucro líquido R$ 634,5 milhões 5,2% Consolidado R$ 399,6 milhões (12,1%) EBIT Margem 19,5% (1,2 p.p.) Câmbio Impacto positivo: R$ 27,8 milhões
Slide 13: Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação
Receita Bruta de Vendas – Mercado interno e exportação Variação em função do volume, mix e do preço médio 3.000 2.630,0 (153,5) 124,6 (94,7) (51,2) 2.455,2 27,8 2.483,0 2.500 2.000 R$ milhões 1.500 1.000 500 0 Receita Impacto Impacto Impacto Impacto Receita Impacto Receita bruta - 2015 volume - MI p
Slide 14: Desempenho – Taxa média composta de crescimento (CAGR), de 2008 a 2016
Desempenho – Taxa média composta de crescimento (CAGR), de 2008 a 2016: * excluindo efeito não recorrente – A3NP R$ milhões 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2016 CAGR Receita Bruta 1.576,0 1.819,4 1.998,6 1.831,6 2.324,5 2.711,4 2.719,4 2.630,0 2.483,0 5,8% VariaçãoY-o-Y 15,4% 9,9% (8,4%) 2
Slide 15: Receita líquida de vendas
Receita líquida de vendas Redução receita de exportação = (R$ 118,1 mm) / (16,2%) Aumento dedução vendas = (R$ 9,0 mm) / 2,1% 2.500 2.201,1 (28,9) (102,8) (9,1) (6,2) (10,5) 1,5 2.045,1 2.000 (1,5%) (15,5%) (14,7%) (92,3%) 3,1% 1,6% R$ milhões 1.500 1.000 500 0 Receita Redução da Redução da Incentiv
Slide 16: Lucro bruto
Lucro bruto Redução CPV = R$ 86,5 mm / (7,6%) 1.200 1.066,0 (156,0) 31,3 12,8 996,5 1.000 42,4 (6,9%) (7,8%) (7,1%) (8,2%) 800 R$ milhões 600 400 200 0 Lucro bruto - Redução da Redução matéria Redução custos Redução Outros Lucro Bruto - 2015 receita líquida Prima com pessoal GGF 2016 16
Slide 17: EBIT
EBIT Redução D.O. = R$ 14,4 mm / (2,3%) R$27,1 mm / (4,5%) 500 454,7 (69,5) 26,0 1,1 (3,9) (8,8) 399,6 400 (0,2%) (6,5%) (17,5%) R$ milhões 300 200 100 0 EBIT - 2015 Redução do Redução Desp. Operac. Outras Provisão / EBIT - 2016 lucro bruto publicidade - recorrente receitas / Desp. Operac. desp. Ope
Slide 18: Resultado financeiro líquido
Resultado financeiro líquido (R$ milhões) 2015 2016 Var. % Var. R$ Juros recebidos de clientes 2,9 2,2 (24,2%) (0,7) Receitas de aplicações financeiras 168,1 207,7 23,6% 39,6 Outras receitas financeiras 4,1 3,3 (19,7%) (0,8) Sub-total 175,1 213,2 21,8% 38,1 Despesas de financiamentos (20,5) (18,3) (
Slide 19: Lucro líquido
Lucro líquido Aumento lucro líquido = R$ 31,5 mm 700 84,2 2,8 (0,4) 634,5 603,0 (55,1) 600 (7,4%) (41,1%) 500 (12,1%) 45,7% R$ milhões 400 300 200 100 0 Lucro líquido - Redução EBIT Resultado IR e CS Part. acion. não Lucro líquido - 2015 financeiro control. 2016 19
Slide 20: Proventos
Proventos Base para a distribuição de dividendos R$ Lucro líquido do exercício 634.491.601,48 ( - ) Reserva de incentivos fiscais (264.614.866,54) Base de cálculo da reserva legal 369.876.734,94 ( - ) Constituição da reserva legal (18.493.836,74) Valor do dividendo referente ao resultado apurado até
Slide 21: Proventos
Proventos Destinação dos proventos (JCP e Dividendos) R$ ( + ) Juros sobre capital próprio (JCP) pagos antecipadamente 30.000.000,00 1 ( + ) Dividendos pagos antecipadamente 172.789.040,29 1 ( + ) Juros sobre capital próprio (JCP) 130.000.000,00 1 ( + ) Saldo de dividendos do exercício de 2016 18.59
Slide 22: Proventos
Proventos Proventos distribuídos / propostos Data de Data ex- Data início de Valor bruto Deliberação Valor bruto R$ aprovação dividendo pagamento por ação R$ JCP 1 28/04/2016 04/05/2016 18/05/2016 30.000.000,00 0,099760575 Dividendo 1 28/04/2016 04/05/2016 18/05/2016 51.190.824,65 0,170227536 Divide
Slide 23: Retorno sobre o Patrimônio Líquido
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Ano Retorno Patrimônio Patrimônio (em milhares Lucro Líquido Dividendos Reinvestimento s/patrimônio líquido inicial1 líquido final1 de R$) líquido 2005 733.566 200.116 81.181 118.935 27,3% 847.373 2006 847.373 257.343 128.261 129.082 30,4% 998.510 2007 998.510 260.
Slide 24: Comparação do desempenho com as metas – Receita Bruta de Vendas
Comparação do desempenho com as metas * excluindo efeito não recorrente – A3NP Receita Bruta de Vendas Crescimento a taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12% CAGR (2008-2016): 5,8% a.a. 4.500 4.000 12% a.a. 3.500 R$ milhões 3.000 2.719 8% a.a. 2.500 2.711 2.630 2.324 2.483 1.999 2.000 1.819 1.515 1
Slide 25: Comparação do desempenho com as metas – Lucro Líquido
Comparação do desempenho com as metas * excluindo efeito não recorrente – A3NP Lucro Líquido Crescimento a taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% CAGR (2008-2016): 13,0% a.a. 800 700 15% a.a. 634 600 R$ milhões 12% a.a. 603 494 500 429 400 434 312 300 261 272 239 305 200 2007 2008 2009 2010 2011
Slide 26: Muito Obrigado!
Grendene MASHUP melissa. Muito Obrigado!