Slide 1: 2016年度 第2四半期 決算説明会資料
1/25 2016年度 第2四半期 決算説明会資料 カゴメ株式会社（2811） http://www.kagome.co.jp/company/ir/index.html Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 本日のご説明内容
2/25 本日のご説明内容 Ⅰ. 2016年度第2四半期決算 Ⅱ. 下期重点課題 Ⅲ. 2016年度通期業績予想 Ⅳ. 長期ビジョンと中期経営計画進捗状況 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 3: 2016年度 第2四半期 連結業績
3/25 2016年度 第2四半期 連結業績 ◆連結業績 連結業績 対前年 対期初予想 売上高 983億円 ＋43億円 ＋5％ ＋13億円 営業利益 55億円 ＋24億円 ＋77％ ＋29億円 経常利益 56億円 ＋22億円 ＋63％ ＋27億円 当期純利益 32億円 ＋12億円 ＋59％ ＋12億円 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 4: 連結売上・利益
4/25 2016年度 第2四半期 連結業績 ◆連結売上・利益 単位：億円 15年度 16年度 売上高利益率 増減額 増減率 対 公表 15年度 16年度 売 上 高 940 983 +43 + 5% + 13 国 内 事 業 797 833 +36 + 4% － 国 際 事 業 223 236 +13 + 6% － セグメント間取引 ▲80 ▲86 ▲5 - － 営 業 利 益 31 55 +24 + 77% + 29 3.3% 5.6% 国 内 事 業 27 45 +18 + 67% － 国 際 事 業 4 10 +6 + 145% － 経 常 利 益 35 56 +22 + 63% 3.
Slide 5: 国内事業売上・営業利益
5/25 2016年度 第2四半期 連結業績 ◆国内事業売上・営業利益 単位：億円 単位：億円 売 上 高 営 業 利 益 15年度 16年度 15年度 16年度 増減額 増減率 増減額 増減率 国 内 事 業 797 833 + 36 + 4% 27 45 + 18 + 67% 飲 料 356 382 + 25 + 7% 12 17 +5 + 42% 食 品 113 113 +0 + 0% 5 9 +4 + 80% ギ フ ト 32 31 ▲1 ▲2% 1 3 +2 + 141% 農 60 63 +3 + 5% 10 10 ▲0 ▲1% 通 販 38 40 +2 + 4% ▲1 1 +2 -
Slide 6: 飲料事業
6/25 2016年度 第2四半期 連結業績 ◆飲料事業 野菜飲料に対する多様化したニーズを先取り 機能性 フレッシュ 気分転換・小腹満たし Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 7: 国内事業売上・営業利益(再掲)
7/25 2016年度 第2四半期 連結業績 ◆国内事業売上・営業利益 単位：億円 単位：億円 売 上 高 営 業 利 益 再掲 15年度 16年度 15年度 16年度 増減額 増減率 増減額 増減率 国 内 事 業 797 833 + 36 + 4% 27 45 + 18 + 67% 飲 料 356 382 + 25 + 7% 12 17 +5 + 42% 食 品 113 113 +0 + 0% 5 9 +4 + 80% ギ フ ト 32 31 ▲1 ▲2% 1 3 +2 + 141% 農 60 63 +3 + 5% 10 10 ▲0 ▲1% 通 販 38 40 +2 + 4% ▲1 1 +
Slide 8: 国際事業売上・営業利益
8/25 2016年度 第2四半期 連結業績 単位：億円 ◆国際事業売上 売 上 高 為替影響 15年度 16年度 16年度（15年度の為替レートで換算） 増減額 増減率 実質増減 実質成長率 為替影響 国 際 事 業 223 236 + 13 + 6% 257 + 34 15% ▲ 21 グローバ ル ト マト 事業 217 205 ▲12 ▲6% 224 +6 3% ▲ 19 国 際 業 務 用 194 186 ▲8 ▲4% 203 +9 5% ▲ 17 種 子 ・ 育 苗 23 19 ▲4 ▲18% 21 ▲3 -12% ▲1 コンシ ュー マー 事業 5 31 + 26 + 470%
Slide 9: 連結営業利益増減要因
9/25 2016年度 第2四半期 連結業績 ◆連結営業利益増減要因 単位：億円 15年度上半期 31 売上増による増加 ＋9 原材料価格の上昇等 ▲10 原価低減 ＋9 価格改定効果 ＋4 収益構造 不採算商品見直し等 ＋4 改革の成果 固定費減少 ＋4 広告宣伝費の増加 ▲1 その他 ＋1 海外子会社等の増益 ＋6 16年度上半期 55 10 20 30 40 50 60 ＜収益構造改革＞ ・トマトケチャップ、ソースの価格改定によるプラス ・不採算商品の見直しによるプラス ・原価低減9億円、固定費削減4億円 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights re
Slide 10: 連結貸借対照表変動
10/25 2016年度 第2四半期 連結貸借対照表変動 単位：億円 総資産/負債・純資産 流動資産 ▲34 （▲45） 1,990億（▲99億円） ・キャッシュの増加 ＋105 ・在庫の減少 ▲ 42 流動資産 1,159 ・デリバティブ債権の減少 ▲ 78 1,125 固定資産 ▲65 （▲49） ・固定投資による増加 ＋ 29 ▲ 29 固定資産 930 ・減価償却による減少 17 865 ・投資有価証券の時価評価 ▲ 負債 ＋26 （▲25） ＋ 80 負債 825 ・有利子負債の増加 ・デリバティブ債権税効果 ▲ 25 851 純資産 ▲124 ＋ 32 純資産 1,263 ・純利益
Slide 11: のれん変動
11/25 2016年度 第2四半期 のれん変動 のれん 61億（▲15億円） 種子・育苗 コンシューマー 15年12月末 15 61 76 単位：億円 種子・育苗 ▲5 ・ＵＧ社 ▲ 4 ・ＵＧ‐トルコ社 ▲ 1 コンシューマー ▲10 ・ＰＢＩ社 ▲ 10 16年6月末 11 51 61 単位：億円 0 20 40 60 80 ・のれん償却により4億円減少（種子・育苗：5年償却、PBI社：20年償却） ・円高に伴う為替換算影響により11億円減少 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 12: 本日のご説明内容
12/25 本日のご説明内容 Ⅰ. 2016年度第2四半期決算 Ⅱ. 下期重点課題 Ⅲ. 2016年度通期業績予想 Ⅳ. 長期ビジョンと中期経営計画進捗状況 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 13: 下期重点課題 国内事業（飲料）
13/25 下期重点課題 ◆国内事業（飲料） 継続的に野菜飲料の新しい需要を創造する トマトジュースプレミアム 野菜生活シリーズ新商品 機能性表示新商品 新たな機能性表示商品 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 14: 下期重点課題 農事業
14/25 下期重点課題 ◆農事業 生鮮トマト ベビーリーフ 調達量 169g 低下時期 300億 53g 100億 18g 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月12月 1月 2月 3月 2015年 2020年 日本 欧州 米国 月別トマト調達量（カゴメ実績） ベビーリーフ ベビーリーフ消費量 市場規模予想 （年1人当たり） ※カゴメ調べ ※カゴメ調べ 需給対応力強化 市場拡大への対応 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 15: 下期重点課題 農事業 各地方自治体との連携
15/25 下期重点課題 ◆農事業 各地方地自体との連携 山梨県と農業の振興と発展に関す 長野県富士見町と地域振興に関 る連携協定の締結（3月） する連携協定の締結（5月） 農業の成長産業化に貢献 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 16: 下期重点課題 国際事業
16/25 下期重点課題 ◆国際事業 グローバルフードサービス対応 世界的需要増への対応 米国カゴメインク社 ポルトガル テストキッチン設備拡充 アグリビジネス研究開発センター設立 メニュー提案力強化 栽培技術・品種開発 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 17: 本日のご説明内容
17/25 本日のご説明内容 Ⅰ. 2016年度第2四半期決算 Ⅱ. 下期重点課題 Ⅲ. 2016年度通期業績予想 Ⅳ. 長期ビジョンと中期経営計画進捗状況 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 18: 2016年度通期業績予想 売上
18/25 2016年度通期業績予想 ◆売上 単位：億円 16年期初 16年修正 予想 予想 増減 増減率 売 上 高 2,000 2,000 +0 + 0% 国 内 事 業 1,674 1,727 + 53 + 3% 飲 料 748 787 + 39 + 5% 食 品 225 229 +4 + 2% ギ フ ト 83 83 ▲1 ▲1% 農 116 117 +2 + 2% 通 販 88 90 +3 + 3% 業 務 用 264 261 ▲3 ▲1% そ の 他 150 159 +9 + 6% 国 際 事 業 522 465 ▲57 ▲11% グ ロー バルトマト事業 454 403 ▲51
Slide 19: 2016年度通期業績予想 利益
19/25 2016年度通期業績予想 単位：億円 ◆利益 16年期初 16年修正 予想 予想 増減 増減率 営 業 利 益 70 92 + 22 + 32% 国 内 事 業 59 79 + 20 + 35% 飲 料 17 30 + 12 + 72% 食 品 19 22 +3 + 17% ギ フ ト 2 3 +1 + 71% 農 8 8 ▲0 ▲5% 通 販 7 8 +1 + 13% 業 務 用 2 3 +2 + 85% そ の 他 4 5 +2 + 42% 国 際 事 業 12 13 +2 + 13% グ ロー バルトマト事業 12 12 ▲0 ▲0% 国 際 業 務 用 12 13 +1 +
Slide 20: 本日のご説明内容
20/25 本日のご説明内容 Ⅰ. 2016年度第2四半期決算 Ⅱ. 下期重点課題 Ⅲ. 2016年度通期業績予想 Ⅳ. 長期ビジョンと中期経営計画進捗状況 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 21: 長期ビジョン
21/25 長期ビジョンと中期経営計画進捗状況 ◆長期ビジョン 【10年後のカゴメ像】 「食を通じて社会問題の解決に取り組み、 持続的に成長できる強い企業になる」 トマトの会社 野菜の会社 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 22: 長期ビジョン（10年）
22/25 長期ビジョンと中期経営計画進捗状況 ◆長期ビジョン（10年） サラダ 売上高 スープ 3,000億円 ジュース 健康寿命の延伸 サプリ 調味料 メント 冷凍素材 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 23: 長期ビジョン（20～25年）
23/25 長期ビジョンと中期経営計画進捗状況 ◆長期ビジョン（20～25年） すべての女性比率を50％以上に （社員、管理職、役員） 更なる持続的成長へ Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 24: 中期経営計画進捗 売上・利益
24/25 長期ビジョンと中期経営計画進捗状況 ◆売上 単位：億円 ◆利益 単位：億円 2,500 国際事業 農事業 国内他事業 2,200億 120 国際事業 110億 2,000億 2,000億 農事業 100 92億 2,000 550 国内他事業 30 464 416 13 150 80 70億 1,500 116 117 8 10 60 12 1,000 8 40 1,420 1,466 1,500 71 70 500 20 51 0 0 16年度期初 16年度修正 18年度 16年度期初 16年度修正 18年度 ※各事業は「セグメント間の消去・及び調整」後数値 18年度中期経営計画
Slide 25: 注意事項
25/25 注意事項 当資料はカゴメの現在の計画、見通し、戦略などのうち歴史的事実でないも のは、現在入手可能な情報から得られたカゴメの経営者の判断に基づいてお ります。従いまして、これら業績見通しのみに全面的な依拠することは控える ようお願い致します。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業 績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。実際の業 績に影響を与えうる重要な要素には、以下のようなものが含まれます。すな わち、①天候、特に夏場の低温 ②異物混入等の製品事故 ③カゴメの事業領 域を取り巻く経済情勢、特に消費動向 ④変わりやすい顧客嗜好などを特徴と する激