Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń — Shareholder Meeting (September 2007)
34 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's shareholder meeting presentation, Sep 12, 2007
Slide 1: Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PZU SA – Wyniki Grupy PZU za 2006 rok
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PZU SA Wyniki Grupy PZU za 2006 rok Agata Rowińska, Prezes Zarządu PZU SA Beata Kozłowska-Chyła, Członek Zarządu PZU SA Rafał Antczak, Dyrektor Zarządzający - Główny Ekonomista Grupy PZU Wojciech Buczek, Dyrektor Zarządzający ds. Finansów PZU SA Warszawa
Slide 2: Agenda
AGENDA • Rekordowe wyniki finansowe Grupy PZU za 2006 rok - działalność ubezpieczeniowa - fundusz emerytalny - fundusze inwestycyjne • Podsumowanie roku 2006 Wyniki Grupy PZU za 2006 rok 1 1
Slide 3: Osiągnęliśmy rekordowy zysk netto w historii Grupy
OSIĄGNĘLIŚMY REKORDOWY ZYSK NETTO W HISTORII GRUPY… Skonsolidowany zysk netto Grupy PZU (mln PLN) 33 706 706 3 215 2 123 15,3% 1 241 1 358 1 077 51,4% 56,3% 15,2% 9,4% 2001* 2002* 2003* 2004 2005 2006 ¾ Po raz kolejny zostaliśmy najbardziej dochodową instytucją finansową w Polsce oraz w Europie Środ
Slide 4: Skonsolidowana składka przypisana brutto osiągnęła najwyższy poziom w historii
SKONSOLIDOWANA SKŁADKA PRZYPISANA BRUTTO OSIĄGNĘŁA NAJWYŻSZY POZIOM W HISTORII GRUPY PZU Składka przypisana brutto Grupy PZU (mld PLN) 15,5 15,5 13,7 13,0 13,1% 12,2 12,3 12,3 5,4% 5,7% 0,8% 0,0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 ¾ Po okresie stagnacji w latach 2001-2003 następuje znacząca poprawa dynam
Slide 5: Główne spółki Grupy PZU znacząco poprawiły swoje wyniki finansowe
GŁÓWNE SPÓŁKI GRUPY PZU ZNACZĄCO POPRAWIŁY SWOJE WYNIKI FINANSOWE Wyniki netto głównych spółek biznesowych Grupy PZU (mln PLN) 21,8% 3 281 36,8% 1 936 2 693 1 405* 956 * 1 415 1 737 1 876 25,4% 67 84 2005 2006 2005 2006 2005 2006 PZU SA PZU Życie SA PTE PZU SA ¾ W 2006 roku wszystkie spółki biznesow
Slide 6: Blisko miliard euro zysku wśród europejskich miliarderów
OSIĄGAJĄC BLISKO 1 MILIARD EURO ZYSKU UGRUNTOWALIŚMY SWOJĄ POZYCJĘ WŚRÓD EUROPEJSKICH MILIARDERÓW Skonsolidowany zysk netto największych grup ubezpieczeniowych w Europie (mln PLN) Corp. Mapfre 2 010 GRUPA PZU 3 706 706 Sampo 3 751 CNP 5 570 Generali 9 368 Aegon 10 863 Aviva 13 645 Zurich 14 349 AXA
Slide 7: Najbardziej dochodowa instytucja finansowa w Polsce
JESTEŚMY NAJBARDZIEJ DOCHODOWĄ INSTYTUCJĄ FINANSOWĄ W POLSCE Zysk netto za rok 2006 (mln PLN) Zysk netto na jednego zatrudnionego w 2006 roku (tys. PLN) 33 706 214 209 2 149 1 788 131 119 1 268 102 92 758 657 54 Grupa PZU Grupa PZU Pekao SA* Bank BPH Handlowy BZ WBK PKO BP* Pekao SA Bank BPH Handlow
Slide 8: Utrzymaliśmy bardzo wysoki poziom zwrotu na kapitale
UTRZYMALIŚMY BARDZO WYSOKI POZIOM ZWROTU NA KAPITALE Wskaźnik zwrotu na kapitale (ROE) Grupa PZU Największe europejskie Największe polskie banki 37,6% towarzystwa ubezpieczeniowe 33,4% 30,6% 29,2% 28,7% 23,8% 22,9% 20,7% 20,7% 19,0% 19,2% 15,5% 13,5% 13,4% 12,6% 12,3% 12,2% Bank BPH PKO BP Pekao SA
Slide 9: Agenda
AGENDA • Rekordowe wyniki finansowe Grupy PZU za 2006 rok – działalność ubezpieczeniowa – fundusz emerytalny – fundusze inwestycyjne • Podsumowanie Wyniki Grupy PZU za 2006 rok 8 8
Slide 10: Ciągły wzrost przychodów po okresie stagnacji
PO OKRESIE STAGNACJI W LATACH 2002-2003 ODNOTOWUJEMY CIĄGŁY WZROST PRZYCHODÓW Składka przypisana brutto PZU S.A. i PZU ŻYCIE SA (mln PLN) 7 523 7 394 7 221 7 477 7 654 7 677 PZU SA 0,3% 7 590 6 096 5 128 5 480 4 711 4 898 24,5 % PZU Życie SA 2001 2002 2003 2004 2005 2006 ¾ Pomimo stagnacji na rynku
Slide 11: Przyrost przypisu składki brutto w głównych grupach ubezpieczeń
ODNOTOWALIŚMY PRZYROST PRZYPISU SKŁADKI BRUTTO W GŁÓWNYCH GRUPACH UBEZPIECZEŃ Składka przypisana brutto PZU SA i PZU Życie SA (mln PLN) 77654 677 0,3% 7 654 OC komunikacyjne 2 802 2 755 -1,7% PZU SA Autocasco 2 525 -5,4% 2 668 Pozostałe 2 184 2 397 +9,8% ubezpieczenia 7 6 590 096 +24,5% 6 096 Ubezpi
Slide 12: Znakomite wyniki techniczne przy niewielkim spadku udziału w rynku PZU SA
OSIĄGAMY ZNAKOMITE WYNIKI TECHNICZNE PRZY NIEWIELKIM SPADKU UDZIAŁU W RYNKU ZARÓWNO W PRZYPADKU PZU SA... Udział w składce przypisanej i wyniki techniczne PZU SA 57,3% 55,8% 53,1% 50,3% 48,9% 46,8% Udział w rynku ubezpieczeń -2,1 p.p. majątkowych 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1 362 982 Porównanie wy
Slide 13: ... jak i PZU Życie SA
... JAK I PZU Życie SA Udział w składce przypisanej i wyniki techniczne PZU Życie SA 50,9% 49,5% 45,9% Udział w rynku 43,0% 39,8% 36,0% ubezpieczeń na życie -3,8 p.p. 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2 266 Porównanie 1 586 wyników technicznych 658 830 849 936 482 624 PZU Życie SA i 400 341 500 reszty r
Slide 14: Bardzo dobre wyniki finansowe PZU SA i PZU Życie SA
...CO PRZEKŁADA SIĘ NA BARDZO DOBRE WYNIKI FINANSOWE PZU SA I PZU ŻYCIE SA Wynik finansowy netto PZU SA i PZU Życie SA (mld PLN) +587 3 280 2 693 1 351 21,8% PZU SA 678 871 900 +521 1 936 1 415 PZU Życie SA 580 760 391 302 36,8% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 ¾ W rezultacie lepszego wyniku techniczne
Slide 15: PZU wypłaca więcej odszkodowań niż pozostałe towarzystwa łącznie
PZU WYPŁACA WIĘCEJ ODSZKODOWAŃ NIŻ WSZYSTKIE POZOSTAŁE TOWARZYSTWA UBEZP. DZIAŁAJĄCE W POLSCE ŁĄCZNIE Odszkodowania i świadczenia brutto PZU SA i rynku ubezpieczeń majątkowych (mln PLN) 4 443 4 297 4 368 4 005 4 005 3 725 2004 2005 2006 PZU SA Rynek ubezpieczeń majatkowych bez PZU SA ¾ Statystycznie
Slide 16: Wskaźniki kosztów poniżej wartości rynkowych w sektorze
UTRZYMUJEMY WSKAŹNIKI KOSZTÓW DZIAŁALNOŚCI PONIŻEJ WARTOŚCI RYNKOWYCH W SEKTORZE UBEZPIECZEŃ MAJĄTKOWYCH Wskaźniki kosztów akwizycji i kosztów administracyjnych PZU SA 19,1% 17,8% 17,8% 12,1% 12,3% 11,4% Wskaźniki kosztów akwizycji 2004 2005 2006 PZU SA Rynek ubezpieczeń majatkowych bez PZU SA 19,1%
Slide 17: Wskaźnik mieszany należy do najniższych w Europie
WARTOŚĆ NASZEGO WSKAŹNIKA MIESZANEGO NALEŻY OBECNIE DO NAJNIŻSZYCH W EUROPIE... Wskaźnik mieszany (combined ratio) PZU SA (%) Wskaźnik mieszany 92,0% 93,7% 91,0% 86,6% 83,8% Wskaźnik kosztów koszty działalności ubezp. / 22,5% 25,2% składka zarobiona netto 26,5% 26,3% 26,7% Wskaźnik szkodowości odszk
Slide 18: Wskaźnik mieszany niższy niż dla reszty rynku
...I JEST ZDECYDOWANIE NIŻSZA NIŻ DLA RESZTY POLSKIEGO RYNKU UBEZPIECZEŃ MAJĄTKOWYCH Wskaźnik mieszany (combined ratio) PZU SA (%) 101,5% 98,3% 94,6% 91,0% 86,6% 83,8% 2004 2005 2006 PZU SA Rynek ubezpieczeń majatkowych bez PZU SA ¾ Niski poziom wskaźnika mieszanego to zasługa nie tylko dobrego pozi
Slide 19: Znacząco poprawiliśmy nasze wyniki techniczne
ZNACZĄCO POPRAWILIŚMY NASZE WYNIKI TECHNICZNE Wyniki techniczne PZU SA i PZU Życie SA (mln PLN) 11362 362 982 609 38,7% PZU SA 243 252 255 22 266 266 1 586 830 42,9% 482 400 517 PZU Życie SA 2001* 2002* 2003* 2004 2005 2006 ¾ Poprawa wyniku technicznego PZU SA to w głównej mierze wynik zmiany progra
Slide 20: Bardzo dobre wyniki z działalności lokacyjnej
OSIĄGAMY BARDZO DOBRE WYNIKI Z DZIAŁALNOŚCI LOKACYJNEJ … Wynik z działalności lokacyjnej PZU SA i PZU Życie SA (mln PLN) 2 584 2 311 1 139 1 273 1 095 11,8% PZU SA 2 097 2 172 1 684 1 834 1 518 3,6% PZU Życie SA 2002 2003 2004 2005 2006 ¾ Wyjątkowo dobre wyniki z działalności lokacyjnej są rezultate
Slide 21: Bezpieczna struktura portfela lokat
… I UTRZYMUJEMY BEZPIECZNĄ STRUKTURĘ PORTFELA LOKAT Struktura portfela lokat PZU SA i PZU Życie SA (%) Inne Akcje Inne Akcje 2,3% nienotow ane 1,1% nienotow ane 3,3% 1,2% Pozostałe Pozostałe obligacje obligacje 1,6% 0,7% Skarbow e Skarbow e Akcje papiery papiery notow ane Akcje w artościow e w artoś
Slide 22: Wysoki poziom rezerw techniczno-ubezpieczeniowych
UTRZYMUJEMY WYSOKI POZIOM REZERW TECHNICZNO – UBEZPIECZENIOWYCH Stan rezerw techniczno-ubezpieczeniowych netto PZU SA i PZU Życie SA (mln PLN) 9 966 10 307 10 602 10 743 9 248 PZU SA 8 015 Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe 1,3% 21 458 17 789 19 363 14 652 15 835 12 423 10,8% PZU Życie SA Rezerwa ub
Slide 23: Poziom kapitałów bardzo wysoki i stale rośnie
PONIEWAŻ POZIOM NASZYCH KAPITAŁÓW JEST BARDZO WYSOKI I STALE ROŚNIE... Kapitały własne Grupy PZU (mln PLN) 13 13 331 331 10 893 8 366 6 455 22,4% 4 965 3 539 2001* 2002* 2003* 2004 2005 2006 ¾ Poziom kapitałów Grupy w znacznym stopniu przewyższa restrykcyjne wymogi kapitałowe Standard&Poor’s. *dane
Slide 24: Gwarantujemy klientom pełne bezpieczeństwo finansowe
...GWARANTUJEMY NASZYM KLIENTOM PEŁNE BEZPIECZEŃSTWO FINANSOWE... Wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności PZU SA i PZU Życie SA (%) 1 004,2% wpływ Grupy** 782,3% 255,4% 208,8% 402,6% 339,8% 349,0% PZU SA 256,3% 748,8% 573,5% 267,1% 297,1% 248,0% 204,9% PZU Życie SA 131,3% 147,1% 2001* 2002* 2003*
Slide 25: Duża płynność spółek
... Z JEDNOCZESNĄ DUŻĄ PŁYNNOŚCIĄ SPÓŁEK Wskaźnik pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami PZU SA (%) 169,0% 147,3% 130,2% 121,2% 132,0% 115,0% PZU SA 21,7 p.p. 121,4% 115,5% 117,2% 116,0% 109,1% PZU Życie SA 101,8% 5,4 p.p. 2001* 2002* 2003* 2004 2005 2006 ¾ W 2006 roku wskaźnik pokryc
Slide 26: Ograniczanie kosztów związanych z reasekuracją
DZIĘKI WYSOKIEMU POZIOMOWI KAPITAŁÓW MOŻEMY ZNACZĄCO OGRANICZAĆ KOSZTY ZWIĄZANE Z REASEKURACJĄ Koszty reasekuracji (mln PLN) i wskaźnik cedowanej składki (%) PZU SA 2 218 Koszty reasekuracji (mln PLN) 2 040 Wskaźnik cedowanej składki (%) 42.9% 1 864 33.9% 1 427 1 251 29.2% 20.0% 16.6% 503 532 537 39
Slide 27: Agenda
AGENDA • Rekordowe wyniki finansowe Grupy PZU za 2006 rok - działalność ubezpieczeniowa - fundusz emerytalny - fundusze inwestycyjne • Podsumowanie roku 2006 Wyniki Grupy PZU za 2006 rok 26 26
Slide 28: Wzrasta wartość aktywów netto OFE PZU Złota Jesień
ZNACZĄCO WZRASTA WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO OFE PZU „ZŁOTA JESIEŃ” Aktywa netto OFE PZU „Złota Jesień” (mln PLN) 15 986 11 757 8 695 6 273 36,0% 4449 2002 2003 2004 2005 2006 ¾ OFE PZU zajmuje silną trzecią pozycję na rynku z udziałem 13,7% liczonym według wartości aktywów netto. źródło: Grupa PZU Wyniki
Slide 29: Dodatni bilans transferu członków do OFE PZU
TRZECI ROK Z RZĘDU OFE PZU „ZŁOTA JESIEŃ” ODNOTOWAŁO DODATNI BILANS TRANSFERU CZŁONKÓW DO FUNDUSZU Liczba członków OFE PZU „Złota Jesień” (w tys.) Transfer członków OFE PZU „Złota Jesień” 1 867 1 943 1 939 11 538 1 786 1 824 3 117 5 419 -3 780 -37 084 2002 2003 2004 2005 2006 2002 2003 2004 2005 200
Slide 30: Agenda
AGENDA • Rekordowe wyniki finansowe Grupy PZU za 2006 rok - działalność ubezpieczeniowa - fundusz emerytalny - fundusze inwestycyjne • Podsumowanie roku 2006 Wyniki Grupy PZU za 2006 rok 29 29
Slide 31: Podwoiliśmy wartość aktywów zarządzanych przez TFI
PONOWNIE PODWOILIŚMY WARTOŚĆ AKTYWÓW ZARZĄDZANYCH PRZEZ NASZE TFI Aktywa netto TFI PZU SA (mln PLN) 1 679 827 103,0% 402 267 311 2002 2003 2004 2005 2006 ¾ Na koniec 2006 roku TFI PZU zarządzało 9 otwartymi funduszami inwestycyjnymi (z czego trzy zostały uruchomione w ciągu 2006 roku) oraz oferowało
Slide 32: Agenda
AGENDA • Rekordowe wyniki finansowe Grupy PZU za 2006 rok - działalność ubezpieczeniowa - fundusz emerytalny - fundusze inwestycyjne • Podsumowanie roku 2006 Wyniki Grupy PZU za 2006 rok 31 31
Slide 33: Podsumowanie roku 2006
PODSUMOWANIE ROKU 2006 ¾ Osiągnęliśmy rekordowy wynik finansowy w historii PZU SA. ¾ Uzyskaliśmy wskaźnik zwrotu na kapitale (ROE) na poziomie 30,6% dla Grupy PZU. ¾ Osiągnęliśy najwyższy poziom przypisu w historii PZU SA – składka przypisana brutto osiągnęła poziom 7,7 mld PLN. ¾ Utrzymujemy wysoki
Slide 34: Najwyższy rating wśród firm ubezpieczeniowych w regionie
POTWIERDZENIEM POZYCJI SPÓŁEK GRUPY PZU JEST NAJWYŻSZY RATING WŚRÓD FIRM UBEZPIECZENIOWYCH W REGIONIE Rating Standard&Poor’s Grupa PZU (PZU SA, PZU Życie SA) A- Ubezpieczyciele Warta BBBpi Česká pojištovna (Czechy) BBB Allianz Polska BBpi Bank Pekao SA A Komerční banka (Czechy) A Banki
Powszechny Zakład Ubezpieczeń — Shareholder Meeting (September 2007) on 6ix