Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Q2 2025 Earnings Presentation
58 slides from Toronto-dominion Bank's earnings presentation, May 22, 2025
Slide 1: Présentation sur les résultats trimestriels T2 2025
Présentation sur les résultats trimestriels Groupe Banque TD T2 2025 22 mai 2025
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Sec
Slide 3: Mise à jour de l’examen stratégique
Mise à jour de l’examen stratégique Ajuster la composition des Simplifier le portefeuille Faire évoluer la Banque Innover pour accroître activités et la répartition et mettre l’accent sur le et favoriser les capacités l’efficacité et l’excellence du capital rendement des capitaux opérationnelle prop
Slide 4: Rendement au T2 2025
Rendement au T2 2025 Résultat net RPA2 Croissance des bénéfices avant impôts Total des actifs et provisions1,3 (sur 12 mois) Comme présenté : 11,1 G$ Comme présenté : 6,27 $ 2 100 G$ Comme présentée : >100 % Rajusté1 : 3,6 G$ Rajusté1 : 1,97 $ Rajustée1 : 5,1 % Ratio d’efficience2 Rendement des capi
Slide 5: Solide exécution à l’échelle de notre entreprise
Solide exécution à l’échelle de notre entreprise Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Services de détail aux États-Unis Prêts de cartes de crédit en hausse de 7 % sur 12 mois et Priorité accordée aux mesures correctives en matière de LCBA Baisse des prêts de 3 % sur 12 mois,
Slide 6: Adoption continue de nos canaux numériques
Adoption continue de nos canaux numériques Services bancaires personnels et Services de détail aux États- Assurance habitation et auto commerciaux au Canada1 Unis1 Adoption du numérique (en % du total des clients)2 +146 pdb +64 pdb Ventes en ligne de bout en bout (% de toutes les opérations)6 64.8 6
Slide 7: La durabilité à la TD
La durabilité à la TD Rapport 2024 Faits saillants du T2 2025 Contribution de 146 G$ depuis 2023 à la cible de 500 G$ en matière de finance durable et de décarbonisation d’ici 2030 de la TD Nous avons commencé à passer de la déclaration volontaire à la déclaration Classée parmi les meilleurs end
Slide 8: Mesures correctives liées à la LCBA aux États-Unis
Mesures correctives liées à la LCBA aux États-Unis1 Nous restons en voie de déployer la majorité des mesures correctives en 2025, dans le cadre de notre programme pluriannuel Fondements en place Retour sur la réalisation Nomination du groupe Déploiement de la Mises en œuvre pour les groupes Gestion
Slide 9: Restructuration du bilan aux États-Unis
Restructuration du bilan aux États-Unis1 Le point sur les progrès Au 30 avril, actif total d’environ 399 G$ US par rapport à une limite des actifs de 434 G$ US2 Réduction de l’actif d’environ 10 % Repositionnement du portefeuille de placement Prêts réduits d’environ 11 G$ US au T2 2025 Ventes ef
Slide 10: Faits saillants du T2 2025
Faits saillants du T2 2025 Excellent trimestre RPA de 6,27 $, en hausse de >100 % sur 12 mois RPA rajusté1 de 1,97 $, en baisse de 3 % sur 12 mois Profits et pertes (en M$) Bénéfices avant impôts et provisions en hausse de plus de 100 % sur T2 202 Sur Sur Comme présentés 5 3 mois 12 mois 12 mois (
Slide 11: Programme de restructuration
Programme de restructuration Réduction des coûts structurels à l’échelle de la Banque Taille du programme 163 M$ avant impôts / 122 M$ après impôts comptabilisés au T2 2025 Nous nous attendons à ce que des charges de restructuration totales de 600 M$ à 700 M$ avant impôts soient engagées au cour
Slide 12: Services bancaires personnels et commerciaux au Canada
Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Croissance soutenue des volumes des prêts et des dépôts Profits et pertes (en M$) Sur Sur Résultat net en baisse de 4 % sur 12 mois; bénéfices Comme présentés T2 2025 3 mois 12 mois avant impôts et provisions en hausse de 2 % sur 12 mois Produit
Slide 13: Services de détail aux États-Unis
Services de détail aux États-Unis Profits et pertes (en M$ US) Poursuite de la lancée et progrès (sauf indication contraire) T2 2025 continu en ce qui a trait à la Comme présentés Sur 3 mois Sur 12 mois Produits 1 830 (7 %) (28 %) restructuration du bilan PPC 311 -7 $ -155 $ +31 $ -13 $ Prêts douteu
Slide 14: Gestion de patrimoine et Assurance
Gestion de patrimoine et Assurance Profits et pertes (en M$) Excellent trimestre dans les activités Sur diversifiées Comme présentés T2 2025 Sur 3 mois 12 mois Produits 3 503 (3 %) 12 % Résultat net en hausse de 14 % sur 12 mois; bénéfices Charges afférentes aux 1 417 (6 %) 14 % avant impôts et prov
Slide 15: Services bancaires de gros
Services bancaires de gros Produits records Résultat net en hausse de 16 % sur 12 mois (en Profits et pertes (en M$) hausse de 1 % sur 12 mois, après rajustement1) Sur Comme présentés T2 2025 Sur 3 mois 12 mois Bénéfices avant impôts et provisions en Produits 2 129 6% 10 % hausse de 31 % (en hausse
Slide 16: Secteur Siège social
Secteur Siège social Résultat net comme présenté de Profits et pertes (en M$) 8,2 G$ Comme présentés T2 2025 T1 2025 T2 2024 Perte de 161 M$ après rajustement1 Résultat net (perte) 8 215 (359) (664) Rajustements pour les éléments à noter Amortissement des immobilisations incorporelles 43 61 72 acq
Slide 17: Capitaux propres
Capitaux propres1 Excellente gestion des capitaux propres et de la liquidité Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires sur 3 mois 238 bps Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires de 14,9 %, en hausse de 177 pdb sur 3 mois (40) bps (6) bps (9
Slide 18: Formations de prêts douteux bruts
Formations de prêts douteux bruts par secteur d’exploitation Formations de prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 28 Diminution de 4 pdb des 21 22 25 21 pdb formations de prêts douteux bruts sur 3 mois, attribuable à ce qui 2 657 $ suit : 2 432 $ 292 $/ 30 pdb 123 $/12 pdb Les p
Slide 19: Prêts douteux bruts
Prêts douteux bruts par secteur d’exploitation Prêts douteux bruts : en M$ et ratios1 Faits saillants 52 56 51 pdb Diminution des prêts douteux 41 44 bruts sur 3 mois, comme en témoigne ce qui suit : 5 453 $ − Portefeuilles de prêts aux 5 $/6 pdb entreprises et aux 4 949 $ 4 866 $ 5 $/6 pdb gouver
Slide 20: Provision pour pertes sur créances (PPC)
Provision pour pertes sur créances (PPC) par secteur d’exploitation PPC : en M$ et ratios1,2,3 Faits saillants Gestion de patrimoine et Assurance Services bancaires de gros La PPC a augmenté sur 3 mois, 1,341 $ ce qui est en grande partie Services bancaires personnels et 1,212 $ 123 $ attribuable
Slide 21: Provision pour pertes sur créances (PPC)
Provision pour pertes sur créances (PPC) Prêts douteux et prêts productifs PPC1 (en M$) Faits saillants T2 2024 T1 2025 T2 2025 Baisse de la PPC pour prêts Banque – Total 1 071 1 212 1 341 douteux sur 3 mois, comme en Prêts douteux 870 1 216 946 témoigne ce qui suit : Prêts productifs 201 (4) 395
Slide 22: Provision pour pertes sur créances (PPC)
Provision pour pertes sur créances (PPC) PPC1,2 : en G$ et ratios de couverture3 Faits saillants 99 101 pdb Baisse de la PPC de 9 M$ sur 93 95 États-Unis 74 91 3 mois, attribuable à ce qui Canada 9.6 $ 9.6 $ suit : 8.8 $ 9.1 $ 8.6 $ – Incidence des opérations de 56 % 57 % 56 % change de 231 M$ 5.3
Slide 23: Secteurs d’intérêt : incertitudes commerciales et liées aux politiques
Secteurs d’intérêt Incertitudes commerciales et liées aux politiques Faits saillants Autres secteurs individuellement <3 % Les prêts bruts aux secteurs les plus Automobile, 19 % Industries exposés aux incertitudes manufacturières commerciales et liées aux politiques diverses et services de gros, 1
Slide 24: Annexe
Annexe 24
Slide 25: T2 2025 : Éléments à noter
T2 2025 : Éléments à noter RPA Poste des produits/ (en M$) (en $) Secteur charges1 Avant Après impôts impôts Résultat net et RPA (dilué) comme présentés 11 129 6,27 Éléments à noter Amortissement des immobilisations incorporelles Page 4, lignes 13, 29 et 43 35 0,02 Siège social acquises2 45 Services
Slide 26: Portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis : Comptabilisation
Portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis : Comptabilisation Exemple Les valeurs ci-dessous sont présentées à titre indicatif seulement. La part en pourcentage est représentative des ententes avec les partenaires de cartes de détaillants, mais la répartition exacte diffère selon le partenai
Slide 27: T2 2025 : Bénéfices avant impôts et provisions et levier d’exploitation
T2 2025 : Bénéfices avant impôts et provisions et levier d’exploitation 1,2 Modifié pour la quote-part de la PPC revenant aux partenaires du PCS, les opérations de change et les charges afférentes aux activités d’assurance T2 2025 T1 2025 T2 2024 BANQUE – TOTAL Référence IFS Produits Charges Produit
Slide 28: Sensibilité des produits d’intérêts nets
Sensibilité des produits d’intérêts nets Solide base de dépôts et gestion des actifs et des passifs disciplinée Variation de 25 pdb des taux d’intérêt à court terme Variation de 100 pdb des taux d’intérêt sur l’ensemble de la Hausse de 25 pdb : augmentation de 62 M$ des produits courbe d’intérêts
Slide 29: Activité des clients
Activité des clients Volumes moyens – Services bancaires Volumes moyens – Services de détail Actifs de Gestion de patrimoine à personnels et commerciaux au Canada aux États-Unis l’échelle mondiale2 (en G$) (en G$ US)1 (en G$) TCAC sur 9% 5% 300 600 2 ans 1,200 5% 128 250 0% 500 121 1,000 112 200 105
Slide 30: Services bancaires personnels et commerciaux au Canada
Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Marges, volumes et efficience Marge d’intérêt nette Moyenne des prêts (en G$)1 564 572 578 583 585 2.84 % 121 122 123 126 128 2.81 % 2.81 % 2.82 % 2.80 % 444 450 454 458 458 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2025 T2 2025 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2025
Slide 31: Services de détail aux États-Unis
Services de détail aux États-Unis Marges, volumes et efficience Marge d’intérêt nette1,2 Moyenne des prêts (en G$ US)3 3,12 % 192 193 193 193 187 3,05 % 3,02 % 3,01 % 3,04 % 2,99 % 98 97 96 95 93 3,00 % 2,86 % 95 96 97 98 93 2,77 % T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2025 T2 2025 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2
Slide 32: Services de détail aux États-Unis
Services de détail aux États-Unis Actifs de Gestion de patrimoine (en G$ US) Comptabilisation de la participation de Schwab Schwab1 – T2 2025 54 51 52 La quote-part du résultat net de Schwab revenant à la TD 49 était de 74 M$ CA comme présenté, dont un montant de 47 9 8 9 78 M$ CA (54 M$ US) a été c
Slide 33: Comptabilisation de la participation de Schwab
Comptabilisation de la participation de Schwab Rapprochement T2 2025 Services de détail aux États-Unis Profits et pertes (en M$)1 Groupe Banque TD Siège social $ CA $ US Comptabilisation de la participation de 74 78 54 (4) Schwab, comme présentée2 Amortissement des immobilisations 9 -- -- 9 incorpor
Slide 34: Gestion de patrimoine et Assurance
Gestion de patrimoine et Assurance Volumes et efficience Primes d’assurance (en M$) Moyenne des prêts (en G$) 1,853 1,831 7.4 7.2 1,460 1,514 1,602 6.7 6.9 6.4 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2025 T2 2025 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2025 T2 2025 Ratio d’efficience Moyenne des dépôts (en G$) 70.4 % 65.7 %
Slide 35: Gestion de patrimoine et Assurance
Gestion de patrimoine et Assurance Produits de Gestion de patrimoine (en M$) Actifs de Gestion de patrimoine (en G$) 1,738 600 1,669 1,594 1,558 1,600 287 1,481 291 236 687 233 651 654 217 632 240 596 198 214 188 556 1,200 500 530 542 185 523 489 448 512 480 800 418 415 400 400 1,137 1,160 1,211 1,1
Slide 36: Services bancaires de gros
Services bancaires de gros Produits Prêts1 T2 2025 T2 2025 -1 % 5% 34 % 2,1 G 38 % 103,1 G $ $ 57 % 67 % Siège social et Services bancaires Autres2 Canada États-Unis International Marchés mondiaux d’investissement 36
Slide 37: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts Soldes de fin de trimestre (en G$, sauf indication contraire) T1 2025 T2 2025 Portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada 587,0 591,4 Particuliers 457,9 460,6 Prêts hypothécaires résidentiels 270,5 267,4 Lignes de crédit sur valeur domiciliaire
Slide 38: Immobilier commercial
Immobilier commercial Aperçu du portefeuille de l’immobilier commercial : Faits saillants 97 G$ Le secteur de l’immobilier commercial représentait 97 G$ ou 10 % du total des prêts et des acceptations bruts de la Banque1 Commerce de détail – Le portefeuille est bien diversifié à l’échelle des Burea
Slide 39: Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers au Canada
Portefeuille de crédit garanti par des Faits saillants biens immobiliers (CGBI) au Canada Portefeuille de CGBI au Canada s’établissant à 399 G$ – 91 % du portefeuille de CBGI est dans la Calendrier d’échéance (en G$)1 catégorie Amortissables4, 73 % du portefeuille LDCVD est dans la catégorie Amort
Slide 40: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada Services bancaires personnels au Canada (T2 2025)1 Prêts Prêts douteux Prêts bruts (en douteux G$) bruts (en bruts/prêts (en Faits saillants %) M$) Diminution des prêts douteux Prêts hypothécaires résidentiels 267,4 301 0,11 bruts sur 3 mois dans les Lignes
Slide 41: Services bancaires commerciaux et de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada (T2 2025) Faits saillants Prêts Prêts douteux douteux Diminution des prêts douteux Prêts bruts/ bruts (en bruts/prêts bruts sur 3 mois dans les AB (en G$) M
Slide 42: Services bancaires personnels aux États-Unis
Services bancaires personnels aux États-Unis Services bancaires personnels aux États-Unis (T2 2025) Faits saillants Prêts bruts Prêts Prêts Diminution des prêts douteux (en G$) douteux douteux bruts au sein des Services bruts bruts/prêts bancaires personnels aux États- En dollars US, sauf indicati
Slide 43: Services bancaires commerciaux aux États-Unis
Services bancaires commerciaux aux États-Unis Services bancaires commerciaux aux États-Unis (T2 2025) Prêts Prêts Faits saillants douteux douteux Prêts bruts/ bruts (en bruts/prêts Diminution des prêts douteux En dollars US, sauf indication contraire AB (en G$) M$) (en %) bruts sur 3 mois, alors q
Slide 44: Provision pour pertes sur créances – Prêts douteux
Provision pour pertes sur créances – Prêts douteux1 par emplacement géographique Canada États-Unis Banque – Total Taux de la PPC pour prêts douteux – Prêts aux particuliers 0,59 % 0,28 % 0,30 % 0,29 % 1,60 % 0,25 % 0,50 % 0,47 % 0,49 % 0,49 % 0,24 % 1,36 % 1,29 % 1,26 % 1,21 % T2 2024 T3 2024 T4 202
Slide 45: Notes explicatives des diapositives 3-4
Notes explicatives des diapositives 3-4 Diapositive 3 1. Les attentes de la Banque à l’égard du programme de restructuration sont assujetties à des incertitudes inhérentes et sont fondées sur des hypothèses de la Banque concernant certains facteurs, notamment le taux d’attrition naturelle, les occas
Slide 46: Notes explicatives de la diapositive 5
Notes explicatives de la diapositive 5 Diapositive 5 1. « Financement auto TD a reçu la note la plus élevée dans la catégorie des prêteurs spécialisés non exclusifs avec crédit de détail et dans la catégorie des prêteurs à taux préférentiel non exclusifs avec crédit de détail du classement 2024-2025
Slide 47: Notes explicatives des diapositives 6-8
Notes explicatives des diapositives 6-8 Diapositive 6 1. Services bancaires personnels et commerciaux au Canada : D’après les Services bancaires personnels et les Services bancaires aux PME au Canada. Services de détail aux États-Unis : D’après les Services bancaires de détail et les Services bancai
Slide 48: Notes explicatives de la diapositive 9
Notes explicatives de la diapositive 9 Diapositive 9 1. Les renseignements prospectifs de cette page représentent l’estimation de la direction pour les coûts futurs et certaines répercussions financières. Ces estimations sont assujetties aux risques et aux hypothèses décrits à la diapositive 2 et so
Slide 49: Notes explicatives des diapositives 10-12
Notes explicatives des diapositives 10-12 Diapositive 10 1. Se reporter à la diapositive 4, note 1. 2. Les attentes de la Banque au sujet de l’augmentation des charges se fondent sur les hypothèses de la TD à l’égard de certains facteurs, notamment des investissements en matière de risque et de cont
Slide 50: Notes explicatives des diapositives 13-15
Notes explicatives des diapositives 13-15 Diapositive 13 1. Se reporter à la diapositive 4, note 1. 2. Se reporter à la diapositive 5, note 3. 3. Se reporter à la diapositive 5, note 4. 4. La marge d’intérêt nette est calculée en divisant les produits d’intérêts nets du secteur Services de détail au
Slide 51: Notes explicatives des diapositives 16-18
Notes explicatives des diapositives 16-18 Diapositive 16 1. Consulter la diapositive 4, note 1. 2. L’amortissement des immobilisations incorporelles acquises se rapporte aux immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d’acquisitions d’actifs ou de regroupements d’entreprises, y compris aux
Slide 52: Notes explicatives des diapositives 19-23
Notes explicatives des diapositives 19-23 Diapositive 19 1. Ratio des prêts douteux bruts : prêts douteux bruts/acceptations et prêts bruts par portefeuille. Diapositive 20 1. Ratio PPC : provision pour pertes sur créances sur une base trimestrielle annualisée/moyenne du montant net des prêts et des
Slide 53: Notes explicatives des diapositives 25-27
Notes explicatives des diapositives 25-27 Diapositive 25 1. Cette colonne renvoie à certaines pages et lignes de la trousse Information financière supplémentaire du T2 2025 de la Banque. 2. Se reporter à la diapositive 16, note 2. 3. Se reporter à la diapositive 16, note 4. 4. Se reporter à la diapo
Slide 54: Notes explicatives des diapositives 28-31
Notes explicatives des diapositives 28-31 Diapositive 28 1. Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas correspondre au total indiqué. Diapositive 29 1. Les dépôts des Services de détail aux États-Unis excluent les comptes de dépôt assurés de Schwab. 2. Comprend les actifs administrés et
Slide 55: Notes explicatives des diapositives 32-36
Notes explicatives des diapositives 32-36 Diapositive 32 1. La quote-part du résultat net en dollars US revenant à la TD correspond à l’apport en dollars CA du résultat net de Schwab au secteur Services de détail aux États-Unis, tel qu’il est indiqué dans le rapport aux actionnaires du T2 2025 de la
Slide 56: Notes explicatives des diapositives 37-39
Notes explicatives des diapositives 37-39 Diapositive 37 1. La LDCVD aux États-Unis comprend les lignes de crédit sur valeur domiciliaire et les prêts sur valeur domiciliaire. 2. Comprend les prêts acquis ayant subi une perte de valeur et les prêts comptabilisés dans le secteur Siège social. 3. Comp
Slide 57: Notes explicatives des diapositives 40-44
Notes explicatives des diapositives 40-44 Diapositive 40 1. À l’exclusion du secteur Gestion de patrimoine et Assurance et du portefeuille de prêts hypothécaires des Services bancaires de gros. 2. Se reporter à la diapositive 39, note 2. 3. Se reporter à la diapositive 39, note 3. Diapositive 41 1.
Slide 58: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : tdir@td.com Site Web : www.td.com/francais/investisseurs 58