Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算
２０２４年３月期 第２四半期決算 2023年10月30日
Slide 2: 目次
＜目次＞ 2023年度第２四半期決算(2023年4月～9月) p.1 23年度 営業利益の変化要因（4/28予想差） 19 23年上期決算の概要 2 セグメント別概況（特殊鋼鋼材・機能磁性・自動車産機） 20 セグメント別売上高・営業利益（前年差・予想差） 3 株式分割について 21 原材料価格 4 配当について 22 23年上期 営業利益の変化要因（前年差） 5 設備投資 23 23年上期 営業利益の変化要因（4/28予想差） 6 特殊鋼鋼材概況 7 トピックス 24 機能材料・磁性材料概況 8 ステンレス鋼事業の見通し 25 自動車部品・産業機械部品概況 9 磁石事業・チタン事業について
Slide 3: 2023年度 第2四半期決算 (2023年4月～2023年9月)
2023年度 第２四半期決算 (2023年4月～2023年9月) 1
Slide 4: 23年上期決算の概要
■ 23年上期決算の概要 ステンレス鋼を中心とする在庫調整継続の一方、足元の原燃料コスト安や 値上浸透により、営業利益は計画通り グループ会社の生産体制再編に伴う清算費用を計上し、当期純利益は計画 対比減益 シリコンサイクルの下降局面において高機能材料の出荷が一時的に落ち込んだ ことなどで前期差では営業減益 （千ｔ・億円） 2022年 上期実績 2023年 上期実績 4/28 前年差 予想差 １Q ２Q 合計 １Q ２Q 合計 鋼材売上数量 280 260 540 266 263 529 -11 -15 売上高 1,377 1,442 2,819 1,419 1,467 2,886 67
Slide 5: セグメント別売上高・営業利益(前年差・予想差)
■ セグメント別売上高・営業利益(前年差・予想差) （億円） 2022年度実績 2023年度実績 前年差 4/28予想差 上期 １Q ２Q 上期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 特殊鋼鋼材 1,028 42 553 28 536 35 1,089 63 61 21 -31 13 機能材料・ 1,096 134 513 33 513 38 1,026 71 -70 -63 -24 -19 磁性材料 自動車部品・ 495 34 241 5 273 21 514 26 19 -8 -6 -4 産業機械部品 エンジニアリング
Slide 6: 原材料価格
■ 原材料価格 新断(千円/t) H2(千円/t) 原油ﾄﾞﾊﾞｲ($/B) 75.0 75.0 120 （9月） （9月） 91.4 （9月） 99.2 57.0 54.0 48.6 90 50.8 51.3 84.7 81.3 81.1 50.0 50.0 48.2 44.1 47.4 46.8 44.0 44.4 42.9 68.3 60 23/上 予想前提 23/上 予想前提 25.0 52.0千円/ｔ 25.0 49.0千円/ｔ 30 0.0 0.0 0 21/4 6 8 2 22/4 6 8 2 23/4 6 8 10 12 10 12 10 12 10 12 10 12 10 1
Slide 7: 23年上期 営業利益の変化要因(前年差)
■ 23年上期 営業利益の変化要因(前年差) 鉄スクラップ +44 （億円） Ni等合金 ▲20 エネルギー・資材 ▲64 ・燃料等高騰に対応した 販売価格是正の浸透 ・鉄スクラップスライドギャップ +2 鋼材売上数量 ▲11千㌧ 5
Slide 8: 23年上期 営業利益の変化要因(4/28予想差)
■ 23年上期 営業利益の変化要因(4/28予想差) 鉄スクラップ+15程度 （億円） Ni等合金+10程度 エネルギー +10程度 鉄スクラップスライドギャップ +10 鋼材売上数量 ▲15千㌧ 6
Slide 9: 特殊鋼鋼材概況
■ 特殊鋼鋼材概況 (億円) （億円） 22年 23年上期 23年 4/28 前年差 上期 4/28予想 上期 予想差 a b c c-a c-b 売上高 1,028 1,120 1,089 61 -31 営業利益 42 50 63 21 13 ｽﾗｲﾄﾞｷﾞｬｯﾌﾟ -1 -9 1 2 10 鋼材売上数量(単体) （千ｔ/月） 17年度対比（他社応援除く・数量ベース） POINT 1 140 103% 100% 90% 96% 産業機械関連の需要減、工具鋼の在庫調整はあるものの 120 83% 81% 75% 原燃料市況の弱含みにより当初予想対比では増益。 100 80 POINT 2 60
Slide 10: 機能材料・磁性材料概況
■ 機能材料・磁性材料概況 (億円) （億円） 22年 23年上期 23年 4/28 前年差 上期 4/28予想 上期 予想差 a b c c-a c-b 売上高 1,096 1,050 1,026 -70 -24 営業利益 134 90 71 -63 -19 ＜高合金・磁材製品・粉末製品（売上高）＞ ＜17年度＝100(金額ベース)＞ 190% 184% POINT 1 高合金 168% 各製品とも半導体関連の受注減、在庫調整の長期化 160% 151% により一時的に出荷数量が減少したことで、当期予想対比 粉末製品 減益。 130% 119% 110% 114% 127% 132% POI
Slide 11: 自動車部品・産業機械部品概況
■ 自動車部品・産業機械部品概況 （億円） (億円) 22年 23年上期 23年 4/28 前年差 上期 4/28予想 上期 予想差 a b c c-a c-b 売上高 495 520 514 19 -6 営業利益 34 30 26 -8 -4 ＜型鍛造品・自由鍛造品（売上高）＞ POINT 1 220% ＜17年度＝100(金額ベース)＞ 212% 193% 190% 自由鍛造品の受注は、エネルギー関連、航空機関連など 自由鍛造品 160% 好調を維持しており、概ね計画並みの利益を計上。 130% 117% 114% 100% 105% 93% POINT 2 100% 104% 94% み
Slide 12: 総資産、有利子負債、D/Eレシオ
■ 総資産、有利子負債、Ｄ／Ｅレシオ ・投資有価証券の株価上昇により総資産は増加。 ・効率生産による棚卸資産圧縮に継続して取り組むことで、資産効率の改善を図る。 （億円） 0.71 0.69 0.66 23/3 23/9 0.64 前期差 Ｄ／Ｅ 0.60 流動資産 4,281 4,281 0 現預金 582 610 28 8.5% 10.4% 6.0% ＲＯＥ 営業債権 1,587 1,553 -34 3.9% 1.6% 棚卸資産 2,015 2,031 16 （億円） 合計 固定資産 3,458 3,664 206 7,739 7,945 8,000 7,282 有形固定資産 2,202
Slide 13: キャッシュ・フロー
■ キャッシュ・フロー ・21～22年度は原材料、エネルギー価格高騰等による運転資金の支出が増加 ・23年上期は利益確保および運転資金の改善でフリー･キャッシュフローは良化 （億円） 22年度 23年度 （億円） 上期 年間 上期 フリー・キャッシュフロー 経常利益 241 481 211 減価償却費 261 減価償却費 130 261 132 268 247 7 運転 売掛金 -69 -80 47 経常利益 132 259 481 392 営業 資金 買掛金 -39 -59 -43 243 17 44 25 107 126 211 Ｃ/Ｆ 増減 棚卸資産 -257 -257 3 -30 -5
Slide 14: 2024年3月期 通期見通し
202437 iF ShiL DAIDO STEEL GROUP Sir DAIDO STEEL CO. LTD. 12 —st—i‘(i«é‘«é*«S pc a
Slide 15: 23年度見直し計画の概要
■ 23年度見直し計画の概要 環境認識 ■半導体供給制約の緩和により自動車生産は回復基調となり 当初の計画どおり2023年度後半にかけて緩やかに回復する見通しである。 ただし、中国経済の低迷などにより、産業機械関連の需要は当初想定対比 弱含んでおり、その動向には注視していく必要がある。 ■ウクライナ情勢、イスラエル紛争など不安定な国際情勢の中で、原燃料価格 のみならず、食料価格、賃金上昇など世界的なインフレ圧力が継続している。 基本方針 ■原材料、資源、エネルギーコストなどコストプッシュ環境において価格転嫁を 継続的に推進し、持続可能な適正マージンを確保していく。 ■経営環境変化へ柔軟に対応し
Slide 16: 主要市場の動向＜自動車関連需要＞
■ 主要市場の動向＜自動車関連需要＞ ＜世界自動車需要予想＞ ＜日系自動車生産見通し＞ （百万台） （百万台） 100 96.2 94.9 20 92.7 91.6 88.3 27.3 90 85.7 18 26.5 15.8 15.3 82.4 81.5 83.4 23.9 24.0 25.1 14.4 14.7 23.8 78.8 80 15.1 16 4.0 4.4 13.6 3.7 3.8 13.0 その他 13.8 14.2 13.9 13.9 13.7 3.4 11.9 70 4.9 14 13.1 12.9 12.7 3.8 4.6 2.9 4.6 12.2 11.9 12.5
Slide 17: 23年度 利益計画の前提(市況)
■23年度 利益計画の前提(市況) 23/下 計画前提 22年度実績 23/上実績 4/28予想差 中部 Ｈ２建値 46.3 42.9 44.0 -7.0 鉄スクラップ 千円/ｔ 中部 新断建値 50.7 46.8 48.0 -6.0 ニッケル ＬＭＥ ＄/Ｌｂ 11.6 9.7 10.0 -2.0 原油 ドバイ ＄/Ｂ 90.3 81.1 85.0 ±0.0 為替レート ＴＴＭ 円/＄ 135.5 140.9 145.0 +15.0 75.0 新断(千円/t) 15.0 NI($/Lb) 110.0 原油ﾄﾞﾊﾞｲ($/B) 99.2 57.0 11.6 11.7 84.7 85.0 54.
Slide 18: 23年度 連結業績見通し
■ 23年度 連結業績見通し 4/28予想対比では売上数量減がある一方、鉄スクラップなど原燃料市況が 当初予想の前提を下回ることで利益は計画どおりの見通し。 前年対比では、ステンレス鋼の在庫調整による数量減を販売価格是正の 浸透によって挽回し、前年並みの営業利益を確保する見通し。 （千ｔ・億円） 2022年度実績 2023年度見通し 4/28 前年比 予想比 上期 下期 合計 上期 下期 合計 鋼材売上数量 540 545 1,085 529 547 1,076 -9 -53 売上高 2,819 2,967 5,786 2,886 3,114 6,000 214 0 営業利益 232 23
Slide 19: セグメント別売上高・営業利益(前年差･予想差)
■ セグメント別売上高・営業利益(前年差･予想差) （億円） 2022年度実績 2023年度見通し 前年差 4/28予想差 年間 上期 下期 年間 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 特殊鋼鋼材 2,148 98 1,089 63 1,181 72 2,270 135 122 37 -50 0 機能材料・ 2,197 243 1,026 71 1,074 119 2,100 190 -97 -53 -100 -25 磁性材料 自動車部品・ 1,012 82 514 26 626 74 1,140 100 128 18 80
Slide 20: 23年度 営業利益の変化要因(前年差)
■ 23年度 営業利益の変化要因（前年差） ・自由鍛造品の売上増 （億円） ・ステンレス構成変化 ・工具鋼減少 ・鉄スクラップｽﾗｲﾄﾞｷﾞｬｯﾌﾟ▲10 ・ｴﾈﾙｷﾞｰ対応値上の浸透 他 ・ 鉄スクラップ +40程度 Ni等合金 +30程度 エネルギー・資材 ▲30程度 鋼材売上数量 ▲9千㌧ 18
Slide 21: 23年度 営業利益の変化要因(4/28予想差)
■ 23年度 営業利益の変化要因（4/28予想差） 鉄スクラップ +40程度 （億円） Ni等合金 +80程度 エネルギー +60程度 鉄スクラップｽﾗｲﾄﾞｷﾞｬｯﾌﾟ+15 ・ 特殊鋼鋼材数量 ▲53千㌧ 19
Slide 22: セグメント別概況
■ セグメント別概況（特殊鋼鋼材・機能磁性・自動車産機） 特殊鋼鋼材 (億円) 22年度 23年度 前年差 4/28 POINT 合計 上期 下期 合計 予想差 ・工具鋼の在庫調整、産業機械関連の需要減はあるものの 売上高 2,148 1,089 1,181 2,270 122 -50 自動車生産は緩やかに回復。 営業利益 98 63 72 135 37 0 ・エネルギーコスト増などを販売価格に反映するとともに、工場での ｽﾗｲﾄﾞｷﾞｬｯﾌﾟ 14 1 3 4 -10 15 効率生産の徹底により、当初計画した利益を確保の見通し。 機能材料・磁性材料 (億円) 23年度 4/28 POINT
Slide 23: 株式分割について
■ 株式分割について 株式の流動性向上と投資家層の更なる拡大を図るため、 株式分割を実施することを取締役会で決議（2023年10月30日） 【株式分割の概要】 分割の方法 １株につき５株の割合を持って分割 基準日 2023年12月31日 効力発生日 2024年１月１日 【株式分割の目的】 2024年の新ＮＩＳＡ制度が導入されることも踏まえ、投資家の皆様が 中長期的に保有しやすい投資単位の水準まで引き下げ 21
Slide 24: 配当について
■ 配当について 2022年度 2023年度（見通し） 中間期 通期 中間期 通期 経常利益（億円） 241 481 211 485 当期純利益（億円）※１ 183 364 115 320 230 配当（円/株） 100 230 100 （分割後期末 26） 配当性向（％） 23.3 26.9 37.2 30.6 ※１．親会社株主に帰属する当期純利益 一過性影響除く配当性向（※２） 配当性向（％） 26.6 29.5 30.1 30.6 ※２．グループ通算制度、有価証券・固定資産売却益、関係会社清算損、固定資産減損損失を除外（税引後） （％） 27.2 33.0 28.5 30.6 26.2
Slide 25: 設備投資
■ 設備投資 成長分野への戦略投資(ポートフォリオ改革）、 CO2削減と事業基盤強化 (コスト・生産性改善、BCP対応、防災)投資を推進。 ＩＴ投資は生産現場における操業の見える化、品質管理の高度化や 働き方改革、DX基盤準備を中心に実施。 設備投資・減価償却費推移 （億円） 375 356 344 設備投資(工事ベース) 303 289 288 259 268 261 264 247 244 243 224 232 233 232 225 207 210 減価償却費 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 23
Slide 26: トピックス
hKEYDIA DAIDO STEEL GROUP sir Dano STEEL co, LID. 24 Beyond the Special
Slide 27: ステンレス鋼事業の見通し
■ステンレス鋼事業の見通し 2023年度上期状況 回復見通し 半導体市場は23年4-6月に回復の兆し。 半導体製造 シリコンサイクル谷間の局面により 当社受注は23年10-12月に底打ちの想定。 装置向け 前年対比数量減少。 24年度より回復へ。 自動車向けの生産は回復基調も 自動車向け中心に実需に見合った数量へ回復も 自動車他 サプライチェーンでの在庫調整継続。 産業機械向けなどは在庫調整が継続しており、 ステンレス鋼 前年対比販売数量減少。 23年度下期は段階的回復を見込む。 図 半導体売上(WSTS)、当社半導体製造装置向受注推移 図 ステンレス鋼受注推移(19年度=100) （前年同期
Slide 28: 磁石事業・チタン事業について
■磁石事業・チタン事業について 磁石事業のトピックス エリザベス女王工学賞授賞式に顧問 佐川眞人が出席 （2023年10月12日） 大同電工（蘇州）有限公司の清算 世界最強の永久磁石「ネオジム磁石」の発明、開発および 世界的な商業化の功績が評価され、2022年２月に受賞 その授賞式がロンドン・バッキンガム宮殿で執り行われました 車載部品の機構変更などの影響による需要低迷もあり、 日本拠点（ダイドー電子）への生産集約を実施 なお、生産拠点の集約による売上高への影響は ほとんどなく、損益の影響についても、第２四半期時点で判 明している費用を最大限に織込み チャールズ英国王(左)からたた
Slide 29: エンジニアリング事業のビジネス拡大
■エンジニアリング事業のビジネス拡大 脱炭素社会の実現へ向けたニーズを背景に中長期的な事業拡大を目指す 電気炉など低CO2先進設備の受注拡大 →高炉メーカーによる電炉需要、普通鋼電炉市場の拡大を取込み 操業技術と設備技術の融合でユーザー視点で製品を開発 省エネルギー設備を提供することで、持続可能な社会の実現に貢献 電気炉・精錬炉の納入実績、シェア（当社調べ） 図 エンジニアリング事業受注計画（単体） ■電気炉 ２３年対比＋150億円の受注 増加を目指す ・納入実績Σ241基(1950年～) 400 CE:ｻｰｷｭﾗｴｺﾉﾐｰ製品 （億円） ・国内トップシェア（１／３占有） 既存製品
Slide 30: 成長分野への戦略投資
■ 成長分野への戦略投資 高合金・高機能ステンレス鋼、チタン製品など、今後の成長ビジネス分野へ 戦略的に設備投資を実行 設備投資内容 設備イメージ 半導体製造装置用ステンレス鋼、高合金製造能力増強 ■渋川工場におけるVAR設置 １基 真空再溶解炉 製造能力 １０％向上 投資額 約８億円 2023年9月稼働開始 (ＶＡＲ)増強 高機能ステンレス鋼 ■知多第２工場におけるVAR設置 ２基 高合金 製造能力 ２０％向上 投資額 約５２億円(含む付帯設備） 稼働時期 ２０２４年度末 渋川工場に設置したVAR炉 チタン製品の高受注環境へ対応するため製造能力を増強 チタン製品向け検査装置 真空再溶解炉 ■
Slide 31: 水素活用に関連する取組み状況
■ 水素活用に関連する取組み状況 カーボンニュートラルの実現に向けた水素エネルギー利用の促進に向け、 産業界の横断的枠組みへの参画や水素評価設備の導入を実施 「中部圏水素利用協議会」に参画 高圧水素ガス雰囲気材料試験機導入 ■目的 ：耐水素材料の研究開発促進 「中部圏水素利用協議会」 産業界全体で横断的に検討する日本初の取組み ■投資額 ：約６億円 ■設置場所：公益財団法人水素エネルギー ■設立時期：2020年3月 製品研究試験センター (HyTRec:ハイトレック） ■目的： 水素が金属材料の特性を劣化させてしまうため、 水素の需要拡大と安定的な利用のための 材料評価を自社で管理し、耐水素材
Slide 32: 資産効率化の推進
■ 資産効率化の推進 資産の有効活用を目的に保有資産の売却を推進 売却で得られた資金については、成長分野への戦略投資及びカーボンニュートラル に向けた投資に積極的に活用予定 ☆政策保有株式の売却 2024年３月末時点での、みなし保有株式含め純資産比率20%以下を目指し 2023年度下期に売却を推進予定 ＜23年3月末時点の純資産対比での政策保有株式比率＞ 投資有価証券 純資産 純資産比率 政策保有株式のみ 718億円 4,055億円 17.7% みなし保有株式含む 989億円 4,055億円 24.3% ☆その他の保有資産(不動産)について 上記、政策保有株式以外の保有資産(不
Slide 33: ESGの取組み
■ＥＳＧの取組み ・2023年９月に統合レポートを発行。 ・ESG説明会（12月19日14時30分）を対面(東京本社)・WEBで開催予定 CO2排出量削減推進 〔目標：2030年50％削減、2050年カーボンニュートラル〕 1 地球環境の保護 省エネ､CO2フリー電力で2022年度：排出量21%削減 (事業活動) 製品別CO2排出量の第三者機関の認証取得に向け活動中 E 中部圏水素利用協議会への参画(2023年8月) GXリーグ参画(2023年4月） 資源の有効活用に寄与する技術の開発：超高温炭化炉 2 地球環境の保護 国土交通省 下水道新的技術実証事業(B-DASHプロ
Slide 34: ESGの取組み イニシアチブへの参画状況
■ＥＳＧの取組み イニシアチブへの参画状況 TCFD GXリーグ 生物多様性のための30by30 アライアンス 2021/11 賛同 2022/3 基本構想への賛同 2022/9 参加 2022/6~ 開示 2023/4 GXリーグ参画 社会からの評価 CO2排出量削減の取組み CDP あいち生物多様性認証企業 Daido Carbon Neutral Challenge 22年度 21％削減 (2013対比) 2022年スコア 気候変動「B」 水セキュリティ「B」 2022/11 認定 32
Slide 35: PBR1倍へ向けて
中期経営 ２２年度 ２３年度 ■ ＰＢＲ１倍へ向けて 計画 実績 計画 営業利益（億円） ≧400 470 470 ROE 8.0％ 10.4％ 8.4％ 【２３中期経営計画における主な成果】 自由鍛造品、高機能ステンレス鋼、チタン製品など高付加価値製品の拡大 エネルギーコスト増大に対する、販売価格への反映、適正マージン確保 不採算事業の撤退・成長分野への経営資源集中（型鍛造事業の再構築、工具鋼拠点整理） 政策保有株式の売却推進（23年度末純資産比率20%以下を目指し縮減(含むみなし保有株)） ＥＳＧ経営の推進（再生可能エネルギー比率引上げ、グループ人権方針策定他） 配
Slide 36: 企業PR活動の推進
■企業ＰＲ活動の推進 大同特殊鋼に対する企業認知を広めるため、企業コンセプト動画を作成。 ８月半ばから９月にかけてTVを中心として、デジタル、新聞、交通などのメディアへ 広告出稿を展開。 34
Slide 37: Fact Book
Fact Book DAIDO STEEL GROUP sir Dano STEEL co, LID. 35 Beyond the Special
Slide 38: Fact Book 業績のハイライト
■ Fact Book 業績のハイライト 連 結 (百万円) 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 18/9 19/9 20/9 21/9 22/9 23/9 売 上 高 543,255 490,421 412,722 529,667 578,564 269,643 252,476 179,490 255,224 281,857 288,594 営 業 利 益 33,815 24,768 10,070 36,982 46,986 16,752 13,711 ▲3,531 19,156 23,225 19,003 経 常 利 益 34,343 24,298 12,642 39,200
Slide 39: Fact Book セグメント別売上高・営業利益
■ Fact Book セグメント別売上高・営業利益 連 結 ＜新セグメント(12年4月～)＞ （億円） 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 売 上 高 2,078 1,817 1,458 1,978 2,148 特 殊 鋼 鋼 材 営業 利益 60 52 ▲ 26 38 98 売 上 高 1,846 1,674 1,494 1,976 2,197 機能材 料・ 磁性 材料 営業 利益 207 136 122 267 243 自 動 車 部 品 ・売 上 高 1,099 973 808 925 1,012 産 業 機 械 部 品営業 利益 23 4 ▲ 21 50 82 売 上
Slide 40: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現 状で判断しうる一定の前提に基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予 想されますので、投資等の判断材料として全面的に依拠されることは 差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料に ある情報をいかなる目的で使用される場合におきましても、各自の判 断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の使用に よる結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご 了承ください。 38