Slide 1: Ezaki Glico FY2019 Results Briefing
HULEC eR Glico 19SF12ABA AS aHAS TP VIARAS Ht aESI—K 2206 2020.2.27
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ. 19年12⽉期業績報告 P. 3 ~ 19 Ⅱ. 20年12⽉期業績計画 P.20 ~ 31 （補⾜資料） P.32 ~ 36 ©2020 Ezaki Glico Co., Ltd. All Rights Reserved 2
Slide 3: 19年12月期業績報告
Ⅰ. 19年12⽉期業績報告 ©2020 Ezaki Glico Co., Ltd. All Rights Reserved 3
Slide 4: 19年12月期業績の概況
. EIA eo BECHER BEMKL, Bisse LSB + 1.20. @ 1912 ARACHIS, FLED RAB RL CUSEOO, AwF-PTUYYV SOR Fp SRAZESORROMWAS SL, BENS SOIINGER. Si Lalt XHAIFE+ 1.2% OTS. 2. FRO Msc LEI + 3.9%, HGS SA RITA + 58% m FOSS (EIAS10A~12A, oNt7A~12A) Ch. BREAD CLRBIAB ORCL + 3.9%OHINCBok. Ke, FROM SSSA et (BOR mC LO MOEN.
Slide 5: 売上高・利益の概況
売上⾼・利益の概況 売上⾼ ︓国内、海外とも増収を達成し、連結全体では対前年＋1.2%の増収。 営業利益 ︓上半期の冷菓事業の減益が響き、対前年▲2.1%の減益。 (単位︓億円) ※19年3⽉期 19年12⽉期 19年12⽉期 前年同期⽐ 計画⽐ 通期実績 通期計画 通期実績 増減率 % 増減率 % （調整後） 売上⾼ 2,848 2,860 2,882 +1.2 +0.8 営業利益 159 162 156 ▲2.1 ▲3.7 経常利益 184 176 170 ▲7.8 ▲3.4 当期純利益 119 120 120 +1.4 +0.4 営業利益率(%) 5.6 5.7 5.4 ー ー
Slide 6: 営業利益の状況
営業利益の状況 (単位︓億円) 19年3⽉期 19年12⽉期 通期実績 売上⽐ 売上⽐ 通期実績 （調整後） % % 売上⾼ 2,848 100.0 2,882 100.0 売上原価 1,484 52.1 1,501 52.1 売上総利益 1,365 47.9 1,381 47.9 運賃保管料 242 8.5 249 8.6 販売促進費 456 16.0 458 15.9 広告費 122 4.3 117 4.1 ⼈件費・厚⽣費 224 7.9 232 8.0 経費・償却費 162 5.7 170 5.9 販売費及び⼀般管理費 合計 1,205 42.3 1,225 42.5 営業利益 159
Slide 7: 営業利益の増減要因
eee ENON EES Glico 8 BAS LOPES LEAR) LORE A bboy, RAM Reni SBA Ow MCL, h-A)vinizes 8 BINtss LEOMMCOMREA LH rbO, MEAORMNGIRARCCLY, (FE (E#R(LU) ABA: +5 A BIA: 43 AIA: +5 (4447 : 39) pean jaesrern an — 110 Ti (BESO) eee T9 1k PF ma oe TERO L 3 _ LS 14 ARBRE TLS em 1k ; AEA: a3 aa: | 116 ABN: a2 159 AG
Slide 8: 原材料コスト変動による原価への影響
原材料コスト変動による原価への影響 19年12⽉期通期実績 油脂類、砂糖類の価格低下はあったものの、紙器や段ボール等の価格上昇により、グループ全体で は、対前年で３億円の調達コストアップ 20年12⽉期通期計画 カカオ、油脂類、乳製品等の価格上昇を想定しており、グループ全体では対前年で８億円の調達 コストアップを⾒込む (単位︓億円) 19年12⽉期 20年12⽉期 通期実績 通期計画 対前年 *1 対前年 *2 グループ合計 (海外⼦会社含む) +３ +８ 注）為替の影響含む *1(19/12期実績単価 - 19/3期実績単価) × 19/12期使⽤実績数量 *2(20/12期計画単
Slide 9: セグメント別売上高の状況
セグメント別売上⾼の状況 国内事業は、乳業が厳しい業績のなか、菓⼦、冷菓等が牽引し、対前年+0.7%の増収。 海外事業は、中国で値上げの実施による売上伸⻑の減速があったものの、前期に引き続き増収を 維持（現地通貨ベースでは+4.1％の成⻑）。 (単位︓億円) 19年3⽉期 19年12⽉期 19年12⽉期 前年同期⽐ 計画⽐ 通期実績 通期計画 通期実績 増減率 % 増減率 % （調整後) 合計 2,848 2,860 2,882 ＋1.2 ＋0.8 菓 ⼦・⾷ 品 705 711 718 ＋1.9 ＋1.0 うち 菓 ⼦ 555 568 573 ＋3.2 ＋0.9 うち ⾷ 品 150
Slide 10: セグメント別営業利益の状況
セグメント別営業利益の状況 国内セグメントは、菓⼦が好調であったものの、上半期での冷夏による冷菓の減速が影響し、前年 ⽐▲2億円の減益。 (単位︓億円) 19年3⽉期 19年12⽉期 19年12⽉期 前年同期⽐ 計画⽐ 通期実績 通期計画 通期実績 増減額 増減額 （調整後) 合計 159 162 156 ▲3 ▲6 菓 ⼦・⾷ 品 49 52 52 ＋4 ＋0 うち 菓 ⼦ 45 48 50 ＋5 ＋2 うち ⾷ 品 4 4 3 ▲1 ▲1 冷菓 71 64 62 ▲9 ▲2 乳業 26 26 24 ▲2 ▲2 ⾷品原料 8 7 ６ ▲2 ▲1 海外 13 12 13 ▲1 ＋1 その他
Slide 11: 菓子・食品セグメント
pAFIAV— FaqL-k ERZayb en mR FERS ASL SLORBY BRAD Fi 5 FIA (BYSFRIRALE) 348/85 (+5.4%) 200/87 (+1.6%) 7348 (+3.2%) x2 15748 (45.7%) 206/aF (48.3%) 40/84 (+16.5%) 98(8F4 (+4.4%) 194712AFi Rw ENnOMy+-[taBSMS LSCESIL, WIE CHEM, Ke. GABA, YASSORRMDOI OO BMaaM tae SLlzD. HRO-AhY 35S SELPACHES. EOP, BRIL-N
Slide 12: 菓子・食品: ブランド別状況
BIA : OFTV—BWAS(FaOL—-NERZIVb) Gpice- FaIL—hmi TlLs 7sy ks Lks (4F7—-YSRI) ~F3AIL—hyFzFIV—-~ <x19/3HA (322%) @100¢LE84> BST : 9 HAT : (89 19/388 (##24S) 19/1259 3,000 +0.7% | 7° 150 15 417 2,000 0 2 1009, 100194 100 200 1,000 50 ° / 378 A / 3H / 378 / 1278 ° 0 17/3) 18/3} 19/3} 19/3: 19/123 . - b (m
Slide 13: 冷菓セグメント
EIA) : DF IU-BNAR CSS / ABEL) pico BRATIV— PI29U—Athin Tha 7Sy kale ks (4¥7—YSRI) ~SBpFIV—~ <K19/3H (34%) Z100CLKEBA> : . 19/3HA (#8) 19/1258 nn en 2.2% er 8 / / 3,000 " 121 600 100 95 100101 10097 100 2,000 100 400 1,000 500 50 L L 0 0 ; 17/374 18/374 19/3FA 3>K19/3FR 19/1258 (Ee) 19/3HA (382) 19/1
Slide 14: 乳業・食品原料セグメント
AIA : DFIU—BUAR (ASL - FLARED etic FLA This celia DILA-Lit_Lia (4YF—YSRI) ~4F- ARE DFIU—~ <19/38H (BK) Z100CLEBA> Hf : 9 . 100 S47 : (FY 6,000 0.79 7% 100 89 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 17/378 18/374 19/3FA 3>K19/3FR 19/1258 (Ee) %K19/38A (aS) 19/1238 3 19/3HA (Jaz) 19/125A BBAS)LIpFIV— BAA ImiE
Slide 15: 海外事業-地域別の売上高、営業利益
海外事業-地域別の売上⾼、営業利益 ◆中国 (単位︓百万元) 18年12⽉期 19年12⽉期 19年12⽉期 前年同期⽐ 計画⽐ 通期実績 通期計画 通期実績 増減率 ％ 増減率 ％ 売上⾼ 1,598 1,642 1,652 ＋3.3 ＋0.6 営業利益 78 71 99 ＋26.8 ＋39.8 ◆ASEAN (単位︓百万⽶ドル) 18年12⽉期 19年12⽉期 19年12⽉期 前年同期⽐ 計画⽐ 通期実績 通期計画 通期実績 増減率 ％ 増減率 ％ 売上⾼ 126 152 149 ＋17.7 ▲1.9 営業利益 ▲13 ▲11 ▲9 - - ◆⽶国 (単位︓百万⽶ドル) 18年12⽉期 1
Slide 16: 中国
C7 Glico B 2019FOPRCA7 yh higkuaRls, MATIC + 3.1% . HHO LAls, RiteaN-ACHMBI FIE+3.3%O1,6528 Ar Cait. B 2019 B47 541 4A DUyY7A, Awt-8A6 Lei. ERIS, —BO Pp NORBD SE LAMISRE6D), F_HPRORRLASNKEOO, FHROB+ SESS. @ 2019 ER (cRiLeatw+—, Ty, P34 Of LW ORBICKLO, ADS-4 VOss Lala sE Lt K— AVA. C%EIBUREHOEEOO, “P
Slide 17: 中国 ECの状況
ME] ~7Yo4y~ Grice B 20194 OPREA7y hitglCHUSECTHIAIL, MRIE+20.4%C PR. B BOY F717 RRP I/AN-LI EDL, PUUVPRE (ID.com) BEOUTNATE Beanicty NY eS (OES. FEL TSY BRBRICTSY FII1F 10) Ee CER. @ 4StHtOECBld, MAIEIRAICT + 82.4%(GLA. PHBREA HOSECBROBAEG 8.4%(C EF. eo HEIRAOSNSCHSweiboCls HEIL R-ry NIBRIB(EC) SHtE
Slide 18: ASEAN
ASEAN Gpice- | 2019F lk, BUSES) R CHEE OO ROMY -T ASEANOS LES FD TRA eG. FEBS EBACE. FHAB2HTO (AN LOBES) TEU. BRAS ANE + 17.7% REM. +17.7% BSC, TLAOPRYBUM YER (CHUTE, FUE +14.9% WW -SVILEBORN -IT1> FRAO PAW BEY, — PAIEBT 1 ANWEI—-4—-ADTT MIB ATEC ETE 0. ZLBMAMICHE. B AT, FAICHUTSMHELCORADBULELECCREN
Slide 19: 米国
IK = Glico ge SSO AI Ezaki Glico USAJO2Z01IO# EO LBISKM \SEAOR ARCH SlamaweAl, 7 LSBs N—ZC64BAUSSERAIE+ 12.7 %OHSM. ENMIOSERCMEXK. @ DSIRFVAIVCSIANIS GONE, SAGAS ACT - ERATE. @ Ezaki Glico USA #LRRHB (Biz: BA $) 70 60 50 40 30 20 10 0 +12.7% mimeA FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 ©2020 Ezaki Glico
Slide 20: 20年12月期業績計画
Ⅱ. 20年12⽉期業績計画 ©2020 Ezaki Glico Co., Ltd. All Rights Reserved 20
Slide 21: 19年12月期の振り返りと今後の取り組み(国内)
19年12⽉期の振り返りと今後の取り組み(国内) 成⻑戦略３つの柱 １．重点ブランドに集中、ロングセラーブランドの継続成⻑と ⽴て直し ２．健康付加価値ブランドの成⻑継続 ３．社会課題の解決に向けた新たな習慣化市場を 創造拡⼤ ©2020 Ezaki Glico Co., Ltd. All Rights Reserved 21
Slide 22: 19年12月期の取り組み: 重点ブランド
194512 ABAOEROHAD Gpice- BAZ SYNE : OFIV5S—DSy ROR C Cie L 1. N-ASKUORANBMV=1-P7 I DUy YpRKESSKUCV FEES FACE MRR 2. N-ASKUOY—-FF1Y 94 IN-Yay aw+— : BRACHEEOAMR on lal Rs Pe y BEAREOP1ATSY KORE FHA NETS ase BER Wvt{AYVYhI-Y -PLAZAORIE a a's a ©2020 Ezaki Glico Co., Ltd. All Rights Reserved
Slide 23: 19年12月期の取り組み①:課題ブランド
19年12⽉期の取り組み①：課題ブランド 重点ブランドに集中︓ロングセラーブランドの継続成⻑と⽴て直し BifiX BifiX菌 × ⾷物繊維イヌリンで “腸年齢を若くする”リニューアルで Q3から下げ⽌まり基調もさらなる ベース＋機能付加イノベーションを急ぐ カフェオーレ 健康付加価値SKU 上市もベースSKUの“プリッツ級” のイノベーションが急務 ©2020 Ezaki Glico Co., Ltd. All Rights Reserved 23
Slide 24: 19年12月期の取り組み②
19年12⽉期の取り組み② 健康付加価値ブランドの成⻑継続 ①GABA,LIBERAは通年で⼆桁成⻑ ②アーモンド効果は5年連続売上⼆桁成⻑、 市場シェア90％以上 ③SUNAOアイスは冷夏不振から回復基調 ©2020 Ezaki Glico Co., Ltd. All Rights Reserved 24
Slide 25: 健康付加価値ブランドの取り組み
194F/E 12 1 FADER) Glico \ [2019FARBARR-Y-CAR MBAR BRMIBItZS wean we «BASEN» FRVINT CUE CED MRI SER. “BRORPEBUSSBELEORODVIC CMEATUIN, FETTER, AMEREBBIT INE THI TU BTROPAAICE TT, ANB OBL ICANUTASIBE SBUNUDTST BBVA SN. COUEF A CHRONOS BORED ole. Riki - RawbRA ISS <B> AMERICAS LUERORBD TAM, RRA OMUHALU
Slide 26: 売上高・利益計画
売上⾼・利益計画 売上⾼ ︓海外事業は⼤幅な増収を計画。国内事業は、主に冷菓、菓⼦で増収を計画。 連結全体で対前年＋3.5%を計画。 営業利益︓国内事業では、主に冷菓で増益を計画。海外の増益とあわせ、連結全体で、対前年 +10.7％を計画。 ※2018年5⽉発表の中期経営計画における2020年度業績⽬標「売上⾼・年平均成⻑率5％以上、営業 利益・300億円以上」については国内重点ブランド戦略の進捗の遅れ等により未達の⾒通し。 (単位︓億円) 19年12⽉期 19年12⽉期 20年12⽉期 前年同期⽐ 20年12⽉期 前年同期⽐ 1H実績 通期実績 1H計画 増減率 % 通期計画 増減率
Slide 27: 営業利益計画
営業利益計画 (単位︓億円) 19年12⽉期 20年12⽉期 通期実績 売上⽐ 売上⽐ 通期計画 （調整後） % % 売上⾼ 3,537 100.0 3,660 100.0 売上原価 1,860 52.6 1,902 52.0 売上総利益 1,677 47.4 1,758 48.0 運賃保管料 313 8.8 320 8.7 販売促進費 559 15.8 583 15.9 広告費 139 3.9 153 4.2 ⼈件費・厚⽣費 294 8.3 299 8.2 経費・償却費 210 6.0 224 6.1 販売費及び⼀般管理費 合計 1,514 42.8 1,578 43.1 営業利益 163
Slide 28: 営業利益の増減要因計画
eS Fl PROS eK Giico. <BiSF RRA L> B BAS, iB ORNS HSb0O07 3 LSC oAP hse MBENOALSOI ANmlchO, K-4)) tists 2s Til B BONS, MBAOMMN GRAS (CLSIZNEMHS6OO7 5 LIB NMCKSISAPMRssGn ROZICSOIZNMICLO,. K-W) CHB es TB. : A BIA: +2 nears co | (8547 : 4879) Las ELE icant ERS [awn =_< - PACS : ARIA: a2 119 AHA: 40 ALS
Slide 29: セグメント別売上高計画
セグメント別売上⾼計画 国内事業では、主に菓⼦、冷菓、その他セグメントで増収を計画。 海外セグメントは、⼤幅な増収を⽬指す。 (単位︓億円) 19年12⽉期 19年12⽉期 20年12⽉期 前年同期⽐ 20年12⽉期 前年同期⽐ 1H実績 通期実績 1H計画 増減率 % 通期計画 増減率 % （調整後） （調整後） 合計 1,664 3,537 1,705 +2.5 3,660 +3.5 菓 ⼦・⾷ 品 459 962 457 ▲0.5 970 +0.8 うち 菓 ⼦ 371 770 372 +0.3 779 +1.2 うち ⾷ 品 88 192 85 ▲3.8 191 ▲0.8 冷菓
Slide 30: セグメント別営業利益計画
セグメント別営業利益計画 乳業セグメントの減益はあるものの、菓⼦・⾷品、冷菓、海外セグメント等で増益を計画しており、 連結全体では、対前年+17億円を計画。 (単位︓億円) 19年12⽉期 19年12⽉期 20年12⽉期 前年同期⽐ 20年12⽉期 前年同期⽐ 1H実績 通期実績 1H計画 増減額 通期計画 増減額 （調整後） （調整後） 合計 53 163 54 ＋1 180 ＋17 菓 ⼦・⾷ 品 24 66 21 ▲2 70 +4 うち 菓 ⼦ 25 62 20 ▲5 64 +2 うち ⾷ 品 ▲1 4 2 ＋3 6 ＋2 冷菓 23 60 21 ▲2 69 +9 乳業 10 26
Slide 31: 海外事業-地域別の売上高、営業利益計画
海外事業-地域別の売上⾼、営業利益計画 ◆中国 (単位︓百万元) 19年12⽉期 19年12⽉期 20年12⽉期 20年12⽉期 1H実績 通期実績 1H計画 前年同期⽐ 通期計画 前年同期⽐ (19年1⽉~6⽉) (19年1⽉~12⽉) (20年1⽉~6⽉) 増減率 ％ (20年1⽉~12⽉) 増減率 ％ 売上⾼ 785 1,652 975 ＋24.2 2,041 +23.6 営業利益 ▲2 99 84 － 135 ＋36.7 ◆ASEAN (単位︓百万⽶ドル) 19年12⽉期 19年12⽉期 20年12⽉期 20年12⽉期 1H実績 通期実績 1H計画 前年同期⽐ 通期計画 前年同期⽐ (
Slide 32: TTM為替レート
補⾜資料 TTM為替レート ⽶ドル ユーロ タイバーツ 中国元 100韓国ウォン 100ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ USD EUR THB CNY 100KRW 100IDR 3/31 112.68 127.70 3.19 17.39 9.86 0.85 6/30 102.91 114.39 2.93 15.46 8.96 0.79 2016 9/30 101.12 113.36 2.91 15.14 9.17 0.78 12/31 116.49 122.70 3.24 16.76 9.68 0.87 3/31 112.19 119.79 3.26 16.29 10.04 0.84 6/30 11
Slide 33: 補足資料
AEA pF WV—Alee La Glico (HAGZ : 429) 19%F12AK (sa) 20F12A¥A ‘oa ‘ae Fa —Nity+-B) 232 479 231 A0.5 485 +1.2 ERIN TUYYAD) 124 259 125 +14 261 +0.8 2y7-AR MRS 88 192 85 A3.8 191 A0.8 OAH 15 31 16 +7.6 33 +5.7 =: 459 962 457 A0.5 970 +0.8 a _. PARW— hh, HRA FAtt 380 874 398 +4.6 912 +4.4 o” * =: 380 874
Slide 34: 補足資料
AEA EHEXRROWV Gpice- B BCBAIL® : 61.4%(2019/3A) = 62.0%(2019/12A) (B47 : 43F9) AzEOR 19%¢ 19% 194F =2HENR 3AA | 12AA | 354 RERUES 1,036 996 «40 817 807 # SFR THE 401 438 +37 a Perilesd 16 60 +43 1,802 1,844 498 422 PE 311 299 ai2 q PIPER 995 998 +3 GVEA 95 70 25 z es EES 418 353 ~A65 SAO - MEO 19% |
Slide 35: キャッシュフローの状況
補⾜資料 キャッシュフローの状況 (単位︓億円) 16年3⽉期 17年3⽉期 18年3⽉期 19年3⽉期 19年12⽉期 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 営業活動による キャッシュフロー 177 296 315 203 174 投資活動による キャッシュフロー ▲ 138 ▲ 141 ▲ 250 ▲ 87 ▲ 91 FCF (フリーキャッシュ 39 155 64 116 83 フロー) 財務活動による キャッシュフロー ▲ 101 242 ▲ 45 ▲ 46 ▲ 96 現⾦及び現⾦同等物の期 末残⾼ 520 902 930 992 980 ©2020 Ezaki Glico
Slide 36: 補足資料
AEA sue. TIMED, BAPE 19473 AFA BAAS 194F12AR isto Glico (HAT : (2F9) 194F12AHH | 20 12A%4 fe A at BF: Bm nm Es B om ie #4 8 Jb € ®O ‘ta JHERA tH ORMADS YAThR EA aieIZA eh, JB RAILAD ARADS. VATLIRA Gt im (i f2 x0 Hh A Rl RA ©2020 Ezaki Glico Co., Ltd. All Rights Reserved 36
Slide 37: 注意事項・お問合せ先
【注意事項】 ＊この資料中の当社および当社グループの現在の計画、⾒通し、取組みなどは、 現時点において⼊⼿可能な情報の判断に基づくものですが、重⼤なリスクや不確 実性を含んでいます。実際の業績は、さまざまな要素によりこれら予測とは⼤きく異 なる可能性がある事をご承知下さい。 ＊そのような要因の例としては、経済情勢の悪化、為替レートの変動、法律・⾏政 制度の変化、競合会社の価格・製品戦略による圧⼒、当社の既存製品および新 製品の販売⼒の低下、⽣産中断、当社の知的所有権に対する侵害、急速な技 術⾰新、重⼤な訴訟における不利な判決等がありますが、業績に影響を与える要 素はこれらに限定されるものではあ