Fibra Macquarie Mexico · BIVA:FIBRAMQ/12
Fibra Macquarie Mexico — Q4 2024 Earnings Presentation
47 slides from Fibra Macquarie Mexico's earnings presentation, Jun 8, 2025
Slide 1: FIBRA Macquarie México Información Suplementaria 4T24
FIBRA Macquarie México Información Suplementaria (BMV: FIBRAMQ) Cuarto Trimestre 2024 1
Slide 2: Información Importante
Información Importante Este documento ha sido preparado por Macquarie Asset Management y que no podemos predecir. Dada esta incertidumbre, Usted no debería Las oportunidades de crecimiento aquí descritas no son México, S.A. de C.V. (“MAM Mexico”), como administrador, actuando en confiar indebidament
Slide 3: Resumen Ejecutivo: 4T24 resultados financieros y operativos
Resumen Ejecutivo: 4 4T24 resultados financieros y operativos 1 Capital de Crecimiento 10 2 Portafolio Industrial 13 3 Portafolio Comercial 17 4 Reportes financieros selectos 22 5 Perfil de deuda 30 6 Metodología de cálculo AFFO 34 7 Anexo 37 3
Slide 4: FIBRA Macquarie – Resumen
FIBRA Macquarie – Resumen Al 31 de diciembre de 2024 Enfoque estratégico Resumen financiero Métrica Monto • FIBRA Macquarie se enfoca en adquirir, arrendar y administrar portafolios de Capitalización de mercado CDP3 US$1.2 mil m / Ps. 24.2 mil m propiedades industriales y comerciales en México Activ
Slide 5: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Métricas clave 4T24 Métricas clave FY24 US$6.22 Tasa de renta industrial NOI por certificado1 Ps. 1.3951 Ps. 4,115.9m NOI1 (Ps: +9.5% A/A) m2/mes (+1.3% T/T; +5.8% A/A) (Ps: +3.6% T/T; +16.9% A/A) Ocupación industrial CDP AFFO por certificado NOI por certificado1 95.8% (-134 pb T/T
Slide 6: Métricas financieras clave 4T24
Métricas financieras clave 4T24 Ps. m5 Ps. m5 US$m5,6 US$m5,6 1 Portafolio Consolidado 4T24 4T23 Variación (%) 4T24 4T23 Variación (%) Ingresos Totales (inc. rentas lineales) 1,320.1 1,111.9 18.7% 65.8 63.2 4.0% Ingresos Totales (exc. rentas lineales) 1,317.0 1,117.6 17.8% 65.6 63.6 3.3% 2 Ingreso O
Slide 7: Métricas financieras clave 2024
Métricas financieras clave 2024 Ps. m5 Ps. m5 US$m5,6 US$m5,6 Portafolio Consolidado1 2024 2023 Variación (%) 2024 2023 Variación (%) Ingresos Totales (inc. rentas lineales) 4,818.6 4,336.4 11.1% 263.3 244.1 7.8% Ingresos Totales (exc. rentas lineales) 4,803.1 4,356.2 10.3% 262.4 245.3 7.0% 2 Ingres
Slide 8: Indicadores clave del portafolio 4T24
Indicadores clave del portafolio 4T24 Ocupación Tasa de retención1 (fin del trimestre) (UDM por ABA) 100.0% 98.1% 98.2% 100.0% 97.6% 97.2% 98.0% 89.4% 89.6% 88.9% 87.3% 95.8% 90.0% 86.3% 84.5% 82.5% 82.7% 85.5% 96.0% 97.3% 97.3% 83.4% 96.9% 96.6% 95.5% 79.4% 85.3% 94.0% 80.0% 93.3% 92.0% 93.0% 70.0%
Slide 9: Resumen de tasas de renta
Resumen de tasas de renta Resumen de arrendamientos del portafolio industrial Considera arrendamientos que han estado vigentes por al menos 12 meses hasta el 4T24 Composición de RBA del portafolio por moneda Tasa de Renta Tasa de Renta Promedio Ponderado de Promedio Ponderado de Promedio Ponderado d
Slide 10: Capital de Crecimiento
4 01 Capital de Crecimiento 10
Slide 11: Proyectos de capital de crecimiento
Proyectos de capital de crecimiento ► ~0.6m pies cuadrados de ABA en desarrollo o estabilización Monterrey ► US$257m de expansiones completadas o comprometidas a la fecha con un retorno de ~11.0%, representando 3.7m pies cuadrados de ABA ► Adquisición de 9.6 hectáreas en Guadalajara para un proyecto
Slide 12: Expansiones y proyectos de desarrollo
Expansiones y proyectos de desarrollo # de ABA Adicional Inversión Rendimiento NOI Completado / Fecha de Duración del Contrato Project Ciudad Proyectos ('000 ft2) (USDe$ '000s) Estimado1 Terminación Esperada Contribución a NOI Inicial (años) Expansiones (inicio hasta 2016) Total 27 1,054 51.2 11.7%
Slide 13: Portafolio Industrial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México 02 Portfolio Industrial
Slide 14: Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 4T24 vs Var (%) 4T24 Var (%) 2024 vs 1 4T24 3T24 3T24 4T23 vs 4T23 2024 2023 2023 Indicadores financieros selectos (Ps. m) Ingresos relacionados con las propiedades $1,106.3 $1,036.8 6.7% $916.6 20.7% $3,
Slide 15: Presencia industrial de FIBRA Macquarie
Presencia industrial de FIBRA Macquarie Uso del espacio Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada) (% de renta base anualizada) 40.7% Otro 1% Distribución 27% 19.2% 19.3% Manufactura 72% 8.4% 9.4% 3.0% En regularización 2025 2026 2027 2028 2029+ Presencia en industrias clave Presencia en me
Slide 16: Arrendamiento industrial y panorama regional
Arrendamiento industrial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento industrial en 4T24 Actividad de arrendamiento industrial3 Transacciones Mercado ABA (ft2) Industria País de domicilio Plazo (ft2 en miles) Nuevos Arrendamientos Renovaciones Expansiones / Desarrollos Nuevo arrendamiento Monte
Slide 17: Portafolio Comercial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O03 Portafolio Comercial
Slide 18: Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 4T24 Var (%) 4T24 Var (%) 2024 vs Ps. millones; excepto métricas operativas1 4T24 3T24 vs 3T24 4T23 vs 4T23 2024 2023 2023 Indicadores financieros selectos Ingresos $213.9 $209.7 2.0% $195.3 9.5% $823.0 $7
Slide 19: Presencia comercial de FIBRA Macquarie
Presencia comercial de FIBRA Macquarie Puntos clave del portafolio comercial Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada2) Anclas Total • Portafolio defensivo ubicado principalmente en los mercados más importantes de 40.0% la Zona Metropolitana de la Ciudad de México (ZMCDMX) 33.9% 35.0% 30.0
Slide 20: Arrendamiento comercial y panorama regional
Arrendamiento comercial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento comercial en 4T24 Actividad de arrendamiento comercial3 Transaction Shopping Center GLA (sqm) Sector Customer (m2 en miles) Nuevo arrendamiento Coacalco Power Center 684 Ropa Optima 45.0 Nuevos Arrendamientos Renovaciones Expa
Slide 21: Panorama del segmento comercial
Panorama del segmento comercial Portafolio Completamente Propio Portafolio en Joint venture ● El portafolio está compuesto por 8 propiedades: ● El portafolio está compuesto por 9 propiedades: – 2 power centers – 6 community shopping centers – 3 urban infills – 2 urban infills – 1 community shopping
Slide 22: Estados Financieros Selectos
5 04 Estados Financieros Selectos 22
Slide 23: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento Dic 31, 2024 Dic 31, 2023 Completamente propias JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado Combinado Ingresos por arrendamiento -
Slide 24: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación)
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación) Dic 31, 2024 Dic 31, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial1 Combinado Combinado Honorarios de
Slide 25: Utilidad neta según IFRS a NOI Ajustado por segmento
Utilidad neta según IFRS a NOI1 Ajustado por segmento Dic 31, 2024 Dic 31, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial3 Combinado Combinado (Pérdida) /ganancia según
Slide 26: FFO & AFFO Ajustado por segmento
FFO1 & AFFO2 Ajustado por segmento Dic 31, 2024 Dic 31, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado NOI (0.0) 936.3 101.0 1,037.2 45.4 32.8 1,115.
Slide 27: Reconciliaciones a FFO y AMEFIBRA FFO
Reconciliaciones de ganancia/(pérdida) según los estados financieros intermedios a FFO y AMEFIBRA FFO Dic 31, 2024 Dic 31, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial
Slide 28: Activos netos por segmento
Activos netos por segmento Dic 31, 2024 Dic 31, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado Activos – circulantes Efectivo y equivalentes de efect
Slide 29: Activos netos por segmento (continuación)
Activos netos por segmento (continuación) Sep 30, 2024 Sep 30, 2023 Completamente propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Ps. millones salvo que se indique lo contrario Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado Pasivos - No Circulante Cuentas por pag
Slide 30: Perfil de Deuda
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O05 Perfil de Deuda
Slide 31: Panorama de la deuda
Panorama de la deuda Información general1 Índices clave de deuda3 ● Índice regulatorio de endeudamiento de 30.3% e índice de cobertura de servicio de la deuda Índice de cobertura Índice de Endeudamiento Deuda total y deuda regulatorio de 5.8x de deuda5 Inmobiliario Bruto, neta a EBITDA4 Regulatorio,
Slide 32: Divulgaciones sobre la deuda
Divulgaciones sobre la deuda Deuda asociada a propiedades completamente propias Componente Balance Balance Tipo de interés Tasa de interés Fecha de Fecha de Acreedores ASG Moneda US$ m1 Ps. m1 (Fijo/Variable) p.a. Amortización2 Tipo de garantía contratación vencimiento Varias compañías de seguros a
Slide 33: Índices de endeudamiento regulatorio
Índices de endeudamiento regulatorio 4T24 Índice de endeudamiento Ps.’000 1 Financiamientos 20,650,964 Deuda bursátil - Activos totales 68,225,150 20,650,964 Índice de endeudamiento = = 30.3% 68,225,150 Ps.’000 4 Índice de cobertura de servicio de deuda ( ICD t ) t=0 ∑ t=1 AL 0 Activos líquidos 636,
Slide 34: Metodología de Cálculo de AFFO
7 06 Metodología de Cálculo de AFFO 34
Slide 35: Metodología de cálculo de AFFO
Metodología de cálculo de AFFO Definiciones Partidas de NOI Definición Gastos de Reparación y Trabajos programados o no programados para reparar daños menores o desgaste normal como gastos make-ready. Típicamente de valor bajo con respecto del capex de mantenimiento. Mantenimiento (R&M) Partidas de
Slide 36: Metodología de cálculo de AFFO (continuación)
Metodología de cálculo de AFFO (continuación) Uso de efectivo trimestral actual vs metodología normalizada 4T24 4T23 Uso de efectivo por los tres meses terminados Var (%) Ps. m Ps. m Costos de financiamiento normalizados 0.1 (2.5) (104.4%) Capex normalizado de mantenimiento1 (80.1) (74.3) 7.8% Mejor
Slide 37: Anexo
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O07 Anexo
Slide 38: Puente entre tasas de renta Año con Año
Puente entre tasas de renta Año con Año Industrial – Puente entre tasas de renta de 4T23 a 4T24 (US$/m2/mes) -0.04 6.22 +0.08 -0.01 +0.14 +0.04 +0.14 +0.00 1.3% -0.7% -0.2% +5.8% 5.88 0.0% 2.4% 0.6% 2.4% 4T23 Incremento por Nuevos Arrendamientos Extensión Contractual Renovaciones Capital de Crecimie
Slide 39: Puente de AFFO en el año
Puente de AFFO en el año AFFO por certificado en Ps. 2023 a 2024 0.0023 0.0700 0.0431 0.3532 0.0458 0.0661 0.4180 2.5801 0.0% 0.9% -0.6% -0.6% 0.3000 0.0997 -0.9% 2.6330 -1.3% 2.0% 4.7% -5.6% 4.0% 0.8% +10.3% 2023 AFFO Incremento en Ingresos Incremento en NOI - Decremento en Incremento en Gastos Inc
Slide 40: Puentes de AFFO por certificado 4T24
Puentes de AFFO por certificado 4T24 AFFO por certificado en Ps. de 3T24 a 4T24 (Ps./CBFI) 0.0000 0.0021 0.0380 0.0428 0.0512 0.7315 0.6613 0.0378 0.7% -0.3% +10.6% 6.5% -7.7% 5.7% 5.7% 3T24 AFFO Decremento en Capex Decremento de Gastos Decremento Ingreso Mismas NOI Decremental - Capital de Incremen
Slide 41: Portafolio Consolidado: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Consolidado: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras(Ps. m) 4T242 4T233 Var (%) 12M24 12M23 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,295.5m Ps. 1,086.1m 19.3% Ps. 4,715.7m Ps. 4,276.3m 10.3% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,109.0m Ps. 924.3m 20.0% Ps. 4,068.6m Ps. 3,6
Slide 42: Portafolio Industrial: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Industrial: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras(Ps. m) 4T242 4T233 Var (%) 12M24 12M23 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,081.6m Ps. 842.2m 21.4% Ps. 3,892.7m Ps. 3,525.7m 10.4% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 962.6m Ps. 755.1m 22.3% Ps. 3,494.7m Ps. 3,161.1m
Slide 43: Portafolio Comercial: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Comercial: Desempeño mismas tiendas1 Métricas financieras(Ps. m) 4T24 4T23 Var (%) 12M24 12M23 Var (%) Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 213.9m Ps. 195.3m 9.5% Ps. 823.0m Ps. 750.7m 9.6% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 146.4m Ps. 137.1m 6.8% Ps. 573.9m Ps. 529.4m 8.4% Margen Ope
Slide 44: Distribución de ABA por mercado
Distribución de ABA por mercado Portafolio diversificado Presencia en mercados clave Activos industriales en mercados manufactureros estratégicos y activos comerciales en ABA (m2 000's) áreas urbanas de alta densidad Ciudad Región Industrial2 % Comercial3 % Total % Monterrey Norte 564 19.1% 35 8.1%
Slide 45: Distribución del Portafolio por Mercado
Distribución del Portafolio por Mercado Industrial Número Total de Número Total de ABA ABA Promedio Mensual por m2 Ciudad Propiedades Arrendatarios Ocupación (000’s de ft2) (000’s de m2) % ABA Industrial Arrendado (US$)1 Monterrey 40 48 100.0% 6,076.2 564.5 19.1% 6.28 Ciudad Juárez 36 37 93.5% 4,880
Slide 46: Definiciones
Definiciones • ADTV, por sus siglas en inglés, Volumen Bursátil Promedio Diario significa el volumen promedio de transacciones diarias en la Bolsa Mexicana de Valores por un periodo • Ajuste lineal de ingresos por arrendamiento es un requerimiento bajo NIIF de reconocer un ajuste no monetario repres
Slide 47: Información importante adicional
Información importante adicional • Ocupación es el ABA total rentada bajo un contrato vinculante como porcentaje del ABA total. No se incluye el área para la cual solo existe una carta de intención no vinculante. El porcentaje de ocupación se calcula como el total del área rentada dividida por el AB
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